Corporate News- Matador Secondary Private Equity AG - Portfolio Update 11.11.2025

 

• Robuster M&A-Markt in den USA ermöglicht weiterhin zahlreiche Exits und Kapitalrückflüsse
• Deutlich positiver Cashflow im dritten Quartal 2025
• US-Zollpolitik bleibt für das Portfolio der Matador bislang weitgehend folgenlos

 

Sarnen, 11. November 2025 – Der sehr robuste M&A-Markt in den USA, insbesondere im Bereich Small- und Mid Buyout Private Equity, sorgt weiterhin für viele Transaktionen und Rückflüsse (rund 2,8 Mio. USD im Q3), was im dritten Quartal 2025 zu einem deutlich positiven Cashflow aus dem Private Equity Portfolio (rund 1,6 Mio. USD) führte. Ein eindrucksvolles Beispiel liefert Knightsbridge, die zweitgrößte Position im Portfolio der Matador: Im Q3 wurden insgesamt 57 Exits realisiert, davon 45 M&A-Transaktionen und 12 IPOs wie z.B. Circle Internet Group oder eToro. Der NAV des Private Equity Portfolio stieg allein im Q3 2025 um rund 4,2%.

 

Die auf Secondary Private Equity fokussierte Investitionsstrategie der Matador beweist weiterhin ihre strategische Stärke der Diversifikation. Aktuelle Portfolioanalysen – insbesondere von RCP Advisors, der größten Position im Portfolio – zeigen: Nur 17% der Portfoliounternehmen sind direkt negativ von den US-Zöllen betroffen, währende gleichzeitig nahezu ebenso viele Portfoliounternehmen von der „America First“-Politik zur Stärkung der US-Wirtschaft profitieren.

Ein weiterer Erfolgs- und Stabilitätsfaktor im Portfolio der Matador ist der Investitionsschwerpunkt Small- und Mid Buyout Private Equity. Es gibt diverse Merkmale von Small- und Mid Buyout Private Equity, die in der Vergangenheit zu einer überdurchschnittlichen Performance beigetragen haben:

• Bewertungen: Attraktivere Einstiegspreise durch deutlich niedrigere Bewertungen als bei größeren Transaktionen.
• Fremdkapital: Durch den Einsatz von wesentlich weniger Fremdkapital bei kleineren Transaktionen hatten die gestiegenen Zinsen kaum Einfluss auf die Rendite.
• Hohes Wertschöpfungspotenzial: Kleinere Unternehmen sind in der Regel weniger optimiert und bieten Private-Equity-Managern deutlich mehr Möglichkeiten zur Wertschöpfung als größere, bereits professionalisierte und skalierte Unternehmen. Die Wachstumsraten sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA sind in der Regel deutlich höher.

         

Über die Matador Secondary Private Equity AG:

Die Matador Secondary Private Equity AG (CH0042797206) mit Sitz in der Schweiz ist spezialisiert auf Secondary Private Equity Investments, mit denen die Gesellschaft ein nach Branchen, Regionen und Wirtschaftszyklen breit diversifiziertes Private Equity Portfolio aufgebaut hat. Die Aktie der Matador ist sowohl an der Heimatbörse in der Schweiz als auch in Deutschland über XETRA, Frankfurt und Stuttgart handelbar.

 

Kontakt:

Matador Secondary Private Equity AG

Tel: +41 41 662-1062

Email: ir@matador.ch

www.matador.ch

Ad hoc-Mitteilung gemäss Ziff. 16 Kotierungsreglements der BX Swiss 

 Matador Secondary Private Equity AG - Halbjahresbericht 2025

 

• Währungsbereinigtes Halbjahresergebnis steigt im Jahresvergleich um 23% auf 1,62 Mio. CHF
• Erfolg aus dem Private-Equity-Portfolio beläuft sich auf 2,98 Mio. CHF
• Schwacher USD belastet das ausgewiesene Halbjahresergebnis

 

Sarnen, 30. September 2025 – Die Matador Secondary Private Equity AG erzielte im ersten Halbjahr 2025 ein währungsbereinigtes Ergebnis von 1,62 Mio. CHF, gegenüber 1,32 Mio. CHF im Vorjahreszeitraum. Der Buchwert des Private-Equity-Portfolios setzte seinen stabilen Wachstumskurs fort und stieg im selben Zeitraum um 2,98 Mio. CHF, nach einem Zuwachs von 3,12 Mio. CHF im ersten Halbjahr 2024.

