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Research: externe Aktienanalysen & Prognosen
Auf unserer Research-Seite bieten wir Privatanlegern und professionellen Investoren Zugang zu aktuellen Aktienanalysen und Kaufempfehlungen. Bereitgestellt werden die Informationen von der mwb research AG. Das Hamburger Analysehaus beobachtet derzeit mehr als 100 internationale Werte und gibt regelmäßige Einschätzungen zu Quartals- und Jahreszahlen sowie zu aktuellen Vorgängen heraus. Die daraus abgeleiteten Prognosen können für Anleger ein nützliches Hilfsmittel bei der Investmententscheidung sein.
Bitte beachten Sie, dass die bereitgestellten Informationen von uns nicht geprüft werden und nicht die Meinung der Redaktion wiedergeben müssen.
Aktuelle Analysen:
Kontron AG: Überzeugendes Konferenz-Feedback
mwb research bestätigt Kaufempfehlung
CFO Clemens Billek präsentierte auf der German Select-Konferenz von mwb research (Video verfügbar unter https://research-hub.de/events/video/2024-12-03-15-30/KTN-GR) und hob die beeindruckende Transformation von Kontron hervor – vom traditionellen IT-Dienstleister hin zu einem führenden Unternehmen im Bereich Industrial IoT (IIoT). Mit über 4.500 Kunden, darunter große Blue-Chip-Unternehmen, ist Kontron hervorragend im wachsenden B2B-IoT-Markt positioniert. Im dritten Quartal 2024 verzeichnete Kontron ein Umsatzwachstum von 44,9 %, eine deutliche Steigerung des EBITDA auf EUR 59,4 Mio. und einen starken Auftragseingang mit einem Book-to-Bill-Verhältnis von 1,21x. Die Integration von Katek verläuft erfolgreich, was die Margen verbessert und Kosten reduziert. Kontron erwartet weiteres Wachstum und prognostiziert für 2024 einen Umsatz von EUR 1,8 Mrd. und ein EBITDA von EUR 190 Mio. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 35,00, was auf starkes zukünftiges Potenzial hinweist.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 05 Dec 2024 10:05:34 GMT
Draegerwerk AG & Co KGaA: German Select Präsentation bestätigt positive Einschätzung
mwb research empfiehlt KAUFEN
Dräger präsentierte auf der German Select-Konferenz von mwb research, wo der Leiter der Investor Relations, Thomas Fischler, ein Update zu den langfristigen Perspektiven des Unternehmens gab. Dräger konzentriert sich auf Technologieführerschaft (z. B. „Dräger One“) und strebt an, die EBIT-Marge jährlich um 1 % zu verbessern, um bis 2030 eine Marge von 10 % zu erreichen, wobei der Profitabilität Vorrang vor dem Wachstum eingeräumt wird. Ab 2025 wird in Nordamerika Wachstum erwartet, da dort die vollständige Produktzulassung vorliegt, während sich der chinesische Markt trotz regulatorischer Herausforderungen bis 2025 stabilisieren und leicht erholen soll. Kostenoptimierungen und reduzierte F&E-Ausgaben werden die Margen stützen. Die hochwertigen Produkte von Dräger, die starke Marktposition und das unterbewertete Kurs-Gewinn-Verhältnis (<10x) machen das Unternehmen zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit. Die Kaufempfehlung bleibt unverändert mit einem Kursziel von 65,00 EUR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 05 Dec 2024 09:24:42 GMT
Elmos Semiconductor SE: Elmos Highlights auf der German Select-Konferenz
mwb research bekräftigt KAUFEN
