Deutsche EuroShop mit erwarteten Ergebnissen und positiven Impulsen

• Konsum-Aufwärtstrend zeichnet sich ab
• Sonder- und Einmaleffekte belasten Ergebnisse
• Food & Fun Park @ RNZ erweitert das Shopping- und Freizeitangebot
• Einführung von ESG-Policies
• Präzisierung der Prognose

Hamburg, 13. November 2025 – Die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2025 sind für die Shoppingcenter-Investorin Deutsche EuroShop AG (DES) weitgehend im Rahmen der eigenen Erwartungen verlaufen, die Gesamtjahresprognose wird dementsprechend präzisiert.

Konsum-Aufwärtstrend zeichnet sich ab

Während das erste Quartal – beeinflusst durch kalender- und wetterbedingte Effekte – noch unter dem Vorjahr lag, zeigte sich im weiteren Jahresverlauf eine Aufwärtsentwicklung der Besucherfrequenzen und Mieterumsätze. Die Besucherfrequenzen in den 21 DES-Shoppingcentern lagen zwar kumuliert noch um 0,2 % unter dem Niveau der Vorjahresperiode, doch im Verlauf der Berichtsperiode zeichnete sich ein klarer Aufwärtstrend ab. Auch die Umsätze der Mieter in den Centern entwickelten sich positiv und lagen um 2,2 % über dem Vorjahreswert. Die Vertragsmieten stiegen like-for-like um 0,4 % an.

Sonder- und Einmaleffekte belasten Ergebnisse

Die Umsatzerlöse des DES-Konzerns beliefen sich in den ersten neun Monaten auf 197,4 Mio. €, was einem Rückgang von 1,3 % entsprach. Gestiegenen Vertragsmieten standen gewährte Mietanreize sowie niedrigere Umlagen von Grundsteuern und Versicherungen gegenüber – positive Impulse durch eine gesunkene Belastung der Shoppingcenter und Mietpartner, welche sich jedoch umsatzmindernd auswirkten.

Das Nettobetriebsergebnis (NOI) sank um 4,7 % auf 155,5 Mio. € und das EBIT verringerte sich um 4,5 % auf 155,4 Mio. €, geprägt durch Einmalaufwendungen aus nicht umlagefähigen Nebenkosten, welche zu gestiegenen operativen Centeraufwendungen führten. Das EBT ohne Bewertung lag mit 107,5 € um 13,9 % unter dem Vorjahreswert – maßgeblich bedingt durch einen Anstieg des Zinsaufwands um 8,8 Mio. €. Das Bewertungsergebnis profitierte von den gestiegenen Mieterträgen und verbesserte sich um 31,2 Mio. € auf 4,5 Mio. €.

In der Folge erhöhte sich das Konzernergebnis um 13,4 % auf 93,5 Mio. €. Die EPRA Earnings je Aktie beliefen sich auf 1,33 €, der FFO je Aktie auf 1,44 €. Beide Werte blieben damit unter den Vergleichswerten des Vorjahreszeitraums (1,54 € bzw. 1,64 €).

Food & Fun Park @ RNZ erweitert das Shopping- und Freizeitangebot

Mit dem in diesen Wochen fertiggestellten „Food & Fun Park @ RNZ“ wird auch das Rhein-Neckar-Zentrum um eine attraktive Retailtainment-Komponente erweitert, mit neuen Mietern aus Gastronomie, Sport und Entertainment. Freizeit, Genuss und Shopping stehen auch beim neuen „Food Garden“ im Main-Taunus-Zentrum im Mittelpunkt. Das moderne, nachhaltig konzipierte Gastronomieareal erfreut sich seit seiner Eröffnung im April großer Beliebtheit – die Besucherfrequenz stieg seitdem um rund 17 %.

Finanzierungsstruktur mit Green Bond diversifiziert

Ein finanzieller Meilenstein für das Unternehmen war die erstmalige Erlangung eines Unternehmensratings und die Erschließung des Kapitalmarkts für die zukünftige Unternehmensfinanzierung. Mit der erfolgreichen Platzierung ihres ersten Green Bonds im Juni hat die Deutsche EuroShop ihre Finanzierungsquellen erweitert und die Finanzierungsstruktur diversifiziert. Die Anleihe mit einem Volumen von 500 Mio. € und einer Laufzeit bis Oktober 2030 war stark überzeichnet und spiegelt das Vertrauen institutioneller Investoren in die Strategie und Solidität der Gesellschaft wider. Der Nettoerlös dient der allgemeinen Unternehmensfinanzierung und fließt – im Einklang mit dem Green Finance Framework – in förderfähige nachhaltige Projekte.

Umfassende ESG-Policies eingeführt

Im Anschluss an die Wesentlichkeitsanalyse und die erfolgreiche Emission ihres ersten Green Bonds hat die Deutsche EuroShop ihre Nachhaltigkeitsstrategie weiter gestärkt. In diesem Rahmen wurden ESG-Policies eingeführt, die einen klaren, strukturierten Rahmen für verantwortungsvolle Unternehmensführung und nachhaltiges Wirtschaften schaffen.

Zu den neuen ESG-Policies zählen ein Verhaltenskodex für Mitarbeiter und ein Verhaltenskodex für Geschäftspartner und Lieferanten sowie themenspezifische Policies zu Klimaschutz & Energie, Wasser und Umweltschutz & Abfall. Sie definieren verbindliche Standards für ethisches Handeln, faire Zusammenarbeit und den umweltbewussten Betrieb der 21 Shoppingcenter im In- und Ausland und sind abrufbar unter www.deutsche-euroshop.de/esg

„Mit unserer Nachhaltigkeitsstrategie erhöhen wir die Resilienz des Unternehmens und sichern unsere Zukunftsfähigkeit,“ betont DES-Vorstand Hans-Peter Kneip. „Der Green Bond war ein wichtiger Schritt unserer Strategieumsetzung – die neuen Policies sind der nächste.“

Die Policies orientieren sich an gesetzlichen Vorgaben sowie internationalen und nationalen Standards. Klare Prozesse, Schulungen und ein systematisches Monitoring gewährleisten eine konkrete Umsetzung im Tagesgeschäft. Mit den neuen ESG-Policies schafft die Deutsche EuroShop Transparenz, fördert Integrität und übernimmt Verantwortung für Umwelt, Gesellschaft und Investoren.

Präzisierung der Prognose

In Anbetracht der Entwicklungen in den ersten neun Monaten präzisiert der Vorstand die Prognose für das Geschäftsjahr 2025. Er rechnet nun mit einem Umsatz im unteren Bereich sowie einem EBIT und FFO im mittleren Bereich der ursprünglichen Prognose. Das EBT ohne Bewertungsergebnis wird u. a. infolge höherer Zinsaufwendungen durch die angepasste Finanzierungsstruktur leicht unterhalb der ursprünglichen Prognose erwartet. Die neue Prognose für das Geschäftsjahr 2025 lautet nun:

• Umsatz: 268 bis 273 Mio. € (bisher: 268 bis 276 Mio. €)
• EBIT: 211 bis 216 Mio. € (bisher: 209 bis 217 Mio. €)
• EBT ohne Bewertungsergebnis: 144 bis 149 Mio. € (bisher: 150 bis 158 Mio. €)
• FFO: 146 bis 151 Mio. € (bisher: 145 bis 153 Mio. €)

Vollständige Quartalsmitteilung

Der vollständige Neunmonatsbericht ist als PDF-Datei und als ePaper im Internet abrufbar unter www.deutsche-euroshop.de/ir

Internet-Übertragung der Telefonkonferenz

Die Deutsche EuroShop überträgt am Freitag, den 14. November 2025 um 10:00 Uhr MEZ ihre englischsprachige Telefonkonferenz live als Webcast im Internet unter www.deutsche-euroshop.de/ir

Deutsche EuroShop – Die Shoppingcenter-AG

Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das SDAX-Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich, Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die Galeria Baltycka in Danzig.

