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Research: externe Aktienanalysen & Prognosen
Auf unserer Research-Seite bieten wir Privatanlegern und professionellen Investoren Zugang zu aktuellen Aktienanalysen und Kaufempfehlungen. Bereitgestellt werden die Informationen von der mwb research AG. Das Hamburger Analysehaus beobachtet derzeit mehr als 100 internationale Werte und gibt regelmäßige Einschätzungen zu Quartals- und Jahreszahlen sowie zu aktuellen Vorgängen heraus. Die daraus abgeleiteten Prognosen können für Anleger ein nützliches Hilfsmittel bei der Investmententscheidung sein.
Bitte beachten Sie, dass die bereitgestellten Informationen von uns nicht geprüft werden und nicht die Meinung der Redaktion wiedergeben müssen.
Aktuelle Analysen:
TUI AG: FQ4 pre-close Handelsupdate bestätigt positive Trends
mwb research bekräftigt KAUFEN
TUI hat ein pre-close Handelsupdate für das 4. Quartal veröffentlicht und die Prognose für das Geschäftsjahr 24 von mindestens 25% bereinigtem EBIT-Wachstum bekräftigt. Das Segment Markets & Airlines zeigte eine robuste Performance mit einem Anstieg der Buchungen für den Sommer 2024 um 6% und einem Anstieg der durchschnittlichen Verkaufspreise (ASPs) um 3%. In Deutschland profitierte TUI von der Insolvenz von FTI, da die erhöhte Kapazität vollständig absorbiert wurde, was zu einem Anstieg der Buchungen um 10 % führte, ohne dass sich dies signifikant auf die ASPs auswirkte. Die Buchungen für den Winter 2024/25 sind ebenfalls stark, mit einem Anstieg von 7% und einem Anstieg der ASPs um 5%. Kreuzfahrten konnten die Auslastung bei 102% halten, trotz eines Anstiegs der verfügbaren Passagiertage um 12% im vierten Quartal, der auf die Einführung der Mein Schiff 7 zurückzuführen ist. Im ersten Halbjahr GJ25 wird die Kreuzfahrtkapazität mit der Einführung der Mein Schiff Relax um 14% steigen, während die gebuchte Auslastung aufgrund von Änderungen der Reiseroute infolge der Unruhen im Nahen Osten leicht zurückging. Der Bereich Hotels & Resorts zeigte in FQ4 eine gute Leistung mit einem Anstieg der Kapazität und der Auslastung sowie einem Anstieg der durchschnittlichen Tagesraten um 10%. Auf der Grundlage von mwb researchs leicht angehobenen Schätzungen bekräftigen die Analysten ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 16,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar https://www.research-hub.de/companies/TUI%20AG
Veröffentlicht am: Tue, 24 Sep 2024 09:31:26 GMT
Infineon Technologies AG: Widerstandsfähig inmitten des chinesischen Automobilsturms
mwb research empfiehlt KAUFEN
Die Infineon-Aktie ist in letzter Zeit aufgrund der Turbulenzen im Automobilsektor unter Druck geraten, insbesondere wegen der schwächeren Nachfrage in China, das 32% des Umsatzes des Unternehmens ausmacht. Große Automobilhersteller wie Mercedes, BMW und Volkswagen haben alle ihre Prognosen gesenkt, was das Vertrauen in die Lieferkette erschüttert und die Infineon-Aktie auf rund EUR 29 gedrückt hat. Die führende Position von Infineon auf dem automobilen Halbleitermarkt, wo das Unternehmen einen Anteil von 13,7 % hält, sowie seine Spitzenpositionen bei Leistungshalbleitern und Mikrocontrollern bieten jedoch Widerstand gegen diesen Gegenwind. Über den Automobilsektor hinaus positioniert das diversifizierte Portfolio des Unternehmens in wachstumsstarken Bereichen wie IoT, erneuerbare Energien sowie KI und Rechenzentren in Verbindung mit seiner Führungsposition bei GaN- und SiC-Technologien Infineon für langfristiges Wachstum und trägt dazu bei, die kurzfristigen Herausforderungen im Automobilsektor auszugleichen. Die Analysten von mwb research halten den jüngsten Kursrückgang der Aktie für eine Überreaktion und halten an ihrem Kursziel von EUR 40,00 fest, das bereits potenziellen Gegenwind berücksichtigt, und bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem attraktiven Aufwärtspotenzial von 37 %.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 23 Sep 2024 09:54:57 GMT
