Research: externe Aktienanalysen & Prognosen
Auf unserer Research-Seite bieten wir Privatanlegern und professionellen Investoren Zugang zu aktuellen Aktienanalysen und Kaufempfehlungen. Bereitgestellt werden die Informationen von der mwb research AG. Das Hamburger Analysehaus beobachtet derzeit mehr als 100 internationale Werte und gibt regelmäßige Einschätzungen zu Quartals- und Jahreszahlen sowie zu aktuellen Vorgängen heraus. Die daraus abgeleiteten Prognosen können für Anleger ein nützliches Hilfsmittel bei der Investmententscheidung sein.
Bitte beachten Sie, dass die bereitgestellten Informationen von uns nicht geprüft werden und nicht die Meinung der Redaktion wiedergeben müssen.
Aktuelle Analysen:
R. STAHL AG: Kostenmaßnahmen gewinnen an Bedeutung bei gedämpfter Nachfrage im Q3.
R. STAHL hat im dritten Quartal 2025 ein robustes Ergebnis erzielt, trotz einer schwächeren Nachfrage. Die Umsätze gingen im Jahresvergleich um 10 % auf 78,6 Mio. EUR zurück, während das EBIT nur um 4,5 % auf 4,0 Mio. EUR (5,0 % Marge) gesenkt wurde. Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 40 % auf 2,6 Mio. EUR, gestützt durch niedrigere Steuern und strenge Kostenkontrollen. Die im zweiten Quartal gestarteten Kostenmaßnahmen zeigen Wirkung: Das bereinigte EBITDA stieg im Jahresvergleich um 29 % auf 11,3 Mio. EUR, da die Umstrukturierungsmaßnahmen ab dem dritten Quartal Einsparungen erbrachten. Das Management hat die Prognose für das Gesamtjahr 2025 bekräftigt (Umsatz von 320–330 Mio. EUR, bereinigtes EBITDA von 25–30 Mio. EUR). Wir haben unsere Annahmen an das untere Ende der Prognose angepasst und bestätigen unsere BUY-Empfehlung sowie ein Kursziel von 24,00 EUR, da wir auf die widerstandsfähigen Margen und die solide strategische Positionierung hinweisen.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 04 Nov 2025 10:08:21 GMT
Hamborner REIT AG: Stabiles drittes Quartal erwartet trotz Portfolio-Effekte
KAUFEN.
Hamborner REIT wird am 6. November ein stabiles Ergebnis für das dritte Quartal 2025 präsentieren. Die Mieteinnahmen belaufen sich auf 22,1 Millionen Euro (-4,7% im Jahresvergleich), was die Abwesenheit der drei seit dem Vorjahresquartal verkauften Immobilien (Hamburg, Lübeck und Osnabrück) widerspiegelt. Eine moderate Indexierung kann die leicht höheren Leerstände ausgleichen. Das EBIT wird voraussichtlich um 23% im Jahresvergleich auf 5,8 Millionen Euro sinken, während der Gewinn pro Aktie (EPS) mit 0,03 Euro (-35% im Jahresvergleich) aufgrund höherer Verwaltungs- und Instandhaltungskosten erwartet wird. Der FFO nach neun Monaten wird auf 36,5 Millionen Euro geschätzt, was weitgehend mit der Prognose für das Geschäftsjahr 2025 von 44–46 Millionen Euro übereinstimmt. Die Finanzierungskosten sind aufgrund begrenzter Refinanzierung und Tilgungen im Zusammenhang mit den Immobilienverkäufen zurückgegangen. Mit einem LTV von etwa 44%, robuster Belegung und vorhersehbaren Cashflows bleibt Hamborner gut positioniert. KAUFEN, Kursziel 11,00 Euro, was ein Potenzial von etwa 100% und eine Dividendenrendite von über 6,5% bietet. Das vollständige Update kann unter https://research-hub.de/companies/hamborner-reit-ag heruntergeladen werden.
