Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

• Anlagerendite von 6.57 % dank starker operativer Erträge und positiver Wertentwicklung des Portfolios

• Stabile Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil, entsprechend einer attraktiven Ausschüttungsrendite von rund 5 % bei einer nachhaltigen Ausschüttungsquote von rund 91 %

• Vermietungsstand auf 95.7 % gesteigert und WAULT auf 4.7 Jahre verlängert, was die langfristige Stabilität der Cashflows unterstreicht

• Performance von 12.4 %, erneut über Benchmark SWIIT Index (10.6 %)

• Erfolgreiche Vereinigung mit dem HSO Fund abgeschlossen, wodurch der Fonds von einem grösseren Portfolio und zusätzlichen Skaleneffekten profitiert

Der Jahresabschluss 2025 unterstreicht die hohe Ertragsqualität des Portfolios: Der HSC Fund erzielt eine Anlagerendite von 6.57 %, während der Nettoertrag von CHF 5.87 pro Anteil erneut eine stabile Aus-schüttung von CHF 5.35 pro Anteil ermöglicht. Auf Basis des aktuellen Börsenkurses entspricht dies einer attraktiven Dividendenrendite von rund 5 %. Gleichzeitig liegt die Ausschüttungsquote bei rund 91 %, was die nachhaltige Ertragsbasis des Fonds unterstreicht.

Auch operativ entwickelte sich das Portfolio sehr positiv: Der Vermietungsstand konnte dank 44 Neu- und Wiedervermietungen auf 95.7 % erhöht werden, während sich die durchschnittliche Vertragslaufzeit (WAULT) auf 4.7 Jahre verlängerte. Mit einer Performance von 12.4 % übertraf der Fonds zudem erneut den Benchmark des SWIIT Index (10.6 %).

Ein wichtiger Meilenstein im Geschäftsjahr war zudem die erfolgreiche Vereinigung mit dem HSO Fund, welche im Juni 2025 abgeschlossen wurde. Der vereinigte Fonds profitiert seither von einer grösseren Portfoliobasis sowie zusätzlichen Skaleneffekten und Effizienzgewinnen im Portfolio sowie im Fonds-management.

Der HSC Fund wird aktuell leicht unter dem Nettoinventarwert gehandelt. Mit einer Dividendenrendite von rund 5 % bietet der Fonds im aktuellen Marktumfeld eine attraktive laufende Ausschüttung, welche deutlich über den Renditen vieler kotierter Schweizer Immobilienfonds liegt, die derzeit mehrheitlich mit deutlichen Agios bewertet sind.

Auf Basis des nun stabilen, diversifizierten und ertragsstarken Portfolios beabsichtigt der HSC Fund, seine Wachstumsstrategie künftig selektiv fortzusetzen. Dabei sollen neben stabilen Core-Assets vermehrt auch Objekte mit identifizierbaren Value-Add-Potenzialen geprüft werden, um zusätzliche Ertrags- und Wertstei-gerungsmöglichkeiten im Portfolio zu erschliessen. Damit wurde bereits mit zwei Zukäufen 2025 begonnen: Ein Arrondierungskauf ermöglicht die Schaffung von rund 2’000 m² zusätzlicher Mietfläche, während ein weiteres Objekt in Wil (ZH) über sehr attraktives Mietzinspotenzial verfügt.

Stabile Ertragsbasis und hohe Vermietungsleistung

Der HSC Fund erzielte im Geschäftsjahr 2025 Gesamterträge von CHF 41.6 Mio. (Vorjahr: CHF 39.3 Mio.), davon CHF 38.7 Mio. aus Miet- und Baurechtszinseinnahmen. Trotz einzelner Liegenschaftsverkäufe konnten die Erträge gesteigert werden. Treiber dieser Entwicklung waren insbesondere erfolgreiche Vertragsverlängerungen, Neuvermietungen sowie die Integration des
HSO Fund per 30. April 2025.

Auch auf der Kostenseite entwickelte sich der Fonds positiv. Dank effizienter Kostenkontrolle und Skaleneffekten aus der Vereinigung der Fonds konnte die EBIT-Marge auf 72.4 % gesteigert werden (Vorjahr: 71.6 %), während die Fondsbetriebsaufwandsquote TER_REF GAV auf 0.83 % (Vorjahr: 0.86 %) reduziert wurde.

Positive Wertentwicklung und Wachstum des Portfolios

Der Verkehrswert des Immobilienportfolios erhöhte sich im Geschäftsjahr 2025 deutlich von CHF 613.8 Mio. auf CHF 773.1 Mio. Haupttreiber dieser Entwicklung war die erfolgreiche Vereinigung mit dem HSO Fund sowie eine positive Wertentwicklung im bestehenden Portfolio. Die like-for-like-Aufwertung des Bestands-portfolios belief sich auf rund 1.6 % und resultierte aus aktiver Wertschaffung im Bestand sowie einer moderaten Anpassung des Diskontsatzes auf 3.48 % (Vorjahr: 3.54 %). Aus Verkäufen im ersten Quartal 2025 resultierte zudem ein realisierter Kapitalerfolg von CHF 1.6 Mio., während die Aufwertung des Bestandsportfolios zu einem unrealisierten Kapitalerfolg von CHF 2.4 Mio. führte.

Solide Finanzierung und optimierte Kapitalstruktur

Auch auf der Finanzierungsseite konnte der Fonds seine Position weiter verbessern. Die durchschnittliche Verzinsung der Fremdfinanzierung wurde auf 1.03 % reduziert (Vorjahr: 1.22 %). Gleichzeitig konnte die Restlaufzeit der Fremdfinanzierung durch den Abschluss zusätzlicher langfristiger Hypotheken auf 2.6 Jahre erhöht werden (Vorjahr: 1.4 Jahre). Der Anteil langfristiger Finanzierungen stieg auf 47 % (Vorjahr: 24 %). Damit verfügt der Fonds über eine stabile und ausgewogene Finanzierungsstruktur.

Erfolgreiche Vereinigung mit dem HSO Fund

Im ersten Halbjahr 2025 wurde die Vereinigung des HSC Fund mit dem HSO Fund erfolgreich abge-schlossen. Auf Basis eines Umtauschverhältnisses von 0.8967 HSC Anteile für 1 HSO Anteil wurden rund 1.13 Mio. neue Anteile ausgegeben, wodurch sich die Anzahl Anteile auf insgesamt 4.74  Mio. erhöhte. Seit dem 23. Juni 2025 wird der vereinigte Fonds an der SIX Swiss Exchange gehandelt. Das kombinierte Portfolio umfasst nun 38 Liegenschaften und stärkt die Marktposition des Fonds im Schweizer kommerziellen Immobilienmarkt.

