Ad-hoc-Mitteilung gemäß Art. 53 Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 MAR der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

ams OSRAM veräußert Teilbereich seines Sensorgeschäfts für 570 Mio. Euro an Infineon, senkt Pro-forma-Verschuldungsgrad auf 2,5 und formt den führenden Anbieter in Digital Photonics

Bilanz-Entschuldung

• Verkauf des nicht-optischen Analog-/Mixed-Signal-Sensorgeschäfts für Automotive, Industrie und Medizin an Infineon für 570 Mio. Euro in bar; Closing der Transaktion wird für Q2/2026 erwartet.
• Das veräußerte Geschäft erwirtschaftete rund 220 Mio. Euro Umsatz und etwa 60 Mio. Euro bereinigtes EBITDA im Jahr 2025.
• Der Verkauf betrifft auch Gesellschaften, die rund 130 Mio. Euro an Vermögenswerten halten, welche die Wandelanleihen und Senior Notes der Gruppe besichern; die entsprechenden Erlöse werden für einen anteiligen Rückkauf bzw. die Rückzahlung dieser Instrumente verwendet.
• In Summe bringen die Teilverkäufe im Rahmen des Entschuldungsplans von ams OSRAM rund 670 Mio. Euro ein. Damit sinkt der Pro‑forma‑Verschuldungsgrad von 3,3 auf 2,5 (inkl. OSRAM-Put-Optionen).

Strategische Neuausrichtung

• Die Transaktion erweitert die finanzielle und strategische Flexibilität und positioniert das Unternehmen klar als führenden Anbieter im Bereich Digital Photonics – mit Fokus auf intelligente optische Halbleiter für Lichtemission und Sensorik.
• Digital Photonics steht für die Digitalisierung der Lichterzeugung durch Pixel-Emitter und Sensoren, kombiniert mit intelligenter Elektronik. Dieser Zukunftsbereich eröffnet eine Reihe mittelfristiger Wachstumschancen, die den neuen finanziellen Zielen für 2030 zugrunde liegen.
• ams OSRAM verfügt über das breiteste Portfolio modernster optischer Halbleitertechnologien, von optischen Emittern samt spezialisierter Treiber- und Power‑Management‑ICs bis hin zu einem vollständigen Spektrum an optischen Sensoren und Sensormodulen.
• Das stabile traditionelle Automobil-Lampengeschäft inklusive des Ersatzlampengeschäfts verbleibt im Konzern, um mit seinem stetigen Free-Cash-Flow das Wachstum im Halbleitergeschäft gezielt zu unterstützen.
• Neue Finanzziele 2030 (über den Halbleiterzyklus): Semiconductors: Umsatz-CAGR im mittleren bis hohen einstelligen Bereich, ≥ 25% bereinigtes EBITDA; Gruppe: Free-Cash-Flow > 200 Mio. Euro, Verschuldungsgrad < 2.

 

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (3. Februar 2026) -- ams OSRAM veräußert Teilbereich seines Sensorgeschäfts für 570 Mio. Euro an Infineon, senkt Pro-forma-Verschuldungsgrad auf 2,5 und formt den führenden Anbieter in Digital Photonics

„Mit dem gezielten Verkauf unseres nichtoptischen Automotive-, Industrie- und Medizinsensorgeschäfts an Infineon für 570 Millionen Euro in bar schlagen wir zwei Fliegen mit einer Klappe: Wir reduzieren unsere Verschuldung deutlich schneller als geplant und formen den führenden Anbieter in Digital Photonics. Wir sind das Photonics Powerhouse mit dem breitesten Portfolio modernster Halbleiter-Technologie-Plattformen für Lichtemission und Sensorik. Damit sind wir optimal positioniert, um von entscheidenden Marktdurchbrüchen in Digital Photonics zu profitieren – in der Automobilindustrie, bei Augmented-Reality Brillen, in der Biosensorik, in der Robotik, bei optischen Datenverbindungen für KI-Rechenzentren und vielleicht sogar in visionären Anwendungen wie der lasergestützten Kernfusion“, sagte Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.

Verkauf des nicht‑optischen Analog-/Mixed-Signal-Sensorgeschäfts an Infineon

ams OSRAM veräußert sein nicht‑optisches Analog-/Mixed‑Signal‑Sensorgeschäft für Automotive-, Industrie- und medizinische Anwendungen auf schulden- und bargeldfreier Basis für 570Mio.Euro in bar an Infineon. Das zu veräußernde Portfolio erzielte rund 220Mio.Euro Jahresumsatz und 60Mio.Euro bereinigtes EBITDA im Jahr 2025. Die Transaktion umfasst sämtliche Geschäftsaktivitäten und relevante Patente. Rund 230 hochqualifizierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter wechseln – überwiegend an vier Standorten – zum Käufer. Produktionsstätten sind nicht Teil der Transaktion; ams OSRAM wird Infineon jedoch über mehrere Jahre hinweg Fertigungsdienstleistungen bereitstellen. Vorbehaltlich der üblichen regulatorischen Genehmigungen wird der Abschluss der Transaktion für das zweite Kalenderquartal 2026 erwartet.

Schaffung des führenden Unternehmens im Bereich Digital Photonics

Mit Abschluss der Transaktion entwickelt sich ams OSRAM zu einem fokussierten, hochspezialisierten Photonics‑Halbleiterunternehmen weiter. Das Unternehmen vereint das breiteste Portfolio an hochmodernen, differenzierten Emitter- und Sensortechnologien in der Branche, ergänzt durch Kompetenzen für leistungsstarke Treiber‑ und Power‑Management‑ICs. Zudem bietet ams OSRAM seinen Kunden geopolitisch robuste, vertikal integrierte Lieferketten in vielen Segmenten.

Nach einer Übergangsphase, in der Organisation, Infrastruktur und Kostenbasis an den neuen Fokus angepasst werden, erwartet das Unternehmen starke mittel- und langfristige Wachstumsmöglichkeiten, getragen durch den globalen Megatrend Digital Photonics.

Um diese Entwicklung weiter voranzutreiben, wird ams OSRAM seine Investitionen in wichtige Wachstumsbereiche verstärken: Dazu gehören hochauflösende Frontlichtlösungen für den Bereich Automotive aus der EVIYOS™ Familie, Projektions-Mikro-Emitter‑Arrays für AR‑Brillen und optische Datenverbindungen für KI‑Rechenzentren. Im Bereich Sensorik stehen Spektralsensorik, Biosensorik und Multi‑Zone Time-of-Flight Entfernungsmessung – insbesondere für Robotik-Anwendungen – im Fokus.

Parallel dazu wird das Unternehmen seine CMOS‑Fähigkeiten entlang zweier strategischer Achsen erweitern: Ausbau des Produktportfolios rund um Emitter‑Treiber und zugehörige Power‑Management‑ICs und Erweiterung der 200‑mm‑Mixed‑Signal‑Foundry‑Kapazitäten in Premstätten, um vom rasch steigenden globalen Bedarf in diesen Technologien zu profitieren.

Finanzziele 2030 (über den Halbleiterzyklus)

Auf vorläufiger Basis strebt das Unternehmen für das Jahr 2030 folgende Ziele über den Halbleiterzyklus hinweg an:

¹⁾ Nettoschulden = (langfristige Verbindlichkeiten + kurzfristige Verbindlichkeiten + Kulim-II Sale-and-Lease-Back + OSRAM Minderheitsanteile) abzüglich liquider Barmittel

²⁾ Konzernziele beinhalten das traditionelle Autolampen Geschäft (stabile Umsätze und 13 % bis 15 % adj. EBITDA erwartet)

 

Digital Photonics als Wachstumstreiber der Zukunft

Digital Photonics ist der Motor unseres zukünftigen Wachstums – die umfassende Digitalisierung von Lichtemission und optischer Sensorik durch die Kombination modernster Emitter, Sensoren und intelligenter Elektronik. Diese Technologie ermöglicht dynamische Beleuchtung, lichtbasiertes Design, Projektion als Display, lichtbasierte Sensorik, Materialbearbeitung, gerichtete Energieübertragung und Hochgeschwindigkeits-Datenkommunikation. Diese Technologien bilden die Grundlage für wichtige globale Megatrends wie Fahrassistenzsysteme, autonomes Fahren, Virtual und Augmented Reality, Künstliche Intelligenz, Robotik, Wearables und fortschrittliche Medizinanwendungen.

Die von ams OSRAM entwickelte „Digital Light“-Technologie, die 2024 mit dem Deutschen Zukunftspreis ausgezeichnet wurde, markiert nach einem Jahrzehnt Entwicklungsarbeit einen Durchbruch. Die erste kommerzielle Anwendung fand sie in hochauflösenden Frontscheinwerfern unter der Marke EVIYOS™. Mit bereits gesicherten Design-Wins mit einem Volumen von mehr als 500 Mio. Euro hat diese Technologie eine klare Wachstumsperspektive. Mit der Verkleinerung der Pixel und der Erweiterung des Farbspektrums wird „Digital Light“ zu einem überzeugenden Mikro-Projektor für alltagstaugliche AR-Brillen. In Zukunft könnten weiter optimierte Mikro-Emitter diese Technologie zu einer führenden Lösung für optische Datenverbindungen mit hoher Bandbreite, geringem Stromverbrauch und niedrigen Kosten in KI-Rechenzentren machen. „Digital Light“ bietet somit ein erhebliches mittel- und langfristiges Wachstumspotenzial.

ams OSRAM hat sich auch eine Führungsposition bei digitalisierten optischen Sensoren aufgebaut, die bereits heute einen dreistelligen Millionen-Euro-Umsatz erzielt. Das breite Portfolio, das Umgebungslicht-, Näherungs-, Flicker-, Time-of-Flight-, Bio-, Spektral-, Ultraviolett-, Infrarot-, Temperatur- und Force-Touch-Sensoren umfasst, setzt Maßstäbe in der Branche in den Bereichen Display-Management, Kameraoptimierung und zahlreichen angrenzenden Anwendungen. Dieser Geschäftsbereich bietet substanzielle Wachstumschancen über die kommenden Jahre hinaus.

Die einzigartige Expertise des Unternehmens im Bereich der Optischen Sensorik wurde 2025 erneut durch die Förderung von 215 Mio. Euro im Rahmen des European Chips Act durch die österreichische Bundesregierung gewürdigt – für die Errichtung einer einzigartigen Produktionsstätte, die CMOS, TSV („Through-Silicon-Via“) und spezialisierte optische Filtertechnologien erstmals in dieser Form kombiniert.

Traditionelles Automotive-Lampengeschäft als interne Finanzquelle für das Wachstum im Halbleitergeschäft

Das traditionelle Automotive‑Lampen- und Ersatzteilgeschäft bleibt ein fester Bestandteil des Konzernportfolios. Dieses Segment soll in den kommenden Jahren umsatzstabil gehalten und konsequent auf Profitabilität optimiert werden – typischerweise mit einer bereinigten EBITDA‑Marge von 13 % bis 15 % pro Jahr. Mit einem stabilen jährlichen Cashflow von rund 90Mio.Euro dient es als zuverlässige interne Finanzierungsquelle, die die Transformation und das Wachstum des Halbleitergeschäfts unterstützt und gleichzeitig zum Schuldendienst und zum weiteren Schuldenabbau beiträgt.

Umsetzung des Plans zur Stärkung der Bilanz

Am 30. April 2025 gab das Unternehmen einen beschleunigten, umfassenden Plan zur Entschuldung seiner Bilanz bekannt. Neben operativen Verbesserungen im Rahmen des Programms „Re-establish the Base“ (RtB) umfasst der Plan die Bewertung von Veräußerungen von Vermögenswerten im Wert von weit über 500Mio. Euro.

Seitdem hat das Unternehmen Vereinbarungen zum Verkauf seines Geschäftsbereichs Entertainment & Industrial („Specialty“) Lamps an Ushio Inc. für einen Nettoerlös von rund 100 Mio. Euro unterzeichnet. Einschließlich der heute bekannt gegebenen Transaktion werden diese Teilverkäufe eine Barsumme von rund 670 Mio. Euro erlösen, die für die Reduzierung der Verschuldung vorgesehen sind. Das Unternehmen beabsichtigt, rund 130 Mio. Euro an Erlösen, die sich auf Vermögenswerte, welche die Wandelanleihen und Senior Notes der Gruppe besichern, zur Reduzierung dieser finanziellen Verbindlichkeiten zu verwenden – in Übereinstimmung mit und vorbehaltlich der Bedingungen dieser Finanzierungsinstrumente.

Zum 31. Dezember 2025 verfügte das Unternehmen über Barmittel von 1.483Mio. Euro, was zu einer Nettoverschuldung von 1.518Mio. Euro ohne die ausstehenden OSRAM‑Put‑Optionen bzw. 2.023Mio. Euro einschließlich der Put‑Optionen führte. Basierend auf einem veranschlagten bereinigten EBITDA von 600Mio. Euro für das Geschäftsjahr 2025 (berichtetes Q1 bis Q3 plus Mittelwert der Q4-Prognose) lag das Verhältnis Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA der letzten zwölf Monate bei 2,5 bzw. 3,3.

Konzernbilanz

IFRS Buchwerte [in Mio. EUR]	31.12.2025	Verschuldungsgrad1)	Pro-forma nach Abschluss	Verschuldungsgrad2) (pro-forma)
bereinigtes EBITDA		ca. 600		pro-forma 525
Barmittel	(1.483)		(1.283)
Transaktionserlös (nach Abschluss)5)			(670)
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	167		167
Wandelanleihe 2027 in EUR (2,125%)	715		5154)
Unbesicherte vorrangige Anleihe 2029 in EUR (10,50%)	1.031		1.031
Unbesicherte vorrangige Anleihe 2029 in USD (12,25%)	648		648
SLB-Malaysia-Transaktion	440		440
Gesamtverschuldung	3.001		2.801
Nettoverschuldung	1.518	2,5	848	1,6
ausstehende OSRAM-Put-Optionen3)	505		505
Gesamtnettoverschuldung (inkl. OSRAM-Put-Optionen)	2.023	3,3	1.353	2,5

^{1) Verschuldungsgrad: Nettoverschuldung / ber. EBITDA der letzten zwölf Monate, unter der Annahme eines ber. EBITDA von ca. 600 Mio. EUR für 2025 (Q1/25 bis Q3/25 plus Prognosemittelwert für Q4/25).}

²⁾ Verschuldungsgrad: Pro-forma-Nettoverschuldung / ber. EBITDA der letzten zwölf Monate, unter der Annahme eines ber. EBITDA von ca. 525 Mio. EUR (ca. 2025 abzüglich veräußertes ber. EBITDA).

³⁾ Unter der Annahme, einer 100 %igen Ausübung der ausstehenden OSRAM-Put-Optionen nach dem endgültigen Urteil.

⁴⁾ Einschließlich 199,9 Mio. EUR Rückkauf von Wandelanleihen im Januar 2026.

⁵⁾ Gesamtverkaufserlös von 670 Mio. EUR = 570 Mio. EUR aus dem Verkauf des Geschäftsbereichs Nicht-optische Mixed-Signal-Produkte + ca. 100 Mio. EUR aus dem Verkauf des Specialty-Lamps-Geschäfts.

 

Einschließlich der Transaktionserlöse in Höhe von 670Mio. Euro wird sich die Pro-forma-Verschuldungsquote (Verhältnis von Pro‑forma Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA der letzten zwölf Monate) auf 2,5 verringern (einschließlich der OSRAM‑Put‑Optionen) und reduziert gleichzeitig den künftigen Refinanzierungsbedarf signifikant.

Das Unternehmen arbeitet zudem weiter an einer Lösung für die Sale‑and‑Lease‑Back (SLB) Finanzierung der Kulim-II Fabrik. Sobald dieses Thema gelöst ist, wird erwartet, dass der Pro‑forma‑Leverage unter die Zielgröße von 2 sinkt.

Im Jahr 2026 wird das bereinigte EBITDA des Konzerns vorübergehend niedriger ausfallen – aufgrund der Veräußerungen und eines zeitweisen Kostenüberhangs.

Während dieser Übergangsphase bis zur finalen Refinanzierung der verbleibenden Verbindlichkeiten erwartet das Unternehmen jährliche Finanzierungskosten von rund 250 bis 300Mio.Euro.

Die verbleibenden Finanzierungselemente sollen anschließend zu besseren Konditionen refinanziert werden. ams OSRAM hat das klare Ziel, die Finanzierungskosten im Jahr 2028 durch die geringere Schuldenlast und attraktivere Refinanzierungsbedingungen auf unter 150Mio.Euro pro Jahr zu senken und damit den operativen Cashflow nachhaltig zu stärken.

Berater

Morgan Stanley & Co. International plc fungierte als finanzieller Berater und Linklaters LLP als Rechtsbeistand von ams OSRAM im Zusammenhang mit der Transaktion.

 

Zusätzliche Informationen

Eine ausführliche Präsentation ‘Creating the leader in Digital Photonics’ für Investoren steht auf der Unternehmenswebsite bereit.

ams OSRAM wird zudem kurzfristig eine Analysten- und Investorenkonferenzschaltung abhalten – morgen, den 4. Februar 2026, um 8:45 Uhr MEZ. Die Teilnahme ist per Webcast möglich.

Zudem findet eine Online‑Pressekonferenz morgen um 9:45Uhr MEZ statt: [Link].

 

 

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.
 

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.

ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

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Für weitere Informationen
Investor Relations ams-OSRAM AG Dr. Jürgen Rebel Senior Vice President Investor Relations T: +43 3136 500-0 investor@ams-osram.com	Media Relations ams-OSRAM AG Bernd Hops Senior Vice President Corporate Communications T: +43 3136 500-0 press@ams-osram.com

 

Ad-hoc-Mitteilung gemäß Art. 53 Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 MAR der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

ams OSRAM veräußert Teilbereich seines Sensorgeschäfts für 570 Mio. Euro an Infineon, senkt Pro-forma-Verschuldungsgrad auf 2,5 und formt den führenden Anbieter in Digital Photonics

Bilanz-Entschuldung

• Verkauf des nicht-optischen Analog-/Mixed-Signal-Sensorgeschäfts für Automotive, Industrie und Medizin an Infineon für 570 Mio. Euro in bar; Closing der Transaktion wird für Q2/2026 erwartet.
• Das veräußerte Geschäft erwirtschaftete rund 220 Mio. Euro Umsatz und etwa 60 Mio. Euro bereinigtes EBITDA im Jahr 2025.
• Der Verkauf betrifft auch Gesellschaften, die rund 130 Mio. Euro an Vermögenswerten halten, welche die Wandelanleihen und Senior Notes der Gruppe besichern; die entsprechenden Erlöse werden für einen anteiligen Rückkauf bzw. die Rückzahlung dieser Instrumente verwendet.
• In Summe bringen die Teilverkäufe im Rahmen des Entschuldungsplans von ams OSRAM rund 670 Mio. Euro ein. Damit sinkt der Pro‑forma‑Verschuldungsgrad von 3,3 auf 2,5 (inkl. OSRAM-Put-Optionen).

Strategische Neuausrichtung

• Die Transaktion erweitert die finanzielle und strategische Flexibilität und positioniert das Unternehmen klar als führenden Anbieter im Bereich Digital Photonics – mit Fokus auf intelligente optische Halbleiter für Lichtemission und Sensorik.
• Digital Photonics steht für die Digitalisierung der Lichterzeugung durch Pixel-Emitter und Sensoren, kombiniert mit intelligenter Elektronik. Dieser Zukunftsbereich eröffnet eine Reihe mittelfristiger Wachstumschancen, die den neuen finanziellen Zielen für 2030 zugrunde liegen.
• ams OSRAM verfügt über das breiteste Portfolio modernster optischer Halbleitertechnologien, von optischen Emittern samt spezialisierter Treiber- und Power‑Management‑ICs bis hin zu einem vollständigen Spektrum an optischen Sensoren und Sensormodulen.
• Das stabile traditionelle Automobil-Lampengeschäft inklusive des Ersatzlampengeschäfts verbleibt im Konzern, um mit seinem stetigen Free-Cash-Flow das Wachstum im Halbleitergeschäft gezielt zu unterstützen.
• Neue Finanzziele 2030 (über den Halbleiterzyklus): Semiconductors: Umsatz-CAGR im mittleren bis hohen einstelligen Bereich, ≥ 25% bereinigtes EBITDA; Gruppe: Free-Cash-Flow > 200 Mio. Euro, Verschuldungsgrad < 2.

 

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (3. Februar 2026) -- ams OSRAM veräußert Teilbereich seines Sensorgeschäfts für 570 Mio. Euro an Infineon, senkt Pro-forma-Verschuldungsgrad auf 2,5 und formt den führenden Anbieter in Digital Photonics

„Mit dem gezielten Verkauf unseres nichtoptischen Automotive-, Industrie- und Medizinsensorgeschäfts an Infineon für 570 Millionen Euro in bar schlagen wir zwei Fliegen mit einer Klappe: Wir reduzieren unsere Verschuldung deutlich schneller als geplant und formen den führenden Anbieter in Digital Photonics. Wir sind das Photonics Powerhouse mit dem breitesten Portfolio modernster Halbleiter-Technologie-Plattformen für Lichtemission und Sensorik. Damit sind wir optimal positioniert, um von entscheidenden Marktdurchbrüchen in Digital Photonics zu profitieren – in der Automobilindustrie, bei Augmented-Reality Brillen, in der Biosensorik, in der Robotik, bei optischen Datenverbindungen für KI-Rechenzentren und vielleicht sogar in visionären Anwendungen wie der lasergestützten Kernfusion“, sagte Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.

Verkauf des nicht‑optischen Analog-/Mixed-Signal-Sensorgeschäfts an Infineon

ams OSRAM veräußert sein nicht‑optisches Analog-/Mixed‑Signal‑Sensorgeschäft für Automotive-, Industrie- und medizinische Anwendungen auf schulden- und bargeldfreier Basis für 570Mio.Euro in bar an Infineon. Das zu veräußernde Portfolio erzielte rund 220Mio.Euro Jahresumsatz und 60Mio.Euro bereinigtes EBITDA im Jahr 2025. Die Transaktion umfasst sämtliche Geschäftsaktivitäten und relevante Patente. Rund 230 hochqualifizierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter wechseln – überwiegend an vier Standorten – zum Käufer. Produktionsstätten sind nicht Teil der Transaktion; ams OSRAM wird Infineon jedoch über mehrere Jahre hinweg Fertigungsdienstleistungen bereitstellen. Vorbehaltlich der üblichen regulatorischen Genehmigungen wird der Abschluss der Transaktion für das zweite Kalenderquartal 2026 erwartet.

Schaffung des führenden Unternehmens im Bereich Digital Photonics

Mit Abschluss der Transaktion entwickelt sich ams OSRAM zu einem fokussierten, hochspezialisierten Photonics‑Halbleiterunternehmen weiter. Das Unternehmen vereint das breiteste Portfolio an hochmodernen, differenzierten Emitter- und Sensortechnologien in der Branche, ergänzt durch Kompetenzen für leistungsstarke Treiber‑ und Power‑Management‑ICs. Zudem bietet ams OSRAM seinen Kunden geopolitisch robuste, vertikal integrierte Lieferketten in vielen Segmenten.

Nach einer Übergangsphase, in der Organisation, Infrastruktur und Kostenbasis an den neuen Fokus angepasst werden, erwartet das Unternehmen starke mittel- und langfristige Wachstumsmöglichkeiten, getragen durch den globalen Megatrend Digital Photonics.

Um diese Entwicklung weiter voranzutreiben, wird ams OSRAM seine Investitionen in wichtige Wachstumsbereiche verstärken: Dazu gehören hochauflösende Frontlichtlösungen für den Bereich Automotive aus der EVIYOS™ Familie, Projektions-Mikro-Emitter‑Arrays für AR‑Brillen und optische Datenverbindungen für KI‑Rechenzentren. Im Bereich Sensorik stehen Spektralsensorik, Biosensorik und Multi‑Zone Time-of-Flight Entfernungsmessung – insbesondere für Robotik-Anwendungen – im Fokus.

Parallel dazu wird das Unternehmen seine CMOS‑Fähigkeiten entlang zweier strategischer Achsen erweitern: Ausbau des Produktportfolios rund um Emitter‑Treiber und zugehörige Power‑Management‑ICs und Erweiterung der 200‑mm‑Mixed‑Signal‑Foundry‑Kapazitäten in Premstätten, um vom rasch steigenden globalen Bedarf in diesen Technologien zu profitieren.

Finanzziele 2030 (über den Halbleiterzyklus)

Auf vorläufiger Basis strebt das Unternehmen für das Jahr 2030 folgende Ziele über den Halbleiterzyklus hinweg an:

¹⁾ Nettoschulden = (langfristige Verbindlichkeiten + kurzfristige Verbindlichkeiten + Kulim-II Sale-and-Lease-Back + OSRAM Minderheitsanteile) abzüglich liquider Barmittel

²⁾ Konzernziele beinhalten das traditionelle Autolampen Geschäft (stabile Umsätze und 13 % bis 15 % adj. EBITDA erwartet)

 

Digital Photonics als Wachstumstreiber der Zukunft

Digital Photonics ist der Motor unseres zukünftigen Wachstums – die umfassende Digitalisierung von Lichtemission und optischer Sensorik durch die Kombination modernster Emitter, Sensoren und intelligenter Elektronik. Diese Technologie ermöglicht dynamische Beleuchtung, lichtbasiertes Design, Projektion als Display, lichtbasierte Sensorik, Materialbearbeitung, gerichtete Energieübertragung und Hochgeschwindigkeits-Datenkommunikation. Diese Technologien bilden die Grundlage für wichtige globale Megatrends wie Fahrassistenzsysteme, autonomes Fahren, Virtual und Augmented Reality, Künstliche Intelligenz, Robotik, Wearables und fortschrittliche Medizinanwendungen.

Die von ams OSRAM entwickelte „Digital Light“-Technologie, die 2024 mit dem Deutschen Zukunftspreis ausgezeichnet wurde, markiert nach einem Jahrzehnt Entwicklungsarbeit einen Durchbruch. Die erste kommerzielle Anwendung fand sie in hochauflösenden Frontscheinwerfern unter der Marke EVIYOS™. Mit bereits gesicherten Design-Wins mit einem Volumen von mehr als 500 Mio. Euro hat diese Technologie eine klare Wachstumsperspektive. Mit der Verkleinerung der Pixel und der Erweiterung des Farbspektrums wird „Digital Light“ zu einem überzeugenden Mikro-Projektor für alltagstaugliche AR-Brillen. In Zukunft könnten weiter optimierte Mikro-Emitter diese Technologie zu einer führenden Lösung für optische Datenverbindungen mit hoher Bandbreite, geringem Stromverbrauch und niedrigen Kosten in KI-Rechenzentren machen. „Digital Light“ bietet somit ein erhebliches mittel- und langfristiges Wachstumspotenzial.

ams OSRAM hat sich auch eine Führungsposition bei digitalisierten optischen Sensoren aufgebaut, die bereits heute einen dreistelligen Millionen-Euro-Umsatz erzielt. Das breite Portfolio, das Umgebungslicht-, Näherungs-, Flicker-, Time-of-Flight-, Bio-, Spektral-, Ultraviolett-, Infrarot-, Temperatur- und Force-Touch-Sensoren umfasst, setzt Maßstäbe in der Branche in den Bereichen Display-Management, Kameraoptimierung und zahlreichen angrenzenden Anwendungen. Dieser Geschäftsbereich bietet substanzielle Wachstumschancen über die kommenden Jahre hinaus.

Die einzigartige Expertise des Unternehmens im Bereich der Optischen Sensorik wurde 2025 erneut durch die Förderung von 215 Mio. Euro im Rahmen des European Chips Act durch die österreichische Bundesregierung gewürdigt – für die Errichtung einer einzigartigen Produktionsstätte, die CMOS, TSV („Through-Silicon-Via“) und spezialisierte optische Filtertechnologien erstmals in dieser Form kombiniert.

Traditionelles Automotive-Lampengeschäft als interne Finanzquelle für das Wachstum im Halbleitergeschäft

Das traditionelle Automotive‑Lampen- und Ersatzteilgeschäft bleibt ein fester Bestandteil des Konzernportfolios. Dieses Segment soll in den kommenden Jahren umsatzstabil gehalten und konsequent auf Profitabilität optimiert werden – typischerweise mit einer bereinigten EBITDA‑Marge von 13 % bis 15 % pro Jahr. Mit einem stabilen jährlichen Cashflow von rund 90Mio.Euro dient es als zuverlässige interne Finanzierungsquelle, die die Transformation und das Wachstum des Halbleitergeschäfts unterstützt und gleichzeitig zum Schuldendienst und zum weiteren Schuldenabbau beiträgt.

Umsetzung des Plans zur Stärkung der Bilanz

Am 30. April 2025 gab das Unternehmen einen beschleunigten, umfassenden Plan zur Entschuldung seiner Bilanz bekannt. Neben operativen Verbesserungen im Rahmen des Programms „Re-establish the Base“ (RtB) umfasst der Plan die Bewertung von Veräußerungen von Vermögenswerten im Wert von weit über 500Mio. Euro.

Seitdem hat das Unternehmen Vereinbarungen zum Verkauf seines Geschäftsbereichs Entertainment & Industrial („Specialty“) Lamps an Ushio Inc. für einen Nettoerlös von rund 100 Mio. Euro unterzeichnet. Einschließlich der heute bekannt gegebenen Transaktion werden diese Teilverkäufe eine Barsumme von rund 670 Mio. Euro erlösen, die für die Reduzierung der Verschuldung vorgesehen sind. Das Unternehmen beabsichtigt, rund 130 Mio. Euro an Erlösen, die sich auf Vermögenswerte, welche die Wandelanleihen und Senior Notes der Gruppe besichern, zur Reduzierung dieser finanziellen Verbindlichkeiten zu verwenden – in Übereinstimmung mit und vorbehaltlich der Bedingungen dieser Finanzierungsinstrumente.

Zum 31. Dezember 2025 verfügte das Unternehmen über Barmittel von 1.483Mio. Euro, was zu einer Nettoverschuldung von 1.518Mio. Euro ohne die ausstehenden OSRAM‑Put‑Optionen bzw. 2.023Mio. Euro einschließlich der Put‑Optionen führte. Basierend auf einem veranschlagten bereinigten EBITDA von 600Mio. Euro für das Geschäftsjahr 2025 (berichtetes Q1 bis Q3 plus Mittelwert der Q4-Prognose) lag das Verhältnis Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA der letzten zwölf Monate bei 2,5 bzw. 3,3.

Konzernbilanz

IFRS Buchwerte [in Mio. EUR]	31.12.2025	Verschuldungsgrad1)	Pro-forma nach Abschluss	Verschuldungsgrad2) (pro-forma)
bereinigtes EBITDA		ca. 600		pro-forma 525
Barmittel	(1.483)		(1.283)
Transaktionserlös (nach Abschluss)5)			(670)
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	167		167
Wandelanleihe 2027 in EUR (2,125%)	715		5154)
Unbesicherte vorrangige Anleihe 2029 in EUR (10,50%)	1.031		1.031
Unbesicherte vorrangige Anleihe 2029 in USD (12,25%)	648		648
SLB-Malaysia-Transaktion	440		440
Gesamtverschuldung	3.001		2.801
Nettoverschuldung	1.518	2,5	848	1,6
ausstehende OSRAM-Put-Optionen3)	505		505
Gesamtnettoverschuldung (inkl. OSRAM-Put-Optionen)	2.023	3,3	1.353	2,5

^{1) Verschuldungsgrad: Nettoverschuldung / ber. EBITDA der letzten zwölf Monate, unter der Annahme eines ber. EBITDA von ca. 600 Mio. EUR für 2025 (Q1/25 bis Q3/25 plus Prognosemittelwert für Q4/25).}

²⁾ Verschuldungsgrad: Pro-forma-Nettoverschuldung / ber. EBITDA der letzten zwölf Monate, unter der Annahme eines ber. EBITDA von ca. 525 Mio. EUR (ca. 2025 abzüglich veräußertes ber. EBITDA).

³⁾ Unter der Annahme, einer 100 %igen Ausübung der ausstehenden OSRAM-Put-Optionen nach dem endgültigen Urteil.

⁴⁾ Einschließlich 199,9 Mio. EUR Rückkauf von Wandelanleihen im Januar 2026.

⁵⁾ Gesamtverkaufserlös von 670 Mio. EUR = 570 Mio. EUR aus dem Verkauf des Geschäftsbereichs Nicht-optische Mixed-Signal-Produkte + ca. 100 Mio. EUR aus dem Verkauf des Specialty-Lamps-Geschäfts.

 

Einschließlich der Transaktionserlöse in Höhe von 670Mio. Euro wird sich die Pro-forma-Verschuldungsquote (Verhältnis von Pro‑forma Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA der letzten zwölf Monate) auf 2,5 verringern (einschließlich der OSRAM‑Put‑Optionen) und reduziert gleichzeitig den künftigen Refinanzierungsbedarf signifikant.

Das Unternehmen arbeitet zudem weiter an einer Lösung für die Sale‑and‑Lease‑Back (SLB) Finanzierung der Kulim-II Fabrik. Sobald dieses Thema gelöst ist, wird erwartet, dass der Pro‑forma‑Leverage unter die Zielgröße von 2 sinkt.

Im Jahr 2026 wird das bereinigte EBITDA des Konzerns vorübergehend niedriger ausfallen – aufgrund der Veräußerungen und eines zeitweisen Kostenüberhangs.

Während dieser Übergangsphase bis zur finalen Refinanzierung der verbleibenden Verbindlichkeiten erwartet das Unternehmen jährliche Finanzierungskosten von rund 250 bis 300Mio.Euro.

Die verbleibenden Finanzierungselemente sollen anschließend zu besseren Konditionen refinanziert werden. ams OSRAM hat das klare Ziel, die Finanzierungskosten im Jahr 2028 durch die geringere Schuldenlast und attraktivere Refinanzierungsbedingungen auf unter 150Mio.Euro pro Jahr zu senken und damit den operativen Cashflow nachhaltig zu stärken.

Berater

Morgan Stanley & Co. International plc fungierte als finanzieller Berater und Linklaters LLP als Rechtsbeistand von ams OSRAM im Zusammenhang mit der Transaktion.

 

Zusätzliche Informationen

Eine ausführliche Präsentation ‘Creating the leader in Digital Photonics’ für Investoren steht auf der Unternehmenswebsite bereit.

ams OSRAM wird zudem kurzfristig eine Analysten- und Investorenkonferenzschaltung abhalten – morgen, den 4. Februar 2026, um 8:45 Uhr MEZ. Die Teilnahme ist per Webcast möglich.

