Interim Management Statement für die ersten zehn Monate 2024*

Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Deutlicher Anstieg der Kundenvermögen – Beschleunigte Nettozuflüsse – Solide Kapitalausstattung – Neuer CEO tritt sein Amt am 9. Januar 2025 an.

Zürich, 21. November 2024 – In den ersten zehn Monaten des Jahres 2024 verzeichnete Julius Bär einen erheblichen Anstieg der verwalteten Vermögen (AuM), unterstützt durch beschleunigte Netto-Neugeldzuflüsse seit Ende Juni. Die CET1-Kapitalquote der Gruppe erhöhte sich auf 16.7%, was den stark kapitalgenerierenden Charakter des Geschäftsmodells der Julius Bär Gruppe unterstreicht. Stefan Bollinger, der designierte CEO von Julius Bär, wird sein Amt am 9. Januar 2025 antreten. 

AuM-Wachstum um 12% auf CHF 480 Mrd. – Beschleunigte Nettozuflüsse

In den ersten zehn Monaten des Jahres 2024 wuchsen die AuM auf CHF 480 Mrd. an, was einer Zunahme um 12% seit Jahresbeginn entspricht. Die gesamten Kundenvermögen erreichten mit CHF 570 Mrd. einen neuen Höchstwert. Der Anstieg der AuM ist auf die starken Aktienmärkte und solide Nettozuflüsse von CHF 11 Mrd. zurückzuführen. Der positive Währungseffekt, der im ersten Halbjahr zum Tragen kam, kehrte sich während der letzten vier Monate teilweise um.

Gegenüber dem ersten Halbjahr 2024 (H1 2024), als Nettozuflüsse von CHF 3.7 Mrd. (annualisiertes Wachstum 1.7%) verzeichnet worden waren, beschleunigte sich das Netto-Neugeld im Zeitraum Juli bis Oktober 2024 auf CHF 7.5 Mrd. (annualisiertes Wachstum 4.8%). Dieses beinhaltete einen grossen einzelnen Transaktionszufluss, von dem der überwiegende Teil im November wieder abfloss. Ohne diese Transaktion betrug das Zuflusstempo von Juli bis Oktober 4.2%.

Das Netto-Neugeld stammte vorwiegend von Kunden mit Domizil in strategischen Schlüsselmärkten in Europa (vor allem Grossbritannien und Deutschland), in Asien (insbesondere Singapur und Indien) sowie im Nahen Osten (hauptsächlich in den VAE). Der Effekt des Fremdfinanzierungsabbaus durch Kunden hat sich gegenüber den Vorjahren deutlich abgeschwächt.

In den ersten zehn Monaten des Jahres 2024 ist die Zahl der Kundenberater um 46 Vollzeitstellen (FTE) auf 1’389 FTE gestiegen.

Bruttomarge 83 Basispunkte

In den ersten zehn Monaten des Jahres 2024 sank die Bruttomarge auf 83 Basispunkte (Bp). Für das Gesamtjahr 2023 hatte die zugrunde liegende^** Bruttomarge 88 Bp betragen. 

Im Zeitraum Juli bis Oktober 2024 belief sich die Bruttomarge auf 81 Bp, was einem Rückgang gegenüber den für H1 2024 ausgewiesenen 85 Bp darstellt. Sie liegt aber auf ähnlichem Niveau wie in den Monaten Mai bis Juni 2024 (unter Ausschluss des Verlusts im Zusammenhang mit dem Verkauf von Kairos im Mai 2024):

• Der Bruttomargenbeitrag aus wiederkehrenden Erträgen (innerhalb des Erfolgs aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft) sank leicht auf 37 Bp (H1 2024: 38 Bp). Dies war teils auf den vier Monate dauernden Einfluss der Entkonsolidierung von Kairos im Mai 2024 zurückzuführen.
• Die zinsbezogenen Erträge steuerten 23 Bp (H1 2024: 24 Bp) zur Bruttomarge bei; von ihnen rührten 7 Bp (H1 2024: 10 Bp) vom Erfolg aus dem Zinsgeschäft und 16 Bp (H1 2024: 14 Bp) vom Ertrag aus Treasury Swaps (innerhalb des Erfolgs aus Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL^***) her.
• Die aktivitätsbezogenen Erträge trugen 21 Bp (H1 2024: 24 Bp) zur Bruttomarge bei, wovon 10 Bp (H1 2024: 10 Bp) auf die nicht wiederkehrenden Erträge innerhalb des Erfolgs aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft und 11 Bp (H1 2024: 14 Bp) auf Erträge zurückzuführen waren, die nicht mit dem Ertrag aus Treasury Swaps (innerhalb des Erfolgs aus Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL) in Verbindung standen. Nach einem saisonal bedingt schwächeren dritten Quartal verbesserten sich die aktivitätsbezogenen Erträge im Oktober wieder.