Ausblick

Der HSC Fund ist heute solide positioniert und verfügt über eine stabile operative Basis mit langfristig gesicherten Cashflows. Die Fondsleitung setzt auch künftig auf eine aktive Bewirtschaftung des Portfolios sowie eine konsequente Vermietungsstrategie, um die hohe Ertragsqualität weiter zu stärken. Im Fokus stehen dabei insbesondere die kontinuierliche Optimierung der Vermietungsleistung, eine effiziente Kostenstruktur im Fondsmanagement sowie die Umsetzung konkreter Massnahmen entlang der definierten ESG-Strategie.

Weitere Details, Zahlen und Fakten im Jahresbericht 2025 des HSC Fund: Helvetica.com

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Über Helvetica
Helvetica Property Investors AG, 2006 gegründet, ist ein unabhängiger Real Estate Investment Manager und FINMA-regulierte Fondsleitung. Wir bieten institutionellen und privaten Investoren sowie Vorsorgeeinrichtungen stabile Immobilienanlagen mit soliden Renditen oder entwickeln massgeschneiderte Anlagelösungen, gemanagt entlang unserer voll integrierten Wertschöpfungskette. Unsere börsenkotierten Anlagegefässe, der HSC Fund mit Fokus auf Kommerz und der HSL Fund mit Fokus auf Wohnen, sowie die HL Anlagestiftung mit Fokus auf energieeffiziente Wohnobjekte und -projekte investieren schweizweit in wachstumsstarke, suburbane Lagen. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil von Helvetica und auf Fondsebene entlang des gesamten Immobilienzyklus formell verankert. Helvetica.com

Helvetica Swiss Commercial Fund
Der HSC Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in kommerzielle Liegenschaften mit Fokus Gewerbe, Produktion, Light Industrial, Büro und Retail an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Der Anlagehorizont ist auf langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter Erträge ausgerichtet. Der HSC Fund ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange; Ticker Symbol HSC; Valor 33 550 793; ISIN CH0335507932

Disclaimer
Die vorliegende Information gilt als Werbung gemäss den Bestimmungen zum Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG). Diese Mitteilung (i) stellt weder einen Prospekt im Sinne von Art. 35 ff. FIDLEG, ein Basisinformationsblatt im Sinne von Art. 58 ff. FIDLEG noch ein Emissionsprospekt gemäss dem Kotierungsreglement einer schweizerischen Börse dar und (ii) darf nicht in der Schweiz oder von der Schweiz heraus allgemein angeboten oder anderweitig der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden. Diese Mitteilung richtet sich ausschliesslich an Empfänger mit Wohnsitz in der Schweiz zur persönlichen Nutzung und darf ohne schriftliche Zustimmung der Helvetica Property Investors AG weder ganz noch teilweise vervielfältigt, verändert, oder an andere Empfänger verteilt oder übermittelt werden. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe von Fondsanteilen dar, sondern dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Die für einen Investitionsentscheid allein massgeblichen Unterlagen wie der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag können kostenlos bei der Helvetica Property Investors AG, Brandschenkestrasse 47, 8002 Zürich, www.helvetica.com) bezogen werden. Investitionen in Finanzprodukte sind mit unterschiedlichen Risiken verbunden, wozu auch der potenzielle Verlust des eingesetzten Kapitals gehört (Totalverlust). Die Helvetica Property Investors AG haftet nicht für allfällige Verluste oder Schäden (direkte, indirekte und Folgeschäden), die durch die Verteilung dieses Dokuments oder deren Inhalt verursacht werden oder mit der Verteilung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Diese Mitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an U.S.-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Gleiches gilt für sämtliche Staaten und Länder, in denen das Anbieten des Immobilienfonds untersagt ist.

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

•  Anlagerendite:  Dank starker Erträge und Wertentwicklung resultiert eine Anlagerendite von 4.68 %

• Ausschüttung: Ein erwirtschafteter Nettoertrag von CHF 2.84 pro Anteil hält eine verrechnungssteuerfreie Ausschüttung für 2025 mit CHF 2.80 pro Anteil auf Vorjahresniveau

• Leerstand / Mietausfallrate: Beide Kennzahlen auf tiefstem Niveau seit Lancierung

• Wertentwicklung: Aufwertung auf dem Bestandesportfolio von 1.6 % und realisierter Kapitalerfolg aus Liegenschaftsverkäufen in der Höhe von CHF 1.3 Mio. bei weiterhin stabilem Diskontsatz

Der Jahresabschluss 2025 bestätigt diese Entwicklung eindrücklich: Der HSL Fund erzielt eine Anlagerendite von 4.68 %, während der Nettoertrag von CHF 2.84 pro Anteil eine stabile verrechnungssteuerfreie Ausschüttung von CHF 2.80 pro Anteil auf Vorjahresniveau ermöglicht. Auf Basis des aktuellen Börsenkurses entspricht dies einer Dividendenrendite von rund 2.7 %. Gleichzeitig konnte der Leerstand per Stichtag auf 2.9 % reduziert werden, während sich die Mietzinsausfallrate gegenüber dem Vorjahr ebenfalls um rund 200 Basispunkte verbesserte und damit ebenfalls den tiefsten Stand seit Lancierung des Fonds erreicht. Die Fremdfinanzierungsquote bleibt dabei mit 27.55% und einer Restlaufzeit von 2.1 Jahren im Zielkorridor.

Mit einem Portfolio von rund CHF 504 Mio., bestehend aus 38 Wohnliegenschaften in wachstumsstarken suburbanen Lagen, von denen rund 70 % bereits über eine GEAK-Energieeffizienz von A bis C verfügen und somit qualitativ gut positioniert sind, startet der Fonds damit aus einer bereinigten und stabilisierten Ausgangslage in die nächste Phase seiner Entwicklung.

Parallel zur hohen Ertragsfähigkeit wurde auch im Jahr 2025 die umfassende Portfolioanalyse voran-getrieben und grösstenteils abgeschlossen. Dabei wurden im bestehenden Portfolio weitere Projekte mit Cashflow- und Wertsteigerungspotenzial identifiziert und gezielt weiterverfolgt, welche in den kommenden Jahren zusätzliche Wert- und Ertragsimpulse ermöglichen werden. Der HSL Fund verbindet damit heute eine stabile Ertragsbasis mit klar identifizierten Wertschaffungspotenzialen im Bestand.

Der Fonds wird aktuell nahe am Nettoinventarwert gehandelt und bietet damit einen attraktiven Einstiegspunkt im Vergleich zu zahlreichen kotierten Schweizer Wohnimmobilienfonds, die derzeit mit deutlichen Aufschlägen bewertet sind.

