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Research: externe Aktienanalysen & Prognosen
Auf unserer Research-Seite bieten wir Privatanlegern und professionellen Investoren Zugang zu aktuellen Aktienanalysen und Kaufempfehlungen. Bereitgestellt werden die Informationen von der mwb research AG. Das Hamburger Analysehaus beobachtet derzeit mehr als 100 internationale Werte und gibt regelmäßige Einschätzungen zu Quartals- und Jahreszahlen sowie zu aktuellen Vorgängen heraus. Die daraus abgeleiteten Prognosen können für Anleger ein nützliches Hilfsmittel bei der Investmententscheidung sein.
Bitte beachten Sie, dass die bereitgestellten Informationen von uns nicht geprüft werden und nicht die Meinung der Redaktion wiedergeben müssen.
Aktuelle Analysen:
Vossloh AG: Ergebnisse normalisieren sich bei hohen Umsätzen. Beeindruckende Aufträge
mwb research bekräftigt KAUFEN
Vossloh hat für das zweite Quartal gute Ergebnisse vorgelegt. Der Umsatz sank im Vergleich zum Vorjahr um 15% auf 292 Mio. Euro, vor allem aufgrund einer vorübergehenden Schwäche bei den Auslieferungen von Befestigungssystemen in China, und das EBITDA ging auf vergleichbarer Basis auf sehr hohem Niveau zurück. Dennoch erzielte das Unternehmen eine gute EBITDA-Entwicklung (+21 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr) mit Verbesserungen in allen Segmenten. Der Auftragseingang von 420 Mio. Euro im zweiten Quartal (+22% gegenüber dem Vorjahr) war weiterhin beeindruckend, mit einem hohen Book-to-Bill-Verhältnis von 1,44x, was eindeutig auf weiteres Wachstum hindeutet. Der Rekordauftragsbestand in Höhe von 906 Mio. Euro (75% des Umsatzes in 2023) schafft Transparenz bis ins Geschäftsjahr 2025 und zeigt, dass Vossloh weiterhin zu den Profiteuren der grünen Mobilität und der damit verbundenen großen Investitionsprogramme weltweit gehört. Vor dem Hintergrund des wachsenden Auftragsbestands bestätigen die Analysten von mwb research ihr KAUFEN-Rating mit einem erhöhten Kursziel von 57,00 Euro (alt: 52,00 Euro).
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 26 Jul 2024 10:29:03 GMT
Infineon Technologies AG: Aktienkurskorrektur übertrieben: Hochstufung auf KAUFEN
Die Infineon-Aktie ist gestern aufgrund der Branchenschwäche in den Segmenten Automobil und Industrie, die über 60% des Umsatzes ausmachen, stark gefallen. Dieser Rückgang spiegelt sich in den schlechten Quartalsergebnissen von Wettbewerbern wie NXP und STM sowie von Automobilriesen wie Tesla, Nissan und Ford wider. Im Gegensatz dazu meldete Hyundai Motor, ein wichtiger Kunde, Rekordgewinne, was einige Bedenken hinsichtlich des Automobilsektors zerstreut. Infineon hat seinen Ausblick für das Geschäftsjahr 24 bereits zweimal nach unten korrigiert, was höchstwahrscheinlich auf die Schwäche des Endmarktes zurückzuführen ist. Wir revidieren unsere Umsatzprognose für das GJ24 nach unten und erwarten nun einen Rückgang von 9,5% gegenüber dem Vorjahr sowie eine Verringerung der EBIT-Marge von 19,8% auf 19,0%, um den anhaltenden Herausforderungen der Branche Rechnung zu tragen. Aufgrund der Stärken von Infineon in den Bereichen Automotive, Power Management und IoT rechnen wir jedoch mittelfristig mit einem CAGR von 10%. Folglich hält mwb research an einem Kursziel von EUR 40,00 fest, was einem Aufwärtspotenzial von 31% entspricht, und stuft die Aktie von HALTEN auf KAUFEN hoch.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 26 Jul 2024 10:08:35 GMT