Wesentliche Konzernkennzahlen

in Mio. €		01.01.-30.09.2025		01.01.-30.09.2024		+/-
Umsatzerlöse		197.4		200.0		-1.3 %
Nettobetriebsergebnis (NOI)		155.5		163.1		-4.7 %
EBIT		155.4		162.8		-4.5 %
EBT (ohne Bewertungsergebnis1)		107.5		125.0		-13.9 %
EPRA2 Earnings		100.9		117.6		-14.2 %
FFO		108.8		124.7		-12.8 %
Konzernergebnis		93.5		82.5		13.4 %
in €		01.01.-30.09.2025		01.01.-30.09.2024		+/-
EPRA2 Earnings je Aktie5		1.33		1.54		-13.6 %
FFO7 je Aktie		1.44		1.64		-12.2 %
Ergebnis je Aktie		1.23		1.08		13.9 %
Gewichtete Anzahl der ausgegebenen Stückaktien6		75,743,854		76,186,237		-0.6 %
in Mio. €		30.09.2025		31.12.2024		+/-
Eigenkapital3		2,044.2		2,145.7		-4.7 %
Verbindlichkeiten		2,506.2		2,218.7		13.0 %
Bilanzsumme		4,550.4		4,364.4		4.3 %
EPRA2  NTA		2,103.1		2,198.0		-4.3 %
EPRA2  NTA je Aktie in €		27.75		29.03		-4.4 %
Eigenkapitalquote in %3		44.9		49.2
LTV-Verhältnis in %4		42.0		39.2
EPRA2 LTV in %5		44.2		41.1
Liquide Mittel		376.0		212.4		77.0 %

1  inklusive des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt
2  European Public Real Estate Association
3  inklusive Fremdanteile am Eigenkapital
4  Loan to Value (LTV): Verhältnis Nettofinanzverbindlichkeiten (Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) zu langfristigen Vermögenswerten (Investment Properties und nach at-equity bilanzierte Finanzanlagen)
5  EPRA Loan to Value (EPRA LTV): Verhältnis Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) zu Immobilienvermögen (Investment Properties, Eigengenutzte Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte (netto)). Dabei werden Nettoverschuldung und Immobilienvermögen auf Basis des Konzernanteils an den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen ermittelt.
6 Die Anzahl der ausgegebenen Stückaktien berücksichtigt (in der Vergleichsperiode zeitgewichtet) die erworbenen eigenen Aktien.
7 Aufgrund der erstmaligen Bereinigung der FFO um nicht zahlungswirksame Zinsaufwendungen und Einmaleffekte wurden die Vorjahreszahlen entsprechend angepasst.

Veröffentlichung über neue Gesamtzahl der Stimmrechte nach § 41 WpHG

1. Angaben zum Emittenten

Deutsche EuroShop AG Heegbarg 36 22391 Hamburg Deutschland

2. Art der Kapitalmaßnahme oder sonstigen Maßnahme

	Art der Kapitalmaßnahme oder sonstigen Maßnahme	Stand zum / Datum der Wirksamkeit
	Ausgabe von Bezugsaktien (§ 41 Abs. 2 WpHG)
X	Sonstige (Kapital-)Maßnahme (§ 41 Abs. 1 WpHG)	01.10.2025

3. Neue Gesamtzahl der Stimmrechte:

75743854 davon Anzahl Mehrstimmrechte: 0

Erstes Halbjahr 2025: Deutsche EuroShop mit erwartungsgemäßer operativer Entwicklung und nachhaltigen Wachstumsimpulsen

• Positives Bewertungsergebnis durch steigende Vertragsmieten
• Deutlich verbessertes Konzernergebnis
• „Food Garden“ im Main-Taunus-Zentrum als Besuchermagnet
• Green Bond mit Volumen von 500 Mio. € erfolgreich platziert
• Dividende von 2,65 € je Aktie ausgeschüttet – Wechsel im Aufsichtsrat vollzogen

Hamburg, 14. August 2025 – Die Shoppingcenter-Investorin Deutsche EuroShop (DES) hat heute ihre Ergebnisse für die ersten sechs Monate 2025 veröffentlicht. „Wir blicken auf ein erstes Halbjahr zurück, in dem sich unser operatives Geschäft weitgehend im Rahmen unserer Erwartungen entwickelt hat“, erklärt Hans-Peter Kneip, Vorstand der Deutsche EuroShop. „Die Besucherfrequenz in unseren Shoppingcentern lag 1 % unter dem Vorjahresniveau, die Umsätze unserer Mieter stiegen hingegen um 1,3 % an. Die Mindestvertragsmieten erhöhten sich like-for-like um 0,5 %. Das zweite Quartal fiel im Hinblick auf Besucherfrequenz und Mieterumsätze im Vergleich zum Vorjahreszeitraum positiv aus, während das erste Quartal – bedingt durch kalender- und witterungsbedingte Einflüsse – unter dem Niveau des entsprechenden Vorjahreszeitraums lag. Insgesamt ergibt sich für das erste Halbjahr eine zufriedenstellende Entwicklung.“

Bewertungsergebnis steigert das Konzernergebnis (+17,3 %)

Der Konzernumsatz sank im ersten Halbjahr 2025 leicht um 1,1% auf 131,4 Mio.€ und das Nettobetriebsergebnis (NOI) verringerte sich angesichts gestiegener operativer Centeraufwendungen um 3,0 % auf 103,2 Mio.€. Das EBIT ging auf 103,9 Mio.€ zurück (-3,2 %). Gestiegenen Vertragsmieten standen im ersten Halbjahr 2025 neben höheren Abgrenzungen einmalige Umlage- und Kosteneffekte gegenüber, wodurch sich Umsatzerlöse, NOI und EBIT insgesamt reduziert haben. Das EBT (ohne Bewertung) reduzierte sich um 8,4 % auf 75,1 Mio.€, was in erster Linie auf einen Anstieg des Zinsaufwands um 3,9 Mio.€ zurückzuführen ist. Durch die gestiegenen Vertragsmieten fiel das Bewertungsergebnis mit 10,3 Mio. € um knapp 23 Mio. € besser aus.

Das Konzernergebnis lag dadurch mit 69,8Mio.€ deutlich (+17,3 %) über dem Vorjahreshalbjahr (59,5 Mio.€). Die Kennzahlen EPRA Earnings und Funds from Operations (FFO) beliefen sich auf 0,92 € bzw. 0,98 € und lagen damit unter den Vergleichswerten des Vorjahres (jeweils 1,06 €).

„Food Garden“ lockt deutlich mehr Besucher ins Main-Taunus-Zentrum

Ein Highlight im ersten Halbjahr war die Eröffnung des neuen „Food Garden“ im Main-Taunus-Zentrum (MTZ) bei Frankfurt am Main am 10. April 2025. Auf einer Fläche von rund 9.000 m² entstand ein modernes, architektonisch anspruchsvolles und nachhaltig konzipiertes Gastronomieareal mit vielfältigem kulinarischem Angebot. Seit der Eröffnung ist die Besucherfrequenz im MTZ um über 17 % gestiegen – ein klares Zeichen für die hohe Akzeptanz und Attraktivität des neuen Konzepts.

Green Bond erfolgreich platziert

Im Juni 2025 platzierte die Deutsche EuroShop ihre erste grüne Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 500 Mio.€ und einer Laufzeit bis Oktober 2030. Die Emission war siebenfach überzeichnet und stieß auf breites Interesse institutioneller Investoren – ein starkes Vertrauenssignal in das Geschäftsmodell, die ESG-Strategie und die finanzielle Solidität der Deutsche EuroShop. Die Mittel dienen der allgemeinen Unternehmensfinanzierung und werden gemäß dem unternehmenseigenen Green Finance Framework auch in förderfähige nachhaltige Projekte investiert.

