Research: externe Aktienanalysen & Prognosen
Auf unserer Research-Seite bieten wir Privatanlegern und professionellen Investoren Zugang zu aktuellen Aktienanalysen und Kaufempfehlungen. Bereitgestellt werden die Informationen von der mwb research AG. Das Hamburger Analysehaus beobachtet derzeit mehr als 100 internationale Werte und gibt regelmäßige Einschätzungen zu Quartals- und Jahreszahlen sowie zu aktuellen Vorgängen heraus. Die daraus abgeleiteten Prognosen können für Anleger ein nützliches Hilfsmittel bei der Investmententscheidung sein.
Bitte beachten Sie, dass die bereitgestellten Informationen von uns nicht geprüft werden und nicht die Meinung der Redaktion wiedergeben müssen.
Aktuelle Analysen:
Hensoldt AG: 40% Rückgang resetet die Bewertung
Hochstufung auf HALTEN
Die 40%ige Korrektur des Höchstpreises von Hensoldt hat die Rallye vor dem Capital Markets Day (CMD) zurückgenommen und verkaufsgetriebenes Sentiment aufgrund von Schlagzeilen über Friedensgespräche ausgelöst. Mit der Aktie, die sich wieder in ihrem Bewertungsband innerhalb einer Standardabweichung und in der Nähe unseres DCF-basierten Kursziels von 65,00 EUR befindet, hat sich das Abwärtsrisiko weitgehend erschöpft. Die Fundamentaldaten bleiben intakt, die Exposition gegenüber der Ukraine ist begrenzt, und die Bewertungsmultiplikatoren haben sich normalisiert. Wettbewerbsdruck sowie ein Umsatzmaximum nach 2030 begrenzen dennoch das langfristige Aufwärtspotenzial, aber diese Risiken sind mittlerweile eingepreist. Wir bewegen uns auf eine KAUFEN-Einschätzung, nachdem unsere VERKAUFEN-Einschätzung vollständig zur Geltung kam.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 02 Dec 2025 08:55:46 GMT
cyan AG: Feedback aus Management-Meeting: Pläne für eine Wachstumsbeschleunigung
KAUFEN.
Die Präsentation der cyan AG beim Eigenkapitalforum in Frankfurt unterstrich den starken operativen Fortschritt und die strategische Marschrichtung des Unternehmens. cyan AG wächst nun profitabel, gestützt von wiederkehrenden Einnahmen und expandierenden Partnerschaften mit Orange und Deutsche Telekom. Die jüngsten Launches bestätigen die kontinuierliche Umsetzung der Unternehmensstrategie. Das Management skizzierte das laufende Basis-Szenario für nachhaltiges, eigenfinanziertes Wachstum, zugleich wurde ein mögliches beschleunigtes Wachstumsszenario vorgestellt, das durch Kapitalaufnahme gestützt werden könnte. Während ein solcher Schritt als strategischer Multiplikator fungieren würde, basieren unsere Schätzungen weiterhin auf organischem Wachstum und Profitabilitätsteigerungen im Rahmen des Basis-Szenarios. Wir bestätigen unsere BUY-Empfehlung mit einem Kursziel von 4,00 EUR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 01 Dec 2025 10:13:41 GMT
Viromed Medical AG: Die Vertriebspartnerschaft mit Hellmut Ruck erweitert das Netzwerk des Unternehmens
KAUFEN.
Viromed hat eine exklusive Vertriebspartnerschaft in Europa mit der Hellmut Ruck GmbH, einem führenden Großhändler und Hersteller in den Bereichen Podologie, Fußpflege, Wellness und Kosmetik, geschlossen, um Viromeds Plasmaprodukte als OEM-Produkte zu vertreiben. Diese Zusammenarbeit nutzt Rucks starkes Vertriebsnetz und zielt darauf ab, fortschrittliche, hygienische Behandlungslösungen für professionelle Anwender bereitzustellen. Der Deal erweitert Viromeds wachsendes globales Partnerschaftsnetzwerk, das Vereinbarungen mit der UMECO Group in Asien, TriPart TITAN in der Türkei, Landsberg First Class Aesthetic in Europa und AMAMUS Vet in der DACH-Region umfasst sowie eine bedeutende Produktionspartnerschaft mit der relyon plasma GmbH. Während die ISO 13485-Zertifizierung von Viromed die Einführung von ViroCAP vet und derma unterstützt, stehen die regulatorischen Genehmigungen für ViroCAP med und PulmoPlas noch aus, was uns zu einer Anpassung der Prognosen führt. Mit einem revidierten Kursziel von 10,00 EUR (von 12,50 EUR) halten wir unsere BUY-Empfehlung aufrecht.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 01 Dec 2025 08:38:52 GMT
Bechtle AG: Bechtle erneuert und erweitert seinen Auftrag im öffentlichen Sektor
KAUFEN.