Zudem findet eine Online‑Pressekonferenz morgen um 9:45Uhr MEZ statt: [Link].

 

 

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.
 

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.

ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

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Investor Relations ams-OSRAM AG Dr. Jürgen Rebel Senior Vice President Investor Relations T: +43 3136 500-0 investor@ams-osram.com	Media Relations ams-OSRAM AG Bernd Hops Senior Vice President Corporate Communications T: +43 3136 500-0 press@ams-osram.com

 

NICHT ZUR FREIGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG IN, INNERHALB ODER AN PERSONEN MIT AUFENTHALT ODER WOHNSITZ IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, IHREN TERRITORIEN UND BESITZTÜMERN (EINSCHLIESSLICH PUERTO RICO, DEN AMERIKANISCHEN JUNGFERNINSELN, GUAM, AMERIKANISCH-SAMOA, WAKE UND DEN NÖRDLICHEN MARIANEN), EINEM BUNDESSTAAT DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA ODER DEM DISTRICT OF COLUMBIA (DIE „VEREINIGTEN STAATEN”) ODER IN, INNERHALB ODER AN PERSONEN MIT WOHNSITZ ODER AUFENTHALT IN EINER ANDEREN JURISDIKTION, IN DER DIE FREIGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG DIESES DOKUMENTS UNZULÄSSIG IST.

 

ams OSRAM gibt die Ergebnisse seines Teilrückkaufangebots für seine ausstehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit 2027 bekannt

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (19 Januar 2026) -- ams OSRAM (die „Gesellschaft“) gibt die Ergebnisse des Teilrückkaufangebots für die ausstehenden Wandelanleihen in Höhe von 760 Mio. EUR mit Fälligkeit 2027 (ISIN: DE000A283WZ3) (die „Anleihen“) bis zu einem Höchstbetrag von 300 Mio. EUR (das „Rückkaufangebot“) bekannt.

Nach Ablauf der Angebotsfrist am 16. Januar 2026 um 17:00 Uhr MEZ gibt die Gesellschaft die Ergebnisse des Rückkaufangebots für seine Anleihen bekannt. Die Anzahl der im Rahmen des Rückkaufangebots angebotenen Anleihen beträgt 1.999, was einem Gesamtnennbetrag von 199.900.000 EUR entspricht.

Der Rückkaufpreis pro angebotener Anleihe wurde im Rahmen eines „Dutch Auction”-Verfahrens festgelegt und beträgt 96,00 % des Nennwerts pro angebotener Anleihe (entspricht 96.000 EUR pro Anleihe). Das Unternehmen zahlt außerdem die aufgelaufenen Zinsen auf die zurückgekauften Anleihen ab dem Zinszahlungstag der Anleihen unmittelbar vor dem Vollzugstag (wie unten definiert) bis zum Vollzugstag, jedoch ohne den Vollzugstag.

Die Abwicklung wird voraussichtlich am 21. Januar 2026 (der „Vollzugstag“) erfolgen.

Nach Abwicklung des öffentlichen Rückkaufangebots bleiben 5.601 Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von 560.100.000 Euro im Umlauf. Die Anleihen sind im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und werden dort gehandelt (ISIN: DE000A283WZ3).

Wichtiger Hinweis:

Diese Bekanntmachung stellt keine Einladung zur Teilnahme an dem Rückkaufangebot in Jurisdiktionen dar, in denen ein solches Rückkaufangebot oder eine solche Teilnahme nach geltenden Gesetzen und Vorschriften unzulässig ist, oder an Personen, für die eine solche Teilnahme unzulässig ist. Die Verbreitung dieser Bekanntmachung kann in bestimmten Jurisdiktionen durch Gesetze und Vorschriften eingeschränkt sein. Personen, die in den Besitz dieser Bekanntmachung oder anderer darin genannter Informationen gelangen, sind von der Gesellschaft und dem Dealer Manager verpflichtet, sich über solche Beschränkungen zu informieren und diese einzuhalten. Jede Nichteinhaltung dieser Beschränkungen kann einen Verstoß gegen die Wertpapiergesetze einer solchen Jurisdiktion darstellen.

 

DIESE BEKANNTMACHUNG DARF WEDER DIREKT NOCH INDIREKT VERÖFFENTLICHT, VERBREITET ODER ÜBERMITTELT WERDEN (I) AN US-PERSONEN (IM SINNE DER REGULATION S DES US-WERTPAPIERGESETZES VON 1933) (EINE „US-PERSON”), (II) AN PERSONEN MIT WOHNSITZ ODER AUFENTHALT IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, IHREN TERRITORIEN UND BESITZTÜMERN (EINSCHLIESSLICH PUERTO RICO, DEN AMERIKANISCHEN JUNGFERNINSELN, GUAM, AMERIKANISCH-SAMOA, WAKE UND DEN NÖRDLICHEN MARIANEN), EINEM BUNDESSTAAT DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA ODER DEM DISTRICT OF COLUMBIA (DIE „VEREINIGTEN STAATEN”) (III) IN DIE VEREINIGTEN STAATEN, (IV) UNTER NUTZUNG DER POST ODER DURCH ANDERE MITTEL ODER INSTRUMENTE DES INTERSTAATLICHEN ODER AUSLÄNDISCHEN HANDELS ODER DURCH EINE EINRICHTUNG EINER NATIONALEN WERTPAPIERBÖRSE DER VEREINIGTEN STAATEN, UND DIE ANLEIHEN KÖNNEN IM RAHMEN DES RÜCKKAUFANGEBOTS NICHT DURCH SOLCHE NUTZUNG, MITTEL, INSTRUMENTE ODER EINRICHTUNGEN ODER AUS DEN VEREINIGTEN STAATEN ODER VON EINER US-PERSON ANGEBOTEN WERDEN ODER (V) IN EINE ANDERE JURISDIKTION, IN DER EINE SOLCHE BEKANNTMACHUNG UNZULÄSSIG WÄRE.

 

Diese Bekanntmachung stellt keine Verlängerung eines Rückkaufangebots für Wertpapiere der Gesellschaft in den Vereinigten Staaten dar. Es wird kein Rückkaufangebot für den Verkauf der Anleihen innerhalb der Vereinigten Staaten oder an Personen mit Wohnsitz oder Aufenthalt in den Vereinigten Staaten oder für deren Rechnung oder zu deren Gunsten abgegeben. Im Vereinigten Königreich wird dieses Dokument nur an Personen verteilt und richtet sich nur an Personen, die (i) professionelle Anleger im Sinne von Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (in der jeweils gültigen Fassung) (die „Verordnung”) sind oder (ii) Personen sind, die unter Artikel 49(2)(a) bis (d) der Verordnung fallen (vermögende Unternehmen, nicht eingetragene Vereinigungen etc.) (alle diese Personen werden zusammen als „relevante Personen” bezeichnet). Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an relevante Personen und darf nicht von Personen, die keine relevanten Personen sind, als Grundlage für Handlungen herangezogen oder als verlässlich angesehen werden. Alle Investitionen oder Investitionsaktivitäten, auf die sich dieses Dokument bezieht, stehen nur relevanten Personen zur Verfügung und werden nur mit relevanten Personen durchgeführt. Jedes vermeintliche Verkaufsangebot von Anleihen, das direkt oder indirekt aus einem Verstoß gegen diese Beschränkungen resultiert, ist ungültig, und jedes vermeintliche Verkaufsangebot von Anleihen, das von einer US-Person oder einer für Rechnung einer US-Person handelnden Person oder von einer in den Vereinigten Staaten ansässigen Person oder einem Agenten, Treuhänder oder anderen Vermittler, der auf nicht-diskretionärer Basis für einen Auftraggeber handelt, der Anweisungen aus den Vereinigten Staaten erteilt, gemacht wird, ist ungültig und wird nicht angenommen. Jeder Inhaber der Anleihen, der an dem Rückkaufangebot teilnimmt, erklärt, dass (A) er keine US-Person ist, sich nicht in den Vereinigten Staaten aufhält und nicht von den Vereinigten Staaten aus an diesem Rückkaufangebot teilnimmt, oder (B) er auf nicht-diskretionärer Basis für einen Auftraggeber handelt, der keine US-Person ist, seinen Aufenthaltsort außerhalb der Vereinigten Staaten hat und keinen Auftrag zur Teilnahme an diesem Rückkaufangebot aus den Vereinigten Staaten erteilt.

 

 

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.
 

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

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Ad-hoc-Mitteilung gemäß Art. 53 Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange

ams OSRAM bestätigt fortgeschrittene Gespräche über den Verkauf einzelner Geschäftsaktivitäten im Rahmen seines bekannten Entschuldungsplans

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (12. Januar 2026) -- ams OSRAM bestätigt fortgeschrittene Gespräche über den Verkauf einzelner Geschäftsaktivitäten im Rahmen seines bekannten Entschuldungsplans

 

Aufgrund von Marktgerüchten bestätigt die ams-OSRAM AG, dass sich das Unternehmen in fortgeschrittenen Gesprächen über den Verkauf einzelner Geschäftsaktivitäten der ams-OSRAM AG unter langfristiger Sicherung des Standorts in Premstätten, Österreich, befindet. Die angestrebte Transaktion erfolgt im Rahmen der Umsetzung des im April 2025 kommunizierten Plans zur beschleunigten Entschuldung des Unternehmens mit dem Ziel, Erlöse aus Desinvestitionen in Höhe von weit mehr als EUR 500 Mio. zu erzielen. Das Unternehmen kann aktuell keine Zusicherungen zum Ausgang dieser Gespräche geben und wird zu gegebener Zeit über weitere Details informieren.

 

Über ams OSRAM

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„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

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ams OSRAM bestätigt fortgeschrittene Gespräche über den Verkauf einzelner Geschäftsaktivitäten im Rahmen seines bekannten Entschuldungsplans

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (12. Januar 2026) -- ams OSRAM bestätigt fortgeschrittene Gespräche über den Verkauf einzelner Geschäftsaktivitäten im Rahmen seines bekannten Entschuldungsplans

Aufgrund von Marktgerüchten bestätigt die ams-OSRAM AG, dass sich das Unternehmen in fortgeschrittenen Gesprächen über den Verkauf einzelner Geschäftsaktivitäten der ams-OSRAM AG unter langfristiger Sicherung des Standorts in Premstätten, Österreich, befindet. Die angestrebte Transaktion erfolgt im Rahmen der Umsetzung des im April 2025 kommunizierten Plans zur beschleunigten Entschuldung des Unternehmens mit dem Ziel, Erlöse aus Desinvestitionen in Höhe von weit mehr als EUR 500 Mio. zu erzielen. Das Unternehmen kann aktuell keine Zusicherungen zum Ausgang dieser Gespräche geben und wird zu gegebener Zeit über weitere Details informieren.

 

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Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

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ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

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Ad-hoc-Mitteilung gemäß Art. 53 Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014


NICHT ZUR FREIGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG IN, INNERHALB ODER AN PERSONEN MIT AUFENTHALT ODER WOHNSITZ IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, IHREN TERRITORIEN UND BESITZTÜMERN (EINSCHLIESSLICH PUERTO RICO, DEN AMERIKANISCHEN JUNGFERNINSELN, GUAM, AMERIKANISCH-SAMOA, WAKE UND DEN NÖRDLICHEN MARIANEN), EINEM BUNDESSTAAT DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA ODER DEM DISTRICT OF COLUMBIA (DIE „VEREINIGTEN STAATEN”) ODER IN, INNERHALB ODER AN PERSONEN MIT WOHNSITZ ODER AUFENTHALT IN EINER ANDEREN JURISDIKTION, IN DER DIE FREIGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG DIESES DOKUMENTS UNZULÄSSIG IST.
 

ams OSRAM kündigt partielles Rückkaufangebot für bis zu 300 Millionen EUR des Nominalwertes seiner ausstehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit 2027 an

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (18. Dezember 2025) – ams OSRAM (die „Gesellschaft”) gibt die Einleitung eines Rückkaufangebots für Wandelanleihen bekannt und lädt die derzeitigen Anleihegläubiger ein, Angebote zum Verkauf von bis zu EUR 300 Mio. des Nominalwertes der ausstehenden Wandelanleihen in Höhe von EUR 760 Mio. mit Fälligkeit in 2027 (ISIN: DE000A283WZ3) einzureichen (die „Anleihen“) (das „Rückkaufangebot“).

 

Der Rückkaufpreis pro angebotener Anleihe wird im Rahmen eines “Dutch Auction“-Verfahrens festgelegt und wird zwischen 94,00 % und 96,00 % des Nennbetrags pro Anleihe liegen (entspricht 94.000 EUR und 96.000 EUR pro Anleihe). Die Gesellschaft wird außerdem die auf die gekauften Anleihen aufgelaufenen Zinsen ab und einschließlich des Zinszahlungstags der Anleihen unmittelbar vor dem Vollzugstag (wie unten definiert) bis zum, jedoch ohne den Vollzugstag, zahlen.

 

Die Cooling-Off-Periode, während der keine Verkaufsangebote angenommen werden, beginnt am 19. Dezember 2025 und endet am 9. Januar 2026. Die Rückkaufsfrist beginnt am 12. Januar 2026 und endet am 16. Januar 2026 um 17:00 Uhr MEZ.

 

Die Abwicklung wird voraussichtlich am 21. Januar 2026 stattfinden (der „Vollzugstag“).

 

Die Anleihen sind im nicht regulierten Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und werden dort gehandelt (ISIN: DE000A283WZ3).

 

Anleihegläubiger werden auf das Rückkaufinserat verwiesen, das auf der Website der Gesellschaft unter [https://ams-osram.com/de/about-us/investor-relations/share-capital/convertible-bond-buy-back] veröffentlicht ist.

 

Wichtiger Hinweis:

Diese Bekanntmachung stellt keine Einladung zur Teilnahme an dem Rückkaufangebot in Jurisdiktionen dar, in denen ein solches Rückkaufangebot oder eine solche Teilnahme nach geltenden Gesetzen und Vorschriften unzulässig ist, oder an Personen, für die eine solche Teilnahme unzulässig ist. Die Verbreitung dieser Bekanntmachung kann in bestimmten Jurisdiktionen durch Gesetze und Vorschriften eingeschränkt sein. Personen, die in den Besitz dieser Bekanntmachung oder anderer darin genannter Informationen gelangen, sind von der Gesellschaft und dem Dealer Manager verpflichtet, sich über solche Beschränkungen zu informieren und diese einzuhalten. Jede Nichteinhaltung dieser Beschränkungen kann einen Verstoß gegen die Wertpapiergesetze einer solchen Jurisdiktion darstellen.

 

DIESE BEKANNTMACHUNG DARF WEDER DIREKT NOCH INDIREKT VERÖFFENTLICHT, VERBREITET ODER ÜBERMITTELT WERDEN (I) AN US-PERSONEN (IM SINNE DER REGULATION S DES US-WERTPAPIERGESETZES VON 1933) (EINE „US-PERSON”), (II) AN PERSONEN MIT WOHNSITZ ODER AUFENTHALT IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, IHREN TERRITORIEN UND BESITZTÜMERN (EINSCHLIESSLICH PUERTO RICO, DEN AMERIKANISCHEN JUNGFERNINSELN, GUAM, AMERIKANISCH-SAMOA, WAKE UND DEN NÖRDLICHEN MARIANEN), EINEM BUNDESSTAAT DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA ODER DEM DISTRICT OF COLUMBIA (DIE „VEREINIGTEN STAATEN”) (III) IN DIE VEREINIGTEN STAATEN, (IV) UNTER NUTZUNG DER POST ODER DURCH ANDERE MITTEL ODER INSTRUMENTE DES INTERSTAATLICHEN ODER AUSLÄNDISCHEN HANDELS ODER DURCH EINE EINRICHTUNG EINER NATIONALEN WERTPAPIERBÖRSE DER VEREINIGTEN STAATEN, UND DIE ANLEIHEN KÖNNEN IM RAHMEN DES RÜCKKAUFANGEBOTS NICHT DURCH SOLCHE NUTZUNG, MITTEL, INSTRUMENTE ODER EINRICHTUNGEN ODER AUS DEN VEREINIGTEN STAATEN ODER VON EINER US-PERSON ANGEBOTEN WERDEN ODER (V) IN EINE ANDERE JURISDIKTION, IN DER EINE SOLCHE BEKANNTMACHUNG UNZULÄSSIG WÄRE.

