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Research: externe Aktienanalysen & Prognosen
Auf unserer Research-Seite bieten wir Privatanlegern und professionellen Investoren Zugang zu aktuellen Aktienanalysen und Kaufempfehlungen. Bereitgestellt werden die Informationen von der mwb research AG. Das Hamburger Analysehaus beobachtet derzeit mehr als 100 internationale Werte und gibt regelmäßige Einschätzungen zu Quartals- und Jahreszahlen sowie zu aktuellen Vorgängen heraus. Die daraus abgeleiteten Prognosen können für Anleger ein nützliches Hilfsmittel bei der Investmententscheidung sein.
Bitte beachten Sie, dass die bereitgestellten Informationen von uns nicht geprüft werden und nicht die Meinung der Redaktion wiedergeben müssen.
Aktuelle Analysen:
CHAPTERS Group AG: Robuster Dealflow, Profil durch Spin-off weiter nachgeschärft
mwb research empfiehlt KAUFEN
Die CHAPTERS Group (CHG) setzte das Wachstum im ersten Halbjahr 2024 fort und schloss fünf Übernahmen im Bereich Vertical Market Software (VMS) ab. Die operativen Umsätze zogen um 34 % auf EUR 58,4 Mio. and, bei einem Wachstum des bereinigten EBITDA um 23 % auf EUR 13,7 Mio. Der Fokus des Unternehmens verlagerte sich nach dem im September vollzogenen Spin-off der ENTRO Group noch stärker auf VMS-Unternehmen. CHG bleibt nach einer überzeichneten Kapitalerhöhung im August gut finanziert für weitere Akquisitionen. Aus unserer Sicht bietet die CHAPTERS Group eine spannende Möglichkeit für Investoren, sich großen Value-Investoren anzuschließen und in langfristiges Wachstum zu investieren. Wir bestätigen unser Kursziel von EUR 28,00 und die KAUF-Empfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 22 Oct 2024 10:41:19 GMT
Bechtle AG: Schwache Q3-Zahlen veröffentlicht, Ausblick nicht mehr realisierbar
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Die Bechtle AG verzeichnete im dritten Quartal 24 einen leichten Umsatzanstieg um 2% auf EUR 1.510 Mio. Das Ergebnis vor Steuern (EBT) sank jedoch aufgrund der schwachen Nachfrage insbesondere im deutschen und französischen Mittelstand deutlich um 16,9%. Die EBT-Marge sank auf 5,2% (Vorjahresquartal: 6,3%), da das Unternehmen mit höheren Kosten und wirtschaftlicher Unsicherheit konfrontiert war, wovon Deutschland, sein größter Markt, besonders betroffen war (der Umsatz in Q2 lag bereits bei -5% yoy). Trotz der Bemühungen um Kostensenkungen rechnet das Management nicht damit, seine Prognose für das GJ24 zu erreichen und hat keine aktualisierte Prognose vorgelegt. Obwohl die kurzfristigen Herausforderungen weiter bestehen, bleiben die langfristigen Wachstumsaussichten von Bechtle in den Bereichen Digitalisierung und IT-Sicherheit stark, was zu einer Aufrechterhaltung des BUY-Ratings führt, allerdings mit einem reduzierten Kursziel von EUR 49,00 (alt EUR 55,00).
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 22 Oct 2024 10:36:21 GMT
Metro AG: Herausforderungen im Großhandel, Gewinn schwächelt
mwb research bestätigt KAUFEN
Der Umsatz von Metro stieg im 4. Quartal 23/24 bei konstanten Wechselkursen (c.c.) um 3,8% im Vergleich zum Vorjahr, angeführt von Zuwächsen in den Bereichen Zustellung und Online-Marktplätze. Damit stieg der Umsatz im Gesamtjahr währungs- und portfoliobereinigt (adj.) um 5,9% yoy und erreichte die obere Hälfte der Prognose von 3%-7% yoy. Das Umsatzwachstum wurde vor allem von der Entwicklung im Osten und in Russland getragen, während der Westen einen leichten Anstieg verzeichnete und Deutschland aufgrund des späten Sommerbeginns, der sich auf das HoReCa-Geschäft auswirkte, im Jahresverlauf nahezu stabile Einnahmen meldete. Etwas enttäuschend war der Kommentar zu den Gewinnen. Unter Berufung auf Kostendruck und transformationsbedingte Aufwendungen rechnet das Management nun damit, das untere Ende der Prognose für das adj. EBITDA zu erreichen (-100 Mio. EUR bis +50 Mio. EUR im Vergleich zum Geschäftsjahr 22/23) und ein negatives Ergebnis je Aktie für das Gesamtjahr auszuweisen. Während Metro bei seiner sCore-Wachstumsstrategie gute Fortschritte macht und seine Multichannel-HoReCa-Kunden ausbaut, ist eine erhebliche Dynamik erforderlich, um seine Ambitionen für 2030 zu erreichen und die Prognosen zu erhöhen. Die Analysten von mwb research behalten ihr BUY-Rating mit einem reduzierten Kursziel von EUR 5,80 (alt: EUR 7,70) bei, da die Bewertungen nach dem Kursrückgang der letzten Monate weiterhin attraktiv sind.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 22 Oct 2024 10:13:25 GMT