Der starke Rückgang des USD gegenüber dem CHF im ersten Halbjahr 2025 führte zu einem berichteten Verlust von 5,3 Mio. CHF. Dieser Währungseffekt hat jedoch nur einen begrenzten Einfluss auf den Cashflow des Unternehmens. Im Vordergrund steht weiterhin die aktive Investitionstätigkeit in das Portfolio mit einem Volumen von über 4 Mio. CHF, die größtenteils durch erhaltene Ausschüttungen finanziert werden konnte. Insgesamt ergibt sich ein nahezu ausgeglichener Free Cash Flow (FCF) von -0,5 Mio. CHF.

Die Matador Secondary Private Equity AG ist über 22 Private-Equity-Fonds breit diversifiziert und indirekt an über 1.000 Unternehmen beteiligt. Die Portfolio-Performance der vergangenen Jahre unterstreicht eindrucksvoll, dass sich mit unserer Secondary Private Equity Strategie auch in herausfordernden Marktphasen stabile und weitgehend unkorrelierte Renditen erzielen lassen. Vor diesem Hintergrund blickt Matador optimistisch auf das Geschäftsjahr 2025 und erwartet erneut ein erfolgreiches Ergebnis. Bei zukünftigen Neuinvestitionen werden wir unsere bewährte Strategie fortführen, erzielte Gewinne gezielt reinvestieren und unser Portfolio kontinuierlich weiter ausbauen. Die nachhaltige Finanzierung der Gesellschaft bleibt dabei ein zentrales Anliegen und hat höchste Priorität.

Private Equity ist Eigenkapital, das Unternehmen von Investoren zur Verfügung gestellt wird. Im Gegensatz zur klassischen Kreditvergabe durch Banken, beteiligt sich ein Investor direkt an den Unternehmen, um deren Entwicklung aktiv zu unterstützen und am Erfolg teilzuhaben.

  

Über die Matador Secondary Private Equity AG

Die Matador Secondary Private Equity AG (ISIN: CH0042797206) mit Sitz in der Schweiz ist spezialisiert auf Secondary Private Equity Investments. Durch diese Anlagestrategie hat die Gesellschaft ein breit diversifiziertes Portfolio aufgebaut – gestreut über Branchen, Regionen und Wirtschaftszyklen. Seit über 20 Jahren erzielt Matador mit ihrem Private-Equity-Portfolio eine durchschnittliche jährliche Rendite von rund 12%. Die Aktie der Matador ist sowohl an der Heimatbörse in der Schweiz als auch in Deutschland über Frankfurt/XETRA handelbar.

Kontakt

Matador Secondary Private Equity AG

Tel: +41 41 662 1062

Email: office@matador.ch

www.matador.ch

Corporate News

Ernennung von Alexander Lachmann zum Chief Financial Officer (CFO)

 

Sarnen, 28. August 2025 – Die Matador Secondary Private Equity AG gibt heute die Ernennung von Alexander Lachmann zum Chief Financial Officer (CFO) bekannt. Er wird seine Management Tätigkeit zum 1. September 2025 beginnen. Herr Lachmann verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung im Investment Banking.