 

Diese Bekanntmachung stellt keine Verlängerung eines Rückkaufangebots für Wertpapiere der Gesellschaft in den Vereinigten Staaten dar. Es wird kein Rückkaufangebot für den Verkauf der Anleihen innerhalb der Vereinigten Staaten oder an Personen mit Wohnsitz oder Aufenthalt in den Vereinigten Staaten oder für deren Rechnung oder zu deren Gunsten abgegeben. Im Vereinigten Königreich wird dieses Dokument nur an Personen verteilt und richtet sich nur an Personen, die (i) professionelle Anleger im Sinne von Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (in der jeweils gültigen Fassung) (die „Verordnung”) sind oder (ii) Personen sind, die unter Artikel 49(2)(a) bis (d) der Verordnung fallen (vermögende Unternehmen, nicht eingetragene Vereinigungen etc.) (alle diese Personen werden zusammen als „relevante Personen” bezeichnet). Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an relevante Personen und darf nicht von Personen, die keine relevanten Personen sind, als Grundlage für Handlungen herangezogen oder als verlässlich angesehen werden. Alle Investitionen oder Investitionsaktivitäten, auf die sich dieses Dokument bezieht, stehen nur relevanten Personen zur Verfügung und werden nur mit relevanten Personen durchgeführt. Jedes vermeintliche Verkaufsangebot von Anleihen, das direkt oder indirekt aus einem Verstoß gegen diese Beschränkungen resultiert, ist ungültig, und jedes vermeintliche Verkaufsangebot von Anleihen, das von einer US-Person oder einer für Rechnung einer US-Person handelnden Person oder von einer in den Vereinigten Staaten ansässigen Person oder einem Agenten, Treuhänder oder anderen Vermittler, der auf nicht-diskretionärer Basis für einen Auftraggeber handelt, der Anweisungen aus den Vereinigten Staaten erteilt, gemacht wird, ist ungültig und wird nicht angenommen. Jeder Inhaber der Anleihen, der an dem Rückkaufangebot teilnimmt, erklärt, dass (A) er keine US-Person ist, sich nicht in den Vereinigten Staaten aufhält und nicht von den Vereinigten Staaten aus an diesem Rückkaufangebot teilnimmt, oder (B) er auf nicht-diskretionärer Basis für einen Auftraggeber handelt, der keine US-Person ist, seinen Aufenthaltsort außerhalb der Vereinigten Staaten hat und keinen Auftrag zur Teilnahme an diesem Rückkaufangebot aus den Vereinigten Staaten erteilt.

 

Über ams OSRAM:

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf einem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht und unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).

 

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Ams ist eine eingetragene Handelsmarke der ams-OSRAM AG. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen eingetragene oder angemeldete Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.  

 

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR der SIX Swiss Exchange

Die strategische Ausrichtung von ams OSRAM zahlt sich aus: starker FCF von 43 Mio. EUR im dritten Quartal und vergleichbares Wachstum von 9 % im fortgeführten Halbleiter-Kerngeschäft

Geschäftsentwicklung:

• Q3/25: Umsatz 853 Mio. EUR und 19,5 % ber. EBITDA-Marge (positiver Einmaleffekt enthalten), über bzw. in der Mitte der prognostizierten Spanne
• Q3/25: Einsparungen von laufenden Kosten in Höhe von ca. 185 Mio. EUR im Rahmen des strategischen Effizienzprogramms „Re-establish the Base“ (RtB) realisiert
• Q3/25: freier Cashflow (FCF, inkl. Nettozinsen) von 43 Mio. EUR
• Q4/25: erwarteter Umsatz von 790 Mio. – 890 Mio. EUR bei ber. EBITDA-Marge von 17,5 % +/-1,5 % bei einem Wechselkurs von EUR/USD 1,16
• GJ25: Ausblick auf freien Cashflow von über 100 Mio. EUR bestätigt (zeitgerechte Zuflüsse aus dem European Chips Act angenommen)
• Unverändert starkes Halbleiter-Neugeschäft; auf Kurs, um abermals ca. 5 Mrd. EUR für das Gesamtjahr zu erzielen

Entschuldungsplan und Refinanzierung:

• Verkaufsprozess von Geschäftsteilen voll im Plan mit dem Ziel insgesamt Erlöse deutlich über 500 Mio. EUR in 2026 zu erzielen

Kontinuierliche Investitionen in differenzierende Technologieplattformen:

• Umfassende Patentkreuzlizenzvereinbarung mit Nichia unterzeichnet, um Kunden beispiellose IP-Sicherheit zu bieten
• Fortschritte bei den industrieweit führenden Infrarot LED- und Infrarot-Lasertechnologien
• Wegweisende 2D ‘direct Time-of-Flight’ Sensorik Plattform am Markt eingeführt

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (18. November 2025) -- Die strategische Ausrichtung von ams OSRAM zahlt sich aus: starker FCF von 43 Mio. EUR im dritten Quartal und vergleichbares Wachstum von 9 % im fortgeführten Halbleiter-Kerngeschäft

„Unser Halbleiter-Kerngeschäft ist erneut entsprechend unserem Zielwachstumskorridor gewachsen. Wie versprochen, erzielen wir trotz des schwächeren US-Dollars und höherer Rohstoffpreise ein stärkeres zweites Halbjahr in Bezug auf Umsatz, Gewinn und Cashflow. Gleichzeitig gewinnen wir kontinuierlich Neugeschäft und bereiten uns mit der Einführung neuer Technologieplattformen auf zukünftiges Wachstum vor“, sagte Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.

Q3/25 Geschäfts- und Ergebnisübersicht

Mio. EUR (außer Angaben je Aktie)	Q3 2025	Q2 2025	QoQ	Q3 2024	zum VJ
Umsatz	853	775	+10 %	881	-3 %
EBITDA-Marge ber. % 1)	19,5 %	18,8 %	+70 bps	18,8%	+70 bps
EBITDA ber. 1)	166	145	+14 %	166	0 %
Nettoergebnis ber. 1)	27	18	+50 %	37	-27 %
Verwässertes Ergebnis je Aktie ber. (in EUR) 2)	0,27	0,18	+50 %	0,37	-27 %

^{1)  Bereinigt um Aufwendungen für die Anpassung der microLED-Strategie, Kosten für Fusionen und Übernahmen, sonstige Umstrukturierungskosten und aktienbasierte Vergütungen, Ergebnisse aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Veräußerungen von Geschäftsbereichen.}

²⁾  Die Vergleichszahlen wurden nach der Aktienzusammenlegung im Verhältnis 10:1 am 30. September 2024 angepasst.

Der Konzernumsatz lag über dem Mittelwert der Prognose von EUR 790 Mio. bis EUR 890 Mio. Der ausgewiesene Umsatz stieg gegenüber dem Vorquartal um 10 % aufgrund des typischen saisonalen Aufschwungs im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) und eines starken Anstiegs der Halbleiterumsätze gegenüber dem Vorquartal. Bei einem konstanten EUR/USD-Wechselkurs wäre der Umsatz um ca. EUR 20 Mio. Euro höher ausgefallen.

Im Jahresvergleich sank der Konzernumsatz um 3 %, was hauptsächlich auf den schwächeren US-Dollar und das nicht mehr zum Kerngeschäft gehörenden Halbleitergeschäfts (ausgelaufen oder verkauft) zurückzuführen ist. Bei konstantem EUR/USD-Wechselkurs und unter Berücksichtigung nur des fortgeführten Kernportfolios (einschließlich L&S) wäre der Umsatz vergleichbar um ca. 6 % gestiegen, und unter ausschließlicher Berücksichtigung des fortgeführten Kernportfolios im Halbleiterbereich vergleichbar um ca. 9 %.

Das bereinigte EBITDA (bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) lag mit 19,5 % exakt im Mittelpunkt der Prognosespanne von 19,5 % +/- 1,5 %. Ein Gewinn aus dem Verkauf einer Produktionsanlage am Standort Singapur des Konzerns trug positiv dazu bei.

Das bereinigte Nettoergebnis verbesserte sich durch die verbesserte Profitabilität auf EUR 27 Mio. und enthielt die jedes Quartal anfallenden Bereinigungen wie Transformationskosten, Kaufpreisallokationen und aktienbasierte Vergütungen.

Kontinuierliche Investitionen in differenzierende Technologieplattformen

Das Unternehmen investiert sowohl in die Verbesserung seiner Kostenposition durch die Entwicklung kostenoptimierter Technologieplattformen als auch in Spitzentechnologien, um neue Märkte und Anwendungen zu erschließen. Beispiele hierfür sind die neuesten Fortschritte bei der AlGaAs-Emitter-Technologieplattform für Nahinfrarot-Anwendungen – das Unternehmen ist führend hinsichtlich Effizienz und Ausgangsleistung dieser Technologien, die in einer Vielzahl industrieller Anwendungen eingesetzt werden, wie etwa in der Automobilindustrie, der Materialbearbeitung und im Verteidigungsbereich.

Ein entscheidendes Element beim Einsatz solcher Technologien ist der IP-Schutz der Kunden, die diese Technologien verwenden. Zu diesem Zweck hat das Unternehmen am 16. Oktober 2025 seine langjährige Zusammenarbeit mit Nichia im Bereich des geistigen Eigentums (IP) durch die Unterzeichnung einer umfassenden Kreuzlizenzvereinbarung erweitert. Die Vereinbarung umfasst Tausende von patentgeschützten Innovationen in den Bereichen LED- und Lasertechnologien. Mit der unterzeichneten Patentkreuzlizenzvereinbarung bieten beide Unternehmen ihren Kunden einen verbesserten IP-Schutz bei der Verwendung von Produkten, die auf ihren patentierten Technologien basieren.  

Im Bereich der optischen Sensortechnologien hat das Unternehmen kürzlich eine branchenführende 2D-direct-Time-of-Flight Sensorplattform auf den Markt gebracht, die Edge-AI-Sensorik ermöglicht. Smartphones werden in die Lage versetzt auf sich bewegende Objekte in dynamischen Videoszenen zu fokussieren, oder Logistikrobotern können nahezu identische Pakete unterscheiden. Darüber hinaus sind viele andere potenzielle Anwendungen denkbar.

Umsetzung des Plans zur Verbesserung der Bilanz

Am 30. April 2025 kündigte das Unternehmen seinen beschleunigten, umfassenden Plan zum Abbau der Verschuldung an.

Zusätzlich zu den operativen Verbesserungen, die durch das Programm „Re-establish the Base” (RtB) vorangetrieben werden, umfasst dieser Plan auch die möglichen Verkäufe von Geschäftsteilen im Wert von weit über EUR 500 Mio.

Das Unternehmen sieht sich mit der Umsetzung des RtB-Programms und seinen Bemühungen um den Verkauf von Geschäftsteilen auf einem guten Weg.

Mit vollständiger Umsetzung des Plans (der auch eine Lösung für die Kulim-2 Sale-and-Lease-Back Verbindlichkeit beinhaltet) wird der Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung / ber. EBITDA) unter 2 sinken, der zu refinanzierende Betrag minimiert, der Zinsaufwand auf unter EUR 100 Mio. jährlich gesenkt und damit der operative Cashflow weiter gestärkt.

 

Q3/25 Cash-Generierung und ausgewählte Bilanzpositionen zum Stichtag

Mio. EUR	Q3 2025	Q2 2025	QoQ	Q3 2024	zum VJ
FCF (inkl. Nettozinszahlungen)	43	-14	k.A.	188 1)	-77 %
Barmittelbestand	979	511	+92 %	1.097	-11 %
Nettoverschuldung	1.581	1.570	+1 %	1.399	+13 %
Kulim-2 (Sale-and-Lease-Back (SLB)	422	420	+0 %	441	-4 %
Nettoverschuldung (inkl. SLB)	2.003	1.990	+1 %	1.840	+9 %
OSRAM Minderheits-Put-Optionen 2)	517	528	-2 %	604	-14 %

^{1) Im dritten Quartal 2024 enthielt der FCF eine nicht operative Einmal-Vorauszahlung eines Kunden in Höhe von ca. 225 Millionen Euro.}

^{2) Eventualverbindlichkeit Teil der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten}

 

Der freie Cashflow – definiert als operativer Cashflow einschließlich gezahlter Nettozinsen abzüglich des Cashflows aus CAPEX plus Erlöse aus Desinvestitionen – war mit EUR 43 Mio. positiv. Vor einem Jahr wurde der freie Cashflow durch eine erhebliche Einmal-Vorauszahlung eines Kunden in Höhe von rund EUR 225 Mio. stark erhöht. Folglich verbesserte sich der zugrunde liegende freie Cashflow aus dem normalen Geschäftsbetrieb im Vergleich zum Vorjahr deutlich. 

Darüber hinaus erwartet das Unternehmen weiterhin im weiteren Verlauf des Jahres erhebliche Mittelzuflüsse aus einer staatlichen Investitions-Förderung in Österreich unter dem europäischen „Chips Act“, die von der Europäischen Kommission bereits genehmigt wurde.

Die Nettoverschuldung erhöhte sich im Quartalsvergleich leicht auf EUR 1.581 Mio. nach EUR 1.570 Mio. im Vorquartal, was hauptsächlich auf die vierteljährlich auflaufenden Zinsen der Wandelanleihe zurückzuführen ist.

Der Gegenwert der Sale-and-Lease-Back-Transaktion (SLB) in Malaysia stieg aufgrund des Nettoeffekts aus vierteljährlich aufgelaufenen Zinsen und Wechselkursschwankungen des MYR um EUR 2 Mio.

Der Konzern hielt zum Ende von Q3/25 ca. 88 % der Aktien der OSRAM Licht AG. Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität (RCF) in Höhe von EUR 800 Mio. Die RCF dient in erster Linie zur Deckung weiterer, größerer Ausübungen im Rahmen der Verkaufsoption aus dem „Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag (BGAV)“ und der weiterhin verfügbare Anteil würde ausreichen, um alle ausstehenden Verkaufsoptionen der Minderheitsaktionäre vollständig zu decken. Sie kann auch für allgemeine Unternehmens- und Betriebskapitalzwecke in Anspruch genommen werden.

 

Q3/25 Business Unit (BU) Ergebnisse und Sektorentwicklung

Der Umsatz im Halbleiterbereich belief sich auf rund 75 % des Konzernumsatzes im dritten Quartal 2025 oder 637 Millionen Euro, verglichen mit 647 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum. Dies ist gleichermaßen auf die Veränderung des EUR/USD-Wechselkurses und das Auslaufen von Nicht-Kerngeschäften im Rahmen des Programms „Re-establish the Base” zurückzuführen, die vor einem Jahr noch einen zweistelligen Millionenbetrag in Euro beitrugen. Das Wachstum im fortgeführten Kerngeschäft, insbesondere mit neuen Sensorprodukten, glich die Veräußerung oder Einstellung von Nicht-Kerngeschäften aus. Das vergleichbare Wachstum im Halbleiterbereich betrug ca. 9 %, bereinigt um die Einstellung von Nicht-Kerngeschäften (ca. 30 Millionen Euro) und den EUR/USD-Wechselkurs (ca. 30 Millionen Euro) – und lag damit im Rahmen des mittelfristigen Zielkorridors des operativen Wachstumsmodells für den Halbleiterbereich.

 

Halbleitergeschäft

Mio. EUR	Q3 2025	Q2 2025	QoQ	Q3 2024	zum VJ
Opto Semiconductors (OS)
Umsatz	365	344	+6 %	381	-4 %
EBITDA-Marge ber. %	22,6 %	22,9 %	-30 bps	23,1 %	-50 bps
EBITDA ber.	82	79	+4 %	88	-7 %
CMOS Sensors & ASICs (CSA)
Umsatz	271	239	+13 %	266	+2 %
EBITDA-Marge ber. %	23,6%	18,0%	+560 bps	17,9%	+570 bps
EBITDA ber.	64	43	+49 %	48	+33 %
Halbleiterumsatz nach Branchen
Automotive	239	229	+4 %	234	+2 %
I&M	174	171	+2 %	184	-5 %
Consumer	224	183	+22 %	230	-3 %

 

Segment Opto-Semiconductors (OS)

Ein saisonaler Aufschwung im Geschäft mit Beleuchtung zur Pflanzenzucht (Horticulture) und leicht gestiegene Umsätze im Automobilbereich führten zu einer Verbesserung gegenüber dem Vorquartal.

Das bereinigte EBITDA verbesserte sich auf EUR 82 Mio. im Vergleich zu EUR 79 Mio. im Vorquartal, was auf einen steigenden Bruttogewinn zurückzuführen ist. Der Anstieg wurde teilweise ausgeglichen durch den Wegfall von positiven Einmaleffekten (wie Nachholeffekte bei Förderungen) die noch im Vorquartal wirksam waren.

Segment CMOS-Sensors and ASICs (CSA)

Die Umsatzerlöse stiegen im Vergleich zum Vorquartal stark an. Die Nachfrage nach Komponenten für mobile Endgeräte erreichte ihren typischen saisonalen Höhepunkt. Die Verkäufe in industrielle und medizinische Anwendungen stabilisierten sich weiter.

Das bereinigte EBITDA verbesserte sich im dritten Quartal 2025 gegenüber dem Vorquartal um 21 Millionen Euro, was in erster Linie auf den Verkauf von Produktionseinrichtungen in den Fertigungsstätten des Unternehmens in Singapur im Rahmen des Programms „Re-establish the Base” (siehe „Sonstige betriebliche Erträge”) und auf die Steigerung des Bruttogewinns zurückzuführen ist.

Dynamik der Halbleiterindustrie

Automotive:

Das Geschäft im Automobilbereich verbesserte sich im Vergleich zum Vorquartal aufgrund der Normalisierung der Lagerbestände in der LED-Lieferkette auf niedrigem Niveau, ohne, dass jedoch ein nennenswertes Wiederauffüllen der Lagerbestände in Sicht war. Während des Quartals lag das Book-to-Bill-Verhältnis bei etwa 1. Im Vergleich zum Vorjahr stiegen die Umsätze im Automobilbereich um 2 %, was auf eine Normalisierung der Lagerbestände in der optoelektronischen Lieferkette hindeutet. Die Kunden aus der Automobilbranche bestellen weiterhin sehr kurzfristig.