Traton SE: Gute vorläufige Q3-Ergebnisse dank Aufholeffekten
KAUFEN mit unverändertem Kursziel
Traton SE gab starke vorläufige. Q3 24 Ergebnisse mit einem bereinigten EBIT von EUR 1,14 Mrd., 19% mehr als im Vorjahr bekannt. Die bereinigte EBIT-Marge betrug 9,6 % bei einem Umsatz von 11,9 Mrd. EUR, 5 % mehr als im Vorjahr. Der Netto-Cashflow aus operativer Tätigkeit war mit 1,3 Mrd. EUR ebenfalls beeindruckend und lag damit mehr als doppelt so hoch wie der Vorjahreswert und über dem Konsens von 0,8 Mrd. EUR. Diese Leistung war jedoch größtenteils auf Nachholeffekte nach einer Lieferunterbrechung aufgrund eines Fabrikbrandes im 2. Quartal 24 zurückzuführen. So war der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit in Q2 mit -374 Mio. EUR negativ, was das Ergebnis von Q3 24 relativiert. Trotz dieser positiven Ergebnisse stellen die anhaltenden wirtschaftlichen Herausforderungen, insbesondere in Europa, weiterhin Risiken dar. Die Analysten von mwb research bleiben bei Traton vorsichtig, da sie über eine mögliche wirtschaftliche Abschwächung sowohl in Europa als auch in den USA besorgt sind, behalten aber ihr BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 34,00 bei.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 22 Oct 2024 09:14:56 GMT
secunet Security Networks: Anhebung der Umsatzprognose begrenzt Abwärtsrisiken
mwb research bestätigt KAUFEN
secunet Security Networks AG hat ein starkes vorläufiges Ergebnis für 9M 2024 vorgelegt. Der Umsatz stieg auf EUR 254,8 Mio., ein Plus von 7 % gegenüber dem Vorjahr, während das EBIT um 82 % auf EUR 17,6 Mio. wuchs, getrieben von einer positiven Dynamik im öffentlichen Sektor. Im 3. Quartal 2024 stieg der Umsatz auf EUR 110 Mio., was einem Anstieg von 26% entspricht, während das EBIT auf EUR 16 Mio. anstieg - beides übertrifft die Erwartungen deutlich. Parallel zu den Ergebnissen hat das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf über EUR 400 Mio. angehoben, wobei die EBIT-Prognose unverändert bei EUR 42 Mio. liegt. Nach Ansicht der Analysten von mwb research begrenzt die Prognoseerhöhung die Abwärtsrisiken, während die Aktie aus fundamentaler Sicht weiterhin unterbewertet ist. Nach einer leichten Anhebung ihrer Schätzungen kommen die Analysten zu einem neuen Kursziel von EUR 195,00 (EUR 190,00) und bekräftigen ihre Kaufempfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 22 Oct 2024 08:56:14 GMT
Deutsche Rohstoff AG: Trading update bestätigt Umsatz- & EBITDA-Guidance
mwb research empfiehlt KAUFEN
Die Deutsche Rohstoff AG hat ein Trading update veröffentlicht, in dem sie ihre Umsatz und EBITDA-Prognose für das GJ24 bestätigt. Die Produktion im dritten Quartal blieb mit 14,7k BOEPD stabil, auf dem Niveau von Q1 und Q2. Das Unternehmen hat seine Investitionen pro Bohrung reduzieren können: Für Niobrara-Bohrungen werden jetzt USD 10 Mio. und für Teapot-Bohrungen nur USD 7 Mio. erwartet. Dennoch hat Deutsche Rohstoff das Investitionsbudget für das GJ24 um ca. EUR 20 Mio. auf EUR 175-180 Mio. erhöht, was auf ein erweitertes Bohrprogramm und zusätzliche Infrastrukturinvestitionen zurückzuführen ist. Die in zwei Wochen stattfindenden US-Präsidentschaftswahlen werden voraussichtlich nur geringe Auswirkungen auf die Fracking-Industrie und Deutsche Rohstoff haben. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihr KAUFEN-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 55,70.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 22 Oct 2024 07:33:42 GMT
SYNBIOTIC SE: Online-Präsentation für Investoren am 05.11.2024
SYNBIOTIC SE ist ein führendes deutsches börsennotiertes Unternehmen, das sich auf Hanf, Cannabis und Cannabinoide konzentriert. Das Unternehmen verfolgt eine paneuropäische Buy-and-Build-Strategie und plant, eine führende Hanf-Plattform für Forschung und Entwicklung, Produktion und Vertrieb von Hanf- und Cannabisprodukten zu werden. Dazu gehören Pharmazeutika, Kosmetika, Nahrungsmittel und Nahrungsergänzungsmittel sowie Lifestyle-Produkte. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 05. November um 15:00 Uhr einen Online-Roundtable mit Daniel Kruse, CEO der SYNBIOTIC SE. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-11-05-15-00/SBX-GR zur Verfügung gestellt.