Nettoertrag und Ausschüttung

Der Nettoertrag belief sich auf CHF 10.1 Mio. bzw. CHF 2.84 pro Anteil (Vorjahr: CHF 10.8 Mio. bzw. CHF 2.82 pro Anteil). Trotz einer um rund 20 % kleineren Portfoliogrösse reduzierte sich der Nettoertrag lediglich um 6 %, unterstützt durch Portfoliooptimierungen, geringere Mietzinsausfälle sowie tiefere Finanzierungskosten. Damit kann erneut eine Ausschüttung von CHF 2.80 pro Anteil erfolgen, welche verrechnungssteuerfrei ist.

Portfoliogrösse und Wertzuwachs

Der Verkehrswert des Portfolios lag per 31. Dezember 2025 bei CHF 504.5 Mio. (Vorjahr: CHF 530.3 Mio.). Die Veränderung resultiert aus Verkäufen von fünf Liegenschaften im Umfang von CHF 67.7 Mio., Zukäufen von drei Objekten über CHF 34.7 Mio. sowie einer like-for-like-Aufwertung des Bestandsportfolios von rund 1.6 %. Diese basiert auf aktivem Leerstandsabbau, wertvermehrenden Investitionen sowie einer leichten Reduktion des Diskontsatzes.

Kapitalerfolg und Veränderung Liquidationssteuern

Aus den Verkäufen resultierte ein realisierter Kapitalerfolg von CHF 1.3 Mio. Zusätzlich ergab sich ein unrealisierter Kapitalerfolg von CHF 4.8 Mio., während sich die geschätzten Liquidationssteuern um rund CHF 1.0 Mio. erhöhten.

Anlagerendite

Die Anlagerendite beträgt 4.68 % und liegt deutlich über dem Vorjahreswert. Sie resultiert aus einem Anstieg des NAV pro Anteil auf CHF 102.69 sowie der im April 2025 ausbezahlten Ausschüttung von CHF 2.80. Die Nettoerträge trugen CHF 2.84 pro Anteil bzw. 2.89 Prozentpunkte zur Rendite bei. Aus Kapitalerfolgen und Steuerveränderungen resultierten CHF 1.41 pro Anteil bzw. 1.44 Prozentpunkte. Zusätzlich wirkte ein Sondereffekt von 35 Basispunkten aus Rückvergütungen zugunsten des Fondsvermögens.

Durchschnittsverzinsung

Die Durchschnittsverzinsung per Stichtag konnte um 23 Basispunkte auf 1.21 % gesenkt werden. Durch den Abschluss langfristiger Hypotheken mit Laufzeiten zwischen sieben und zehn Jahren erhöhte sich die Restlaufzeit der Fremdfinanzierung auf 2.1 Jahre (Vorjahr: 1.4 Jahre).

Ausblick

Nach der erfolgreichen Stabilisierung und Portfoliooptimierung der vergangenen Jahre ist der HSL Fund heute solide positioniert und verfügt über eine stabile operative Basis. Der Fokus der Fondsleitung liegt nun darauf, zusätzliche Wertschaffungspotenziale im bestehenden Portfolio zu realisieren.

Im Jahr 2025 wurde eine umfassende Portfolioanalyse durchgeführt, bei der mehrere konkrete Projekte mit Cashflow- und Wertsteigerungspotenzial identifiziert wurden. Parallel dazu prüft die Fondsleitung weiterhin selektive Opportunitäten für gezieltes Wachstum in wachstumsstarken suburbanen Wohnlagen.

Vor dem Hintergrund stabiler Cashflows, identifizierter Entwicklungspotenziale und einer strukturell robusten Wohnraumnachfrage sieht sich der HSL Fund gut positioniert für die nächste Entwicklungsphase.

Weitere Details, Zahlen und Fakten im Jahresbericht 2025 des HSL Fund: Helvetica.com 

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Über Helvetica
Helvetica Property Investors AG, 2006 gegründet, ist ein unabhängiger Real Estate Investment Manager und FINMA-regulierte Fondsleitung. Wir bieten institutionellen und privaten Investoren sowie Vorsorgeeinrichtungen stabile Immobilienanlagen mit soliden Renditen oder entwickeln massgeschneiderte Anlagelösungen, gemanagt entlang unserer voll integrierten Wertschöpfungskette. Unsere börsenkotierten Anlagegefässe, der HSC Fund mit Fokus auf Kommerz und der HSL Fund mit Fokus auf Wohnen, sowie die HL Anlagestiftung mit Fokus auf energieeffiziente Wohnobjekte und -projekte investieren schweizweit in wachstumsstarke, suburbane Lagen. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil von Helvetica und auf Fondsebene entlang des gesamten Immobilienzyklus formell verankert. Helvetica.com

Helvetica Swiss Living Fund
Der HSL Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in Wohnliegenschaften an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken Lagen mit guter Erschliessung an die Wirtschaftszentren. Alle Liegenschaften sind GEAK zertifiziert. Der Anlagehorizont ist auf die langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter Erträge ausgerichtet. Der HSL Fund ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange; Ticker Symbol HSL; Valor 49 527 566; ISIN CH0495275668

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Elf Schweizer Vorsorgeeinrichtungen beteiligten sich an der Erstemission. Insgesamt resultierten Kapitalzusagen von rund CHF 98 Millionen. Das angestrebte Mindestvolumen wurde damit deutlich übertroffen. Die Anlagegruppe bleibt weiterhin für Zeichnungen offen.

Das zugesagte Kapital wird für den schrittweisen Aufbau des Startportfolios eingesetzt. Dieses umfasst nachhaltige Bestandesliegenschaften, Liegenschaften mit Sanierungspotenzial sowie Entwicklungsprojekte in gut erschlossenen, suburbanen Regionen mit stabiler Wohnnachfrage. Die Anlagegruppe ist langfristig ausgerichtet und auf gut planbare, laufende Erträge fokussiert.

Markus Streckeisen, Präsident des Stiftungsrats der Helvetica Life, sagt: «Ein besonderer Dank gilt unseren Seed-Investoren. Die breite Beteiligung zeigt, dass eine klar ausgerichtete Wohnimmobilienstrategie ausserhalb der Stadtzentren dem Bedarf vieler Vorsorgeeinrichtungen entspricht.»

Das Portfolio Management und die Geschäftsführung der Anlagegruppe werden durch die FINMA-regulierte Fondsleitung Helvetica Property Investors auf Basis konkret definierter Anlagerichtlinien wahrgenommen. Das Unternehmen ist seit zwanzig Jahren im Schweizer Immobilienmarkt tätig und verfügt über spezifische Erfahrung in der Selektion, Entwicklung und Bewirtschaftung von Wohnliegenschaften an suburbanen Lagen.