„Mit Herrn Lachmann gewinnen wir einen ausgewiesenen Finanz- und Kapitalmarktexperten, der das zukünftige Wachstum der Matador Secondary Private Equity AG forcieren wird.“ so Dr. Florian Dillinger, Verwaltungsratspräsident der Matador Secondary Private Equity AG. „Wir freuen uns, Herrn Lachmann im Team begrüßen zu können.“

 

Über die Matador Secondary Private Equity AG:

Die Matador (CH0042797206) mit Sitz in der Schweiz ist spezialisiert auf Secondary Private Equity Investments, mit denen die Gesellschaft ein nach Branchen, Regionen und Wirtschaftszyklen breit diversifiziertes Private Equity Portfolio aufgebaut hat. Die Aktie der Matador ist sowohl an der Heimatbörse in der Schweiz als auch in Deutschland über Frankfurt/XETRA handelbar.

 

Kontakt:

Matador Secondary Private Equity AG

Tel: +41/662)1062

Email: office@matador.ch

www.matador.ch

Ad Hoc
 

 Erfolgreiche Portfolioentwicklung und starker Exit für die  Matador Secondary Private Equity AG: Beteiligung an Figma (NYSE: FIG) nach überzeichnetem IPO erfolgreich verkauft. 

Sarnen, 7. August 2025 – Die auf Secondary Private Equity spezialisierte Matador Secondary Private Equity AG kann erneut eine erfreuliche Entwicklung im Beteiligungsportfolio vermelden. Zwei der Fonds, in die Matador in den Jahren 2021 und 2023 investiert hatte, haben kürzlich Teile ihrer Portfolios mit hohem Gewinn veräußert.

Besonders hervorzuheben ist der Exit der Beteiligung an Figma Inc., einem führenden Anbieter cloudbasierter Design- und Kollaborationssoftware mit Sitz in San Francisco. Das Unternehmen wurde im Rahmen eines stark überzeichneten Börsengangs (IPO) an der New York Stock Exchange (NYSE: FIG) erfolgreich platziert. Die Transaktion war rund 40-fach überzeichnet und zählt zu den erfolgreichsten IPOs des Jahres. Für Matador bedeutet dieser Exit eine Kapitalrückführung in Höhe des 9-fachen des ursprünglich investierten Betrags. Die Rückflüsse aus dieser Transaktion werden sich im einstelligen Millionenbereich in US-Dollar bewegen und unterstreichen die Qualität und das Renditepotenzial der Matador-Investitionsstrategie.

Gegründet 2012, zählt Figma mittlerweile über 13 Millionen monatlich aktive Nutzer und wird nicht nur von Designern, sondern zunehmend auch von Entwicklern, Produktmanagern und Marketern genutzt. Mit einem Umsatz von 749 Mio. USD im Jahr 2024 (+48% YoY) und einem operativen Gewinn von 12 Mio. USD im Q2 2025, zeigt das Unternehmen eindrucksvoll, wie sich Innovationsfreude – etwa durch frühe KI-Integration und Investitionen in Automatisierung – in wirtschaftlichen Erfolg umwandeln lässt. Im Fokus der ambitionierten Wachstumsstrategie stehen die Expansion in Schwellenländer, strategische Partnerschaften mit führenden Tech-Konzernen sowie die kontinuierliche Erweiterung der Produktpalette.

„Figma ist ein eindrucksvolles Beispiel dafür, wie entscheidend Weitsicht und die Fähigkeit sind, in das richtige Geschäftsmodell zu investieren. Solche Beteiligungen bilden das Fundament für die starke Portfolioperformance der Matador. Mit diesem Rückenwind setzen wir unseren erfolgreichen Kurs konsequent fort“, unterstreicht Dr. Florian Dillinger, Präsident der Matador Secondary Private Equity AG. Matador konnte im Geschäftsjahr 2024 einen Gewinn von 6,3 Mio. CHF erzielen und den Net Asset Value um knapp 12% steigern.

 

Über die Matador Secondary Private Equity AG:

Die Matador (CH0042797206) mit Sitz in der Schweiz ist spezialisiert auf Secondary Private Equity Investments, mit denen die Gesellschaft ein nach Branchen, Regionen und Wirtschaftszyklen breit diversifiziertes Private Equity Portfolio aufgebaut hat. Die Aktie der Matador ist sowohl an der Heimatbörse in der Schweiz als auch in Deutschland über Frankfurt/XETRA handelbar.