Der CEO von Elmos, Herr Schneider, hinterließ einen starken Eindruck auf der German Select Conference, belebte die Equity Story des Unternehmens und schloss mit einer aufschlussreichen Q&A-Session (die Aufnahme ist unter https://research-hub.de/videos verfügbar). Trotz der kurzfristigen Abschwächung in der Automobilindustrie zeigt sich Elmos widerstandsfähig, hält an der Prognose für 2024 fest und erzielt ein moderates Wachstum (+1,5% yoy), während Mitbewerber mit wiederholten Abwärtskorrekturen und rückläufigen Verkaufszahlen kämpfen. Der CEO sprach die Wettbewerbssituation an und betonte, dass Elmos dank seiner Nischenexpertise und einer stärkeren Präsenz in China mit einem lokalen Ansatz gut positioniert ist. Er hob hervor, dass der Wettbewerb unter OEMs für Elmos ein geringes Risiko darstellt, da „ein verlorener Auftrag in Europa ein gewonnener Auftrag in China“ sei – ein Hinweis auf die globale Reichweite des Unternehmens und seine Fähigkeit, von sich verändernden Marktdynamiken zu profitieren. Mit dem Übergang zu einem „fabless“ Modell hat Elmos die operative Flexibilität erheblich gesteigert und das Risikoprofil verbessert, was den Weg für einen Rekord-FCF-Milestone im Jahr 2025 ebnet, getrieben durch reduzierte Steuersätze, optimierte Investitionen und ein optimiertes Working Capital. Auf Basis dieses Schwungs bleiben die Analysten von mwb research bullish für Elmos und bestätigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 105,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Wed, 04 Dec 2024 10:37:58 GMT
tonies: German Select Präsentation bestätigt positive Einschätzung
mwb research bekräftigt KAUFEN
Auf der mwb research German Select Konferenz informierte Manuel Bösing, Head of Investor Relations bei tonies, in einer Präsentation und Fragerunde über die Equity Story. Die Aufzeichnung kann hier angesehen werden: https://research-hub.de/videos. Die Präsentation hob den starken Wachstumskurs von tonies hervor, mit einem CAGR von 37 % von 2019 bis 2023 und einer Prognose für 2024 von mindestens 33 % Wachstum und 40 % yoy Wachstum im vierten Quartal. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören die Expansion in den USA (Steigerung der Verkaufsstellen um 23 % und Verdoppelung der spanischsprachigen Inhalte bis 2025), die weitere Durchdringung Europas und neue Märkte wie Australien und Neuseeland. Um die Attraktivität für ältere Kinder zu erhöhen, hat tonies die pädagogischen „Clever Tonies“ und „Book Pocket Tonies“ mit Hörbüchern in voller Länge auf den Markt gebracht. Insgesamt bleibt die Wachstumsgeschichte intakt. Der operative Leverage und die zunehmenden lizenzfreien Inhalte wie die Lalalinos sollten sich in Zukunft in steigenden Margen niederschlagen. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr kürzlich angehobenes Kursziel von EUR 11,00 und bekräftigen ihre Kaufempfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Wed, 04 Dec 2024 10:12:45 GMT
Viromed Medical AG: Eine Übernahme und Kooperation mit Relyon
mwb research empfiehlt spek. KAUFEN
Viromed Medical hat eine Vereinbarung unterzeichnet, um alle Anteile an der pharmedix GmbH zu übernehmen, einem in Hamburg ansässigen Unternehmen, das auf Gesundheitsprodukte spezialisiert ist, darunter medizinische Geräte, Nahrungsergänzungsmittel und Kosmetika unter den Marken N1 und ORTHOCOMPLEX. Die Übernahme, die mit bis zu 2,0 Millionen EUR bewertet wird und mit Viromed-Aktien bezahlt wird, soll voraussichtlich am 1. Januar 2025 abgeschlossen werden, vorbehaltlich einer Due Diligence-Prüfung. pharmedix erwartet im Jahr 2024 Umsätze von über 4,0 Millionen EUR, die 2025 auf 5,5 Millionen EUR ansteigen sollen, mit einer geplanten jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 25% und einer operativen Marge von 15-20% bis 2029. Die Übernahme scheint eine gute strategische Ergänzung zu sein und erweitert