Dominik Fischer, CEO von Helvetica, erklärt: «Wir setzen bewusst auf einen qualitätsorientierten Portfolioaufbau mit Fokus auf nachhaltigen Wohnliegenschaften und Projekten, die langfristig stabile Erträge ermöglichen und eine sinnvolle Ergänzung zu urban geprägten Immobilienstrategien darstellen.»

Für Schweizer Vorsorgeeinrichtungen entsteht damit eine Anlagegruppe mit einer klar fokussierten Wohnimmobilienstrategie als Ergänzung zu bestehenden, primär urban ausgerichteten Angeboten.

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Helvetica Property Investors AG, 2006 gegründet, ist ein unabhängiger Real Estate Investment Manager und FINMA-regulierte Fondsleitung. Wir bieten institutionellen, insbesondere Vorsorgeeinrichtungen, und privaten Investoren stabile Immobilienanlagen mit soliden Renditen oder entwickeln individuelle Lösungen, die wir über unsere voll integrierte Wertschöpfungskette managen. Unsere börsenkotierten Anlagegefässe – der HSC Fund mit Fokus Kommerz und der HSL Fund mit Fokus Wohnen – investieren schweizweit in wachstumsstarke, suburbane Lagen. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil und auf Fondsebene entlang des gesamten Immobilienzyklus formell verankert. Helvetica.com

Nachhaltiges Suburbanes Wohnen Schweiz
Die nachhaltige Schweizer Immobilien-Anlagestiftung ‘Helvetica Life Investment Foundation’ ist offen für in der Schweiz domizilierte Personalvorsorgeeinrichtungen. Die Anlagegruppe ‘Nachhaltiges Suburbanes Wohnen Schweiz’ investiert vorwiegend in nachhaltige und neuwertige Wohnimmobilien sowie Impact-Assets und Entwicklungsprojekte an suburbanen, wachstumsstarken Lagen mit guter Erschliessung an die Wirtschaftszentren. Strenge Nachhaltigkeitsstandards leisten einen positiven Beitrag zur CO₂-Bilanz und ausgewählte Lagen bieten ansprechende Renditechancen. Der Anlagehorizont ist auf die langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter Erträge ausgerichtet. Valor 124 722 950; ISIN CH1247229508
Die Helvetica Life Investment Foundation bietet Schweizer Personalvorsorgeeinrichtungen nachhaltige und zukunftsorientierte Wohnimmobilienanlagen mit klaren ESG-Schwerpunkten. Die Anlagestiftung investiert insbesondere in neuwertige und energieeffiziente Wohnimmobilien (GEAK A–C) sowie in Impact-Assets und Entwicklungsprojekte an suburbanen, wachstumsstarken Lagen. Der Anlagehorizont ist langfristig ausgerichtet: stabile Erträge, werthaltige Substanzerhaltung und ein positiver Beitrag zur CO₂-Bilanz der Anleger stehen im Zentrum.

Disclaimer
Dieses Dokument stellt weder einen Prospekt oder ein vergleichbares Dokument im Sinne des Schweizerischen Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG) noch der Verordnung über die Anlagestiftungen (ASV) dar. Es stellt insbesondere keine Werbung, kein Angebot und keine Aufforderung oder Empfehlung zur Zeichnung, zum Erwerb oder zum Verkauf von Ansprüchen der Anlagestiftung dar. Die hierin enthaltenen Informationen dienen ausschliesslich zu allgemeinen Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Vorliegendes Dokument kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten. Solche Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und Annahmen, weshalb die tatsächliche Entwicklung wesentlich davon abweichen kann. Die Anlagestiftung gibt keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung dar. Massgebend für die Zeichnung von Ansprüchen ist ausschliesslich der geltende Prospekt sowie die Statuten und Reglemente der Anlagestiftung und der Anlagegruppe 'Nachhaltiges Suburbanes Wohnen Schweiz' sowie allfälliger weiterer rechtlich massgebende Dokumente. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der Helvetica Life Investment Foundation weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Als zulässige Anleger gelten Vorsorgeeinrichtungen sowie sonstige steuerbefreite Einrichtungen mit Sitz in der Schweiz, die nach ihrem Zweck der beruflichen Vorsorge dienen und Personen, die kollektive Anlagen der steuerbefreiten Einrichtungen mit Sitz in der Schweiz verwalten, von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) beaufsichtigt werden und bei der Helvetica Life Investment Foundation ausschliesslich Gelder für diese Einrichtungen anlegen. Dieses Dokument richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbietet. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den Vereinigten Staaten oder an eine US-Person (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Prospekt, Statuten, Reglement und Anlagerichtlinien sowie der jeweils aktuelle Jahresbericht resp. die Factsheets können bei der Anlagestiftung kostenlos bezogen werden und stehen auf der Webseite Helvetica.com zur Verfügung.

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

• Anlagerendite auf über 4 % erwartet, davon rund 3 % aus Nettoerträgen
• Angestrebte Ausschüttung für 2025 von CHF 2.80 pro Anteil auf Kurs
• Leerstand weiter gesenkt und zum Jahresende auf rund 3 % erwartet
• Fremdfinanzierung stabil im Zielkorridor und Restlaufzeit auf 2 Jahre verlängert
• Portfolio mittels eines Verkaufs und zwei Zukäufen im zweiten Halbjahr 2025 optimiert

Im zweiten Halbjahr 2025 optimierte der Fonds sein Portfolio weiter und stärkte seinen Fokus an gefragten suburbanen Lagen. Ein Wohnobjekt in der Ostschweiz mit einem Wert von rund CHF 17 Mio. wurde zum Marktwert verkauft. Gleichzeitig erwarb der HSL Fund zwei attraktive Wohnliegenschaften im Raum Bern in Hindelbank und Pieterlen im Gesamtwert von rund CHF 23.5 Mio. Die Nettorendite der beiden Ankäufe liegt über dem Portfoliodurchschnitt von 3.1 % und bietet planbare Cashflows. Zudem verringert sich der künftige Capex-Bedarf. Ein zentrales Ziel war die Reduktion des Leerstands. Bereits zur Jahresmitte konnte dieser auf 3.6 % (Stichtag) gesenkt werden. Zum Jahresende wird ein Wert von rund 3 % erwartet (31.12.2024: 4.4 %). Für die Jahresendbewertung zeichnet sich eine positive Wertentwicklung ab. Diese stützt sich auf stabile Diskontsätze und operativen Verbesserungen auf den Liegenschaften.