TAKKT AG: Anhaltende makroökonomische Herausforderungen trüben Q2-Ergebnisse
mwb research bestätigt HALTEN
TAKKT hat detaillierte Ergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt, die im Rahmen der schwachen Vorabbekanntgabe lagen. Belastet von den anhaltenden gesamtwirtschaftlichen Herausforderungen und Problemen im FoodService-Geschäft (FS) im Zusammenhang mit der Integration der Marken Hubert und Central sank der Umsatz im Jahresvergleich um 19% und die bereinigte EBITDA-Marge um 2,4 Prozentpunkte auf 6,6%. Obwohl der Umsatz in allen Geschäftsbereichen zurückging, verzeichnete FS den stärksten Rückgang (-28% yoy). Infolgedessen senkte das Management bei der Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024, die nun bestätigt wurde, auf einen organischen Umsatzrückgang von 12% bis 17% und eine bereinigte EBITDA-Marge von etwa 7,3% bis 8,3%. Angesichts der verhaltenen Prognose für 2024, des anhaltenden makroökonomischen Gegenwinds und der spezifischen Herausforderungen im Geschäftsbereich FS bleibe man bei TAKKT vorsichtig. Die Analysten von mwb research bleiben bei ihrem Kursziel von 11,00 Euro und bestätigen das HALTEN-Rating.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 26 Jul 2024 09:58:46 GMT
Koenig & Bauer AG: Guidance trotz schwierigem Marktumfeld bekräftigt
mwb research bestätigt KAUFEN
Die Koenig & Bauer AG (SKB) bestätigt ihre operative Prognose für das Geschäftsjahr 2024 und strebt ein EBIT am unteren Ende der Bandbreite von 25 bis 40 Mio. Euro an. An der Umsatzprognose von 1,3 Mrd. Euro wird festgehalten, was die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens in einem schwierigen Marktumfeld unterstreicht. Das Unternehmen verfügt über einen Rekordauftragsbestand von rund 1 Mrd. Euro, der bis über das Jahr 2024 hinausreicht und über verschiedene Segmente diversifiziert ist. Im zweiten Quartal fielen im Zusammenhang mit der Messe drupa außerordentliche, nicht operative Kosten in Höhe von rund 10 Mio. EUR an, was zu einem vorläufigen operativen EBIT von rund -13,5 Mio. EUR führte. Der Juni zeigte jedoch Anzeichen einer Erholung mit einem positiven EBIT-Beitrag. Ziel des Spotlights-Programms ist es, bis 2026 bei einem Umsatz von 1,5 Mrd. Euro eine EBIT-Marge von 6 % zu erreichen, wobei im Jahr 2024 Einmalaufwendungen für Kostenverbesserungen in Höhe von 30-45 Mio. Euro anfallen. Koenig & Bauer erwartet aufgrund des hohen Auftragsbestandes und der Spotlight-Effekte ein starkes zweites Halbjahr bei Umsatz und Ergebnis. Auf Basis dieses Ausblicks bestätigen die mwb-Analysten ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 18,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 26 Jul 2024 09:18:37 GMT
Cicor: Organische Verlangsamung in H1, Erholung in Sicht, Ausblick angehoben
mwb research empfiehlt KAUFEN