Hauptversammlung: Dividende und personelle Veränderungen

Auf der ordentlichen Hauptversammlung am 27. Juni 2025 in Hamburg stimmten die Aktionärinnen und Aktionäre sämtlichen Tagesordnungspunkten mit großer Mehrheit zu. Die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 2,65 € je Aktie für das Geschäftsjahr 2024 wurde beschlossen. Zudem verabschiedete sich Reiner Strecker nach langjähriger erfolgreicher Tätigkeit aus dem Aufsichtsrat. Mit Peter M. Ballon übernimmt ein international erfahrener Immobilienexperte den Vorsitz des Gremiums.

Ausblick

„Investitionen wie der neue ‚Food Garden‘ und die erfolgreiche Green-Bond-Emission stärken unsere Position nachhaltig – buchstäblich“, so Hans-Peter Kneip. „Für das zweite Halbjahr sehen wir weiteres Potenzial für ein stabiles Wachstum auf operativer Ebene.“

Vollständiger Halbjahresfinanzbericht

Der vollständige Halbjahresfinanzbericht ist als PDF-Datei und als ePaper im Internet abrufbar unter
www.deutsche-euroshop.de/ir

Deutsche EuroShop – Die Shoppingcenter-AG

Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich, Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die Galeria Baltycka in Danzig.
 

Wesentliche Konzernkennzahlen

in Mio. €	01.01.- 30.06.2025	01.01.- 30.06.2024	+/-
Umsatzerlöse	131,4	132,8	-1,1 %
Nettobetriebsergebnis (NOI)	103,2	106,4	-3,0 %
EBIT	103,9	107,4	-3,2 %
EBT (ohne Bewertungsergebnis1)	75,1	82,1	-8,4 %
EPRA2 Earnings	69,9	80,6	-13,3 %
FFO8	74,0	81,1	-8,8 %
Konzernergebnis	69,8	59,5	17,3 %
in €	01.01.- 30.06.2025	01.01.- 30.06.2024	+/-
EPRA2 Earnings je Aktie6	0,92	1,06	-13,2 %
FFO je Aktie	0,98	1,06	-7,5 %
Ergebnis je Aktie	0,92	0,78	17,9 %
Gewichtete Anzahl der gewinnberechtigten Stückaktien6	75.743.854	76.283.452	-0,7 %
in Mio. €	30.06.2025	31.12.2024	+/-
Eigenkapital3	2.017,6	2.145,7	-6,0 %
Verbindlichkeiten	2.753,1	2.218,7	24,1 %
Bilanzsumme	4.770,7	4.364,4	9,3 %
EPRA2 NTA	2.077,9	2.198,0	-5,5 %
EPRA2 NTA je Aktie in €	27,43	29,02	-5,5 %
Eigenkapitalquote in %3	42,3	49,2
LTV-Verhältnis in %4, 7	42,5	39,2
EPRA2 LTV in %5	44,7	41,1
Liquide Mittel	595,8	212,4	180,5 %

¹ Inkl. des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt

² European Public Real Estate Association

³ Inkl. Fremdanteile am Eigenkapital

⁴ Loan to Value (LTV): Verhältnis Nettofinanzverbindlichkeiten (Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquide Mittel) zu langfristigen Vermögenswerten (Investment Properties und nach at-equity bilanzierte Finanzanlagen)

⁵ EPRA Loan to Value (EPRA LTV): Verhältnis Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) zu Immobilienvermögen (Investment Properties, Eigengenutzte Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte (netto)). Dabei werden Nettoverschuldung und Immobilienvermögen auf Basis des Konzernanteils an den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen ermittelt.

⁶ Die Anzahl der ausgegebenen Stückaktien berücksichtigt (in der Vergleichsperiode zeitgewichtet) die erworbenen eigenen Aktien.

^{7Die Ermittlung des LTV erfolgte unter Berücksichtigung der Verbindlichkeit für die Ausschüttung der Dividende für das Geschäftsjahr 2024 in Höhe von 200,7 Mio. €, die am 2. Juli 2025 ausgezahlt wurde. Unter Berücksichtigung der zum Stichtag 30. Juni 2025 vorhandenen gesamten Liquidität würde sich ein LTV von 37,6 % ergeben.}

⁸ Aufgrund der erstmaligen Bereinigung des FFO um nicht zahlungswirksame Zinsaufwendungen wurden die Vorjahreszahlen entsprechend angepasst.   

Deutsche EuroShop mit erfolgreicher Hauptversammlung

• Dividende 2,65€ je Aktie beschlossen
• Aktionäre stimmen allen Tagesordnungspunkten zu
• Wechsel im Aufsichtsrat

Hamburg, 27. Juni 2025 – Die ordentliche Hauptversammlung der Deutsche EuroShop AG hat heute allen Tagesordnungspunkten mit großer Mehrheit zugestimmt. Die Präsenz lag bei rund 88,8 % des Grundkapitals. Die Aktionärinnen und Aktionäre beschlossen unter anderem die Ausschüttung einer Dividende von 2,65€ je Aktie für das Geschäftsjahr 2024. Die Zahlung erfolgt in Höhe von 2,34€ je Aktie aus dem steuerlichen Einlagekonto gemäß §27 KStG. Lediglich 0,31€ je Aktie unterliegen dem Kapitalertragsteuerabzug.

Die Hauptversammlung hat zudem zwei neue Mitglieder in den Aufsichtsrat gewählt. Für Frau Lemara Grant, die ihr Mandat mit Ablauf der heutigen Versammlung niedergelegt hat, wurde Todd Liker in das Gremium gewählt. Herr Liker ist in den USA ansässig und Managing Director sowie Co-Portfolio Manager bei Oaktree Capital Management L.P., wo er den Fonds mit Beteiligungen an der Deutsche EuroShop als Co-Head leitet und das Immobilien-Team in New York führt.

Ebenfalls neu im Aufsichtsrat ist Peter M. Ballon. Der Kanadier war bis 2024 Global Head of Real Estate bei CPP Investments und verfügt über mehr als 30 Jahre internationale Erfahrung im Aufbau und in der Steuerung globaler Immobilienportfolios. Herr Ballon soll neuer Vorsitzender des Aufsichtsrats werden.

Mit dem heutigen Tag endete zudem die Amtszeit von Reiner Strecker, der das Gremium 13 Jahre lang leitete und die Entwicklung der Deutsche EuroShop in einer Phase strategischer Neuausrichtung entscheidend mitprägte. In seine Amtszeit fielen wesentliche Meilensteine der Unternehmensgeschichte – darunter die Kapitalerhöhungen 2012, 2017 und 2023, der Erwerb sowie die strategische Weiterentwicklung mehrerer Center. Vorstand und Aufsichtsrat würdigten seine unternehmerische Weitsicht, Integrität und Verbundenheit mit der Gesellschaft.

Vorstand Hans-Peter Kneip erklärte: „Unsere Hauptversammlung steht in diesem Jahr für Kontinuität und Erneuerung zugleich. Wir danken Reiner Strecker und Lemara Grant für ihren langjährigen Einsatz und heißen Todd Liker und Peter M. Ballon herzlich willkommen. Mit ihrer internationalen Expertise und langjährigen Führungserfahrung setzen wir auf eine starke Grundlage für die weitere Entwicklung der Deutsche EuroShop.“
 

Deutsche EuroShop – Die Shoppingcenter-AG

Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich, Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die Galeria Baltycka in Danzig.

Deutsche EuroShop plant Erhöhung der vorgesehenen Dividende auf 2,65 € je Aktie

Hamburg, 19. Juni 2025 – Der Vorstand der Deutsche EuroShop AG, Hamburg (ISIN DE0007480204) („Gesellschaft“), hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats vom selben Tag beschlossen, der für den 27. Juni 2025 einberufenen ordentlichen Hauptversammlung die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von nunmehr 2,65 € je Aktie der Gesellschaft zur Beschlussfassung vorzuschlagen und damit den in der am 19. Mai 2025 im Bundesanzeiger bekannt gemachten Einberufung der ordentlichen Hauptversammlung vorgesehenen Betrag von 1,00 € je Aktie um 1,65 € zu erhöhen.