Veröffentlicht am: Tue, 04 Nov 2025 08:43:07 GMT
coinIX GmbH & Co KGaA: Vorzugsaktien sollen den Aktionärskreis erweitern
KAUFEN.
coinIX plant die Emission von bis zu 250.000 Vorzugsaktien zu je EUR 10,00, was die Assets under Management auf rund EUR 12.5m erhöhen würde. Die Vorzüge bieten eine angestrebte jährliche Dividende von EUR 1,00 (10% Rendite) mit vorrangiger und kumulativer Ausschüttung. Die Emission erfolgt vollständig digital als eWpG-Wertpapier, ein späterer Handel auf einer DLT-Handelsplattform ist ab Q4 2026 geplant. Das Kapital soll in ertragsstarke Krypto-Assets und DeFi-Protokolle mit 8–14% Rendite investiert werden, um die Dividende nachhaltig zu decken. Strategisch positioniert sich coinIX damit als „Crypto Treasury“ nach dem Vorbild von Strategy (vormals MicroStrategy), was eine breitere Investorenbasis, Skaleneffekte und potenzielle NAV-Aufwertung ermöglichen dürfte. Für weitere Informationen laden wir interessierte Investoren am 18.11.2025 um 14:00 Uhr zu einem virtuellen Roundtable mit CEO Moritz Schildt ein (Anmeldung: https://research-hub.de/events/registration/2025-11-18-14-00/XCX-GR). Mit aktualisierten Daten kommen wir zu einem neuen Kursziel von EUR 3.00 (alt: EUR 3.20) und bekräftigen unsere Empfehlung KAUFEN.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 04 Nov 2025 08:14:38 GMT
Viscom SE: Online-Präsentation für Investoren am 13. November 2025
Die Viscom SE ist eines der führenden internationalen Hightech-Unternehmen für automatische optische Inspektionssysteme und Röntgeninspektionslösungen in der Elektronikfertigung. Das Unternehmen bietet alles aus einer Hand – von der Entwicklung, Konstruktion und dem Vertrieb seiner Inspektionssysteme bis hin zu Softwarekompetenz und einem umfassenden Servicepaket. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 13.11.2025 um 10:00 Uhr einen Online-Earnings Call mit Carsten Salewski, CSO/COO und mit Dirk Schwingel, CFO der Viscom SE. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2025-11-13-10-00/VC6-GR zur Verfügung gestellt.
Veröffentlicht am: Mon, 03 Nov 2025 12:42:01 GMT
Verbio SE: Online-Präsentation für Investoren am 12. November 2025
Die Verbio SE ist ein in Deutschland ansässiges Unternehmen, das im Bereich Bioenergie tätig ist. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Produktion und den Vertrieb von Biokraftstoffen. Es ist in zwei Geschäftsbereiche unterteilt: den Biodiesel-Bereich, der Biodiesel herstellt, und den Bioethanol-Bereich, der Bioethanol und Biomethan produziert. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Sterole und pharmazeutisches Glycerin an die Konsumgüterindustrie. Die Produkte werden direkt an Mineralölgesellschaften, Ölhandelsunternehmen, unabhängige Tankstellen, Speditionen, Stadtwerke und Fahrzeugflotten verkauft. Vor diesem Hintergrund veranstaltet die mwb research AG am 12. November 2025 um 14:00 Uhr einen Online-Earnings Call mit Olaf Tröber, CFO und mit Alina Köhler, Head of IR and Corporate Strategy Manager der Verbio SE. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2025-11-12-14-00/VBK-GR zur Verfügung gestellt.
Veröffentlicht am: Mon, 03 Nov 2025 12:32:22 GMT
Puma SE: Q3-Schwäche unterstreicht die Tiefe des Reset
PT gesenkt, HOLD-Rating bestätigt.