Cicor meldete Zahlen für das erste Halbjahr. Trotz schwieriger Bedingungen hat Cicor in der ersten Hälfte des Jahres '24 eine starke finanzielle Leistung erbracht, die durch strategische Akquisitionen und operative Verbesserungen erreicht wurde. Der Umsatz stieg um 16,1 %, wozu die neu erworbenen Unternehmen wesentlich beitrugen. Der Gewinn und der freie Cashflow zeigten ein robustes Wachstum, und die Aussichten des Unternehmens sind aufgrund einer sich abzeichnenden Erholung positiv, mit erhöhten Prognosen für Umsatz und EBITDA. Die jüngsten M&A-Aktivitäten haben die Marktposition von Cicor gestärkt und dürften das künftige Wachstum vorantreiben. Die Analysten von mwb research behalten ihr BUY-Rating bei und erhöhen das Kursziel auf CHF 82.00 (alt: CHF 80.00), was ihr Vertrauen in die strategische Ausrichtung und die finanzielle Gesundheit des Unternehmens widerspiegelt.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 25 Jul 2024 10:53:56 GMT
Siltronic AG: Leicht über Konsensus und Guidance verbessert
mwb research empfiehlt KAUFEN
Die Ergebnisse von Siltronic für das 2. Quartal 24 verdeutlichen die anhaltend schwache Nachfrage in der Waferindustrie, die vor allem durch hohe Lagerbestände im Downstream-Bereich gebremst wird. Das Unternehmen meldete einen Umsatz von EUR 351,3 Mio., der leicht über dem Konsenswert von EUR 334 Mio. lag. Dies entspricht einem Anstieg von 2,3 % gegenüber dem Vorquartal, aber einem Rückgang von 15 % gegenüber dem Vorjahr, der hauptsächlich auf Volumeneffekte zurückzuführen ist. Das EBITDA erreichte EUR 90,6 Mio. (Kons. EUR 74 Mio.), mit einer soliden Marge von 25,8%, die gegenüber Q1 leicht rückläufig war. Dies führte zu einem Rückgang des Gewinns je Aktie auf 0,73 EUR, der auch durch ein niedrigeres Finanzergebnis aufgrund hoher Investitionen beeinträchtigt wurde. Trotz der schwachen Nachfrage hat Siltronic seine kurzfristige Prognose leicht angehoben und rechnet nun mit einer EBITDA-Marge von 23%-25%. Das mittelfristige Ziel von EUR 2,2 Mrd. Umsatz mit EBITDA-Margen in den hohen dreißiger Jahren bis 2028 wurde bestätigt. Infolgedessen passen die Analysten von mwb research die EBITDA-Marge für 2024 an und behalten ihr Kursziel von EUR 94,00 bei, was ein Aufwärtspotenzial von 32,7% bietet, und bekräftigen ihre Kaufempfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 25 Jul 2024 10:29:53 GMT
Aixtron SE: Endgültiges Q2 im Einklang
mwb research empfiehlt KAUFEN
Die endgültigen Ergebnisse von Aixtron für das 2. Quartal entsprachen den vorläufigen Zahlen, mit einem Umsatz von 132 Mio. EUR, einem EBIT von 13 Mio. EUR und einem Auftragseingang von 176 Mio. EUR, angetrieben durch starke Aufträge für Siliziumkarbid (SiC). Die Bruttomargen waren im 2. Quartal aufgrund des gestiegenen Absatzes traditioneller LED-Anlagen schwach, aber die bestätigte Prognose deutet auf eine starke Erholung der Bruttomarge im 2 Halbjahr hin. Hohe F&E-Kosten wirkten sich negativ auf die operativen Margen aus, aber reduzierte SG&A und ein verbesserter operativer Cashflow waren positiv. Die Umsatzprognose für Q3 liegt bei 150-180 Mio. EUR, was bedeutet, dass die Umsätze in Q4 der typischen Saisonalität entsprechen. Kurzfristige Sorgen über eine Verlangsamung der EV-Verkäufe und des SiC-Wachstumspfades sind berechtigt, wie die heutige Herabsetzung der Prognose durch STMicro bestätigt. Die Analysten von mwb research sind jedoch weiterhin von den mittel- und langfristigen Wachstumsaussichten von Aixtron überzeugt und bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit unveränderten Schätzungen und einem Kursziel von EUR 29,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 25 Jul 2024 09:43:16 GMT
Nordex SE: Q2 zeigt stetige Verbesserung von Umsatz und Margen
mwb research bekräftigt KAUFEN