Beruhend auf der Zahl der 76.464.319 ausgegebenen Aktien der Gesellschaft, abzüglich der derzeit unmittelbar oder mittelbar gehaltenen 720.465 eigenen Aktien, die gemäß § 71b AktG nicht dividendenberechtigt sind, entspricht die nun vorgesehene Dividende einem aus dem Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2024 auszuschüttenden Betrag von 200.721.213,10 €. Vorbehaltlich entsprechender Beschlussfassung durch die ordentliche Hauptversammlung ist die Ausschüttung der Dividende unverändert für den 2. Juli 2025 geplant.

Die Erhöhung des vorgesehenen Betrags der Dividende ist möglich geworden, da der Gesellschaft zusätzliche freie Liquidität aus dem laufenden Geschäftsbetrieb und aus der Begebung einer Anleihe zugeflossen ist.

Mitteilende Person: Patrick Kiss, Head of Investor & Public Relations

 

 

NICHT ZUR VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, AUSTRALIEN, KANADA, SÜDAFRIKA ODER JAPAN
 

Deutsche EuroShop erfolgreich mit der Emission ihres ersten Green Bonds

• Volumen: 500 Mio. €
• Laufzeit: 5,3 Jahre bis Oktober 2030
• Kupon: 4,50 %
• Angebot 7-fach überzeichnet
• BBB- Investment Grade Rating von S&P

Hamburg, 11. Juni 2025 – Die Shoppingcenter-Investorin Deutsche EuroShop (DES) hat erfolgreich ihren ersten Green Bond in einem Nennbetrag von € 500 Millionen platziert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 5,3 Jahren bis Oktober 2030 und einen jährlichen Zinssatz von 4,50 %. Die Emission stieß auf großes Investoreninteresse und war 7-fach überzeichnet, was die Attraktivität der Deutsche EuroShop als Kreditnehmer unterstreicht. Die Anleihe wird am 18. Juni 2025 begeben und am Euro MTF Markt der Luxemburger Börse notiert werden.

Hans-Peter Kneip, Vorstand der Deutsche EuroShop, erklärte: „Die erfolgreiche Ausgabe unseres ersten Green Bonds zu attraktiven Konditionen ist ein wichtiger Schritt zur Erweiterung und Optimierung unserer Finanzierungsoptionen. Die Emission unterstreicht unser Engagement für nachhaltiges Wachstum und festigt unsere finanzielle Stabilität. Die starke Nachfrage nach unserer Anleihe bestätigt das hohe Vertrauen von Investoren in unsere strategische Ausrichtung.“

Der Nettoerlös aus der Emission wird für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet, darunter die Refinanzierung besicherter Verbindlichkeiten, die Zahlung von Dividenden sowie strategische Investitionen. Darüber hinaus verpflichtet sich die Deutsche EuroShop, einen Betrag in Höhe des Nettoerlöses zur Finanzierung oder Refinanzierung qualifizierter Projekte ("Eligible Green Projects") gemäß ihrem Green Finance Framework zu verwenden.

Im Vorfeld der Anleiheemission erhielt die Deutsche EuroShop von S&P Global Ratings ein langfristiges Emittentenrating von BB+ (stabil). Die neue Anleihe wird von S&P mit einem Rating von BBB- eingestuft, welches das starke Investment Grade Kreditprofil der Deutsche EuroShop reflektiert.

Die Transaktion wurde von J.P. Morgan als Sole Global Coordinator und Rating Advisor, Deutsche Bank und J.P. Morgan als Joint ESG Structuring Coordinators, sowie Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan und LBBW als Joint Bookrunners geleitet.

Deutsche EuroShop – Die Shoppingcenter-AG

Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich, Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die Galeria Baltycka in Danzig.
 

Rechtliche Hinweise:

Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar. Weder diese Veröffentlichung noch deren Inhalt dürfen für ein Angebot in irgendeinem Land zu Grunde gelegt werden.

Der Zulassungsprospekt zu den Wertpapieren wird nach Veröffentlichung auf der Website der Luxemburger Börse (www.luxse.com) verfügbar sein.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten dar. Die hierin bezeichneten Wertpapiere wurden und werden nicht nach dem U.S. Securities Act von 1933 in der aktuellen Fassung (das “Wertpapiergesetz”) oder nach dem Recht eines Bundesstaats der Vereinigten Staaten registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung oder gültige Befreiung von der Registrierung oder im Rahmen einer Transaktion, für die die Registrierungsvorgaben des Wertpapiergesetzes nicht gelten, nicht angeboten oder verkauft werden. Die Anleihen werden nicht in den Vereinigten Staaten angeboten. Diese Pressemitteilung und die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in den Vereinigten Staaten oder in anderen Rechtsordnungen, in denen das Angebot oder der Verkauf der hierin genannten Wertpapiere nach geltendem Recht untersagt ist, verbreitet oder dorthin übermittelt werden und sollten nicht an in den Vereinigten Staaten allgemein verbreitete Veröffentlichungen übermittelt werden. Die Anleihen werden im Vertrauen auf Regulation S nach dem Wertpapiergesetz ausschließlich außerhalb der Vereinigten Staaten angeboten und verkauft.

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Im Zusammenhang mit der Emission der Anleihen können die Joint Bookrunner und ihre verbundenen Unternehmen, die als Investoren für eigene Rechnung handeln, die Wertpapiere der Deutsche EuroShop zeichnen oder erwerben und in dieser Eigenschaft diese Wertpapiere und andere Wertpapiere der Deutsche EuroShop oder damit verbundene Anlagen im Zusammenhang mit dieser Wertpapieremission oder anderweitig für eigene Rechnung behalten, erwerben, verkaufen, zum Verkauf anbieten oder anderweitig damit handeln. Die Joint Bookrunner beabsichtigen nicht, den Umfang solcher Investitionen oder Transaktionen offenzulegen, es sei denn, sie sind dazu aufgrund gesetzlicher oder aufsichtsrechtlicher Verpflichtungen verpflichtet.

MIFID II PRODUKTÜBERWACHUNGSPFLICHTEN / ZIELMARKT PROFESSIONELLE INVESTOREN UND GEEIGNETE GEGENPARTEIEN – Die Zielmarktbestimmung im Hinblick auf die Anleihen hat – ausschließlich für den Zweck des Produktgenehmigungsverfahrens jedes Konzepteurs – zu dem Ergebnis geführt, dass: (i) der Zielmarkt für die Anleihen ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle Kunden, jeweils im Sinne der Richtlinie 2014/65/EU (in der jeweils gültigen Fassung, "MiFID II"), umfasst und (ii) alle Kanäle für den Vertrieb der Anleihen an geeignete Gegenparteien und professionelle Kunden angemessen sind. Jede Person, die in der Folge die Anleihen anbietet, verkauft oder empfiehlt (ein "Vertriebsunternehmen") soll die Beurteilung des Zielmarkts der Konzepteure berücksichtigen; ein Vertriebsunternehmen, welches MiFID II unterliegt, ist indes dafür verantwortlich, seine eigene Zielmarktbestimmung im Hinblick auf die Anleihen durchzuführen (entweder durch die Übernahme oder durch die Präzisierung der Zielmarktbestimmung der Konzepteure) und angemessene Vertriebskanäle zu bestimmen.