Kontakt:

Matador Secondary Private Equity AG

Tel: +41/662)1062

Email: office@matador.ch

www.matador.ch

 Ad hoc-Mitteilung gemäss Ziff. 16 Kotierungsreglement der BX Swiss

 
Matador Secondary Private Equity AG - Geschäftsbericht 2024

• Jahresgewinn in Höhe von 6,3 Mio. CHF am oberen Ende der Erwartungen
• Net Asset Value steigt um knapp 12%

 

Sarnen, 14. März 2025 – Die Matador Secondary Private Equity AG hat im Geschäftsjahr 2024 einen Gewinn in Höhe von 6,3 Mio. CHF erzielt und der Net Asset Value stieg um knapp 12%.

Die Matador ist über 22 Private Equity Fonds breit gestreut an rund 1.000 Unternehmen beteiligt. Die Portfolio Performance der letzten Jahre zeigt, dass sich mit unserer Secondary Private Equity Strategie auch in turbulenten Zeiten hervorragende Renditen erzielen lassen. Auf Grund dessen erwartet die Matador auch im nächsten Jahr erneut ein erfolgreiches Geschäftsjahr: Die Entwicklungen im ersten Quartal 2025 lassen dies bereits deutlich erkennen.

Private Equity ist Eigenkapital, das Unternehmen von Investoren zur Verfügung gestellt wird. Im Gegensatz zur klassischen Kreditvergabe durch Banken, beteiligt sich ein Investor direkt an den Unternehmen, um deren Entwicklung zu unterstützen und am Erfolg teilzuhaben.

Im laufenden Geschäftsjahr konnte die Matador Secondary Private Equity AG neben Erträgen aus Private Equity Anlagen auch Erträge aus Beteiligungen, Wertschriften, Wertanpassungen von Anlagen sowie Zinserträgen erzielen. Bezüglich zukünftiger Neuinvestments werden wir unsere erfolgreiche Strategie beibehalten, Gewinne reinvestieren und unser Portfolio kontinuierlich weiter ausbauen. Die Sicherung einer nachhaltigen Finanzierung der Gesellschaft hat höchste Priorität.

Über die Matador Secondary Private Equity AG:

Die Matador Secondary Private Equity AG (ISIN: CH0042797206) mit Sitz in der Schweiz ist spezialisiert auf Secondary Private Equity Investments, mit denen die Gesellschaft ein nach Branchen, Regionen und Wirtschaftszyklen breit diversifiziertes Private Equity Portfolio aufgebaut hat. Die Aktie ist an der BX Swiss notiert.

 

Kontakt:

Matador Secondary Private Equity AG

office@matador.ch

Tel: +41 41 6621062

 

 Ad hoc-Mitteilung gemäss Ziff. 16 Kotierungsreglement der BX Swiss
 

 Q1 2024 Reporting

• Matador Secondary Private Equity AG nach ruhigem Geschäftsjahr 2023 mit hervorragenden Start ins GJ 2024
• Portfolio im Q1 2024 Cash Flow positiv: Vor allem der robuste M&A Markt in den USA sorgt für viele Exits und Rückflüsse
• Gewinnziele für das Gesamtjahr 2024 bestätigt

 

Sarnen, 22. April 2024 – Die Investitionsstrategie der Matador mit ihrem Fokus auf Secondary Private Equity spielt ihre Stärken weiterhin voll aus und ist extrem robust. Nach einem ruhigen Geschäftsjahr 2023 nehmen vor allem die M&A Märkte in den USA wieder Fahrt auf und das Portfolio der Matador war im Q1 2024 Cash Flow positiv.