Veröffentlicht am: Mon, 21 Oct 2024 12:17:14 GMT
Friedrich Vorwerk: Starkes vorläufiges Q3 mit Erhöhung der Prognose
mwb research bekräftigt KAUFEN mit neuem Kursziel
Die Friedrich Vorwerk Gruppe (FVG) hat ein starkes vorläufiges Ergebnis für das 3. Quartal bekannt gegeben: Der Umsatz stieg um 32,4 % gegenüber dem Vorjahr auf 145 Mio. EUR und das EBITDA auf 25,3 Mio. EUR, was einer starken Marge von 17,4 % entspricht. Diese Ergebnisse übertrafen die Erwartungen und wurden durch erhöhte Produktionskapazitäten erzielt. FVG meldete für das 3. Quartal einen schwachen Auftragseingang von 108,8 Mio. EUR, was einem Book-to-Bill von nur 0,8x entspricht. Auf 9M-Basis betrug das Book-to-Bill-Verhältnis jedoch das 1,35-fache, verbunden mit einem starken Auftragsbestand von rund EUR 1,2 Mrd., der künftiges Wachstum gewährleistet. Auf der Grundlage der vorläufigen Ergebnisse hat die FVG ihre Prognose für das Jahr 24 angehoben und erwartet nun einen Umsatz von rund 445 Mio. EUR und eine EBITDA-Marge von 13-15%. Die Analysten von mwb research heben aufgrund der guten Vorabzahlen und des guten Marktumfeldes ihre Schätzungen an und erhöhen das Kursziel auf EUR 36,00 (zuvor 33,00), behalten aber das Rating „Kaufen“ bei. Die vollständige Analyse ist verfügbar unter https://www.research-hub.de/companies/Friedrich%20Vorwerk%20Group%20SE
Veröffentlicht am: Mon, 21 Oct 2024 09:07:16 GMT
Amadeus FiRe AG: Erneute Prognosesenkung angesichts verschlechternder Wirtschaftsdaten
mwb research empfiehlt KAUFEN
Amadeus Fire hat aufgrund des anhaltenden Wirtschaftspessimismus in Deutschland eine Gewinnwarnung herausgegeben. Das operative EBITA des Unternehmens sank in den ersten neun Monaten des Jahres um 14,8% gegenüber dem Vorjahr auf 46,4 Mio. EUR und lag damit unter den Erwartungen. Der Rückgang ist vor allem auf geringere Umsätze in der Zeitarbeit und Personalvermittlung im Segment Staffing zurückzuführen. Als Reaktion auf das schwierige wirtschaftliche Umfeld hat Amadeus Fire seine Prognose für das operative EBITA für das Gesamtjahr 2024 auf ca. EUR 58 Mio. gesenkt, gegenüber der zuvor revidierten Prognose von EUR 64-70 Mio. Trotz des aktuellen Gegenwinds hat sich das Schulungssegment von Amadeus Fire gut entwickelt und den Rückgang bei den Personaldienstleistungen teilweise kompensiert. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihr BUY-Rating, da sie an das langfristige Wachstum und die Fähigkeit zur Cash-Generierung glauben, senken aber ihr Kursziel von EUR 117,00 auf EUR 110,00, da sie ihre Schätzungen senken.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 21 Oct 2024 07:52:11 GMT
AUTO1 Group SE: Effizienz und Innovation: Der Erfolgspfad von AUTO1
mwb research bestätigt KAUFEN
Auf dem „mwb inspired“-Event stellte Philip Reicherstorfer von der AUTO1 Group die strategischen Anpassungen des Unternehmens seit der Pandemie sowie den Weg zur Profitabilität vor. Obwohl der digitale Gebrauchtwagenmarkt, insbesondere während der Pandemie, stark wuchs, hatte die Branche mit hohen Kosten und Lieferkettenproblemen zu kämpfen, was zum Marktaustritt einiger Wettbewerber führte. AUTO1 blieb dank seines diversifizierten Modells und laufender Investitionen in internalisierte Prozesse und Technologien stabil. Die neueste Ergänzung ist die im September 2024 eingeführte KI-gestützte AUTO1 Car Audit Technology (CAT), die in zukünftigen Rollouts die Effizienz weiter steigern soll. AUTO1s Innovationen und der operative Fokus positionieren das Unternehmen, um dieses Jahr die Profitabilität zu erreichen. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr KAUFEN-Rating bei einem unveränderten Kursziel von 11,00 EUR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 18 Oct 2024 09:42:13 GMT