VERBOT DES VERKAUFS AN KLEINANLEGER IM EUROPÄISCHEN WIRTSCHAFTSRAUM – Die Anleihen sind nicht zum Angebot, zum Verkauf oder zur sonstigen Zurverfügungstellung an Kleinanleger im Europäischen Wirtschaftsraum ("EWR") bestimmt und sollten Kleinanlegern im EWR nicht angeboten, nicht an diese verkauft und diesen auch nicht in sonstiger Weise zur Verfügung gestellt werden. Für die Zwecke dieser Bestimmung bezeichnet der Begriff Kleinanleger eine Person, die eines (oder mehrere) der folgenden Kriterien erfüllt: (i) sie ist ein Kleinanleger im Sinne von Artikel 4 Abs. 1 Nr. 11 MiFID II; (ii) sie ist ein Kunde im Sinne der Richtlinie 2016/97/EU (in ihrer jeweils gültigen Fassung, die "Versicherungsvertriebsrichtlinie"), soweit dieser Kunde nicht als professioneller Kunde im Sinne von Artikel 4 Abs. 1 Nr. 10 MiFID II gilt; oder (iii) sie ist kein qualifizierter Anleger im Sinne der Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2017 (wie von Zeit zu Zeit ergänzt, die "Prospektverordnung"). Entsprechend wurde kein nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 (in ihrer jeweils gültigen oder ersetzten Fassung, die "PRIIPs-Verordnung") erforderliches Basisinformationsblatt für das Angebot oder den Verkauf oder die sonstige Zurverfügungstellung der Anleihen an Kleinanleger im EWR erstellt; daher kann das Angebot oder der Verkauf oder die sonstige Zurverfügungstellung der Anleihen an Kleinanleger im EWR nach der PRIIPs-Verordnung rechtswidrig sein.

VERBOT DES VERKAUFS AN KLEINANLEGER IM VEREINIGTEN KÖNIGREICH – Die Anleihen sind nicht zum Angebot, zum Verkauf oder zur sonstigen Zurverfügungstellung an Kleinanleger im Vereinigten Königreich ("GB") bestimmt und sollten Kleinanlegern in GB nicht angeboten, nicht an diese verkauft und diesen auch nicht in sonstiger Weise zur Verfügung gestellt werden. Für die Zwecke dieser Bestimmung bezeichnet der Begriff Kleinanleger eine Person, die eines (oder mehrere) der folgenden Kriterien erfüllt: (i) ein Kleinanleger im Sinne von Artikel 2 Punkt (8) der Verordnung (EU) Nr. 2017/565, wie sie aufgrund des European Union (Withdrawal) Act 2018 ("EUWA") Teil des nationalen Rechts ist; oder (ii) ein Kunde im Sinne der Bestimmungen des Financial Services and Markets Act 2000, in seiner jeweiligen Fassung (der "FSMA") und jeglicher Vorschriften oder Verordnungen, die im Rahmen des FSMA zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2016/97 erlassen wurden, wenn dieser Kunde nicht als professioneller Kunde im Sinne von Artikel 2 Absatz 1 Punkt (8) der Verordnung (EU) Nr. 600/2014, wie sie durch das EUWA Teil des nationalen Rechts ist, qualifiziert wäre; oder (iii) kein qualifizierter Anleger im Sinne von Artikel 2 der Prospektverordnung ist, wie sie aufgrund des EUWA Teil des nationalen Rechts ist. Entsprechend wurde kein nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, wie sie aufgrund des EUWA Teil des nationalen Rechts ist (die "UK PRIIPs-Verordnung"), erforderliches Basisinformationsblatt für das Angebot oder den Verkauf oder die sonstige Zurverfügungstellung der Anleihen an Kleinanleger in GB erstellt; daher kann das Angebot oder der Verkauf oder die sonstige Zurverfügungstellung der Anleihen an Kleinanleger in GB nach der UK PRIIPs-Verordnung rechtswidrig sein.