Die Fremdfinanzierungsquote bleibt im Zielband von 25 bis 28 %. Durch neue Hypotheken mit Laufzeiten von sieben und zehn Jahren hält sich der Anteil langfristiger Verbindlichkeiten bei rund 50 %. Gleichzeitig wurde die durchschnittliche Restlaufzeit auf rund zwei Jahre verlängert und attraktive Konditionen langfristig gesichert.

Der HSL Fund zeigt damit ein starkes Jahresendbild. Aufgrund der operativen Entwicklung und der erfolgreichen Portfolio- und Finanzierungsoptimierung wird eine Anlagerendite deutlich über dem Zielniveau von 4 % erwartet. Der Fonds stellt zudem eine Ausschüttung von CHF 2.80 pro Anteil auf Vorjahresniveau in Aussicht.

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• Anlagerendite auf über 6 % erwartet, davon über 5 % aus Nettoerträgen
• Angestrebte Ausschüttung für 2025 von CHF 5.35 pro Anteil auf Kurs
• Fremdfinanzierung im Zielkorridor und Restlaufzeit auf 2.5 Jahre verlängert
• Zwei Zukäufe im zweiten Halbjahr 2025 im Gesamtwert von ca. CHF 15 Mio. und Nettorendite von über 5 % getätigt

Im zweiten Halbjahr 2025 konnte der Fonds sein Portfolio gezielt weiterentwickeln. In der Ostschweiz und im Raum Zürich wurden zwei vollvermietete Liegenschaften im Gesamtwert von CHF 15 Mio. erworben. Es handelt sich um eine Arrondierungsliegenschaft mit zusätzlichem Ausnutzungspotenzial in Zuzwil (SG) sowie um ein Gewerbeobjekt in Wil (ZH) mit den Nutzungen Produktion, Lager und Logistik. Beide Objekte tragen dank einer Nettorendite von über 5 % auf die Gestehungskosten und einem WAULT von 15 bzw. 5 Jahren überdurchschnittlich zur Stabilität des Portfolios bei. Der Erwerb erfolgte dank dem etablierten Netzwerk Off-Market und zu attraktiven Konditionen.

Die jährlichen Brutto-Mietzinseinnahmen steigen durch die Zukäufe um rund CHF 1 Mio. Der WAULT des Gesamtportfolios wurde dank des aktiven Managements und mittels diverser mehrjähriger Verlängerungen mit grossen Mietern auf über 4.5 Jahre (31.12.2024: 4.1 Jahre) erhöht. Der Leerstand bleibt mit rund 5 % weiterhin tief. Für die Jahresendbewertung werden stabile Resultate bei konstanten Diskontsätzen erwartet.

Die Fremdfinanzierungsquote bleibt auch nach den Zukäufen innerhalb des Zielkorridors von 25 bis 28 %. Durch das Anbinden weiterer langfristiger Hypotheken mit Laufzeiten von ca. 10 Jahren wurde die Finanzierungsstruktur robuster aufgestellt und die durchschnittliche Restlaufzeit der Fremdfinanzierung auf über 2.5 Jahre (31.12.2024: 1.37 Jahre) mit vorteilhaften Finanzierungszinsen verlängert.

Mit den erwarteten Nettoerträgen beweist der HSC Fund erneut seine hohe Ertragskraft. Das Anlagerenditeziel von 6 % für dieses Jahr ist auf Kurs. Das Jahr 2025 stellt demnach eine Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil auf dem Niveau der Vorjahre in Aussicht.

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Helvetica Property Investors AG, 2006 gegründet, ist ein unabhängiger Real Estate Investment Manager und FINMA-regulierte Fondsleitung. Wir bieten institutionellen und privaten Investoren stabile Immobilienanlagen mit soliden Renditen oder entwickeln individuelle Lösungen, die wir über unsere voll integrierte Wertschöpfungskette managen. Unsere börsenkotierten Anlagegefässe – der HSC Fund mit Fokus Kommerz und der HSL Fund mit Fokus Wohnen – investieren schweizweit in wachstumsstarke, suburbane Lagen. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil und auf Fondsebene entlang des gesamten Immobilienzyklus formell verankert. Helvetica.com

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Der HSC Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in kommerzielle Liegenschaften mit Fokus Gewerbe, Produktion, Light Industrial, Büro und Retail an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Der Anlagehorizont ist auf langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter Erträge ausgerichtet. Der HSC Fund ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange; Ticker Symbol HSC; Valor 33 550 793; ISIN CH0335507932

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Die vorliegende Information gilt als Werbung gemäss den Bestimmungen zum Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG). Diese Mitteilung (i) stellt weder einen Prospekt im Sinne von Art. 35 ff. FIDLEG, ein Basisinformationsblatt im Sinne von Art. 58 ff. FIDLEG noch ein Emissionsprospekt gemäss dem Kotierungsreglement einer schweizerischen Börse dar und (ii) darf nicht in der Schweiz oder von der Schweiz heraus allgemein angeboten oder anderweitig der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden. Diese Mitteilung richtet sich ausschliesslich an Empfänger mit Wohnsitz in der Schweiz zur persönlichen Nutzung und darf ohne schriftliche Zustimmung der Helvetica Property Investors AG weder ganz noch teilweise vervielfältigt, verändert, oder an andere Empfänger verteilt oder übermittelt werden. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe von Fondsanteilen dar, sondern dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Die für einen Investitionsentscheid allein massgeblichen Unterlagen wie der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag können kostenlos bei der Helvetica Property Investors AG, Brandschenkestrasse 47, 8002 Zürich, www.helvetica.com) bezogen werden. Investitionen in Finanzprodukte sind mit unterschiedlichen Risiken verbunden, wozu auch der potenzielle Verlust des eingesetzten Kapitals gehört (Totalverlust). Die Helvetica Property Investors AG haftet nicht für allfällige Verluste oder Schäden (direkte, indirekte und Folgeschäden), die durch die Verteilung dieses Dokuments oder deren Inhalt verursacht werden oder mit der Verteilung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Diese Mitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an U.S.-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Gleiches gilt für sämtliche Staaten und Länder, in denen das Anbieten des Immobilienfonds untersagt ist.