das Portfolio von Viromed mit der Expertise von pharmedix im Bereich Markenaufbau und Omni-Channel-Vertrieb. In einer anderen Nachricht kündigte Viromed auch eine engere Kooperation mit der TDK Electronics-Tochter relyon plasma GmbH an, um dermatologische Geräte auf Basis von Kaltplasma zu entwickeln und deren Einsatz zur Verhinderung von beatmungsassoziierter Pneumonie zu untersuchen, wobei Viromed die Verwertungsrechte an den daraus resultierenden Produkten hält. Die Analysten von mwb research passen ihre Schätzungen an, kommen auf ein neues Kursziel von 6,00 EUR (zuvor: 4,60 EUR) und bestätigen ihre Spekulative KAUF-Empfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Wed, 04 Dec 2024 09:50:04 GMT
Duerr AG: Positives Konferenz-Feedback
mwb research bekräftigt KAUFEN
Duerr präsentierte auf der German Select Konferenz von mwb research, wo Senior Manager für Unternehmenskommunikation und Investor Relations, Mathias Christen, eine optimistische Präsentation über die mittel- bis langfristige Perspektive des Unternehmens gab. Besonders das Automobilgeschäft von Duerr (d.h. die Shopsysteme) entwickelt sich trotz der Herausforderungen in der Branche gut. Das Unternehmen befindet sich am Beginn eines langen Modernisierungszyklus für Lackieranlagen, da weltweit etwa 60% der Anlagen über 20 Jahre alt sind. Dies bietet ein erhebliches Umsatzpotenzial für die Zukunft. Duerr, als Marktführer, ist gut positioniert, um von diesem Trend zu profitieren. Das Segment der Holzverarbeitungssysteme (HOMAG) verzeichnet jedoch eine Nachfragenschwäche nach der Pandemie, was sich negativ auf die Erträge auswirkt. Auf dem aktuellen Niveau ist die Bewertung von Duerr attraktiv. Die Analysten von mwb research bestätigen daher ihre KAUF-Empfehlung bei einem unveränderten Kursziel von 31,00 EUR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Wed, 04 Dec 2024 09:46:22 GMT
HMS Bergbau AG: Vanadiumprojekt verdeutlicht Zukunftspotenzial
mwb research empfiehlt KAUFEN
HMS Bergbau (HMS) deutete seine zukünftige Ausrichtung, indem Möglichkeiten jenseits von Kohle erkundet werden, einschließlich grüner, technologiekritischer Materialien. Das bekundete Interesse des Unternehmens am Victory Bore Vanadium-Projekt von Surefire Resources steht im Einklang mit der langfristigen Diversifizierungsstrategie, auch wenn die Vereinbarung unverbindlich ist und einer weiteren Prüfung unterliegt. Dennoch verdeutlicht dies die strategische Ausrichtung der HMS, das Portfolio zukunftsfähig anzupassen. Derzeit floriert das Kerngeschäft von HMS, der Kohlehandel, vor allem in den nachfragestarken asiatischen Märkten und untermauert die guten finanziellen Aussichten. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihr DCF-basiertes Kursziel von EUR 36,00 je Aktie. KAUFEN.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 03 Dec 2024 10:02:31 GMT
Lanxess AG: Ein strategischer Wendepunkt
mwb research bestätigt KAUFEN
David Einhorns Greenlight Capital hat einen beträchtlichen Anteil von 5,06% an der Lanxess AG erworben und signalisiert damit ungenutztes Potenzial in der Bewertung des Unternehmens. Mit seinem diversifizierten Portfolio, das sich über Regionen und Endmärkte erstreckt, seiner führenden Nischenposition in der Spezialchemie und seiner erfolgreichen Umwandlung in Asset-light-Geschäfte mit hohen Margen ist Lanxess für stabiles Wachstum gerüstet. Laufende Initiativen wie das FORWARD!"