Deutsche EuroShop AG Hamburg WKN: 748 020 / ISIN: DE0007480204 Eindeutige Kennung des Ereignisses: DEQ062025oHV Wir laden hiermit unsere Aktionäre ein zur ordentlichen Hauptversammlung am Freitag, 27. Juni 2025, um 10:00 Uhr mitteleuropäische Sommerzeit (MESZ) in der Handwerkskammer Hamburg, Holstenwall 12, 20355 Hamburg. I. Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2024, des vom Aufsichtsrat gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2024 und des Berichts über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns mit dem Bericht des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2024 sowie des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach §§ 289a und 315a Handelsgesetzbuch Die vorbezeichneten Unterlagen können im Internet unter https://www.deutsche-euroshop.de/HV eingesehen und heruntergeladen werden. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und den Konzernabschluss entsprechend §§ 172, 173 Aktiengesetz am 25. März 2025 gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Somit entfällt eine entsprechende Beschlussfassung durch die Hauptversammlung. 2. Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2024 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, vom Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2024 in Höhe von 251.502.280,25 € a) einen Teilbetrag in Höhe von 75.743.854,00 € zur Ausschüttung einer Dividende von 1,00 € je dividendenberechtigter Stückaktie zu verwenden und b) den verbleibenden Teilbetrag von 175.758.426,25 € auf neue Rechnung vorzutragen. Der Gewinnverwendungsvorschlag berücksichtigt die von der Gesellschaft im Zeitpunkt der Bekanntmachung der Einberufung der Hauptversammlung im Bundesanzeiger unmittelbar oder mittelbar gehaltenen 720.465 eigenen Aktien, die gemäß § 71b Aktiengesetz nicht dividendenberechtigt sind. Gemäß § 58 Abs. 4 Satz 2 Aktiengesetz ist der Anspruch auf die Dividende am dritten auf den Hauptversammlungsbeschluss folgenden Geschäftstag, das heißt am 2. Juli 2025, fällig. Die Gesellschaft behält sich vor, ihren Beschlussvorschlag zur Ausschüttung einer Dividende ggf. vor oder spätestens in der Hauptversammlung anzupassen, falls sich dies aufgrund neu eingetretener Umstände, insbesondere der Schaffung weiterer Liquidität, für die Ausschüttung einer höheren Dividende als möglich und zweckmäßig erweisen sollte. 3. Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2024 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, dem im Geschäftsjahr 2024 amtierenden Vorstand der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2024 Entlastung zu erteilen. 4. Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2024 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den im Geschäftsjahr 2024 amtierenden Aufsichtsratsmitgliedern der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2024 Entlastung zu erteilen. 5. Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2025 Der Aufsichtsrat schlägt auf Empfehlung des Prüfungsausschusses vor, die RSM Ebner Stolz GmbH & Co. KG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft, Hamburg, zum Abschlussprüfer und Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2025 zu bestellen. Der Prüfungsausschuss hat erklärt, dass seine Empfehlung frei von ungebührlicher Einflussnahme durch Dritte ist und ihm keine Klausel der in Art. 16 Abs. 6 der EU-Abschlussprüferverordnung genannten Art auferlegt wurde (Verordnung (EU) Nr. 537/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. April 2014 über spezifische Anforderungen an die Abschlussprüfung bei Unternehmen von öffentlichem Interesse und zur Aufhebung des Beschlusses 2005/909/EG der Kommission). Die RSM Ebner Stolz GmbH & Co. KG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft, Hamburg, hat gegenüber dem Aufsichtsrat erklärt, dass keine geschäftlichen, finanziellen, persönlichen oder sonstigen Beziehungen zwischen ihr, ihren Organen und Prüfungsleitern einerseits und dem Unternehmen und seinen Organmitgliedern andererseits bestehen, die Zweifel an ihrer Unabhängigkeit begründen können. 6. Beschlussfassung über die Billigung des Vergütungsberichts 2024 Gemäß § 120a Abs. 4 Aktiengesetz beschließt die Hauptversammlung einer börsennotierten Gesellschaft über die Billigung des nach § 162 Aktiengesetz erstellten und geprüften Vergütungsberichts für das vorausgegangene Geschäftsjahr. Der Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2024 und der Vermerk über dessen Prüfung durch den Abschlussprüfer sind auf der Internetseite der Gesellschaft verfügbar: https://www.deutsche-euroshop.de/HV Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2024 zu billigen. 7. Wahlen zum Aufsichtsrat Die Amtszeit des Aufsichtsratsmitglieds Herrn Reiner Strecker endet planmäßig mit Ablauf der diesjährigen Hauptversammlung. Darüber hinaus hat Frau Lemara Grant die Niederlegung ihres Aufsichtsratsmandats mit Wirkung zum Ende der diesjährigen ordentlichen Hauptversammlung erklärt, so dass die Neuwahl zweier Mitglieder in den Aufsichtsrat erforderlich ist. Der Aufsichtsrat besteht gemäß §§ 96 Abs. 1, 101 Abs. 1 Aktiengesetz sowie § 8 Abs. 1 der Satzung aus neun Mitgliedern, die alle von der Hauptversammlung gewählt werden. Die Hauptversammlung ist nicht an Wahlvorschläge gebunden. Der Aufsichtsrat hat für die Besetzung des Aufsichtsrats eine Frauenquote von mindestens 30 % festgelegt, die seit der Festlegung im Jahr 2015 durch drei weibliche Mitglieder im Aufsichtsrat durchgehend erfüllt wurde, jedoch durch die Amtsniederlegung von Frau Grant mit Ablauf der diesjährigen Hauptversammlung erstmals nicht erfüllt werden könnte. Der Aufsichtsrat hält unverändert an dem Ziel fest, dass dem Aufsichtsrat mindestens 30 % Frauen angehören, und wird dies bei seinen Vorschlägen zur Besetzung des Aufsichtsrats besonders berücksichtigen. Der Aufsichtsrat schlägt auf Vorschlag seines Präsidiums, das gleichzeitig als Nominierungsausschuss fungiert, vor,   Herrn Todd Liker, New York, USA, Managing Director und Co-Portfolio Manager, Oaktree Capital Management L.P., für die Zeit bis zum Ablauf der Hauptversammlung, die über seine Entlastung für das vierte Geschäftsjahr nach dem Beginn der Amtszeit beschließt, wobei das Geschäftsjahr, in dem die Amtszeit beginnt, nicht mitgerechnet wird, also bis zur ordentlichen Hauptversammlung 2030, zum Mitglied des Aufsichtsrats der Gesellschaft zu wählen. Ein Kandidat für das zweite neu zu wählende Mitglied im Aufsichtsrat steht momentan noch nicht zur Verfügung. Der Vorschlag des Aufsichtsrats für die Wahl des zweiten Kandidaten für den Aufsichtsrat lautet dementsprechend vorerst, niemanden zu wählen. Das Präsidium des Aufsichtsrats ist derzeit im intensiven Gespräch mit möglichen geeigneten Kandidaten. Der Aufsichtsrat behält sich daher vor, der Hauptversammlung ggf. vor oder spätestens in der Hauptversammlung einen entsprechenden Wahlvorschlag zu unterbreiten. Herr Liker ist bei keiner Gesellschaft Mitglied eines gesetzlich zu bildenden Aufsichtsrats, jedoch Mitglied eines vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremiums eines Wirtschaftsunternehmens bei folgenden Gesellschaften:   Timbers Holdings LLC Der vorgenannte Aufsichtsratskandidat steht in keiner relevanten persönlichen oder geschäftlichen Beziehung zur Deutsche EuroShop AG oder zu deren Konzernunternehmen oder den Organen der Deutsche EuroShop AG oder einem wesentlich an der Gesellschaft beteiligten Aktionär im Sinne der Empfehlung C.13 des Deutschen Corporate Governance Kodex. Der Wahlvorschlag berücksichtigt die gesetzlichen Vorgaben sowie die vom Aufsichtsrat beschlossenen Ziele für seine Zusammensetzung und dient, soweit möglich, der Ausfüllung des vom Aufsichtsrat erarbeiteten Kompetenzprofils für das Gesamtgremium. Die Ziele und das Kompetenzprofil für den Aufsichtsrat sind einschließlich des Stands der Umsetzung in der Erklärung zur Unternehmensführung im Abschnitt Corporate Governance 2024 veröffentlicht. Diese ist im Geschäftsbericht 2024 sowie auf der Internetseite der Gesellschaft unter https://www.deutsche-euroshop.de/EZU verfügbar. Der vorgeschlagene Kandidat wird darauf achten, dass ihm für die Wahrnehmung seiner Aufgaben genügend Zeit zur Verfügung steht; außerdem hat sich der Aufsichtsrat vergewissert, dass der vorgeschlagene Kandidat den für das Amt zu erwartenden Zeitaufwand aufbringen kann. Soweit es bei der Wahl lediglich eines Kandidaten verbleibt, wird dem Aufsichtsrat nach der Wahl des vorgeschlagenen Kandidaten keine nach Einschätzung des Aufsichtsrats angemessene Zahl unabhängiger Mitglieder angehören. Abhängig von der Wahl eines weiteren Kandidaten und dessen Person, kann eine nach Einschätzung des Aufsichtsrats angemessene Zahl unabhängiger Mitglieder wieder erreicht werden. Herr Todd Liker ist mit dem Sektor, in dem die Gesellschaft tätig ist, vertraut. Den Lebenslauf des vorgeschlagenen Kandidaten finden Sie auf der Internetseite der Gesellschaft unter https://www.deutsche-euroshop.de/HV Sollte es in der Hauptversammlung zur Wahl eines zweiten Kandidaten für den Aufsichtsrat kommen, werden die Wahlen entsprechend dem Deutschen Corporate Governance Kodex in Einzelwahl durchgeführt. 