 

 

Industrial & Medical (I&M):

Die Endmärkte haben sich stabilisiert, sind jedoch teilweise weiterhin verhalten. Das Geschäft mit professioneller Beleuchtung entwickelte sich in einem wettbewerbsintensiven Markt weiterhin gut, und das Geschäft im Bereich der Pflanzenzucht (Horticulture) erreichte seinen saisonalen Höhepunkt. Der Bereich Industrieautomatisierung verbesserte sich leicht, verblieb jedoch auf einem niedrigen Niveau. Im Massenmarkt zeigten Europa und Amerika eine relativ bessere Entwicklung als China. Im Medizinbereich stabilisierte sich der Markt weiter.

Consumer:

Die Nachfrage nach neuen Produkten und nach mobilen Endgeräten im Allgemeinen erreichte ihren saisonalen Höhepunkt. Kürzlich eingeführte Produkte etablierten sich auf weiteren Kundenplattformen.

Im Vergleich zum Vorjahr gingen die Umsätze leicht um 3 % zurück, was ausschließlich auf den schwächeren US-Dollar zurückzuführen ist. Auf vergleichbarer Basis konnten die neuen Produkte den Umsatzrückgang der auslaufenden nicht mehr zum Kerngeschäft gehörenden Produkte mehr als ausgleichen.

Segment Lamps & Systems (L&S, traditionelle Auto- und Industrielampen)

Mio. EUR	Q3 2025	Q2 2025	QoQ	Q3 2024	zum VJ
Umsatz	216	192	+13 %	233	-7 %
EBITDA-Marge ber. %	13,0 %	15,2 %	-200 bps	16,0 %	-280 bps
EBITDA ber.	28	29	-3 %	37	-24 %

 

Das Segment Lamps & Systems machte ca. 25 % des Konzernumsatzes in Q3/25 aus. Der typische saisonale Aufschwung führte zu einem starken Anstieg gegenüber dem Vorquartal. Der Rückgang im Jahresvergleich ist auf den Rückgang im Geschäft mit OEM-Lampen für fabrikneue Fahrzeuge zurückzuführen, da immer weniger Autos ab Werk mit herkömmlichen Halogenlampen ausgestattet werden. 

Der Umsatz im Bereich Speziallampen blieb auf einem typischen Niveau und war gegenüber dem Vorquartal nahezu unverändert.

Das bereinigte EBITDA blieb im Wesentlichen unverändert, da Lagerbestandsreduktionen und typische, saisonal bedingte höhere Marketingausgaben im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) die höheren Bruttoerlöse aufgrund höherer Umsätze ausglichen.

Ausblick auf das vierte Quartal 2025

Mio. EUR				Q4 2025
			niedrig	mittig	hoch
Umsatz			790	840	890
zum Vorquartal			-6 %	-2 %	+4 %
EBITDA-Marge ber. %			16,0 %	17,5 %	19,0 %

Das Unternehmen erwartet für sein Halbleitergeschäft:

Automotive: eher gleichbleibende Nachfrage, die die anhaltende Marktunsicherheit bei Herstellern und Zulieferern widerspiegelt. Kurzfristiges Bestellverhalten hält an.

Industrie- & Medizintechnik: typische Nachfrage im Rahmen einer langsamen Markterholung erwartet.

Consumer: typischer, saisonaler Rückgang nach der saisonalen Nachfragespitze im Q3.

Insgesamt wird erwartet, dass das Halbleitergeschäft seinem typischen saisonalen Muster folgt und im vierten Quartal schwächer ausfällt. Im Vergleich zum Vorjahr könnte ein leichter Rückgang zu verzeichnen sein, wenn das ausgelaufene Nicht-Kerngeschäft und die Auswirkungen des schwächeren US-Dollars im mittleren zweistelligen Millionen-Bereich nicht vollständig durch die Normalisierung der Lieferkette im Bereich I&M und die Umsätze aus den kürzlich neu eingeführten Produkten für mobile Endgeräte ausgeglichen werden können.

Das Unternehmen erwartet für sein traditionelles Autolampengeschäft einen saisonalen Höhepunkt mit starken Umsätzen im Kfz-Ersatzlampen Geschäft (Aftermarket).

Infolgedessen rechnet die Gruppe für das vierte Quartal mit einem Umsatz zwischen EUR 790 Mio. und EUR 890 Mio., ausgehend von einem EUR/USD-Wechselkurs von 1,16. Die Auswirkungen des gegenüber dem Vorjahr schwächeren US-Dollars auf den Umsatz in der Größenordnung eines mittleren zweistelligen Millionenbetrags in Euro.

Das Unternehmen rechnet mit einem bereinigten EBITDA von 17,5 % +/-1,5 %, was der Umsatzentwicklung entspricht, sowie dem Wegfall des positiven Einmaleffekts aus dem Verkauf von Produktionseinrichtungen am Standort Singapur im dritten Quartal.

 

Zusätzliche Informationen

Zusätzliche Finanzinformationen für das dritte Quartal 2025 sind auf der Unternehmenswebsite verfügbar. Eine Investorenpräsentation zum dritten Quartal 2025 mit detaillierten Informationen ist ebenfalls auf der Website des Unternehmens verfügbar.

ams OSRAM wird am Dienstag, den 18. November 2025, eine Pressekonferenz sowie eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2025 abhalten. Die Telefonkonferenz für Analysten und Investoren beginnt um 9:45 Uhr MEZ und kann per Webcast verfolgt werden. Die Telefonkonferenz für Journalisten wird um 11:00 Uhr MEZ stattfinden.

 

 

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.
 

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.

ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

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Für weitere Informationen
Investor Relations ams-OSRAM AG Dr. Jürgen Rebel Senior Vice President Investor Relations T: +43 3136 500-0 investor@ams-osram.com	Media Relations ams-OSRAM AG Bernd Hops Senior Vice President Corporate Communications T: +43 3136 500-0 press@ams-osram.com

 

 

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung nach IFRS

(ungeprüft)

 

in Mio. EUR (außer Ergebnis je Aktie)	Q3 2025	9 Monate bis zum 30. September 2025	Q3 2024	9 Monate bis zum 30. September 2024
Umsatzerlöse	853	2.448	881	2.547
Umsatzkosten	-628	-1.818	-646	-1.868
Bruttogewinn	226	631	236	678
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	-97	-289	-95	-333
Vertriebs- und Verwaltungsaufwendungen	-102	-313	-105	-305
Ergebnis microLED-Anpassung1)	2	9	20	-605
Sonstige betriebliche Erträge	21	68	16	37
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-12	-16	-2	-15
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	-3	0	-4
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit	37	87	69	-547
Finanzerträge	22	133	58	58
Finanzaufwendungen	-81	-297	-92	-205
Finanzergebnis	-59	-164	-35	-147
Ergebnis vor Ertragsteuern	-22	-78	34	-694
Ertragsteuern	-5	-31	-10	-34
Ergebnis nach Steuern	-28	-109	24	-727
Davon entfallen auf:
Nicht beherrschende Anteile	0	1	0	1
Aktionäre der ams-OSRAM AG	-28	-110	24	-728
Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR)	-0,28	-1,10	0,24	-7,36
Verwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR)	-0,28	-1,10	0,24	-7,36

 

¹⁾  Das mit der microLED-Anpassung verbundene Ergebnis spiegelt Nettobelastungen (Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten und sowie Dotierungen und Auflösungen von Rückstellungen) seit der Absage des microLED-Projekts am 28. Februar 2024 wider

 

Konzern-Bilanz nach IFRS

(ungeprüft)

in Mio. EUR	30. September 2025	31. Dezember 2024
AKTIVA
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	979	1.098
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	391	496
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	76	49
Vorräte	775	809
Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle Vermögenswerte	255	267
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte	134	23
Summe kurzfristige Vermögenswerte	2.611	2.743
Sachanlagen	1.548	1.729
Immaterielle Vermögenswerte	1.965	2.054
Nutzungsrechte	120	189
Anteile an assoziierten Unternehmen	1	4
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	104	58
Aktive latente Steuern	55	74
Sonstige langfristige nichtfinanzielle Vermögenswerte	61	52
Summe langfristige Vermögenswerte	3.854	4.160
Bilanzsumme	6.465	6.903
PASSIVA
Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Kurzfristige verzinsliche Darlehen und Schuldverschreibungen	158	495
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	446	472
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	895	1.001
Kurzfristige Rückstellungen	202	227
Ertragsteuerverbindlichkeiten	51	45
Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten	348	274
Verbindlichkeiten in Verbindung mit zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerten	30	-
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen	2.130	2.514
Langfristige verzinsliche Darlehen und Schuldverschreibungen	2.403	2.016
Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten	523	587
Leistungen an Arbeitnehmer	143	150
Langfristige Rückstellungen	48	58
Passive latente Steuern	31	46
Sonstige langfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten	226	296
Summe langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen	3.374	3.153
Eigenkapital
Grundkapital	998	998
Kapitalrücklagen	2.022	2.090
Eigene Aktien	-26	-87
Sonstige Bestandteile des Eigenkapitals	79	292
Kumuliertes Ergebnis	-2.119	-2.064
Summe Eigenkapital entfallend auf die Aktionäre der ams-OSRAM AG	955	1.229
Nicht beherrschende Anteile	6	6
Summe Eigenkapital	961	1.235
Bilanzsumme	6.465	6.903

Konsolidierte Kapitalflussrechnung nach IFRS

(ungeprüft)

in Mio. EUR	Q3 2025	9 Monate bis zum 30. September 2025	Q3 2024	9 Monate bis zum 30. September 2024
Betriebliche Tätigkeit
Ergebnis nach Steuern	-28	-109	24	-727
Überleitung zwischen Ergebnis nach Steuern und den Kapitalflüssen aus der betrieblichen Tätigkeit
Abschreibungen und Wertminderungen	119	309	107	812
Aufwendungen aus Aktienoptionsplänen – gem. IFRS 2	5	17	6	12
Ertragsteuern	5	31	10	34
Finanzergebnis	59	164	35	147
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftseinheiten, immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen	-15	-16	-12	-6
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	3	0	4
Übrige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen	-	-	-	-
Veränderung der kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Vorräte	17	-50	-26	-119
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-85	79	-45	78
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	189	-13	12	-23
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0	-8	-25	12
Kurzfristige Rückstellungen	0	-17	-4	29
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	-59	-7	11	39
Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten	-30	-41	8	16
Erhaltene langfristige Anzahlung eines Kunden	-	-	224	224
Gezahlte Ertragsteuern	-7	-31	-14	-49
Erhaltene Dividenden	-	0	-	0
Erhaltene Zinsen	7	17	7	26
Gezahlte Zinsen	-91	-207	-71	-154
Kapitalflüsse aus der betrieblichen Tätigkeit	88	122	246	356

 

 

in Mio. EUR	Q3 2025	9 Monate bis zum 30. September 2025	Q3 2024	9 Monate bis zum 30. September 2024
Investitionstätigkeit
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	-48	-140	-102	-398
Einzahlungen aus dem Verkauf von finanziellen Investitionen, immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen	2	17	2	9
Einzahlungen aus dem Verkauf von Geschäftseinheiten abzüglich abgehender Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-	-	43	43
Kapitalflüsse aus der Investitionstätigkeit	-46	-123	-58	-346
Finanzierungstätigkeit
Zuflüsse aus der Emission von Anleihen	526	526	201	201
Transaktionskosten für die Kapitalerhöhung und die Emission von Anleihen	-8	-8	0	-15
Verkauf eigener Aktien	-	-	1	1
Zuflüsse aus Darlehen und sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten	0	70	0	102
Rückzahlung von Anleihen	-	-447	-	-
Rückzahlung von Darlehen	-57	-63	-152	-262
Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten	-13	-40	-12	-41
Zuflüsse aus Sale-and-Leaseback-Finanzierung	-	-	-	10
Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen an der OSRAM Licht AG	-11	-69	-1	-7
Dividendenauszahlung an Anteilseigner der OSRAM Licht AG	-	-27	-	-30
Dividendenausschüttung an sonstige nicht beherrschende Anteilseigner	-1	-1	-1	-1
Kapitalflüsse aus der Finanzierungstätigkeit	435	-60	35	-42
Veränderung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten	468	-119	197	-48
Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-9	-59	-26	-16
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenbeginn	511	1.098	901	1.146
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenende	979	979	1.097	1.097
Abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente der zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerte am Ende des Berichtszeitraums	-	-	-	-
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenende	979	979	1.097	1.097

 

 

 

Überleitung von bereinigten Zahlen zu ausgewiesenen Zahlen nach IFRS

in Mio. EUR	Q3 2025	9 Monate bis zum 30. September 2025	Q3 2024	9 Monate bis zum 30. September 2024
Bruttogewinn - bereinigt	253	710	262	745
Akquisitionsbedingter Aufwand1)	-10	-31	-10	-34
Aktienbasierter Vergütungsaufwand	-1	-3	-1	-2
Transformationskosten	-16	-46	-15	-31
Bruttogewinn – IFRS	226	631	236	678
Bruttogewinnmarge in % – bereinigt	30 %	29 %	30 %	29 %
Bruttogewinnmarge in % – IFRS	26 %	26 %	27 %	27 %
Betriebliche Aufwendungen – bereinigt	-162	-493	-180	-564
Ergebnis microLED-Anpassung2)	2	9	20	-605
Akquisitionsbedingter Aufwand1)	-17	-4	-8	-31
Aktienbasierter Vergütungsaufwand	-5	-14	-5	-10
Transformationskosten	-4	-37	-5	-14
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftsbereichen	-3	-2	11	3
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	-3	0	-4
Betriebliche Aufwendungen – IFRS	-189	-544	-167	-1.225
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) – bereinigt	91	218	82	181
Ergebnis microLED-Anpassung2)	2	9	20	-605
Akquisitionsbedingter Aufwand1)	-28	-35	-18	-65
Aktienbasierter Vergütungsaufwand	-5	-17	-6	-12
Transformationskosten	-21	-83	-19	-45
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftsbereichen	-3	-2	11	3
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	-3	0	-4
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) – IFRS	37	87	69	-547
EBIT-Marge – bereinigt	11 %	9 %	9 %	7 %
EBIT-Marge – IFRS	4 %	4 %	8 %	-21 %
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) – bereinigt	91	218	82	181
Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen (exklusive akquisitionsbedingtem Aufwand)1)	75	229	84	244
EBITDA – bereinigt	166	447	166	425

 

 

in Mio. EUR	Q3 2025	9 Monate bis zum 30. September 2025	Q3 2024	9 Monate bis zum 30. September 2024
EBITDA – bereinigt	166	447	166	425
Ergebnis microLED-Anpassung2)	16	13	17	-105
Akquisitionsbedingter Aufwand1)	-10	19	1	-4
Aktienbasierter Vergütungsaufwand	-5	-17	-6	-12
Transformationskosten	-12	-64	-13	-37
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftsbereichen	-3	-2	11	3
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	0	-3	0	-4
EBITDA – IFRS	152	393	176	266
EBITDA-Marge – bereinigt	20 %	18 %	19 %	17 %
EBITDA-Marge – IFRS	18 %	16 %	20 %	10 %
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) – bereinigt	91	218	82	181
Finanzergebnis	-59	-164	-35	-147
Ertragssteuerergebnis	-5	-31	-10	-34
Ergebnis nach Steuern - bereinigt	27	22	37	1
Bereinigtes Ergebnis je Aktie unverwässert (in EUR)	0,27	0,22	0,37	0,01

 

¹⁾  Der akquisitionsbedingte Aufwand inkludiert Abschreibungen und Wertminderungen von Vermögensgegenständen aus Kaufpreisallokationen, sowie Integrations-, Ausgliederungs- und Übernahmekosten. Der Betrag für 9 Monate bis zum 30. September 2025 enthält den Ertrag aufgrund des Gerichtsurteils im Rechtsstreit über die Verletzung von Geschäftsgeheimnissen und Patenten.