Die Q3 2025 Ergebnisse von PUMA spiegeln das anhaltend schwache Nachfrageumfeld sowie die geplante Reduzierung des Großhandelskanals wider. Die Umsätze sanken im Vergleich zum Vorjahr um 15,3% auf 1,96 Mrd. EUR (-10,4% währungsbereinigt) und verfehlten leicht die Konsensschätzungen, wobei alle Regionen und Produktkategorien Rückgänge im Vergleich zum Vorjahr verzeichneten. Die Bruttomarge schrumpfte um 2,6 Prozentpunkte im Jahresvergleich auf 45,2% (-42 Basispunkte im Vergleich zum Konsens) und das bereinigte EBIT fiel im Jahresvergleich um 83% auf 39,5 Mio. EUR, was 12% unter den Erwartungen liegt. Das Management hat die Prognose für das Geschäftsjahr 2025 bekräftigt, die von einem Rückgang des währungsbereinigten Umsatzes im niedrigen zweistelligen Bereich und einem EBIT-Verlust ausgeht. Obwohl der strategische Reset notwendig ist, wird er wahrscheinlich die Ergebnisvisibilität beeinträchtigen und das Ausführungsrisiko bleibt hoch. Wir senken unser Kursziel auf 19,00 EUR (von 20,00 EUR) und empfehlen weiterhin zu Halten.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 03 Nov 2025 10:49:11 GMT
Scout24 SE: Positiver Trend hält im dritten Quartal an. Prognose auf oberen Rand angehoben. KAUFEN.
Scout24 hat im dritten Quartal erneut ein solides Ergebnis geliefert und damit die Verbesserung der Transaktionsdynamik bestätigt. Der Gruppenumsatz und das ordentliche operative EBITDA (oo EBITDA) stiegen im Jahresvergleich um mittlere zweistellige Prozentzahlen, während die Marge mit 62,9% weitgehend stabil blieb (+1,1pp organisch). Sowohl die Professionelle als auch die Private-Segmente verzeichneten ein Wachstum von ca. 15%, unterstützt durch fortlaufende Kundenzuwächse (+6% bzw. +15% im Jahresvergleich) und steigende ARPUs (+10% und +3%). Nach der starken Leistung in den ersten neun Monaten hat das Management die Prognose für das Geschäftsjahr 2025 auf den mittleren bis oberen Bereich des Korridors von 14-15% Umsatzwachstum (inkl. ca. 3 Prozentpunkte anorganischem Wachstum) und das obere Ende seiner ooEBITDA-Margenprognose (Steigerung um bis zu 70 Basispunkte im Jahresvergleich) verfeinert. Die anhaltende organische Stärke, ergänzt durch die jüngsten Übernahmen in Spanien, sollte das zweistellige Wachstumstempo aufrechterhalten. Wir bestätigen unser BUY-Rating und unser Kursziel von 129,00 EUR. Das vollständige Update kann unter https://research-hub.de/companies/scout24-se heruntergeladen werden.
Veröffentlicht am: Mon, 03 Nov 2025 10:20:50 GMT
Fuchs SE: Das dritte Quartal war erneut schwach, wie erwartet. Jetzt eine KAUF-Empfehlung.
FUCHS SE's Q3 2025-Zahlen standen weiterhin unter Druck durch ungünstige Währungsbewegungen und ein insgesamt schwaches Nachfrageumfeld. Die berichteten Umsätze fielen im dritten Quartal im Jahresvergleich um 1 % auf 896 Mio. EUR (in Übereinstimmung mit den Konsensschätzungen), da ein organisches Wachstum von 2 % im Jahresvergleich und ein positiver Einfluss von Akquisitionen von 1 % durch Währungsdruck (-4 Prozentpunkte im Jahresvergleich) negiert wurden. Das EBIT stieg lediglich um 1 % im Jahresvergleich auf 117 Mio. EUR (eine Übertreffung des Konsens um 2 %), bei einer EBIT-Marge, die um 20 Basispunkte auf 13,1 % anstieg. Das Unternehmen sieht sich weiterhin inflationsbedingtem Druck ausgesetzt, der zusätzlich durch Übernahmen und anlaufbezogene Kosten belastet wird. Das Management hat die Prognose für das Gesamtjahr 2025 bekräftigt und eine stabile Entwicklung der Umsätze und des EBIT im Jahresvergleich in Aussicht gestellt. Während wir Fuchs Fokus auf Kostendisziplin anerkennen, bleibt das Marktumfeld volatil, was den Weg zu einer nachhaltigen Erholung von Umsatz und Gewinn hinauszögert. Nach einem Rückgang des Aktienkurses um 5 % seit unserem letzten Update am 31. Juli erscheinen die Bewertungen attraktiv. Wir erhöhen unsere Einstufung von HOLD auf BUY bei einem weitgehend unveränderten Kursziel von 45,00 EUR (zuvor: 44,60 EUR).