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

• Nettoertrag: CHF 1.56 pro Anteil im ersten Halbjahr erwirtschaftet hält Ausschüttungsziel für 2025 von CHF 2.80 pro Anteil auf Kurs
• Vermietung: Vermietungsstand per Stichtag auf 96.4 % erhöht
• Wertentwicklung: Bestandswerte um 0.6 % gesteigert und Kapitalgewinne aus zwei Liegenschaftsverkäufen von CHF 1.1 Mio. realisiert
• Kostenstruktur: TER_REF GAV bei 0.69 % stabil gehalten
• Anlagerendite: 2.94 % im ersten Halbjahr erzielt

Ertragslage und operative Kennzahlen

Im ersten Halbjahr 2025 erwirtschaftete der HSL Fund einen Nettoertrag von CHF 5.6 Mio., was CHF 1.56 pro Anteil entspricht. Damit ist der Fonds auf Kurs, das Ausschüttungsziel von CHF 2.80 pro Anteil für das Jahr 2025 zu erreichen. Der Gesamterfolg stieg deutlich auf CHF 9.1 Mio. (31.12.2024: CHF -28.02 Mio.) und verdeutlicht das erfolgreiche erste Halbjahr 2025.

Ergänzend zur positiven Ertragsentwicklung reflektieren auch die operativen Kennzahlen die attraktive Positionierung des Fonds. Gestützt durch die hohe Nachfrage nach Wohnraum in suburbanen Regionen und dank starker Vermietungsleistung stieg der Vermietungsstand per Stichtag auf 96.4 %.

Die verbesserte Betriebskostenstruktur erhöhte die EBIT-Marge auf 65.63 % und hält den Fondsbetriebsaufwand (TER_REF GAV) stabil bei 0.69 %. Gesunkene Finanzierungskosten tragen ebenfalls zum guten Ergebnis bei. 

Konkrete Dekarbonisierungsmassnahmen stehen weiterhin im Fokus – darunter die Sanierung bestehender Heizsysteme, der gezielte Ausbau von Photovoltaikanlagen sowie der CO₂-Absenkpfad mit Netto-Null bis 2050 (Zielwert bis 2035 von 6.5 kg CO₂e/m²). Im ersten Halbjahr gingen mehrere PV-Anlagen in Wattwil (SG) ans Netz, deren Leistung auf die Versorgung von über 100 Haushalten ausgelegt ist. 

Wertentwicklung und Anlagerendite

Das Immobilienportfolio umfasst 38 Liegenschaften mit einem aggregierten Verkehrswert von CHF 488 Mio. Der realisierte Kapitalgewinn von CHF 1.1 Mio. aus dem Verkauf von zwei Liegenschaften im Gesamtwert von CHF 45.2 Mio., wie auch die Aufwertung des Portfolios um +0.6 % gegenüber dem Jahresende 2024 unterstreichen die Wertstabilität des Portfolios bei stabilem Diskontierungssatz.

Per Bilanzstichtag beträgt das Nettofondsvermögen (NAV)  rund CHF 361 Mio. Der Nettoinventarwert pro Anteil hat sich leicht auf CHF 100.98 (31.12.2024: CHF 100.90) erhöht. Die Anlagerendite für das erste Halbjahr beläuft sich auf 2.94 % und fusst massgeblich auf den starken Nettoerträgen.

Ausblick

Im zweiten Halbjahr 2025 strebt die Fondsleitung anhaltend hohe Erträge und weitere operative Fortschritte an, um das Ausschüttungsziel von CHF 2.80 pro Anteil auch 2025 zu erreichen. Parallel dazu ist geplant, das Portfolio durch gezielte Transaktionen weiterzuentwickeln und Machbarkeitsstudien für energetische Sanierungen abzuschliessen, um deren Umsetzung gezielt vorzubereiten.

Weitere Details, Zahlen und Fakten im Halbjahresbericht 2025 des HSL Fund: Helvetica.com

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Über Helvetica
Helvetica Property Investors AG, 2006 gegründet, ist ein unabhängiger Real Estate Investment Manager und FINMA-regulierte Fondsleitung. Wir bieten institutionellen und privaten Investoren stabile Immobilienanlagen mit soliden Renditen oder entwickeln individuelle Lösungen, die wir über unsere voll integrierte Wertschöpfungskette managen. Unsere börsenkotierten Anlagegefässe – der HSC Fund mit Fokus Kommerz und der HSL Fund mit Fokus Wohnen – investieren schweizweit in wachstumsstarke, suburbane Lagen. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil und auf Fondsebene entlang des gesamten Immobilienzyklus formell verankert. Helvetica.com

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Der HSL Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in Wohnliegenschaften an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken Lagen mit guter Erschliessung an die Wirtschaftszentren. Alle Liegenschaften sind GEAK zertifiziert. Der Anlagehorizont ist auf die langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter Erträge ausgerichtet. Der HSL Fund ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange; Ticker Symbol HSL; Valor 49 527 566; ISIN CH0495275668

Disclaimer
Diese Medienmitteilung stellt weder einen Prospekt im Sinne von Art. 35 ff. des Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen oder Art. 27ff. des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange AG noch ein Basisinformationsblatt dar. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe von Fondsanteilen dar, sondern dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Diese Medienmitteilung kann Aussagen enthalten, die in die Zukunft gerichtet und mit Unsicherheiten und Risiken behaftet sind und sich ändern können. Die historische Performance stellt keine Garantie für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen allfällige bei der Zeichnung und Rücknahme der Anteile erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die für einen Investitionsentscheid allein massgeblichen Unterlagen, der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag sowie der jeweils aktuelle Jahresbericht können kostenlos bei der Fondsleitung bezogen werden. Diese Medienmitteilung richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz ausserhalb der Schweiz. Insbesondere darf diese Medienmitteilung weder an US-Personen im Sinne des US-amerikanischen Securities Act oder der US-amerikanischen Steuererlasse zur Verfügung gestellt oder diesen ausgehändigt werden noch in den USA verbreitet werden.

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

• Nettoertrag: CHF 2.82 pro Anteil im ersten Halbjahr erwirtschaftet hält Ausschüttungsziel für 2025 von CHF 5.35 pro Anteil auf Kurs
• Vermietung: Vermietungsstand per Stichtag auf 95.2 % und WAULT auf 4.5 Jahre erhöht
• Kostenstruktur: TER_REF GAV auf 0.83 % reduziert
• Anlagerendite: 3.80 % im ersten Halbjahr erzielt
• Performance: 5.29 % seit Jahresbeginn erreicht (gegenüber 3.25 % Benchmark SWIIT Index)
• Fondsvereinigung: Zusammenschluss mit dem HSO Fund im Juni 2025 rückwirkend per 30. April 2025 vollzogen; Portfolio umfasst neu 36 Liegenschaften im Gesamtwert von CHF 748 Mio.

Ertragslage und operative Kennzahlen

Der HSC Fund erzielte im ersten Halbjahr einen Nettoertrag von CHF 13.4 Mio., was CHF 2.82 pro Anteil entspricht und die Ziel-Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil für das Jahr 2025 auf Kurs hält. Der Gesamterfolg von CHF 14.9 Mio. (31.12.2024: CHF 0.3 Mio.) unterstreicht das erfolgreiche erste Halbjahr 2025.