Scout24: Weiterer Rückkauf eingeleitet
Kursziel erhöht
Die Scout24 SE hat ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von bis zu 150 Mio. EUR aufgelegt, das voraussichtlich bis 2026 laufen wird. Dies folgt auf eine Reihe von Rückkäufen, die seit 2019 durchgeführt wurden und 1,5 Mrd. EUR an die Aktionäre zurückgeführt haben. Nach Ansicht der Analysten von mwb research signalisieren die fortgesetzten Rückkäufe das Vertrauen des Managements in das Geschäftsmodell und die Zukunftsaussichten des Unternehmens. Trotz der Kapitalrückflüsse ist Scout24 weiterhin in der Lage, durch Initiativen und Akquisitionen in Wachstum zu investieren. mwb research stuft die Aktie weiterhin mit HALTEN ein und erhöht das Kursziel auf 73,50 Euro (alt: 70,00 Euro), wobei die geringere Anzahl der Aktien berücksichtigt wird.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 23 Sep 2024 09:46:45 GMT
Rubean AG: Überzeugender Roundtable mit dem Management
mwb research empfiehlt KAUFEN
mwb research veranstaltete einen Roundtable mit dem Management von Rubean, der die starke Position des Unternehmens auf dem SoftPOS-Markt bestätigte. Die Lösung von Rubean bietet signifikante Vorteile, wie z.B. Kostenreduzierung und Einfachheit im Betrieb für Händler. Ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal ist die einzigartige Zulassung von Rubean zur Abwicklung von Girocard-Zahlungen in Deutschland. Die kürzlich erfolgte Einführung von Commerz-GlobalPay, das die Technologie von Rubean nutzt, wird voraussichtlich zu einem erheblichen Wachstum führen, das sich bereits in einem beeindruckenden Umsatzwachstum von 340% im ersten Halbjahr 24 niederschlug. Das Management bekräftigte seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 24 in Höhe von EUR 2,2 bis 2,5 Mio., was einem Wachstum von etwa 140 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen erwartet weiterhin ein exponentielles Wachstum und strebt einen zweistelligen Mio.-Umsatz bis '26/'27 und den Break-Even bis '25 an. Diese Faktoren positionieren Rubean für eine signifikante Expansion im Markt für mobile Zahlungslösungen. Die Analysten von mwb research stufen das Unternehmen daher erneut auf KAUFEN, Kursziel EUR 12,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 20 Sep 2024 09:43:56 GMT
LM Pay S.A: H1 24 Umsatz steigt um 41%
mwb research empfiehlt KAUFEN
Die vorläufigen Umsatzzahlen von LM Pay für das erste Halbjahr 2024 zeigen ein starkes Umsatzwachstum von 40,9% auf 10,75 Mio. PLN (2,49 Mio. EUR), und das trotz schwieriger Marktbedingungen. Die Wachstumsstrategie des Unternehmens, die sich auf die Gewinnung neuer Kunden und den Ausbau des Kliniknetzes konzentriert, führte zu einem Anstieg der Kundenverträge um 20,3% auf 20,5 Tausend bis Juni 2024. Der Anteil der wiederkehrenden Kunden liegt bei hohen und stabilen 30% und spiegelt die starke Kundentreue wider. Obwohl eine verzögerte Einführung des VISA-Karten-Angebots die Einnahmen im GJ24 leicht verringern könnte, wird eine höhere Rentabilität erwartet, da sich die Einführungskosten ebenfalls verzögern werden. Der Ausblick bleibt positiv, und daher bestätigen die Analysten ihr KAUFEN-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 66,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 20 Sep 2024 08:20:29 GMT
Wacker Chemie AG: Höhepunkte des Capital Markets Day
mwb research bestätigt KAUFEN.