Nordex meldete positive Ergebnisse für das 2. Quartal 24 und setzte damit die Dynamik der vorangegangenen Quartale fort. Der Umsatz stieg um 21% im Jahresvergleich und die EBITDA-Marge verbesserte sich um 350 Basispunkte auf 3,5% im Jahresvergleich. Die kontinuierliche Margenverbesserung in Verbindung mit dem Umsatzwachstum zeigt den Erfolg der Nordex-Strategie. Getragen wird dieser Fortschritt von höheren Verkaufspreisen und der starken Marktpräsenz von Nordex, insbesondere in Europa. Daher bekräftigt Nordex sein Umsatzziel für das Jahr 24 von 7 bis 7,7 Mrd. Euro und hebt sein Ziel für die EBITDA-Marge auf 3 bis 4 % an (bisher 2 bis 4 %). Der Aufbau der US-Fabrik zur Bedienung des wachsenden US-Marktes könnte in Zukunft für zusätzliche Wachstumsimpulse sorgen. Diese Investitionen sind bereits in den CAPEX von EUR 175 Mio. in der Nordex-Guidance für das Jahr '24 enthalten. Angesichts des erwarteten weiteren profitablen Wachstums bekräftigen die Analysten von mwb research ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 22,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 25 Jul 2024 09:14:31 GMT
coinIX: US Börsenaufsicht genehmigt Ethereum-ETF
mwb research bekräftigt KAUFEN
Die US-Börsenaufsicht SEC hat Ethereum-ETFs genehmigt, wodurch ETH für konventionelle Anleger über traditionelle Broker investierbar wird. Namhafte Emittenten wie BlackRock, Fidelity, Grayscale, 21Shares, Bitwise, Franklin Templeton, VanEck und Invesco Galaxy werden ETH-ETFs auflegen, ähnlich wie Bitcoin-ETFs, die seit Januar Investitionen in Milliardenhöhe angezogen haben. Dies könnte den ETH-Preis in die Höhe treiben, wovon coinIX indirekt profitiert, da Ethereum die größte Position ihres Spezialfonds darstellt. Der Fokus auf Ethereum und die Blockchain-Infrastruktur spiegelt sich auch in einer weiteren Investition von coinIX wider: coinIX hat in Nexus Network investiert, das eine Plattform entwickelt, um Erträge aus ungenutzten ETH-Bridge-Assets zu generieren. Eine Aktualisierung von mwb research’s NAV-Bewertungsmodells mit aktuellen Kursen ergibt einen neuen fairen Wert je Aktie von EUR 3,40 und damit ein Aufwärtspotenzial von weiterhin über 70%. KAUFEN.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 25 Jul 2024 07:50:39 GMT
ATOSS Software SE: Erneute Prognoseerhöhung nach solidem Q2
Kursziel erhöht
Die Atoss Software SE verzeichnete im zweiten Quartal 2024 ein robustes Wachstum, das von einem deutlichen Anstieg der Cloud- und Subskriptionsumsätze um 34 % im Jahresvergleich angetrieben wurde und einen Rückgang der Lizenzerlöse um 15 % kompensierte. Der Gesamtumsatz stieg im Jahresvergleich um 13% auf EUR 42 Mio. Das EBIT stieg im zweiten Quartal um 24% auf rund EUR 16 Mio. und profitierte von Kostenmanagement und aufgeschobenen Personalinvestitionen, was zu einer verbesserten EBIT-Marge von 37,3% führte. Aufgrund der guten Ergebnisse im ersten Halbjahr und der anhaltend positiven Erwartungen hat Atoss seine Prognose für die EBIT-Marge im Geschäftsjahr 2024 auf mindestens 33% (alt: 30%) angehoben, während die ursprüngliche Umsatzprognose von EUR 170 Mio. beibehalten wurde. Die Analysten von mwb research behalten ihre HALTEN-Empfehlung bei, erhöhen aber ihr Kursziel von EUR 114,50 auf EUR 116,00, um den verbesserten Ausblick und die Leistungskennzahlen zu reflektieren.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Wed, 24 Jul 2024 09:57:30 GMT