Neben der positiven Ertragsentwicklung bestätigen auch die operativen Kennzahlen die Stabilität des Fonds. Eingeleitete Vermietungsmassnahmen steigern den Vermietungsstand auf 95.2 % und die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WAULT) auf 4.5 Jahre.

Die durchschnittliche Fremdfinanzierungsverzinsung wurde auf 0.97 % reduziert und die Restlaufzeit auf 1.91 Jahre erhöht. Die Betriebskostenstruktur wurde gestrafft und der Fondsbetriebsaufwand (TER_REF GAV) weiter auf 0.83 % gesenkt, während sich die EBIT-Marge mit 71.34 % auf hohem Niveau stabil hält.

Konkrete Dekarbonisierungsmassnahmen bleiben weiterhin ein strategischer Schwerpunkt – darunter die Sanierung bestehender Heizsysteme, der gezielte Ausbau von Photovoltaikanlagen sowie der CO₂-Absenkpfad mit Netto-Null bis 2050 (Zielwert bis 2035 von 4.5 kg CO₂e/m²). Im ersten Halbjahr wurde eine grosse PV-Anlage in Lyssach (BE) in Betrieb genommen, deren Leistung auf die Versorgung von rund 150 Haushalten ausgelegt ist.

Wertentwicklung und Anlagerendite

Das Immobilienportfolio wuchs infolge der Fondsvereinigung mit dem HSO Fund um elf Liegenschaften und umfasst per 30. Juni 2025 insgesamt 36 Liegenschaften mit einem aggregierten Verkehrswert von rund CHF 748 Mio. Sowohl der realisierte Kapitalgewinn von CHF 1.1 Mio. aus dem Verkauf von drei Liegenschaften im Gesamtwert von CHF 63.1 Mio., als auch die Aufwertung des Portfolios um 0.2 % gegenüber dem Jahresende 2024 widerspiegeln die Wertstabilität des Portfolios.

Durch das übernommene Vermögen des HSO Fund hat das Nettofondsvermögen (NAV) auf rund CHF 513 Mio. zugenommen und sich die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile auf 4.74 Mio. erhöht. Per Bilanzstichtag beträgt der Inventarwert pro Anteil CHF 108.14. Die Anlagerendite beläuft sich für das erste Halbjahr auf 3.80 % und fusst massgeblich auf starken Nettoerträgen.

Fondsvereinigung

Die Vereinigung des HSC Fund mit dem HSO Fund wurde rückwirkend auf den 30. April 2025 vollzogen. Das festgelegte Umtauschverhältnis lag bei 0.8967 HSC Fund-Anteilen pro HSO Fund-Anteil. Insgesamt wurden rund 1.13 Mio. neue Anteile ausgegeben. Der erste Handelstag des vereinigten Fonds an der SIX Swiss Exchange war der 23. Juni 2025.

Ausblic

Für das zweite Halbjahr 2025 setzt die Fondsleitung die eingeschlagene Strategie konsequent fort. Geplant ist, operative Optimierungen im Bestand umzusetzen, wie die Mietzinsausfälle zu reduzieren, die EBIT-Marge zu steigern und verfügbare Liquidität für selektive Ankäufe zu nutzen. Das Ziel bleibt eine stabile Ausschüttung für 2025 auf dem geplanten Niveau von CHF 5.35 pro Anteil.

Weitere Details, Zahlen und Fakten im Halbjahresbericht 2025 des HSC Fund: Helvetica.com 

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Marc Giraudon hat das Unternehmen in einer anspruchsvollen Marktphase mit grossem Engagement und strategischer Klarheit weiterentwickelt. Der Verwaltungsrat dankt ihm herzlich für seinen wertvollen Beitrag. Er bleibt dem Unternehmen über den Führungswechsel hinaus als strategischer Berater erhalten und begleitet seinen Nachfolger eng während der Übergangsphase.

Mit Dominik Fischer übernimmt eine langjährig aufgebaute Führungskraft aus den eigenen Reihen die Geschäftsleitung. Als Schweizer Immobilienexperte mit tiefem Marktverständnis, regionaler Erfahrung und hoher interner Verankerung bringt er die ideale Kombination aus Fachwissen, Kontinuität und Kundennähe mit. Seine Ernennung unterstreicht das Bekenntnis zu lokaler Expertise und einer nachhaltigen Unternehmensentwicklung.

«Dominik kennt unser Unternehmen in- und auswendig und bringt genau die Marktexpertise mit, die wir für die nächste Wachstumsphase brauchen», sagt Philipp Good, der Präsident des Verwaltungsrats. «Wir freuen uns sehr, diese wichtige Rolle intern besetzen zu können.»

Marc Giraudon ergänzt: «Es war mir wichtig, frühzeitig mit dem Verwaltungsrat eine fundierte Nachfolge zu entwickeln. Dominik war ein Wunschkandidat, den ich gezielt auf diesen Moment aufgebaut habe. Er steht für Kontinuität und Zukunft zugleich.»

Bisherige Aufgaben von Dominik Fischer übernimmt neu Dirk Adriaenssen, welcher bereits heute das Asset Management verantwortet. Dank seiner jahrzehntelangen Erfahrung im europäischen und insbesondere im Schweizer Immobilienmarkt ist er bestens qualifiziert, diese strategisch wichtigen Aufgaben zu übernehmen.

Mit dieser frühzeitig kommunizierten, intern abgestimmten Lösung ist die Kontinuität in der Unternehmensführung sichergestellt. Das Unternehmen publiziert Ende August die Halbjahreszahlen der beiden Immobilienfonds HSL Fund und HSC Fund. Die Umsetzung der genannten Managementveränderung erfolgt vorbehaltlich der erforderlichen Zustimmung durch die FINMA.

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Medienmitteilung

Mit dem letzten Handelstag des HSO Fund am 20. Juni 2025 wurde ein weiterer wichtiger Meilenstein bei den kommerziellen Immobilienfonds der Fondsleitung Helvetica Property Investors AG erreicht. 

Die Vereinigung des HSO Fund mit dem HSC Fund wurde planmässig nach dem letzten Handelstag des HSO Fund am 20. Juni 2025 vollzogen. Der erste Handelstag des vereinigten Immobilienfonds an der SIX Swiss Exchange erfolgte am 23. Juni 2025. Das testierte Umtauschverhältnis basiert auf den Nettoinventarwerten (NAV) der beiden Fonds per 30. April 2025. Ein Anteil des HSO Fund (SIX-Tickersymbol: HSO; ISIN CH0434725054) wird am 25. Juni 2025 im Verhältnis von 1 : 0.8967 in Anteile des HSC Fund (SIX-Tickersymbol: HSC; ISIN CH0335507932) umgetauscht. Allfällige Differenzbeträge werden den Investoren in bar gutgeschrieben. Ab dem 25. Juni 2025 halten die bisherigen HSO Fund-Investoren ihre Anteile als HSC Fund-Anteile in ihren Depots.