-Programm, das jährliche Einsparungen in Höhe von EUR 150 Mio. vorsieht, der disziplinierte Abbau von Fremdkapital und die Erlöse aus dem Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten haben die Finanzkraft des Unternehmens gestärkt und ermöglichen es, Gegenwind in der Branche wie geopolitische Spannungen, erhöhte Energiekosten und potenzielle Zölle zu überstehen. Angesichts der deutlichen operativen Verbesserungen und des Volumenwachstums, das auf eine allmähliche Erholung hindeutet, ist es leicht zu verstehen, warum Greenlight Capital sich in Lanxess engagiert. Die Analysten von mwb research haben ihre Schätzungen an die Branchentrends angepasst und bekräftigen ihr BUY-Rating mit einem Kursziel von EUR 30,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 03 Dec 2024 09:28:44 GMT
Airbus SE: CFM-Deal kauft Zeit, aber Lieferengpässe bleiben ein Risiko
mwb research bestätigt VERKAUFEN
Airbus hat eine Vereinbarung mit dem Triebwerkslieferanten CFM getroffen, um die Lieferung von Triebwerken für neue Flugzeuge zu priorisieren. Dieser strategische Schritt soll dazu beitragen, die anhaltenden Engpässe in der Lieferkette zu entschärfen und Airbus dabei unterstützen, das überarbeitete Lieferziel für 2024 von „rund 770“ Flugzeugen zu erreichen – obwohl die Analysten von mwb research der Meinung sind, dass das Unternehmen dieses Ziel voraussichtlich knapp verpassen wird. Der Deal bietet eine vorübergehende Entlastung für die Endmontagelinien von Airbus, die im Laufe des Jahres unter Druck standen. Bis November hatte Airbus 640 Flugzeuge ausgeliefert, was bedeutet, dass das Unternehmen im Dezember 130 Jets ausliefern muss, um sein Ziel zu erreichen – was eine nahezu perfekte Ausführung erfordert. Obwohl die CFM-Vereinbarung das Vertrauen in die Erreichung des überarbeiteten Ziels stärkt, bleiben Risiken bestehen. Bei einem erwarteten KGV von 31x für 2024 erscheint die Bewertung von Airbus hoch, insbesondere angesichts der anhaltenden Herausforderungen in der Lieferkette, des wachsenden Wettbewerbs durch COMAC und der Schwierigkeiten des Unternehmens, Umsatz in Gewinn umzuwandeln, was sich in einem ROCE von 7,9% widerspiegelt. Die Analysten von mwb research bestätigen ihre Empfehlung zu VERKAUFEN und das unveränderte Kursziel von 127,00 EUR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Tue, 03 Dec 2024 08:57:06 GMT
TUI AG: FQ4-Vorschau: Gutes Geschäftsjahresende erwartet
mwb research bekräftigt KAUFEN
TUI wird seine GJ24/FQ4 Ergebnisse am 11. Dezember veröffentlichen. Das FQ4 ist das wichtigste Quartal des Unternehmens, da es die Hauptferienzeit in Europa umfasst und rund 40% des Jahresumsatzes und fast den gesamten operativen Gewinn beisteuert. Die Analysten von mwb research erwarten, dass TUI im FQ4 ein Umsatzwachstum von 8% im Vergleich zum Vorjahr erzielen wird, das vor allem durch eine starke Leistung in der Central Region von Markets & Airlines getrieben wird, die durch zusätzliche Kapazitäten nach der Insolvenz von FTI unterstützt wird. Die bereinigte EBIT-Marge dürfte aufgrund des Inflationsdrucks und einer geringfügigen Verschiebung hin zu weniger profitablen Segmenten leicht auf 13,7% (von 14,2% im Vorjahr) zurückgehen. Die Analysten erwarten, dass TUI ihre mittelfristigen Ziele von 7-10% EBIT CAGR und einer Reduzierung des Nettoverschuldungsgrades auf deutlich unter 1,0x bestätigen wird, zusammen mit Handelsupdates für Winter 24/25 und Frühindikatoren für Sommer 25 Buchungen. Die Analysten bestätigen ihre Kauf-empfehlung mit einem Kursziel von EUR 16,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar https://www.research-hub.de/companies/TUI%20AG
Veröffentlicht am: Tue, 03 Dec 2024 08:49:16 GMT