Der Capital Markets Day der Wacker Chemie am 19. September 2024 gab wichtige Einblicke in die Wachstumsstrategie 2030 und die Erwartungen für das Geschäftsjahr 2024. Während das Unternehmen seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 bestätigte, wird erwartet, dass der Umsatz im dritten Quartal mit EUR 1,46 Mrd. leicht unter dem Niveau des zweiten Quartals liegen wird und damit die Konsensschätzung von EUR 1,57 Mrd. verfehlt. Auch das EBITDA soll mit rund EUR 160 Mio. unter der Konsensschätzung von EUR 203 Mio. bleiben. Die Gründe für diesen vorsichtigen Ausblick sind der schwache Auftragseingang im Bereich Silikon, die schwache Baukonjunktur im Bereich Polymere und die geringeren Absatzmengen bei Polysilicium aufgrund der Unsicherheiten auf dem US-Solarmarkt. Dennoch bleibt Wacker auf langfristiges Wachstum ausgerichtet und bekräftigt sein Ziel, bis 2030 einen Umsatz von mehr als EUR 10 Mrd. bei einer EBITDA-Marge von über 20 % zu erreichen. Da bis 2025 weltweit 20m und bis 2030 40m Elektroautos verkauft werden sollen, für die viermal mehr Silikon benötigt werden als für herkömmliche Autos, werden Silikonprodukte von Wacker eine Schlüsselrolle bei der Sicherheit und dem Wärmemanagement von Batterien spielen. In der Halbleiterindustrie baut Wacker seine Kapazitäten für hochreine Chemikalien aus, um die steigende Nachfrage in den Bereichen künstliche Intelligenz, Internet der Dinge und Digitalisierung zu befriedigen, für die eine jährliche Wachstumsrate von 16 % erwartet wird. Diese strategischen Investitionen und die führende Position in den Spezialitätenmärkten eröffnen dem Unternehmen ein erhebliches Wachstumspotenzial. Trotz der kurzfristigen Herausforderungen bekräftigen die Analysten von mwb research ihr BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 128,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 20 Sep 2024 07:36:36 GMT
BASF SE: Gerüchte über Börsengang in der Landwirtschaft würden Wert freisetzen
mwb research bestätigt Kaufempfehlung
Die Spekulationen um die BASF kreisen um Gerüchte, die auf eine größere strategische Veränderung hindeuten, die auf dem Kapitalmarkttag am 26. und 27. September bekannt gegeben werden könnte. Die Gerüchte deuten auf einen möglichen Börsengang des Unternehmensbereichs Agricultural Solutions hin, der bei einem 8-fachen EV/EBITDA-Multiple mit bis zu EUR 18 Mrd. bewertet wird. Dies entspräche etwa 45 % der aktuellen Marktkapitalisierung von BASF, obwohl der Bereich nur 15 % des Gesamtumsatzes und etwa 30 % des gesamten EBITDA beiträgt. Angesichts der derzeitigen Bewertungslücke von BASF im Vergleich zu Wettbewerbern wie Corteva könnte ein Börsengang dazu beitragen, den wahren Wert des Agrarsegments hervorzuheben. Da das Coatings-Geschäft 6,5 % zum Umsatz beiträgt und weniger in das Kerngeschäft der BASF integriert ist, könnte eine Veräußerung das Portfolio straffen und gleichzeitig Kapital für Wachstumsbereiche wie Batteriematerialien und nachhaltigkeitsorientierte Innovationen freisetzen. Die Analysten von mwb research halten an ihrem BUY-Rating fest und sehen das Kursziel unverändert bei 62,00 EUR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 19 Sep 2024 09:35:19 GMT
Geratherm Medical AG: Verkauf von apoplex zu attraktiven Konditionen, Kursziel erhöht