Bechtle hat seine Rahmenvereinbarungen mit ProVitako, der zentralen Beschaffungsstelle für kommunale IT-Anbieter in Deutschland, erneuert und ausgeweitet. Die Vereinbarungen betreffen Netzwerk- und Serverlösungen von Hewlett Packard (HPE) im Wert von bis zu 501 Millionen Euro. Die einjährigen Verträge, die bis zu dreimal verlängerbar sind, deuten auf potenzielle jährliche Umsätze von rund 125 Millionen Euro hin. Dies stellt einen starken Anstieg im Vergleich zum zuvor geschätzten Rahmenvolumen von insgesamt 150 Millionen Euro dar und reflektiert die wachsende Digitalisierungsnachfrage unter deutschen Kommunen. Der Deal stärkt Bechtles solide Position im öffentlichen Sektor, der etwa ein Viertel zum EBT des Gesamtjahres beiträgt. Da im vierten Quartal mit einem stärkeren Ausschreibungsaufkommen zu rechnen ist, bestätigen wir unser Kursziel von 48,00 Euro sowie unsere BUY-Empfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 28 Nov 2025 09:37:45 GMT
Planethic Group AG: Neuer CEO, strategische Transformation wird fortgesetzt, Spek. KAUFEN.
Planethic Group AG (ehemals Veganz) hat Sascha Voigt, den ehemaligen stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden und Gründer von IP Innovation Partners (kürzlich von Planethic übernommen), zum neuen CEO ernannt. Voigt bringt 25 Jahre Erfahrung in den Bereichen Engineering und geistiges Eigentum mit und war eng in die Skalierung der Mililk 2D-Drucktechnologie für pflanzliche Getränke involviert. Mililk bleibt der zentrale Schwerpunkt der laufenden strategischen Transformation des Unternehmens, und Voigt verfolgt weiter das Ziel, die Präsenz von Mililk in den USA durch die Errichtung einer Produktionsstätte auszubauen. Drei Standorte werden in Betracht gezogen, und ein anfänglicher Produktionsstandort könnte eine Kapazität von 30 Millionen Litern jährlich bei einer geschätzten Investition von 5 Millionen EUR bieten. Während Risiken in der Umsetzung und Finanzierung bestehen bleiben, bleibt das langfristige Wachstumspotenzial des Unternehmens stark. Basierend auf einer Anpassung der Wachstumserwartungen kommen wir nun auf ein Kursziel von 15,00 EUR (alt: 21,50 EUR), was unsere Empfehlung „Spek. KAUFEN“ weiterhin unterstützt.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 28 Nov 2025 07:22:35 GMT
Wolftank Group AG: Q3-Ergebnisse zeigen operative Verbesserung
Wendepunkt bevorstehend?
Wolftank hat die Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht und dabei eine deutliche operative Verbesserung hervorgehoben, die durch Kostendisziplin, eine verbesserte Produkt- und Projektmix sowie organisatorische Maßnahmen, einschließlich des Ausstiegs aus nicht-kerngeschäftlichen Märkten, vorangetrieben wurde. Der Umsatz für die ersten neun Monate blieb insgesamt stabil, unterstützt durch eine starke Nachfrage in den Bereichen Wasserstoff und erneuerbare Energien, während der Bereich Umweltdienstleistungen eine gewisse Schwäche zeigte. Das Management bestätigte die Guidance für das Geschäftsjahr 2025 und signalisierte eine Erholung für das Jahr 2026, untermauert durch Effizienzmaßnahmen und einen soliden Auftragsbestand. Wir erwarten, dass sich die Erholung kontinuierlich fortsetzt, und obwohl das Ziel einer EBITDA-Marge von 10% ambitioniert ist, stärken die strukturellen Verbesserungen und die disziplinierte Umsetzung des Unternehmens eine positive mittel- bis langfristige Perspektive. Wir halten an unserer Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 7,50 EUR fest.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 27 Nov 2025 08:33:59 GMT
LM PAY S.A.: Starkes Umsatzwachstum im dritten Quartal, Margen-Normalisierung
KAUFEN.
LM PAY hat im dritten Quartal 2025 starke Ergebnisse veröffentlicht, mit einem Umsatzanstieg von 82,3 % im Vergleich zum Vorjahr auf 8,4 Millionen PLN, angetrieben durch das Wachstum der Embedded-Finance-Aktivitäten im Gesundheitswesen und in der Versicherungsbranche. Das EBIT fiel auf 2,5 Millionen PLN (Marge 30,1 %), was auf das Fehlen des einmaligen Gewinns des Vorjahres sowie auf höhere Skalierungskosten zurückzuführen ist. Im Zeitraum von Januar bis September 2025 stieg der Umsatz um 50,7 % im Jahresvergleich auf 23,8 Millionen PLN, wobei die wiederkehrenden Kundenanteile bei 33 % lagen. Um unsere Prognosen für das Gesamtjahr 2025 zu erreichen, sind im vierten Quartal Umsätze von 9,1 Millionen PLN und ein EBIT von 2,5 Millionen PLN erforderlich, was erreichbar scheint, sofern das Kreditwachstum und die Kostendisziplin gewahrt bleiben. Die Einstufung bleibt bei "Kaufen", das Kursziel von 63,00 EUR wird bestätigt. LM PAY hält heute um 10:00 CET eine vorläufige Telefonkonferenz zu den Q3 2025-Ergebnissen ab. Registrieren Sie sich hier: https://research-hub.de/events/registration/2025-11-27-10-00/Y00-GR
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 27 Nov 2025 08:18:00 GMT
TeamViewer SE: Strategiewechsel bei KI mit begrenztem kurzfristigen Gewinnpotenzial. KAUFEN.