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 03 Nov 2025 10:14:40 GMT
Singulus Technologies AG: Schwaches Q3 aufgrund verzögerter Projektvergabe - Spekulative Kaufempfehlung.
Singulus hat schwache vorläufige Zahlen für das dritte Quartal veröffentlicht, nachdem sich die Auszeichnungen für großangelegte Projekte verzögert haben, was zu einer Senkung der Prognose für das Geschäftsjahr 2025 führte und die bereits nach dem zweiten Quartal angesprochenen Ausführungsrisiken bestätigte. Der Umsatz im dritten Quartal fiel im Vergleich zum Vorjahr um 36% auf 13,0 Mio. EUR, während das EBIT die Verluste auf etwa -1,2 Mio. EUR ausgeweitet hat (Q3 24: -0,8 Mio. EUR). Der Auftragseingang im dritten Quartal brach auf 9,8 Mio. EUR ein (-66% im Jahresvergleich). Das Management erwartet nun für das Geschäftsjahr 2025 Umsätze zwischen 65 und 80 Mio. EUR (zuvor 105–115 Mio. EUR) und ein EBIT im Bereich von -4,5 Mio. bis +0,5 Mio. EUR, im Vergleich zu dem vorherigen Ziel eines mittleren einstelligen Margen. Wir haben unser Kursziel auf 3,00 EUR (von 3,75 EUR) gesenkt, um die anhaltenden Herausforderungen bei der Ausführung und die gedämpften Marktdynamiken zu reflektieren. Dennoch bestätigen wir unsere spekulative Kaufempfehlung aufgrund der mittelfristigen Optionalität aus aufkommenden vertikalen Märkten und erkennen an, dass die Umsetzung der entscheidende Faktor für die Übersetzung dieses Potenzials in greifbare Wertschöpfung bleibt. Das vollständige Update kann unter https://research-hub.de/companies/singulus-technologies-ag heruntergeladen werden.
Veröffentlicht am: Mon, 03 Nov 2025 09:54:34 GMT
HelloFresh SE: Gedämpftes Q3-Zahlen. Reset auf Kurs
Kursziel und Kaufempfehlung bestätigt.
Die Ergebnisse von HelloFresh für das dritte Quartal 2025 spiegeln die fortlaufende Übergangsphase des Unternehmens wider, mit rückläufigen Volumina und einer niedrigeren Rentabilität, die jedoch durch deutliche strukturelle Verbesserungen ausgeglichen werden. Der Gruppenumsatz ging im Jahresvergleich um 14% zurück (-9% wechselkursbereinigt) auf 1,58 Milliarden Euro, während das bereinigte EBITDA im Jahresvergleich um 44% auf 40 Millionen Euro fiel, was im Großen und Ganzen im Einklang mit den Erwartungen steht. Die Meal Kits zeigen erste Anzeichen einer Stabilisierung, während der Bereich der Fertiggerichte (Ready-to-Eat, RTE) sich nach operativen Problemen erholt, unterstützt durch verbesserte Kundenkennzahlen. Etwa 70% des Effizienzprogramms in Höhe von 300 Millionen Euro wurden implementiert, was zu einer stärkeren Cash-Generierung führt. Mit einer schlankeren Kostenbasis und einer normalisierten D&A ab dem Geschäftsjahr 2026 bleibt die Erholung der Marge auf dem richtigen Weg. Wir bekräftigen unsere BUY-Empfehlung und das DCF-unterstützte Kursziel von 10,00 Euro. Das vollständige Update kann unter https://research-hub.de/companies/hellofresh-se heruntergeladen werden.
Veröffentlicht am: Mon, 03 Nov 2025 09:38:46 GMT