²⁾ Das mit der microLED-Anpassung verbundene Ergebnis spiegelt Nettobelastungen (Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten und sowie Dotierungen und Auflösungen von Rückstellungen) seit der Absage des microLED-Projekts am 28. Februar 2024 wider

 

 

Ad-hoc-Mitteilung gemäß Art. 53 Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange

ams OSRAM erzielt solide Q2 Ergebnisse entsprechend der Prognose trotz negativer Währungseffekte und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um

Geschäftsentwicklung:

• Q2/25: Umsatz EUR 775 Mio. und 18,8 % ber. EBITDA-Marge, jeweils in der Mitte der prognostizierten Spanne
• Q2/25: Einsparungen von laufenden Kosten in Höhe von ca. EUR 160 Mio. im Rahmen des strategischen Effizienzprogramms „Re-establish the Base“ (RtB) realisiert
• Q2/25: freier Cashflow (FCF, inkl. Nettozinsen) von EUR -14 Mio.
• Q3/25: erwarteter Umsatz von EUR 790 Mio. – 890 Mio. bei ber. EBITDA-Marge von 19,5 % +/-1,5 % bei einem Wechselkurs von EUR/USD 1,16
• Starkes Halbleiter-Neugeschäft mit Design Wins in H1/2025 im Wert von ca. EUR 2,5 Mrd.
• GJ25: Ausblick auf freien Cashflow von über EUR 100 Mio. bestätigt

Entschuldungsplan und Refinanzierung:

• Revolvierende Kreditfazilität (RCF) um ein weiteres Jahr bis September 2027 verlängert
• Privatplatzierung von vorrangigen EUR- und USD-Anleihen mit einer Laufzeit bis 2029 im Gegenwert von EUR 500 Mio. zur Vorfinanzierung von ca. EUR 350 Mio. aus der potenziellen Ausübung der Put-Optionen der verbleibenden OSRAM-Minderheitsaktionäre und zum Rückkauf von ca. EUR 150 Mio. aus der 2027-Wandelanleihe (vorbehaltlich Marktumfeld)
• Verkauf des Geschäftsbereichs Entertainment & Industrial Lamps für EUR 114 Mio. angekündigt, erster Verkauf eines Teilgeschäfts im Zuge des Entschuldungsplans

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (31. Juli 2025) -- ams OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz von EUR 775 Mio., bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100 Mio. und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um

„In einem nach wie vor schwierigen Markt haben wir im zweiten Quartal eine solide Geschäftsentwicklung mit guter Rentabilität gezeigt, die auf die rasche Umsetzung von ‚Re-establish the Base‘ und die Vorproduktion für das zweite Halbjahr zurückzuführen ist. Zudem konnten wir uns viel zukünftiges Halbleitergeschäft dank einer sehr guten Dynamik bei Design-Wins sichern. Wir erwarten weiterhin eine stärkere zweite Jahreshälfte, auch wenn der schwächere US-Dollar die Gesamtergebnisse belastet und die Zollpolitik für anhaltende Unsicherheit sorgt“, sagte Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.

„Unser Plan, die Schuldenlast schneller zu reduzieren, geht auf. Die Verlängerung der revolvierenden Kreditfazilität, die Privatplatzierung zusätzlicher 2029er Senior Notes zur langfristigen Vorfinanzierung der Ausübung von OSRAM-Minderheits-Verkaufsoptionen und des Teil-Rückkaufs von 2027er Wandelanleihen, aber vor allem die erste Veräußerung von Geschäftsteilen zur Reduzierung des Verschuldungsgrads zeigen, dass wir auch bei der Umsetzung unserer Finanzierungsziele auf Kurs sind“, sagte Rainer Irle, CFO von ams OSRAM.

 

 

 

Q2/25 Geschäfts- und Ergebnisübersicht

Mio. EUR (außer Angaben je Aktie)	Q2 2025	Q1 2025	QoQ	Q2 2024	zum VJ
Umsatz	775	820	-5 %	819	-5 %
EBITDA-Marge ber. % 1)	18,8 %	16,4 %	+240 bps	16,5 %	+230 bps
EBITDA ber. 1)	145	135	+7 %	135	+7 %
Nettoergebnis ber. 1)	18	-23	k.A.	-1	k.A.
Verwässertes Ergebnis je Aktie ber. (in EUR) 2)	0.18	-0.23	k.A.	0.0	k.A.

^{1)  Bereinigt um Aufwendungen für die Anpassung der microLED-Strategie, Kosten für Fusionen und Übernahmen, sonstige Umstrukturierungskosten und aktienbasierte Vergütungen, Ergebnisse aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Veräußerungen von Geschäftsbereichen.}

²⁾  Die Vergleichszahlen wurden nach der Aktienzusammenlegung im Verhältnis 10:1 am 30. September 2024 angepasst.

 

Der Konzernumsatz lag genau in der Mitte der prognostizierten Spanne von EUR 725 Mio. – 825 Mio. Der Umsatz ging gegenüber dem Vorquartal um 5 % zurück, was neben der normalen Saisonalität und einem deutlich schwächeren US-Dollar auch auf eine erhebliche Bestandskorrektur bei US-Einzelhandelsketten im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) zurückzuführen ist. Bei einem unveränderten EUR/USD-Wechselkurs wären die Umsätze um ca. EUR 35 Mio. höher gewesen.

Im Jahresvergleich sank der Konzernumsatz um 5 %, hauptsächlich aufgrund des schwächeren US-Dollars, des nicht zum Kerngeschäft gehörenden Halbleitergeschäfts (ausgelaufen oder verkauft) und der Bestandskorrektur bei Automobil-LEDs. Auf vergleichbarer Basis, bei unverändertem EUR/USD-Wechselkurs und unter ausschließlicher Berücksichtigung des Kernportfolios, wäre der Umsatz um ca. 2 % gestiegen.

Das bereinigte EBITDA (bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) lag leicht über der Mitte der prognostizierten Spanne von 18,5 % +/-1,5 %. Einige Einmaleffekte (Teil der Q2-Prognose), wie z.B. das Aufholen von staatlichen Förderungen und kundenseitigen Zahlungen, trugen positiv bei.

Das bereinigte Nettoergebnis fiel mit EUR 18 Mio. positiv aus. Die jedes Quartal anfallenden Bereinigungen wie Transformationskosten, Kaufpreisallokationen und aktienbasierte Vergütungen wurden durch einen einmaligen positiven Effekt aus der Beilegung eines jahrzehntelangen Rechtsstreits über missbräuchliche Verwendung von Geschäftsgeheimnissen seitens der Gegenpartei reduziert.

Das IFRS-Nettoergebnis fiel demnach mit EUR 1 Mio. leicht positiv aus.

Umsetzung des Plans zur Verbesserung der Bilanz

Am 30. April 2025 kündigte das Unternehmen seinen beschleunigten, umfassenden Plan zum Abbau der Verschuldung an, darunter die Prüfung des Verkaufs von Geschäftsaktivitäten für deutlich mehr als EUR 500 Mio.

Im Laufe des Quartals hat das Unternehmen die ersten Teile des Plans umgesetzt:

• 3. Juli 2025: Verlängerung der revolvierenden Kreditfazilität (RCF) in Höhe von EUR 800 Mio. um ein weiteres Jahr bis September 2027
• 23. Juli 2025: Privatplatzierung von EUR 200 Mio. 10,5 % und USD 350 Mio. 12,25 % Senior Notes mit Fälligkeit 2029 zur Vorfinanzierung der Ausübung langfristiger OSRAM-Minderheits-Verkaufsoptionen (ca. EUR 350 Mio.) und des Rückkaufs von in 2027 fälligen Wandelschuldverschreibungen (ca. EUR 150 Mio.)
• 29. Juli 2025: Verkauf des Unterhaltungs- & Industrielampen-Geschäfts für EUR 114 Mio. als erster Verkauf eines Teilgeschäfts im Rahmen des Entschuldungsplans, Closing voraussichtlich in Q1/2026

Mit vollständiger Umsetzung des Plans wird der Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung / ber. EBITDA) unter 2 sinken, der zu refinanzierende Betrag minimiert, der Zinsaufwand auf unter EUR 100 Mio. jährlich gesenkt und damit der operative Cashflow weiter gestärkt.

 

Q2/25 Cash-Generierung und ausgewählte Bilanzpositionen zum Stichtag

Mio. EUR	Q2 2025	Q1 2025	QoQ	Q2 2024	zum VJ
FCF (inkl. Nettozinszahlungen)	-14	-28	-50 %	-119	-88 %
Barmittelbestand	511	573	-11 %	900	-43 %
Nettoverschuldung	1.570	1.484	+6 %	1.576	-0 %
Kulim-2 (SLB), EUR äquiv.	420	429	-2 %	401	+5 %
Nettoverschuldung (inkl. SLB)	1.990	1.914	+4 %	1.977	+1 %
OSRAM Minderheits-Put-Optionen 1)	528	570	-7 %	605	-13 %

^{1) Eventualverbindlichkeit Teil der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten}

 

Der freie Cashflow – definiert als operativer Cashflow einschließlich gezahlter Nettozinsen abzüglich des Cashflows aus CAPEX plus Erlöse aus Desinvestitionen – war leicht negativ, da das Unternehmen Bestände für den geplanten Geschäftshochlauf in der zweiten Jahreshälfte vorproduziert und auch jährlich wiederkehrende Posten ausgezahlt hat. Das Unternehmen erwartet jedoch im weiteren Verlauf des Jahres erhebliche Mittelzuflüsse aus einer staatlichen Investitions-Förderung in Österreich unter dem europäischen „Chips Act“, die von der Europäischen Kommission genehmigt wurde.

Die Nettoverschuldung erhöhte sich im Quartalsvergleich leicht auf EUR 1.570 Mio. nach EUR 1.484 Mio. im Vorquartal, was hauptsächlich auf eine Veränderung des Barmittelbestands zurückzuführen ist. In Anbetracht der im ersten Halbjahr ausgeübten Verkaufsoptionen für OSRAM Minderheitsanteile im Wert von ca. EUR 60 Mio. nahm das Unternehmen EUR 50 Mio. aus der revolvierenden Kreditfazilität (RCF), der für größere Ausübungen dieser Verkaufsoptionen vorgesehen ist, in Anspruch, um einen angemessenen Barmittelbestand zu halten. Mit den Erlösen aus der Privatplatzierung zusätzlicher Senior Notes am 23. Juli 2025 wurde diese Ziehung der revolvierenden Kreditfazilität inzwischen wieder zurückgezahlt.

Der Gegenwert der Sale-and-Lease-Back-Transaktion (SLB) in Malaysia verringerte sich um EUR 9 Mio. aufgrund eines Nettoeffekts aus vierteljährlich aufgelaufenen Zinsen und Wechselkursschwankungen des MYR.

Der Konzern hielt zum Ende von Q2/25 ca. 88 % der Aktien der OSRAM Licht AG. Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität (RCF) in Höhe von EUR 800 Mio., die gerade um ein weiteres Jahr verlängert wurde. Die RCF dient in erster Linie zur Deckung weiterer, größerer Ausübungen im Rahmen der Verkaufsoption aus dem „Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag (BGAV)“ und der weiterhin verfügbare Anteil würde ausreichen, um alle ausstehenden Verkaufsoptionen der Minderheitsaktionäre vollständig zu decken. Sie kann auch für allgemeine Unternehmens- und Betriebskapitalzwecke in Anspruch genommen werden.

 

Q2/25 Business Unit (BU) Ergebnisse und Sektorentwicklung

Der Anteil des Halbleitergeschäfts am Konzernumsatz in Q2/25 betrug ca. 76 % oder EUR 582 Mio., verglichen mit EUR 596 Mio. im Vorjahr. Dies ist vor allem auf die Bestandskorrektur in der LED-Lieferkette für die Automobilindustrie und die Einstellung von Nicht-Kerngeschäft in Verbindung mit dem Programm ‚Re-establish the Base“ zurückzuführen, das vor einem Jahr einen Beitrag im mittleren zweistelligen Millionenbereich leistete. Das Wachstum im Kernportfolio, insbesondere mit neuen Sensorprodukten, glich das veräußerte oder aufgegebene Nicht-Kernportfolio aus. Auf vergleichbarer Basis, bei konstantem EUR/USD-Wechselkurs und unter ausschließlicher Berücksichtigung des Kernportfolios, wäre der Umsatz um ca. 7 % gestiegen – im Einklang mit dem mittelfristigen Zielwachstumskorridor des Halbleiter-Zielbetriebsmodells.

 

 

Halbleitergeschäft

Mio. EUR	Q2 2025	Q1 2025	QoQ	Q2 2024	zum VJ
Opto Semiconductors (OS)
Umsatz	344	336	+2 %	372	-8 %
EBITDA-Marge ber. %	22,9 %	14,7 %	+820 bps	22,7%	+20 bps
EBITDA ber.	79	49	+61 %	84	-6 %
CMOS Sensors & ASICs (CSA)
Umsatz	239	236	+1 %	224	+7 %
EBITDA-Marge ber. %	18,0 %	13,8 %	+420 bps	9,4 %	+860 bps
EBITDA ber.	43	32	+34 %	21	+105 %
Halbleiterumsatz nach Branchen
Automotive	229	225	+2 %	251	-9 %
I&M	171	141	+21 %	185	-8 %
Consumer	183	206	-11 %	159	+15 %

 

 

Segment Opto-Semiconductors (OS)

Ein saisonaler Aufschwung im Industriegeschäft und leicht gestiegene Umsätze im Automobilbereich führten zu einer Verbesserung gegenüber dem Vorquartal.

Das bereinigte EBITDA stieg im Vergleich zum ersten Quartal auf EUR 76 Mio., was auf einen steigenden Bruttogewinn, EUR/USD-Wechselkurseffekte und Nachholeffekte von staatlichen Förderungen sowie Kundenvorleistungen zurückzuführen ist.

Segment CMOS-Sensors and ASICs (CSA)

Der Umsatz blieb im Vergleich zum Vorquartal im Wesentlichen unverändert. Die Nachfrage nach Komponenten für mobile Endgeräte war etwas stärker als der typische saisonale Trend, und der Umsatz mit industriellen und medizinischen Anwendungen verbesserte sich.

Das bereinigte EBITDA verbesserte sich in Q2/25 im Vergleich zum Vorquartal um EUR 10 Mio., was auf eine bessere Auslastung der Fabriken in Erwartung von Produktanläufen in H2/25 zurückzuführen ist. Die bereinigte EBITDA-Marge war fast doppelt so hoch wie vor einem Jahr, was wiederum auf die strukturellen Einsparungen aus dem Programm „Re-establish the Base“ zurückgeht.

Dynamik der Halbleiterindustrie

Automotive:

Trotz der noch im Quartalsverlauf anhaltenden Bestandskorrektur bei LED-Halbleitern verbesserte sich das Automobilgeschäft im Vergleich zum Vorquartal. Das Book-to-Bill-Verhältnis lag während des Quartals kontinuierlich über 1. Der Hochlauf des Geschäfts mit neuen Automobilsensoren trug ebenfalls zu den Umsätzen bei. Im Jahresvergleich gingen die Umsätze im Automobilbereich um 9 % zurück, was auf die Bestandskorrekturen bei optoelektronischen Produkten aufgrund der Nachfrageunsicherheiten bei Tier-1- und OEM-Kunden zurückzuführen ist.

Industrial & Medical (I&M):

In den Endmärkten war eine leicht bessere Dynamik zu verzeichnen, was zu einer Verbesserung des I&M-Umsatzes um 21% gegenüber dem Vorquartal führte, angeführt von den typischen saisonalen Aufschwüngen in verschiedenen Sektoren, wie der Pflanzenzucht (Horticulture). Der Markt für professionelle Beleuchtung zeigte sich robust, unterstützt durch Konsolidierungstendenzen, die es ams OSRAM ermöglichen, Marktanteile zu gewinnen. Die Industrieautomation befindet sich nach wie vor auf einem niedrigen Niveau und der Massenmarkt zeigte eine regional unterschiedliche Entwicklung, wobei Europa und Amerika zulegten. In der Medizintechnik sind erste Anzeichen einer allmählichen Verbesserung des Bestellverhaltens zu erkennen.

Consumer:

Die Nachfrage nach neuen Produkten und nach mobilen Endgeräten blieb im Allgemeinen und entgegen des typischen saisonalen Rückgangs in jedem zweiten Kalenderquartal eines Jahres stabil. Im Jahresvergleich stieg der Umsatz aufgrund des starken Beitrags neuer Produkte um kräftige 15 %, obwohl die Nicht-Kernprodukte, die bis Dezember 2024 auslaufen, vor einem Jahr einen niedrigeren zweistelligen Millionenbetrag beisteuerten.

 

Segment Lamps & Systems (L&S, traditionelle Auto- und Industrielampen)

Mio. EUR	Q2 2025	Q1 2025	QoQ	Q2 2024	zum VJ
Umsatz	192	249	-23 %	223	-14 %
EBITDA-Marge ber. %	15,2%	24,5 %	-930 bps	1,6 %	-240 bps
EBITDA ber.	29	61	-52 %	39	-26 %

 

Das Segment Lamps & Systems machte ca. 24 % des Umsatzes in Q2/25 aus. Der signifikante Rückgang gegenüber dem Vorquartal und dem Vorjahr war in erster Linie auf eine Bestandsanpassung im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) bei den US-amerikanischen Einzelhandelsketten zurückzuführen. Eine gewisse Schwäche auf dem europäischen Markt und der schwächere US-Dollar gegenüber dem Euro trugen ebenfalls dazu bei.

Der Umsatz im Bereich Speziallampen ging im Quartalsvergleich im Einklang mit den normalen saisonalen Trends leicht zurück.

Das bereinigte EBITDA sank im Einklang mit der Auslastung der Werke und dem Produktmix vor dem Hintergrund eines erhöhten Wertes im ersten Quartal aufgrund von Einmaleffekten.

 

Ausblick auf das dritte Quartal 2025

Mio. EUR				Q3 2025
			niedrig	mittig	hoch
Umsatz			790	840	890
zum Vorquartal			+2 %	+8 %	+15 %
EBITDA-Marge ber. %			18,0 %	19,5 %	21,0 %

Das Unternehmen erwartet für sein Halbleitergeschäft:

Automotive: verbesserte Nachfrage dank Normalisierung der Nachfrage (wahrscheinliches Ende der LED-Bestandskorrekturen) sowie Hochlauf neuer Geschäfte.

Industrie- & Medizintechnik: moderate Entwicklung, da sich die leichte Belebung des Geschäfts der Endkunden erst noch in normalisierten Lagerbeständen niederschlagen muss.

Consumer: typisch starker Aufschwung im saisonal stärksten Quartal.