Aktuell lassen sich in unserem Portfolio weiter ansteigende Bewertungen und Rückflüsse verzeichnen. Der im letzten Jahr schwache USD gegenüber dem CHF hat ebenfalls wieder an Stärke gewonnen und die Performance positiv beeinflusst, so dass die Matador unterm Strich im Q1 ein Ergebnis von rund 3 Mio. CHF erzielen konnte: Dies lässt positiv in die Zukunft blicken, so dass wir unsere Gewinnziele für das Geschäftsjahr 2024 in Höhe von 5,5 – 8 Mio. CHF bestätigen.

Manager of the Year - WestView Capital Partners

WestView Capital Partners, eine Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf das Gesundheitswesen, Technologie, Handel und industrielle Dienstleistungen konzentriert, wurde als Manager of the Year 2023 ausgezeichnet. Matador ist dort zusammen mit RCP Advisors, dem mit Blick auf das Investitionsvolumen gesehen größten Private Equity Manager im Portfolio der Matador, investiert. WestView verkörpert das Beste, was man von einem Private Equity Manager erwarten kann: Ein sehr motiviertes Team, eine starke Unternehmenskultur, eine einzigartige und überzeugende Anlagestrategie und vor allem beständig hohe Anlagerenditen. Erfolgreiche Transaktionen in 2023 waren The Shelby Group, ALKU, ALPHA II oder auch Englisch Color Inc.

Nach dem guten Start in das neue Jahr und auf Grund der anhaltenden, positiven Entwicklungen im Portfolio der Matador, erwarten wir trotz der in vielen Bereichen herausfordernden, geopolitischen Lage ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2024

Über die Gesellschaft

Die Matador Secondary Private Equity AG (ISIN: CH0042797206) mit Sitz in der Schweiz ist spezialisiert auf Secondary Private Equity Investments, mit denen die Gesellschaft ein nach Branchen, Regionen und Wirtschaftszyklen breit diversifiziertes Private Equity Portfolio aufgebaut hat. Die Aktie ist an der BX Swiss notiert.

Kontakt:

Matador Secondary Private Equity AG

office@matador-secondary-private-equity.com

Tel: +41(0) 41 6621062

Corporate News

Matador Secondary Private Equity AG – Research Update
 

• Rendite auch im zyklischen Markttief fast zweistellig
• Kursziel: 4,70 CHF

Sarnen, 2. April 2024

Fazit/Zusammenfassung:
„Die Secondary-Investments von Matador haben im letzten Jahr nach unseren Berechnungen eine Rendite von knapp 10 Prozent erzielt, obwohl sich der Markt eher in einem zyklischen Renditetief befunden hat. Das ist aus unserer Sicht ein beachtliches Ergebnis, das über unseren Erwartungen ausgefallen ist. Das Nettoergebnis wurde allerdings durch hohe Wechselkursverluste getrübt, die der starken Aufwertung des Schweizer Franken geschuldet sind. Das war mitverantwortlich dafür, dass das Portfoliovolumen insgesamt unter unseren Schätzungen geblieben ist. Für das laufende Jahr erwarten wir einen deutlichen Anstieg der Erträge (vor Wechselkurseffekten und dem Zinsergebnis) um 58 Prozent auf 5,7 Mio. CHF….“.   


Die Matador Secondary Private Equity AG (ISIN: CH0042797206) mit Sitz in der Schweiz ist spezialisiert auf Secondary Private Equity Investments, mit denen die Gesellschaft ein nach Branchen, Regionen und Wirtschaftszyklen breit diversifiziertes Private Equity Portfolio aufgebaut hat. Die Aktie ist an der BX Swiss notiert.