mwb research bekräftigt KAUFEN
Geratherm hat den Verkauf seines 60,55%igen Anteils an der apoplex medical technologies GmbH, die auf Schlaganfallprävention spezialisiert ist, an ein deutsch-amerikanisches Konsortium für 16,5 Mio. EUR angekündigt, von denen 8 Mio. EUR bei Vertragsunterzeichnung fällig werden und der Rest als Earn-Out in Abhängigkeit von zukünftigen EBITDA-Ergebnissen strukturiert ist. Die Transaktion soll bis Ende Oktober 2024 abgeschlossen werden und bewertet apoplex mit dem 3,2-fachen EV/Umsatz ohne Earn-Out, was angesichts der Tatsache, dass apoplex in den letzten Jahren nicht profitabel war, attraktiv erscheint. Die Analysten von mwb research erwarten, dass Geratherm durch die Transaktion einen Gewinn von EUR 1,6 Mio. und einen Mittelzufluss bzw. Schuldenabbau von EUR 4,8 Mio. im GJ24 erzielen wird. Die günstigen Konditionen machen diese Transaktion wertsteigernd für Geratherm und die Analysten erhöhen ihr Kursziel auf 7,70 EUR (alt: 7,30 EUR) und bestätigen ihre Kaufempfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 19 Sep 2024 08:31:36 GMT
Hensoldt AG: Begrenzte Auswirkungen eines möglichen Waffenstillstands
mwb research empfiehlt KAUFEN
Hensoldt ist in dieser Woche aufgrund möglicher Friedensgespräche in der Ukraine stark gefallen und hat bereits 34% von seinem ATH verloren. Rückgänge waren im gesamten Verteidigungssektor zu beobachten. Die langfristigen Auswirkungen einer Beendigung des Krieges dürften jedoch minimal sein. Auf die Ukraine entfallen 5,4 % (mwb Research Schätzungen) der Umsätze von Hensoldt. Darüber hinaus deuten die Schlüsselfragen in den Verhandlungen auf einen langen Zeitrahmen für eine Lösung hin. Ein mögliches Ende des Krieges ist im Base Case von mwb research bereits berücksichtigt. Das Geschäft von Hensoldt hängt weitgehend von der Belieferung der NATO-Länder ab. Der Basisfall von mwb research wird durch das 2%-Ziel der NATO für Verteidigungsausgaben gestützt, das von vielen Ländern noch nicht erreicht wurde, was zu großen Lücken bei der militärischen Ausrüstung führt. Die Analysten von mwb research halten an ihrem BUY-Rating mit einem Kursziel von EUR 44,00 fest.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 19 Sep 2024 08:09:34 GMT
Rheinmetall AG: Geringer Einfluss von möglichem Waffenstillstand
mwb research empfiehlt KAUFEN
Der Kurs der Rheinmetall-Aktie ist in dieser Woche nach der Medienberichterstattung über mögliche Waffenstillstandsgespräche stark gefallen. Dennoch gibt es mehrere Schlüsselfragen, die darauf hindeuten, dass eine Lösung lange auf sich warten lassen wird. Die Ukraine macht ~ 15% des Umsatzes von Rheinmetall. Zudem wird die Ukraine ihre militärischen Bestände auch nach einem Waffenstillstand aufstocken. Ein mögliches Ende des Konflikts ist bereits im Base Case von mwb research enthalten. Darüber hinaus sehen die Analysten von mwb research das langfristige Potenzial von Rheinmetall in der Belieferung von NATO-Ländern, gestützt durch das 2%-Ziel der NATO für Verteidigungsausgaben, das von vielen Ländern noch nicht erreicht wurde. Die Analysten seien der Ansicht, dass Rheinmetall gut für Wachstum positioniert sei, und bestätigen das Rating „BUY“ mit einem Kursziel von EUR 645,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 19 Sep 2024 07:46:48 GMT