Insgesamt wird das Halbleitergeschäft voraussichtlich seinem typischen Muster folgen und ein starkes drittes Quartal vorweisen, das aufgrund des schwächeren US-Dollar etwas schwächer ausfällt als vor einem Jahr.

Das Unternehmen erwartet für sein traditionelles Autolampengeschäft, dass sich die Verkäufe im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) mit der gewöhnlich gegen Ende des Sommers beginnenden Saison verbessern werden.

Infolgedessen rechnet die Gruppe für das dritte Quartal mit einem Umsatz zwischen EUR 790 Mio. und 890 Mio., wobei ein EUR/USD-Wechselkurs von 1,16 angenommen wird. Die Auswirkung des schwächeren US-Dollar auf den Umsatz im Vergleich zum Jahresbeginn liegt in der Größenordnung eines mittleren zweistelligen Millionenbetrags. Im Quartalsvergleich bei ca. EUR 15 Millionen

Das Unternehmen rechnet mit einem bereinigten EBITDA von 19,5 % +/-1,5 %, da das strategische Effizienzprogramm „Re-establish the Base“ schneller als geplant umgesetzt wird.

 

Kommentar zum Geschäftsjahr 2025

Das Unternehmen erwartet eine stärkere zweite Jahreshälfte, vor allem aufgrund von Produktanläufen und Saisonalität. Unsicherheiten bestehen weiterhin im Hinblick auf mögliche Auswirkungen auf die weltweite Automobilproduktion, Smartphone-Verkäufe oder andere Auswirkungen auf die Wirtschaftsleistung nach der jüngsten Einführung oder Ankündigung erhöhter Zölle in den USA und insbesondere Änderungen des EUR/USD-Wechselkurses.

Das Unternehmen geht davon aus, dass sich die Rentabilität dank seines Programms „Re-establish the Base“ verbessern wird, selbst wenn die Vorhersagbarkeit der Umsätze deutlich schwieriger ist. Die Investitionsausgaben (CAPEX) sollen unter 8 % des Umsatzes liegen (einschließlich aktivierter F&E-Ausgaben und erwarteter Investitionszuschüsse, z.B. aus dem European Chips Act).

Das Unternehmen erwartet einen positiven freien Cashflow (inkl. Nettozinszahlungen) von mehr als EUR 100 Mio.

 

Zusätzliche Informationen

Zusätzliche Finanzinformationen für das zweite Quartal 2025 sind auf der Unternehmenswebsite verfügbar. Eine Investorenpräsentation zum zweiten Quartal 2025 mit detaillierten Informationen ist ebenfalls auf der Website des Unternehmens verfügbar.

ams OSRAM wird am Donnerstag, den 31. Juli 2025, eine Pressekonferenz sowie eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren zu den Ergebnissen des zweiten Quartals 2025 abhalten. Die Telefonkonferenz für Analysten und Investoren beginnt um 9:45 Uhr MESZ und kann per Webcast verfolgt werden. Die Telefonkonferenz für Journalisten wird um 11:00 Uhr MESZ stattfinden.

 

 

 

 

 

 

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.
 

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.

ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

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Für weitere Informationen
Investor Relations ams-OSRAM AG Dr Jürgen Rebel Senior Vice President Investor Relations T: +43 3136 500-0 investor@ams-osram.com	Media Relations ams-OSRAM AG Bernd Hops Senior Vice President Corporate Communications T: +43 3136 500-0 press@ams-osram.com

 

 

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung nach IFRS

(ungeprüft)

in Mio. EUR (außer Ergebnis je Aktie)	Q2 2025	1. HJ 2025	Q2 2024	1. HJ 2024
Umsatzerlöse	775	1.595	819	1.665
Umsatzkosten	-578	-1.190	-594	-1.223
Bruttogewinn	197	405	225	443
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	-87	-191	-113	-238
Vertriebs- und Verwaltungsaufwendungen	-100	-210	-100	-201
Ergebnis microLED-Anpassung1)	5	7	7	-625
Sonstige betriebliche Erträge	41	47	9	22
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-1	-4	-10	-13
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-3	-3	-4	-4
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit	51	50	15	-616
Finanzerträge	78	124	11	48
Finanzaufwendungen	-118	-230	-66	-160
Finanzergebnis	-40	-105	-55	-112
Ergebnis vor Ertragsteuern	11	-55	-39	-728
Ertragsteuern	-10	-26	-2	-23
Ergebnis nach Steuern	1	-81	-41	-751
Davon entfallen auf:
Nicht beherrschende Anteile	0	1	0	1
Aktionäre der ams-OSRAM AG	0	-82	-42	-752
Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR)2)	0,01	-0,82	-0,42	-7,60
Verwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR)2)	0,01	-0,82	-0,42	-7,60

 

¹⁾  Das mit der microLED-Anpassung verbundene Ergebnis spiegelt Nettobelastungen (Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten und sowie Dotierungen und Auflösungen von Rückstellungen) seit der Absage des microLED-Projekts am 28. Februar 2024 widerFehler! Verweisquelle konnte nicht gefunden werden.Fehler! Verweisquelle konnte nicht gefunden werden.

²⁾  Das Ergebnis je Aktie für die Vergleichsperioden wurde aufgrund der Aktienzusammenlegung am 30. September 2024 angepasst.

 

Konzern-Bilanz nach IFRS

(ungeprüft)

in Mio. EUR	30. Juni 2025	31. Dezember 2024
AKTIVA
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	511	1.098
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	307	496
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	91	49
Vorräte	834	809
Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle Vermögenswerte	297	267
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte	23	23
Summe kurzfristige Vermögenswerte	2.063	2.743
Sachanlagen	1.616	1.729
Immaterielle Vermögenswerte	2.022	2.054
Nutzungsrechte	135	189
Anteile an assoziierten Unternehmen	1	4
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	82	58
Aktive latente Steuern	65	74
Sonstige langfristige nichtfinanzielle Vermögenswerte	56	52
Summe langfristige Vermögenswerte	3.977	4.160
Bilanzsumme	6.040	6.903
PASSIVA
Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Kurzfristige verzinsliche Darlehen und Schuldverschreibungen	50	495
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	450	472
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten	891	1.001
Kurzfristige Rückstellungen	207	227
Ertragsteuerverbindlichkeiten	52	45
Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten	326	274
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen	1.975	2.514
Langfristige verzinsliche Darlehen und Schuldverschreibungen	2.031	2.016
Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten	549	587
Leistungen an Arbeitnehmer	151	150
Langfristige Rückstellungen	50	58
Passive latente Steuern	36	46
Sonstige langfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten	248	296
Summe langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen	3.065	3.153
Eigenkapital
Grundkapital	998	998
Kapitalrücklagen	2.021	2.090
Eigene Aktien	-26	-87
Sonstige Bestandteile des Eigenkapitals	79	292
Kumuliertes Ergebnis	-2.079	-2.064
Summe Eigenkapital entfallend auf die Aktionäre der ams-OSRAM AG	994	1.229
Nicht beherrschende Anteile	6	6
Summe Eigenkapital	1.000	1.235
Bilanzsumme	6.040	6.903

 

 

 

Konsolidierte Kapitalflussrechnung nach IFRS

(ungeprüft)

in Mio. EUR	Q2 2025	1. HJ 2025	Q2 2024	1. HJ 2024
Betriebliche Tätigkeit
Ergebnis nach Steuern	1	-81	-41	-751
Überleitung zwischen Ergebnis nach Steuern und den Kapitalflüssen aus der betrieblichen Tätigkeit
Abschreibungen und Wertminderungen1)	96	190	91	706
Aufwendungen aus Aktienoptionsplänen – gem. IFRS 2	5	11	1	6
Ertragsteuern	10	26	2	23
Finanzergebnis	40	105	55	112
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftseinheiten, immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen	0	-1	8	6
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	3	3	4	4
Übrige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen	-	-	0	-
Veränderung der kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Vorräte	-31	-67	-60	-93
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	34	163	155	123
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	-106	-202	-29	-35
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	15	-8	24	38
Kurzfristige Rückstellungen	-44	-17	-61	33
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	53	52	-13	28
Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten	-12	-11	8	8
Gezahlte Ertragsteuern	-17	-24	-25	-35
Erhaltene Dividenden	0	0	0	0
Erhaltene Zinsen	3	10	9	20
Gezahlte Zinsen	-27	-116	-73	-83
Kapitalflüsse aus der betrieblichen Tätigkeit	25	34	55	110

 

in Mio. EUR	Q2 2025	1. HJ 2025	Q2 2024	1. HJ 2024
Investitionstätigkeit
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	-40	-92	-176	-296
Einzahlungen aus dem Verkauf von finanziellen Investitionen, immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen	1	15	2	7
Kapitalflüsse aus der Investitionstätigkeit	-39	-77	-174	-288
Finanzierungstätigkeit
Transaktionskosten für die Kapitalerhöhung und die Emission von Anleihen	-	-	-	-14
Zuflüsse aus Darlehen und sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten	70	70	100	101
Rückzahlung von Anleihen	-	-447	-	-
Rückzahlung von Darlehen	-6	-6	-109	-110
Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten	-14	-28	-15	-29
Zuflüsse aus Sale-and-Leaseback-Finanzierung	-	-	-	10
Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen an der OSRAM Licht AG	-42	-57	-5	-5
Dividendenauszahlung an Anteilseigner der OSRAM Licht AG	-27	-27	-30	-30
Kapitalflüsse aus der Finanzierungstätigkeit	-19	-495	-59	-77
Veränderung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten	-62	-587	-175	-245
Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	-28	-50	3	11
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenbeginn	573	1.098	1.076	1.146
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenende	511	511	901	901
Abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente der zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerte am Ende des Berichtszeitraums	-	-	1	1
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Periodenende	511	511	900	900

 

1)  Q2 2025 / 1.HJ 2025: EUR 68 Mio. / EUR 134 Mio. für Sachanlagen; EUR 28 Mio. / EUR 56 Mio. für immaterielle Vermögenswerte; Q2 2024 / 1.HJ 2024: EUR 64 Mio. / EUR 521 Mio. für Sachanlagen; EUR 27 Mio. / EUR 185 Mio. für immaterielle Vermögenswerte

 

 

Überleitung von bereinigten Zahlen zu ausgewiesenen Zahlen nach IFRS

in Mio. EUR	Q2 2025	1. HJ 2025	Q2 2024	1. HJ 2024
Bruttogewinn - bereinigt	224	457	243	483
Akquisitionsbedingter Aufwand1)	-10	-21	-10	-23
Aktienbasierter Vergütungsaufwand	-1	-2	0	-1
Transformationskosten	-16	-30	-8	-17
Bruttogewinn – IFRS	197	405	225	443
Bruttogewinnmarge in % – bereinigt	29 %	29 %	30%	29%
Bruttogewinnmarge in % – IFRS	25 %	25 %	27%	27%
Betriebliche Aufwendungen – bereinigt	-156	-331	-187	-384
Ergebnis microLED-Anpassung2)	5	7	7	-625
Akquisitionsbedingter Aufwand1)	22	14	-11	-23
Aktienbasierter Vergütungsaufwand	-5	-10	-1	-5
Transformationskosten	-9	-32	-8	-8
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftsbereichen	-	0	-5	-8
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-3	-3	-4	-4
Betriebliche Aufwendungen – IFRS	-146	-355	-210	-1.058
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) – bereinigt	68	126	56	99
Ergebnis microLED-Anpassung2)	5	7	7	-625
Akquisitionsbedingter Aufwand1)	12	-7	-21	-46
Aktienbasierter Vergütungsaufwand	-5	-11	-1	-6
Transformationskosten	-25	-62	-17	-24
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftsbereichen	-	0	-5	-8
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-3	-3	-4	-4
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) – IFRS	51	50	15	-616
EBIT-Marge – bereinigt	9 %	8 %	7%	6%
EBIT-Marge – IFRS	7 %	3 %	2%	-37%
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) – bereinigt	68	126	56	99
Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen (exklusive akquisitionsbedingtem Aufwand)1)	77	154	80	160
EBITDA – bereinigt	145	280	135	259

 

 

in Mio. EUR	Q2 2025	1. HJ 2025	Q2 2024	1. HJ 2024
EBITDA – bereinigt	145	280	135	259
Ergebnis microLED-Anpassung2)	0	-3	7	-122
Akquisitionsbedingter Aufwand1)	30	29	-2	-5
Aktienbasierter Vergütungsaufwand	-5	-11	-1	-6
Transformationskosten	-19	-52	-22	-24
Ergebnis aus dem Verkauf von Geschäftsbereichen	-	0	-9	-8
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	-3	-3	-4	-4
EBITDA – IFRS	147	240	106	90
EBITDA-Marge – bereinigt	19 %	18 %	17%	16%
EBITDA-Marge – IFRS	19 %	15 %	13%	5%
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) – bereinigt	68	126	56	99
Finanzergebnis	-40	-105	-55	-112
Ertragssteuerergebnis	-10	-26	-2	-23
Ergebnis nach Steuern - bereinigt	18	-5	-1	-36
Bereinigtes Ergebnis je Aktie unverwässert (in EUR)3)	0,18	-0,05	-0,01	-0,36

 

¹⁾  Der akquisitionsbedingte Aufwand inkludiert Abschreibungen und Wertminderungen von Vermögensgegenständen aus Kaufpreisallokationen, sowie Integrations-, Ausgliederungs- und Übernahmekosten. Der Betrag für Q2 2025 und das 1. HJ 2025 enthält den Ertrag aufgrund des Gerichtsurteils im Rechtsstreit über die Verletzung von Geschäftsgeheimnissen und Patenten.

²⁾ Das mit der microLED-Anpassung verbundene Ergebnis spiegelt Nettobelastungen (Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten und sowie Dotierungen und Auflösungen von Rückstellungen) seit der Absage des microLED-Projekts am 28. Februar 2024 wider

³⁾ Das Ergebnis je Aktie für die Vergleichsperioden wurde aufgrund der Aktienzusammenlegung am 30. September 2024 angepasst.

 

ams OSRAM verkauft Unterhaltungs- & Industrielampengeschäft für EUR 114 Mio. an Ushio, erster Schritt des Entschuldungsplans

 

• Verkauf des Geschäftsbereichs Entertainment and Industry Lamps an Ushio Inc. in Japan, Closing bis Q1/2026 erwartet
• Transaktionswert von EUR 114 Mio., die weltweit ca. 500 betroffenen Mitarbeiter werden zu Ushio Inc. wechseln
• Erster Verkauf von Vermögenswerten im Rahmen des am 30. April vorgestellten Entschuldungsplans, bei dem ein Erlös von insgesamt deutlich über EUR 500 Mio. angestrebt wird

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (29. Juli 2025) – ams OSRAM verkauft Unterhaltungs- & Industrielampengeschäft für EUR 114 Mio. an Ushio Inc. als ersten Schritt des Entschuldungsplans.

„Nach der erfolgreichen Verlängerung der revolvierenden Kreditfazilität und der Platzierung zusätzlicher vorrangiger Anleihen liefern wir heute das erste Ergebnis unseres beschleunigten Entschuldungsplans, der auch Verkäufe von Unternehmensteilen vorsieht. Mit Ushio haben wir die perfekte neue Heimat für unser anspruchsvolles, hochwertiges Nischengeschäft Speziallampen gefunden. Zugleich straffen wir unser Portfolio weiter und fokussieren uns auf unsere Kernmärkte“, sagte Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.

Verkauf des Unterhaltungs- und Industrielampengeschäfts

ams OSRAM hat eine Vereinbarung über den Verkauf seines Geschäftsbereichs Entertainment and Industry Lamps (ENI) mit Ushio Inc. unterzeichnet, einem weltweit führenden Unternehmen im Bereich optischer Technologien mit Hauptsitz in Tokyo, Japan. Das Closing der Transaktion wird vorbehaltlich der üblichen Genehmigungsverfahren im ersten Quartal 2026 erwartet. Der Transaktionswert in Höhe von EUR 114 Mio. ist ohne Schulden und Kassenbestand.  Der Nettoerlös der Transaktion wird auf Grundlage der Stichtagsbilanz zum Zeitpunkt des Closings ermittelt.

Das Produktportfolio von ENI reicht von Speziallampen für Infrastruktur- und Kinoanwendungen bis hin zu extrem anspruchsvollen Lichtquellen für Halbleiter-Wafer-Fertigungsanlagen (WFE). Das profitable ENI Geschäft erzielte im Jahr 2024 einen Umsatz von ca. EUR 170 Mio.

Ushio Inc. beschäftigt ca. 6.000 Mitarbeiter und bietet durch die Entwicklung neuer Lichtquellen und die Entwicklung und Anwendung eigener optischer Technologien Beleuchtungseinheiten, Geräte, Systeme und Dienstleistungen für eine Vielzahl von Industriesegmenten an.

 

Umsetzung des Plans zur Verbesserung der Bilanz

Am 30. April 2025 hat ams OSRAM seinen beschleunigten, umfassenden Plan zur Erreichung des angestrebten Verschuldungsgrads (Nettoverschuldung / adj. EBITDA) von unter 2 bekannt gegeben, der sich aus verschiedenen, sich ergänzenden Elementen zusammensetzt. Dazu gehören die verbesserte Barmittelgenerierung („free cash flow generation“) durch die kompromisslose Umsetzung des strategischen Effizienzprogramms „Re-establish the Base“, strukturelles Wachstum im Halbleiter Kerngeschäft, die Veräußerung des 8-Zoll-Werks in Kulim (Entfall der Sale- & Leaseback-Verpflichtung), sowie die Prüfung strategischer Optionen für verschiedene weitere Vermögenswerte (u.a. Teilverkäufe) mit dem Ziel, einen Erlös von deutlich über EUR 500 Mio. zu erzielen.