Kontakt:
Matador Secondary Private Equity AG
office@matador-secondary-private-equity.com
Tel: +41(0) 41 6621062




 

Ad hoc-Mitteilung gemäss Ziff. 16 Kotierungsreglement der BX Swiss

Matador Secondary Private Equity AG - Geschäftsberichtbericht 2023
 

• Private Equity Portfolio mit positiver Entwicklung: 2,5 Mio. CHF.
• Starke Währungsschwankungen (schwacher USD gegenüber dem CHF) drücken den Gewinn um 4,7 Mio. CHF.
• Währungsbereinigtes Ergebnis: 1,8 Mio. CHF
• Jahresergebnis 2023: -2,9 Mio. CHF

Sarnen, 19. März 2024 – Die Matador Secondary Private Equity AG, ein auf Secondary Private Equity spezialisiertes Unternehmen, hat im Geschäftsjahr 2023 auf Grund hoher (einmaliger) Währungsverluste (4,7 Mio. CHF) ein Jahresergebnis in Höhe von -2,9 Mio. CHF zu verzeichnen. Das um Währungseffekte bereinigtes Ergebnis betrug +1,8 Mio. CHF.

Die Matador ist aktuell über 23 Private Equity Fonds breit gestreut an über 1.000 Unternehmen beteiligt. „Die trotz dieses Umfelds gute Entwicklung unserer Equity Portfolios in 2023  verdeutlicht erneut, dass sich unser Fokus auf Secondary Private Equity auch während dieser schwierigen Zeit, als die richtige, strategische Investitionsstrategie erwiesen hat.“, erklärt der Verwaltungsrat der Matador.

2023 war ein turbulentes Jahr, in denen die Märkte Achterbahn fuhren und viele Anleger extrem nervös waren. In solchen Märkten war es wichtig einen kühlen Kopf zu bewahren und weiter nach guten Investmentmöglichkeiten zu suchen, die neben hohen Renditechancen vor allem auch eine "Margin of Safety" bieten: Bei Secondary Private Equity ist dies genauso. Der Kauf von bestehenden Portfolios zu einem deutlichen Abschlag auf den inneren Wert bietet eine gewisse Sicherheit und schafft zusätzlich Wertsteigerungsmöglichkeiten.

Im Geschäftsjahr 2023 haben wir zwei weitere Commitments in Höhe von 15 Mio. USD erworben, die uns Zugang zu einigen der besten privaten Unternehmen in Europa und in den USA bieten. Im Rahmen dieser Transaktion konnten wir z. B. ein Portfolio, bestehend aus mehreren US-Tech Gesellschaften, mit rund 45% auf den inneren Wert erwerben. Mit dem Verkauf unserer Anteile am ASF Peace Co-Invest Fund und eQ Secondary III Fund, haben wir hingegen angelaufene Gewinne realisiert.

Wir sind zufrieden, dass wir auch in diesem schwierigen Jahr ein um Währungseffekte bereinigtes positives Ergebnis erzielen konnten. Wir haben ein starkes Portfolio, das uns weiterhin sehr attraktive Returns liefern wird. Die Performance der letzten Jahre zeigt, dass wir mit unseren Secondary Investments in schwierigen Zeiten immer den Grundstein für eine überaus erfolgreiche Entwicklung in den darauffolgenden Jahren gelegt haben: Aufgrund dessen erwarten wir ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2024.

In den vergangenen 20 Jahren hat Secondary Private Equity in jedem Vintagejahr positive Renditen erzielt – selbst bzw. insbesondere auch während und nach der Finanz- und Coronakrise. „Die Chance auf ertragreiche Transaktionen in allen Wirtschaftszyklen macht die Matador Secondary Private Equity AG zu Stabilitätsanker eines unter Chance-Risiko-Aspekten gut diversifizierten Portfolios“, so der Verwaltungsrat.

Über die Matador Secondary Private Equity AG:
Die Matador Secondary Private Equity AG (ISIN: CH0042797206) mit Sitz in der Schweiz ist spezialisiert auf Secondary Private Equity Investments, mit denen die Gesellschaft ein nach Branchen, Regionen und Wirtschaftszyklen breit diversifiziertes Private Equity Portfolio aufgebaut hat. Die Aktie ist an der BX Swiss notiert.


Kontakt:
Matador Secondary Private Equity AG
office@matador-secondary-private-equity.com
Tel: +41(0) 41 6621062