Der vereinigte Fonds wird unter dem Namen Helvetica Swiss Commercial Fund (HSC Fund) mit dem bestehenden Tickersymbol HSC (ISIN CH0335507932) weiterhin an der SIX Swiss Exchange gehandelt.

Vereinigungsplan auf einen Blick

• Freitag, 20. Juni 2025: Letzter Handelstag des HSO Fund an der SIX Swiss Exchange 
  (Cum Date Umtausch HSO Fund-Anteile)
• Montag, 23. Juni 2025: Erster Handelstag des vereinigten HSC Fund an der SIX Swiss Exchange 
  (Ex Date Umtausch HSO Fund-Anteile)
• Mittwoch, 25. Juni 2025: Vollzug des Fondsanteilumtauschs mittels Ausbuchung der HSO Fund-Anteile und Zuteilung der HSC Fund-Anteile
• Donnerstag, 28. August 2025: Veröffentlichung Halbjahresbericht 2025 des vereinigten HSC Fund

Vereinigter HSC Fund

Der vereinigte HSC Fund hält 36 Liegenschaften im Wert von rund CHF 747 Mio. Er investiert in der Deutsch- und Westschweiz in reine Gewerbeliegenschaften an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Die Nutzungsarten erstrecken sich auf Gewerbe, Produktion, Light Industrial, Büro und Retail. Der Fokus liegt auf langfristiger Substanzerhaltung und stabilen Ausschüttungen.

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Der HSC Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in kommerzielle Spezialimmobilien mit Fokus Büro-, Gewerbe- und Retailnutzung an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Der Anlagehorizont ist auf langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter Erträge ausgerichtet. Der HSC Fund ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange; Ticker Symbol HSC; Valor 33 550 793; ISIN CH0335507932

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

• Umtauschverhältnis: 1 HSO Fund-Anteil wird umgetauscht in 0.8967 HSC Fund-Anteile; 
  Differenz wird in Cash ausbezahlt
• NAV pro Anteil HSC Fund per 30. April 2025 liegt bei CHF 106.78
• NAV pro Anteil HSO Fund per 30. April 2025 liegt bei CHF 95.76

Der HSC Fund und der HSO Fund werden wie angekündigt vereinigt werden (vgl. Medienmitteilung vom 28. Februar 2025). Die Vereinigung wird am 20. Juni 2025, rückwirkend per 30. April 2025, mit erstem Handelstag des vereinigen Immobilienfonds am 23. Juni 2025 vollzogen werden. Das testierte Umtauschverhältnis basiert auf den Bewertungen (NAV) per 30. April 2025. 

Vereinigungsplan auf einen Blick

• Freitag, 13. Juni 2025: Bekanntgabe Umtauschverhältnis
• Freitag, 20. Juni 2025: Letzter Handelstag des HSO Fund an der SIX Swiss Exchange 
  (Cum Date Umtausch HSO Fund-Anteile)
• Montag, 23. Juni 2025: Erster Handelstag des vereinigten HSC Fund an der SIX Swiss Exchange 
  (Ex Date Umtausch HSO Fund-Anteile)
• Donnerstag, 28. August 2025: Veröffentlichung Halbjahresbericht 2025 des vereinigten HSC Fund

Vereinigter HSC Fund

Der HSO Fund (SIX-Tickersymbol: HSO; ISIN CH0434725054) stellt bei der Vereinigung den übertragenen Fonds und der HSC Fund (SIX-Tickersymbol: HSC; ISIN CH0335507932) den übernehmenden Fonds dar. Der vereinigte Fonds wird den Namen HSC Fund tragen (SIX-Tickersymbol: HSC; ISIN CH0335507932).

Der vereinigte HSC Fund wird 36 Liegenschaften im Wert von rund CHF 747 Mio. umfassen. Er investiert in der Deutsch- und Westschweiz in reine Gewerbeliegenschaften an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Die Nutzungsarten erstrecken sich auf Gewerbe, Produktion, Light Industrial, Büro und Retail. Der Fokus liegt auf langfristiger Substanzerhaltung und stabilen Ausschüttungen.

Ziel der Vereinigung ist es, den Anlegern einen breit diversifizierten, kommerziellen Immobilienfonds mit höherer Liquidität, besserer Handelbarkeit und effizienterer Bewirtschaftung zu bieten.

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Helvetica Swiss Commercial Fund
Der HSC Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in kommerzielle Spezialimmobilien mit Fokus Büro-, Gewerbe- und Retailnutzung an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Der Anlagehorizont ist auf langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter Erträge ausgerichtet. Der HSC Fund ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange; Ticker Symbol HSC; Valor 33 550 793; ISIN CH0335507932

Helvetica Swiss Opportunity Fund
Der HSO Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in kommerzielle Spezialimmobilien mit Fokus Betreiber-, Gewerbe-, Lager- und Logistikimmobilien an vorwiegend suburbanen, wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Im Vordergrund stehen Objekte mit wenigen Mietparteien und langjährigen Mietverträgen, die stabile Erträge generieren. Der Anlagehorizont ist auf langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter Erträge ausgerichtet. Der HSO Fund ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange; Ticker Symbol HSO; Valor 43 472 505; ISIN CH0434725054

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Diese Medienmitteilung stellt weder einen Prospekt im Sinne von Art. 35 ff. des Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen oder Art. 27ff. des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange AG noch ein Basisinformationsblatt dar. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe von Fondsanteilen dar, sondern dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Diese Medienmitteilung kann Aussagen enthalten, die in die Zukunft gerichtet und mit Unsicherheiten und Risiken behaftet sind und sich ändern können. Die historische Performance stellt keine Garantie für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen allfällige bei der Zeichnung und Rücknahme der Anteile erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die für einen Investitionsentscheid allein massgeblichen Unterlagen, der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag sowie der jeweils aktuelle Jahresbericht können kostenlos bei der Fondsleitung bezogen werden. Diese Medienmitteilung richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz ausserhalb der Schweiz. Insbesondere darf diese Medienmitteilung weder an US-Personen im Sinne des US-amerikanischen Securities Act oder der US-amerikanischen Steuererlasse zur Verfügung gestellt oder diesen ausgehändigt werden noch in den USA verbreitet werden.