8. Beschlussfassung über die Billigung des Vergütungssystems für den Vorstand Gemäß § 120a Abs. 1 Aktiengesetz beschließt die Hauptversammlung einer börsennotierten Gesellschaft über die Billigung des vom Aufsichtsrat vorgelegten Vergütungssystems für den Vorstand bei jeder wesentlichen Änderung des Systems, mindestens jedoch alle vier Jahre. Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat zuletzt am 18. Juni 2021 einen solchen Beschluss gefasst und mit einer Zustimmungsquote von 93,45 % gebilligt, so dass turnusgemäß eine erneute Beschlussfassung erforderlich ist. Der Aufsichtsrat hat vor diesem Hintergrund das bisherige Vergütungssystem unter Berücksichtigung der strategischen Zielsetzungen der Gesellschaft im Hinblick auf Marktüblichkeit und Wettbewerbsfähigkeit überprüft. Das bisherige Vergütungssystem hat sich grundsätzlich bewährt und soll deshalb mit geringfügigen Anpassungen fortgeführt werden. Die Anpassungen betreffen jeweils die kurzfristige und langfristige variable Vergütung, bei denen der kriterienbasierte Multiplikator vereinfacht bzw. das Erfolgsziel ersetzt wurde, die Anpassung der sog. Clawback-Regelungen sowie die Flexibilisierung der Aktienkaufverpflichtung. Detaillierte Informationen zu den Vergütungssystemen für die Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder der Deutsche EuroShop AG sind auf der Internetseite der Gesellschaft verfügbar: https://www.deutsche-euroshop.de/HV Der Aufsichtsrat schlägt - gestützt auf die Empfehlung des Präsidiums, welches gleichzeitig als Nominierungsausschuss fungiert - vor, das vom Aufsichtsrat beschlossene Vergütungssystem für die Vorstandsmitglieder zu billigen. 9. Beschlussfassung über die Bestätigung der Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder § 113 Abs. 1 Satz 2 Aktiengesetz sieht vor, dass eine Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder in der Satzung festgesetzt oder von der Hauptversammlung bewilligt werden kann. Dabei ist gemäß § 113 Abs. 3 Satz 1 und Satz 2 Aktiengesetz bei börsennotierten Gesellschaften mindestens alle vier Jahre über die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder Beschluss zu fassen, wobei ein die Vergütung bestätigender Beschluss zulässig ist. Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat zuletzt am 18. Juni 2021 über die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder der Gesellschaft und das Vergütungssystem für den Aufsichtsrat mit einer Zustimmungsquote von 99,54 % beschlossen, sodass turnusgemäß eine erneute Beschlussfassung erforderlich ist. Das Vergütungssystem und die Vergütung haben sich bewährt. Vorstand und Aufsichtsrat halten es deshalb für angemessen, an dem bisherigen Vergütungssystem des Aufsichtsrats festzuhalten und die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder unverändert zu lassen. Detaillierte Informationen zu den Vergütungssystemen für die Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder der Deutsche EuroShop AG sind auf der Internetseite der Gesellschaft verfügbar: https://www.deutsche-euroshop.de/HV Vorstand und Aufsichtsrat schlagen deshalb vor, die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder, wie sie in § 8 Abs. 4 und Abs. 5 der Satzung festgelegt ist, und das Vergütungssystem für den Aufsichtsrat in der bestehenden Fassung vom 18. Juni 2021 zu bestätigen. 10. Beschlussfassung über die Erneuerung der satzungsgemäßen Ermächtigung zur Ermöglichung virtueller Hauptversammlungen Nach § 118a Abs. 1 Satz 1 Aktiengesetz kann die Satzung den Vorstand dazu ermächtigen vorzusehen, Hauptversammlungen virtuell abzuhalten. Eine solche Satzungsregelung darf nach § 118a Abs. 5 Nr. 2 Aktiengesetz längstens auf fünf Jahre nach Eintragung der Satzungsänderung befristet sein. Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 29. August 2023 erstmals eine solche Ermächtigung des Vorstands nach § 118a Abs. 1 Satz 1 Aktiengesetz beschlossen und eine entsprechende Regelung in § 11 Abs. 6 der Satzung der Gesellschaft aufgenommen. Diese Ermächtigung ist auf Hauptversammlungen beschränkt, die innerhalb von zwei Jahren nach Eintragung der Satzungsregelung in das Handelsregister stattfinden. Die Eintragung in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg erfolgte am 14. September 2023, so dass die Ermächtigung am 14. September 2025 auslaufen wird. Der Vorstand hält die Erneuerung der Ermächtigung gemäß § 118a Abs. 1 Satz 1 Aktiengesetz für sinnvoll, um auch zukünftig mit Rücksicht auf die Interessen der Aktionäre über das Format der Hauptversammlung sachgerecht und flexibel entscheiden zu können. Für künftige Hauptversammlungen soll jeweils gesondert und unter Berücksichtigung der Umstände des jeweiligen Einzelfalls entschieden werden, ob von der Ermächtigung Gebrauch gemacht und eine Hauptversammlung als virtuelle Hauptversammlung abgehalten werden soll. Der Vorstand wird seine Entscheidungen nach pflichtgemäßem Ermessen zum Wohle der Gesellschaft und ihrer Aktionäre treffen und hierbei insbesondere die Wahrung der Aktionärsrechte und weitere Aspekte wie Aufwand und Kosten sowie Nachhaltigkeitserwägungen in den Blick nehmen. Der Vorstand wird seine Entscheidung dabei eng mit dem Aufsichtsrat abstimmen und dessen Zustimmung einholen. Grundsätzlich präferieren Aufsichtsrat und Vorstand die klassische, sogenannte Präsenz-Hauptversammlung; so haben die Hauptversammlungen in den Jahren 2023 und 2024 als Präsenz-Hauptversammlung stattgefunden. Die vorgeschlagene Ermächtigung schöpft erneut die nach § 118a Abs. 5 Nr. 2 Aktiengesetz mögliche maximale Laufzeit der Satzungsermächtigung von fünf Jahren nicht vollständig aus. Stattdessen wird vorgeschlagen, die Ermächtigung wieder auf zwei Jahre nach deren Eintragung in das Handelsregister zu befristen. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen daher vor, folgenden Beschluss zu fassen: In § 11 der Satzung der Gesellschaft wird Abs. 6 Satz 1 wie folgt ersetzt: „(6) Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats vorzusehen, dass Hauptversammlungen, die innerhalb von zwei Jahren nach Eintragung dieser Satzungsregelung in das Handelsregister stattfinden, ohne physische Präsenz der Aktionäre oder ihrer Bevollmächtigten am Ort der Hauptversammlung abgehalten werden (virtuelle Hauptversammlung).“ Im Übrigen bleibt § 11 Abs. 6 der Satzung unverändert. Der Vorstand wird angewiesen, die Satzungsänderung so zum Handelsregister anzumelden, dass sie nicht vor dem 31. August 2025 eingetragen wird. II. Weitere Informationen zur Hauptversammlung 1. Anmeldung zur Hauptversammlung Zur Teilnahme an der Hauptversammlung und zur Ausübung des Stimmrechts sind nur diejenigen Aktionäre (gemeint sind in dieser Einladung stets alle Geschlechter, einzig aus Gründen der Lesbarkeit wird auf die Nennung weiterer Formen verzichtet) berechtigt, die im Aktienregister als Aktionäre der Gesellschaft eingetragen sind und sich so angemeldet haben, dass ihre Anmeldung spätestens bis zum 20. Juni 2025, 24:00 Uhr MESZ, bei der Gesellschaft in Textform eingegangen ist. Aktionäre, die im Aktienregister eingetragen sind, können sich bei der Gesellschaft in Textform unter der folgenden Anschrift, Telefaxnummer oder E-Mail-Adresse Deutsche EuroShop AG c/o Link Market Services GmbH Landshuter Allee 10 80637 München Deutschland Telefax: +49 (0)89 889 690 633 E-Mail: deutsche-euroshop@linkmarketservices.eu anmelden. Ein Formular zur Anmeldung wird den Aktionären, die am 6. Juni 2025, 00:00 Uhr MESZ, im Aktienregister der Gesellschaft eingetragen sind, zusammen mit der Einladung zur Hauptversammlung übersandt. Ein Anmeldeformular steht auch auf der Internetseite der Gesellschaft unter www.deutsche-euroshop.de/HV zum Download bereit. Als Service bieten wir Ihnen die Möglichkeit, sich elektronisch unter Nutzung des passwortgeschützten „Internetservice für Aktionäre“ gemäß des von der Gesellschaft festgelegten Verfahrens über folgende Internet-Adresse www.deutsche-euroshop.de/HV anzumelden. Die individuellen Zugangsdaten für die Nutzung des passwortgeschützten Internetservice für Aktionäre werden den Aktionären, die am 6. Juni 2025, 00:00 