Der Verkauf von ENI an Ushio Inc. ist ein erster Schritt im Rahmen dieser Erwägungen.

Über Ushio Inc. (Hauptsitz: Tokio, TSE: 6925)

Gegründet im Jahr 1964. Das Unternehmen fertigt und vertreibt Lampen, Laser, Leuchtdioden und andere Lichtquellen im ultravioletten, sichtbaren und infraroten Bereich des Spektrums sowie optische und bildgebende Geräte, die diese Geräte enthalten. Zahlreiche Produkte von Ushio im Bereich der industriellen Verfahrenstechnik, die die Herstellung von Halbleitern, Flachbildschirmen, elektronischen Bauteilen und anderen Produkten umfasst, und im Bereich der visuellen Bildgebung, der durch digitale Projektoren, Beleuchtungen und andere Produkte gekennzeichnet ist, haben große Marktanteile. In den letzten Jahren haben sich die Aktivitäten von Ushio auf den Bereich der Biowissenschaften ausgeweitet, vor allem auf medizinische Anwendungen und die Umwelt. Weitere Informationen auf: https://www.ushio.co.jp

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.
 

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.

ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

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Für weitere Informationen
Investor Relations ams-OSRAM AG Dr Jürgen Rebel Senior Vice President Investor Relations T: +43 3136 500-0 investor@ams-osram.com	Media Relations ams-OSRAM AG Bernd Hops Senior Vice President Corporate Communications T: +43 3136 500-0 press@ams-osram.com

 

ams OSRAM platziert €500 Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM-Aktien vorzufinanzieren und €150 Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, und berichtet solide vorläufige Q2 Ergebnisse

• Privatplatzierung von weiteren vorrangigen Anleihen in Teilbeträgen von EUR 200 Mio. zu 10,5 % und USD 350 Mio. zu 12,25 % mit Fälligkeit 2029
• Ca. EUR 350 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme sind hauptsächlich für die vorzeitige langfristige Vorfinanzierung von in größerem Umfang erwarteten Andienungen von ausstehenden OSRAM-Aktien vorgesehen
• Ca. EUR 150 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme sind hauptsächlich für Teilrückkaufsangebote der ausstehenden Wandelanleihe mit Fälligkeit 2027 vorgesehen, abhängig vom Marktumfeld
• Q2/25 (vorläufig): Umsatz EUR 775 Mio. und 18,8 % ber. EBITDA-Marge, auf dem Mittelpunkt der Erwartungsspanne
• Q2/25 (vorläufig): FCF (einschließlich gezahlter Nettozinsen) leicht negativ mit minus EUR 14 Mio.
• H1/25: Neugeschäft (Design-Wins) im Halbleiterbereich voll im Plan mit rund EUR 2,5 Mrd. in H1/25
• Q3/25: Erwarteter Umsatz von EUR 790 – 890 Mio. bei einer EBITDA-Marge von 19,5 % +/-1,5 %, auf Basis eines EUR/USD Kurses von 1.16
• GJ25: Ausblick auf verbesserte Profitabilität und freien Cashflow (FCF, inkl. Nettozinsen) von mehr als EUR 100 Mio. bestätigt

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (23. Juli 2025) -- ams OSRAM platziert €500 Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM Aktien vorzufinanzieren und €150 Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, und berichtet solide vorläufige Q2 Ergebnisse

„Unser Plan zur beschleunigten Entschuldung kommt gut voran. Aber wir denken bereits an die absehbare, letztinstanzliche Entscheidung im Spruchverfahren zum fairen Ausgleich für die OSRAM-Minderheitsaktionäre. Deshalb haben wir im Rahmen einer Privatplatzierung zusätzliche vorrangige EUR- und USD-Anleihen mit Fälligkeit 2029 begeben, um größere Andienungen ausstehender OSRAM-Minderheitsanteile vorzufinanzieren“, sagte Rainer Irle, CFO von ams OSRAM.

 

ams OSRAM hat erfolgreich vorrangige unbesicherte Euro- und US-Dollar-Anleihen im Gesamtgegenwert von rund EUR 500 Mio., mit Fälligkeit 2029 bei ausgewählten Investoren platziert.
Die zusätzlichen Euro-Anleihen im Umfang von EUR 200 Mio. haben einen Kupon von 10,5 % und wurden zu einem Preis von EUR 104,00 begeben. Die zusätzlichen US-Dollar-Anleihen im Umfang von

USD 350 Mio. haben einen Kupon von 12,25 % und wurden zu einem Preis von USD 104,75 begeben.

ams OSRAM beabsichtigt, ca. EUR 350 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme der Erlöse aus der Privatplatzierung dieser vorrangigen Anleihen primär zur Vorfinanzierung potenzieller umfangreicher Ausübungen der Put-Optionen der verbleibenden OSRAM-Minderheitsaktionäre zu nutzen und hat dabei von den derzeit günstigen Marktbedingungen profitiert. Die OSRAM-Put-Optionen verfallen zwei Monate nach Veröffentlichung der endgültigen Entscheidung im Spruchverfahren. Das Unternehmen geht davon aus, dass es nach der gerichtlichen Entscheidung zu umfangreichen Ausübungen dieser Put-Optionen kommen wird, wie es in solchen Situationen üblich ist. EUR 50 Mio. werden zur Rückzahlung einer temporären Ziehung der revolvierenden Kreditlinie (Revolving Credit Facility, RCF) verwendet, die im zweiten Quartal 2025 in Anspruch genommen wurde, um den größten Teil der im ersten Halbjahr 2025 ausgeübten OSRAM-Put-Optionen zu bedienen. Die RCF dient primär dazu, genau solche Put-Options-Ausübungen vorübergehend zu finanzieren. Die übrigen Erlöse von ca. EUR 150 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme aus der Platzierung der zusätzlichen vorrangigen Anleihen, die nicht zur Vorfinanzierung von OSRAM-Put-Optionen verwendet werden, sind potenziellen Teil-Rückkaufangeboten für die ausstehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit 2027 vorbehalten – abhängig vom jeweiligen Marktumfeld.

Der Abschluss der Privatplatzierung und die Ausgabe der zusätzlichen vorrangigen Anleihen wird am oder um den 29. Juli 2025 erwartet, vorbehaltlich der für ähnliche Transaktionen üblichen aufschiebenden Bedingungen.

 

Vorläufige Ergebnisse 2. Quartal 2025

Im Zusammenhang mit der Privatplatzierung von vorrangigen Euro- und US-Dollar-Anleihen mit Fälligkeit 2029 gibt ams OSRAM auch vorläufige und ungeprüfte Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt.

Konzernumsatz

Der Konzern erzielte im zweiten Quartal 2025 einen Umsatz von EUR 775 Mio. und liegt damit im mittleren Bereich der prognostizierten Spanne von EUR 725 bis 825 Mio. Der schwächere US-Dollar wirkte sich im Vergleich zum Vorquartal mit rund minus EUR 35 Mio. negativ auf den Umsatz aus.

Bereinigtes Konzernergebnis (EBITDA)

Das bereinigte EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen, bereinigt um Sondereffekte) lag im zweiten Quartal 2025 bei EUR 145 Mio. Dies entspricht einer bereinigten EBITDA-Marge von 18,8 % und damit leicht über der Mitte der prognostizierten Spanne von 18,5 % +/- 1,5 %.

Free Cash Flow

Free Cash Flow – definiert als operativer Cashflow inklusive gezahlter Nettozinsen abzüglich des Cashflows aus Investitionstätigkeit (CAPEX) zuzüglich Erlösen aus Desinvestitionen – war im zweiten Quartal 2025 mit minus EUR 14 Mio. leicht negativ und verbesserte sich damit gegenüber dem ersten Quartal 2025.

 

Vorläufiger Ausblick 3. Quartal 2025

Konzernumsatz

Das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal einen Konzernumsatz in einer Spanne von EUR 790 bis 890 Mio., ausgehend von einem EUR/USD-Wechselkurs von 1,16. Der Einfluss des schwächeren US-Dollars auf den Umsatz im Vergleich zum Jahresbeginn liegt dabei im mittleren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich.

Bereinigtes Konzernergebnis (EBITDA)

Das Unternehmen erwartet, dass das bereinigte EBITDA im dritten Quartal 2025 gegenüber dem Vorquartal auf 19,5 % +/-1,5 % ansteigt. Grundlage hierfür sind steigende Umsätze sowie die reibungslose und schneller als geplante Umsetzung des strategischen Effizienzprogramms „Re-establish the Base“.

Free Cash Flow – GJ 2025

Für das gesamte Geschäftsjahr rechnet das Unternehmen weiterhin mit einem positiven Free Cash Flow (einschließlich gezahlter Nettozinsen) von mehr als EUR 100 Mio.

 

Wichtiger Hinweis:

Diese Pressemitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der zusätzlichen 10,5 % vorrangigen Schuldverschreibungen über 200 Millionen Euro mit Fälligkeit 2029 und zusätzlichen 12,25 % vorrangigen Schuldverschreibungen über 350 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2029 oder sonstiger Wertpapiere (zusammen die „Wertpapiere“) dar. Sie stellt auch kein Angebot, keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder einen Verkauf in einer anderen Rechtsordnung dar, in der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf rechtswidrig wäre. Die Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 ("Securities Act") oder den Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika oder an, für Rechnung oder zugunsten von U.S. Personen (wie in Regulation S definiert) oder anderen Personen nicht angeboten oder verkauft werden, es sei denn, es liegt eine anwendbare Befreiung von den Registrierungserfordernissen des Securities Act vor oder es handelt sich um eine Transaktion, die diesen nicht unterliegt. Es wird kein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika geben. Die Wertpapiere werden im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten, die von den Registrierungserfordernissen des Securities Act befreit ist, und werden daher nur Nicht-US-Personen außerhalb der Vereinigten Staaten in Übereinstimmung mit Regulation S des Securities Act angeboten.

Europäischer Wirtschaftsraum ("EWR") - Diese Bekanntmachung stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung an die Öffentlichkeit im Zusammenhang mit einem Angebot im Sinne der Europäischen Prospektverordnung (EU) 2017/1129 (die "EU-Prospektverordnung") dar und wird dies unter keinen Umständen tun. Die Emission und der Verkauf der Wertpapiere erfolgt gemäß einer Ausnahme von der Pflicht zur Veröffentlichung eines Prospekts für Wertpapierangebote nach der EU-Prospektverordnung.

Zielmarkt des EWR-Herstellers (MIFID II Product Governance) für die Anleihen sind ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle Kunden (alle Vertriebskanäle). Es wurde kein EWR-PRIIPs-Key Information Document (KID) erstellt, da es Kleinanlegern im EWR nicht zur Verfügung gestellt wird.

Vereinigtes Königreich ("UK") - Diese Bekanntmachung stellt kein Angebot an einen Kleinanleger im Vereinigten Königreich dar und wird dies auch unter keinen Umständen tun. Die Emission und der Verkauf der Wertpapiere erfolgt gemäß einer Befreiung nach Artikel 2 der Verordnung (EU) 2017/1129, die aufgrund des European Union (Withdrawal) Act 2018 (die "UK Prospectus Regulation") und des Financial Services and Markets Act 2000 ("FSMA") Bestandteil des nationalen Rechts ist, von der Pflicht zur Veröffentlichung eines Prospekts für Wertpapierangebote.

UK Zielmarkt des Herstellers (UK MiFIR Product Governance) für die Wertpapiere sind ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle Kunden (alle Vertriebskanäle). Es wurde kein UK PRIIPs Key Information Document (KID) erstellt, da es Kleinanlegern im Vereinigten Königreich nicht zur Verfügung gestellt wird.

Diese Mitteilung ist kein Prospekt im Sinne von Artikel 35 ff. des Schweizerischen Finanzdienstleistungsgesetzes ("FIDLEG") und stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots im Sinne des FIDLEG dar und wird dies auch unter keinen Umständen tun. Die Wertpapiere dürfen weder direkt noch indirekt in der Schweiz im Sinne des FIDLEG öffentlich angeboten werden und es wurde und wird kein Antrag auf Zulassung der Wertpapiere zum Handel an einem Handelsplatz (Börse oder multilaterales Handelssystem) in der Schweiz gestellt.

Die Investitionen, auf die sich diese Bekanntmachung bezieht, richten sich nur an Nicht-US-Personen, die gemäß der Regulation S des United States Securities Act außerhalb der Vereinigten Staaten ansässig sind und (a) wenn sie in einem Mitgliedstaat des EWR ansässig sind, an Personen, die qualifizierte Anleger (im Sinne der EU-Prospektverordnung) sind; (b) wenn sie im Vereinigten Königreich ansässig sind, an (i) Personen, die über berufliche Erfahrung in Anlagefragen verfügen und unter Artikel 19(5) der Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in ihrer geänderten Fassung (die "Order") fallen; (ii) Personen, die unter Artikel 49(2)(a) bis (d) (high net worth companies, unincorporated associations, etc.) der Order fallen; oder (iii) Personen, denen eine Aufforderung oder ein Anreiz zu einer Anlagetätigkeit im Sinne von Abschnitt 21 des FSMA in Verbindung mit der Emission oder dem Verkauf von Wertpapieren auf andere Weise rechtmäßig mitgeteilt oder mitgeteilt werden kann (alle diese Personen werden zusammen als "relevante Personen" bezeichnet). Die Anlagen, auf die sich diese Mitteilung bezieht, stehen nur relevanten Personen zur Verfügung, und jede Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung zur Zeichnung, zum Kauf oder zum anderweitigen Erwerb dieser Anlagen steht nur relevanten Personen zur Verfügung bzw. wird nur mit diesen abgeschlossen. Personen, die keine relevanten Personen sind, sollten nicht auf der Grundlage dieser Bekanntmachung oder ihres Inhalts handeln oder sich darauf verlassen. Personen, die diese Bekanntmachung verbreiten, müssen sich selbst davon überzeugen, dass dies rechtmäßig ist.

Diese Mitteilung kann Aussagen über die ams-OSRAM AG (die "Gesellschaft" und zusammen mit ihren Tochtergesellschaften der "Konzern") oder den Konzern enthalten, die zukunftsgerichtete Aussagen darstellen oder enthalten können. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht auf historischen Tatsachen beruhen und durch Wörter wie "plant", "zielt", "strebt an", "glaubt", "erwartet", "antizipiert", "beabsichtigt", "schätzt", "wird", "kann", "setzt fort", "sollte" und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet sein können. Diese zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln die Überzeugungen, Absichten und aktuellen Ziele/Ansichten der Gruppe zu dem Zeitpunkt wider, zu dem sie gemacht werden, unter anderem in Bezug auf die Geschäftsergebnisse, die Finanzlage, die Liquidität, die Aussichten, das Wachstum und die Strategien des Unternehmens oder des Konzerns. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Aussagen über: Zielsetzungen, Strategien, Aussichten und Wachstumsaussichten; zukünftige Pläne, Ereignisse oder Leistungen und das Potenzial für zukünftiges Wachstum; wirtschaftliche Aussichten und Branchentrends; Entwicklungen der Märkte des Unternehmens oder des Konzerns; und die Stärke der Wettbewerber des Unternehmens oder eines anderen Mitglieds des Konzerns. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf Ereignisse beziehen und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können oder auch nicht. Die zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung beruhen auf verschiedenen Annahmen, von denen viele wiederum auf weiteren Annahmen beruhen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Prüfung historischer operativer Trends durch die Geschäftsleitung, auf Daten in den Unterlagen des Konzerns und auf andere Daten, die von Dritten zur Verfügung gestellt wurden. Obwohl der Konzern davon ausgeht, dass diese Annahmen zum Zeitpunkt ihrer Aufstellung vernünftig waren, unterliegen diese Annahmen naturgemäß erheblichen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten, Eventualitäten und anderen wichtigen Faktoren, die schwierig oder unmöglich vorherzusagen sind und außerhalb der Kontrolle des Konzerns liegen. Solche Risiken, Ungewissheiten, Eventualitäten und andere wichtige Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse sowie die Betriebsergebnisse, die Finanzlage und die Liquidität des Unternehmens und anderer Mitglieder des Konzerns oder der Branche erheblich von den in dieser Mitteilung durch solche zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die zukunftsgerichteten Aussagen eintreffen werden. Die zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf das Datum dieser Bekanntmachung. Der Konzern lehnt ausdrücklich jegliche Verpflichtung oder Zusage ab, Aktualisierungen oder Überarbeitungen von zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, um Änderungen der diesbezüglichen Erwartungen des Konzerns oder Änderungen von Ereignissen, Bedingungen oder Umständen, auf denen zukunftsgerichtete Aussagen beruhen, widerzuspiegeln. Es wird keine Zusicherung oder Garantie dafür gegeben, dass eine dieser zukunftsgerichteten Aussagen oder Prognosen eintreten oder dass ein prognostiziertes Ergebnis erreicht werden wird. Zukunftsgerichtete Aussagen sollten nicht in unangemessener Weise beeinflusst werden, und es sollte kein Vertrauen in sie gesetzt werden.

 

 

 

 

 

 

 

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Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.
 

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).
 

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