Cost/Income Ratio 71% und Vorsteuermarge 24 Bp

Die adjustierte Cost/Income Ratio blieb bei 71%, verglichen mit 69% (zugrunde liegend) im Gesamtjahr 2023. Die adjustierte Vorsteuermarge betrug 24 Bp, im Vergleich zu 26 Bp (zugrunde liegend) im Gesamtjahr 2023.

Starke Kapitalausstattung

In der Schweiz wird der finale Basel-3-Standard (B3F) per 1. Januar 2025 umgesetzt. In den ersten zehn Monaten des Jahres 2024 stieg die CET1-Kapitalquote der Gruppe auf Grundlage des derzeit geltenden Standards auf 16.7% (Ende 2023: 14.6%), während sich die Gesamtkapitalquote auf 24.7% erhöhte (Ende 2023: 24.0%). Diese Entwicklung wurde zusätzlich verstärkt durch die weiteren Vorteile der Umkehr (Pull-to-Par) der Wertminderung (im Jahr 2021 und 2022) der im Treasury-Portfolio der Gruppe gehaltenen Anleihen (zum FVOCI^**** bewertete finanzielle Vermögenswerte) sowie durch eine weitere Verringerung des Private-Debt-Kreditbuchs auf knapp über CHF 0.4 Mrd. (Ende 2023: CHF 0.8 Mrd.; Ende Juni 2024: CHF 0.6 Mrd.) bei einer 100-prozentigen Kreditrisikogewichtung.

Auf diesen Niveaus liegen die CET1-Quote und die Gesamtkapitalquote der Gruppe weiterhin deutlich über den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% sowie sehr deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen von 8.3% bzw. 12.5%.

Nach der Rückzahlung der 2017 ausgegebenen AT1-Anleihe (Gesamtbetrag von USD 300 Mio.) im September 2024 lag die Tier 1 Leverage Ratio der Gruppe bei 4.8% (Ende 2023: 4.9%) und damit klar über der regulatorischen Anforderung von 3.0%.

Die Gruppe erwartet derzeit, dass der IFRS-Konzerngewinn für das Gesamtjahr 2024 deutlich über jenem des Gesamtjahres 2023 liegen wird.

Der neue CEO Stefan Bollinger wird am 9. Januar 2025 beginnen

Wie im Juli 2024 angekündigt, hat der Verwaltungsrat Stefan Bollinger zum Chief Executive Officer ernannt. Die Gruppe kann nun bestätigen, dass Stefan Bollinger seine Tätigkeit bei Julius Bär am 9. Januar 2025 aufnehmen wird.

Q&A-Webcast

Nach der Veröffentlichung des Interim Management Statements für die ersten zehn Monate des Jahres 2024 wird die durch CFO Evie Kostakis vertretene Geschäftsleitung von Julius Bär um 8.00 Uhr (MEZ) eine Frage-und-Antwort-Runde mit Analysten abhalten. Der Webcast kann live verfolgt werden und wird zugänglich bleiben via www.juliusbaer.com/webcasts.

^* Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enthält bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Ihre Definitionen finden sich im Kapitel «Alternative Performance Measures» des Halbjahresberichts 2024 (nur in Englisch verfügbar) unter www.juliusbaer.com/berichte. 

^** Zugrunde liegend: Unter Ausschluss der Erhöhung der Wertberichtigungen auf der grössten Private-Debt-Einzelposition um CHF 586 Mio. im H2 2023.

^*** Fair Value through Profit or Loss (erfolgswirksam zum Fair Value bewertet).

^**** Fair Value through Other Comprehensive Income (zum Fair Value durch das sonstige Ergebnis bewertet).
 

Kontakt

Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888

Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

Wichtige Termine

3. Februar 2025: Veröffentlichung und Präsentation des Jahresergebnisses 2024

17. März 2025: Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2024, einschliesslich des Vergütungsberichts 2024

17. März 2025: Veröffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts 2024

10. April 2025: Generalversammlung, Zürich

Über Julius Bär

Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die persönliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser gesamtes Handeln orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zu schaffen, der über das Finanzielle hinausgeht. Per Ende Oktober 2024 beliefen sich die verwalteten Vermögen auf CHF 480 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30 grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.

Julius Bär ist in rund 25 Ländern und an rund 60 Standorten präsent. Mit Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid, Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo, Schanghai, Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius Bär, unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz im Wealth Management.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com

Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten, Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese Aussagen durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte», «erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht», «plant», «sagt voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht, welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten und Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft bedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen führen können, sind unter anderem: Veränderungen des Geschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der Europäischen Union und anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, Arbeitnehmer und Berater übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auch nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oder Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.