TeamViewer (TMV) hat eine neue KI-Strategie vorgestellt, die sich auf automatisierte Tools wie Tia und AEM konzentriert und einen Wandel vom menschenorientierten Remote-Support hin zu KI-gesteuerten IT-Prozessen vorsieht. (Ein Video dazu finden Sie hier: https://research-hub.de/companies/teamviewer-se). Dieser Ansatz entspricht zwar langfristigen Trends, birgt jedoch kurzfristige Risiken der Selbstkannibalisierung und einer ungewissen Monetarisierung. Die Glaubwürdigkeit des Unternehmens leidet unter früheren Fehltritten, darunter teure Sponsoring-Aktivitäten, schwache Akquisitionen in den USA und eine schlecht gehandhabte Gewinnwarnung, die zu einem zusätzlichen Kursrückgang von 35 % führte. Finanzielle Vorteile durch KI sind vor dem Geschäftsjahr 2026 unwahrscheinlich und dürften gering bleiben. Angesichts des Rekordtiefs der Aktie und ohne klare Impulse haben wir unsere Einschätzung revidiert und unsere Schätzungen sowie unser Kursziel deutlich auf 10,00 EUR (zuvor 14,40 EUR) gesenkt. Aus Bewertungssicht (KGV 26E: 7,2x; DCF-basiertes Kursziel) behalten wir unsere Kaufempfehlung bei, weisen jedoch darauf hin, dass das Vertrauen der Anleger zurückkehren muss, bevor eine Neubewertung wahrscheinlich ist.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Wed, 26 Nov 2025 10:17:05 GMT
Siltronic AG: Heraufstufung auf KAUFEN nach dem jüngsten Rückgang.
Siltronics Rückgang auf etwa 44,00 EUR hat die Bewertungsmöglichkeiten nach einer stimmungsgetriebenen Rallye erneut eröffnet. Die Korrektur wurde mehr durch AI-bezogene Risikoabwägungen als durch fundamentale Faktoren ausgelöst. Die Unternehmenslage bleibt im Großen und Ganzen unverändert seit dem dritten Quartal: das wachstumsgetriebene Umsatzpotenzial wird von einem anhaltenden und ungleichmäßigen Lagerbestand-Abbauzyklus sowie von Währungsrisiken überschattet. Darüber hinaus belastet der Ramp-up von FabNext kurzfristig die Margen, schafft jedoch die Voraussetzungen für überdurchschnittliche Rentabilität, sobald die Auslastung steigt. Eine hohe LTA-Abdeckung schützt weiterhin die Preisgestaltung während der Marktsituation, während eine dämpfende Kapitalausgabe und eine verbesserte finanzielle Disziplin Siltronic auf den nächsten Zyklus mit schlankeren Kosten und bedeutendem operativen Hebel vorbereiten. Auf dem aktuellen Niveau (~0,7× P/B 2025E) bietet die Aktie ein asymmetrisches Aufwärtspotenzial gegenüber einem normalisierten Erholungsszenario, mit nur begrenztem zusätzlichem Abwärtsrisiko, es sei denn, der Zyklus verschlechtert sich erheblich, was wir als unwahrscheinlich erachten. Mit dem bevorstehenden zyklischen Aufschwung stufen wir Siltronic auf KAUFEN (von HALTEN) hoch und setzen ein Kursziel von 57,50 EUR, da wir die aktuelle Bewertung als attraktiven Wiedereinstiegspunkt vor der Erholung betrachten.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Wed, 26 Nov 2025 09:50:16 GMT
FCR Immobilien AG: Online-Präsentation für Investoren am 09.12.2025.
Formycon AG ist ein in Deutschland ansässiges Unternehmen, das sich mit der Bereitstellung von Biosimilar-Arzneimitteln und Formulierungen beschäftigt. Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens konzentriert sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Biopharmazeutika, die bestehenden Arzneimitteln ähneln, deren Patentschutz ausläuft. Das Unternehmen fokussiert sich auf Behandlungen in den Bereichen Augenheilkunde, Immunologie und andere chronische Krankheiten. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 09.12.2025 um 10:00 Uhr einen Online-Roundtable mit FCR Immobilien AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2025-12-09-10-00/FYB-GR zur Verfügung gestellt.
Veröffentlicht am: Tue, 25 Nov 2025 11:43:57 GMT