Uhr MESZ, im Aktienregister der Gesellschaft eingetragen sind, zusammen mit der Hauptversammlungseinladung und dem Formular zur Anmeldung und Eintrittskartenbestellung übersandt. Auch neue Aktionäre, die nach dem 6. Juni 2025, 00:00 Uhr MESZ, bis 20. Juni 2025, 24:00 Uhr MESZ, in das Aktienregister der Gesellschaft eingetragen werden und denen daher kein Formular zur Anmeldung und Eintrittskartenbestellung zugeschickt wird, können sich in Textform (§ 126b BGB) unter der oben genannten Anschrift, Telefaxnummer oder E-Mail-Adresse anmelden. Sofern für die Anmeldung nicht das von der Gesellschaft versandte Formular verwendet wird, ist durch eindeutige Angaben für eine zweifelsfreie Identifizierung des sich anmeldenden Aktionärs zu sorgen, zum Beispiel durch die Nennung des vollständigen Namens bzw. der vollständigen Firma des Aktionärs, der Anschrift und der Aktionärsnummer. Nach frist- und ordnungsgemäßer Anmeldung werden Eintrittskarten für die Hauptversammlung als organisatorische Hilfsmittel übersandt bzw. am Versammlungsort hinterlegt. Bedeutung des Technical Record Date Maßgeblich für die Ausübung des Stimmrechts ist der im Aktienregister eingetragene Bestand an Aktien am Tag der Hauptversammlung. Dieser Bestand wird demjenigen zum Zeitpunkt des Anmeldeschlusses entsprechen, da Löschungen, Neueintragungen und Änderungen im Aktienregister gemäß § 11 Abs. 5 der Satzung in den letzten sechs Tagen vor der Hauptversammlung sowie am Tag der Hauptversammlung selbst nicht stattfinden. Technisch maßgeblicher Bestandsstichtag (sogenannter „Technical Record Date“) ist daher der 20. Juni 2025, 24:00 Uhr MESZ. Erwerber von Aktien, deren Umschreibeanträge nach dem 20. Juni 2025, 24:00 Uhr MESZ, bei der Gesellschaft eingehen, können somit Teilnahme- und Stimmrechte aus diesen Aktien in der Hauptversammlung nicht ausüben. In diesen Fällen verbleiben Teilnahme- und Stimmrechte bis zur Umschreibung bei dem im Aktienregister eingetragenen Aktionär. Die Aktien werden durch die Anmeldung zur Hauptversammlung jedoch in keiner Weise blockiert, so dass Aktionäre auch nach einer Anmeldung frei über ihre Aktien verfügen und diese veräußern können. Der Technical Record Date hat keine Bedeutung für die Dividendenberechtigung. 2. Stimmrechtsausübung Aktionäre können ihr Stimmrecht persönlich, durch Bevollmächtigte und durch Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft ausüben. a) Stimmrechtsausübung durch Bevollmächtigte Das Stimmrecht kann in der Hauptversammlung auch durch einen bevollmächtigten Intermediär i.S.v. § 135 Aktiengesetz (z. B. die depotführende Bank oder ein anderes Kreditinstitut), eine Aktionärsvereinigung, Stimmrechtsberater oder eine andere Person nach Wahl ausgeübt werden. Auch in diesem Fall ist eine frist- und ordnungsgemäße Anmeldung zur Hauptversammlung erforderlich. Formulare zur Anmeldung und Vollmachts- und ggf. Weisungserteilung sowie die individuellen Zugangsdaten für die Nutzung des passwortgeschützten Internetservice für Aktionäre werden den am 6. Juni 2025, 00:00 Uhr MESZ, im Aktienregister eingetragenen Aktionären zusammen mit der Hauptversammlungseinladung übersandt. Die Unterlagen können zudem kostenfrei bei der Gesellschaft angefordert werden. Entsprechende Formulare stehen ferner über die Internet-Adresse www.deutsche-euroshop.de/HV zum Abruf zur Verfügung. Wenn weder ein Intermediär i.S.v. § 135 Aktiengesetz noch eine Aktionärsvereinigung oder eine mit diesen gemäß aktienrechtlichen Bestimmungen gleichgestellte Person oder Institution bevollmächtigt wird, kann die Vollmacht nach § 13 Abs. 3 Satz 2 der Satzung auch unter Nutzung eines Internetdialogs erteilt werden. Gleiches gilt für den Widerruf einer Vollmacht. Wird die Vollmacht gegenüber den Bevollmächtigten erteilt, kann der Nachweis der Bevollmächtigung gegenüber der Gesellschaft am Tage der Hauptversammlung an der Ein- und Ausgangskontrolle erbracht werden. Der Nachweis der Bevollmächtigung kann auch an die Gesellschaft an folgende Anschrift, Telefaxnummer oder E-Mail-Adresse übermittelt werden: Deutsche EuroShop AG c/o Link Market Services GmbH Landshuter Allee 10 80637 München Deutschland Telefax: +49 (0)89 889 690 633 E-Mail: deutsche-euroshop@linkmarketservices.eu Alternativ kann die Erteilung und der Widerruf einer Vollmacht (mit Ausnahme der Vollmacht an einen Intermediär oder eine Aktionärsvereinigung oder eine mit diesen gemäß aktienrechtlichen Bestimmungen gleichgestellte Person oder Institution) im Wege elektronischer Datenübertragung unter Nutzung des passwortgeschützten „Internetservice für Aktionäre“ über folgende Internet-Adresse www.deutsche-euroshop.de/HV bis zum 26. Juni 2025, 24:00 Uhr MESZ, erfolgen. Die individuellen Zugangsdaten für die Nutzung des passwortgeschützten Internetservice für Aktionäre werden den Aktionären, die am 6. Juni 2025, 00:00 Uhr MESZ, im Aktienregister der Gesellschaft eingetragen sind, zusammen mit der Hauptversammlungseinladung und dem Formular zur Anmeldung und Eintrittskartenbestellung übersandt. Bei der Bevollmächtigung von Intermediären und diesen nach § 135 Abs. 8 Aktiengesetz gleichgestellten Personen gilt § 135 Aktiengesetz. b) Stimmrechtsausübung durch weisungsgebundene Stimmrechtsvertreter Die Deutsche EuroShop AG bietet ihren Aktionären weiter die Möglichkeit, sich durch weisungsgebundene Stimmrechtsvertreter in der Hauptversammlung vertreten zu lassen. Die Erteilung oder der Widerruf einer Vollmacht oder die Erteilung oder Änderung von Weisungen an die von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter hat an die oben für die Erteilung von Vollmachten gegenüber der Gesellschaft genannte Anschrift, Telefaxnummer oder E-Mail-Adresse oder im Wege elektronischer Datenübertragung unter Nutzung des passwortgeschützten „Internetservice für Aktionäre“ über folgende Internet-Adresse www.deutsche-euroshop.de/HV zu erfolgen. Ein zusätzlicher Nachweis einer Bevollmächtigung der Stimmrechtsvertreter ist nicht erforderlich. Vor der Hauptversammlung ist die Erteilung oder der Widerruf einer Vollmacht oder die Erteilung oder Änderung von Weisungen an die von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter möglich. Aus organisatorischen Gründen muss diese bzw. dieser der Gesellschaft bis zum 26. Juni 2025, 24:00 Uhr MESZ, unter der oben genannten Anschrift, Telefaxnummer, E-Mail-Adresse oder über den passwortgeschützten „Internetservice für Aktionäre“ unter www.deutsche-euroshop.de/HV zugehen. Darüber hinaus bieten wir form- und fristgerecht angemeldeten und in der Hauptversammlung erschienenen Aktionären, Aktionärsvertretern bzw. deren Bevollmächtigten an, die Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft auch direkt in der Hauptversammlung bis zum Beginn der Abstimmungen mit der weisungsgebundenen Ausübung des Stimmrechts zu bevollmächtigen oder erteilte Weisungen zu ändern. Die Stimmrechtsvertreter werden ausschließlich das Stimmrecht ausüben und keine weitergehende Rechte wie Frage- oder Antragsrechte wahrnehmen. 3. Angaben zu den Rechten der Aktionäre gemäß § 122 Abs. 2, § 126 Abs. 1, § 127, § 131 Abs. 1 Aktiengesetz a) Tagesordnungsergänzungsverlangen gemäß § 122 Abs. 2 Aktiengesetz Gemäß § 122 Abs. 2 Aktiengesetz können Aktionäre, deren Anteile zusammen den 20. Teil des Grundkapitals oder den anteiligen Betrag von 500.000,00 € erreichen, verlangen, dass Gegenstände auf die Tagesordnung gesetzt und bekannt gemacht werden. Jedem neuen Gegenstand muss eine Begründung oder eine Beschlussvorlage beiliegen. Die betreffenden Aktionäre haben nachzuweisen, dass sie seit mindestens 90 Tagen vor dem Tag des Zugangs des Verlangens Inhaber der Aktien sind und dass sie die Aktien bis zur Entscheidung des Vorstands über den Antrag halten (vgl. § 142 Abs. 2 Satz 2 Aktiengesetz i. V. m. § 122 Abs. 1 Satz 3, Abs. 2 Satz 1 Aktiengesetz). Das Verlangen ist schriftlich an die Gesellschaft unter nachstehender Adresse zu richten und muss der Gesellschaft bis spätestens 27. Mai 2025, 24:00 Uhr MESZ, zugehen. Ein entsprechendes Verlangen ist an folgende Adresse zu richten: Deutsche EuroShop AG Vorstand Heegbarg 36 22391 Hamburg Deutschland Bekanntzumachende Ergänzungsverlangen werden - sofern sie nicht bereits mit der Einberufung mitgeteilt werden - unverzüglich nach Zugang im Bundesanzeiger bekannt gemacht werden und solchen Medien zur Veröffentlichung zugeleitet, bei denen davon ausgegangen werden kann, dass sie die Information in der gesamten Europäischen Union verbreiten. Zudem sind sie Bestandteil der Mitteilungen nach § 125 Aktiengesetz. Sie werden außerdem auf der Internetseite der Gesellschaft unter www.deutsche-euroshop.de/HV bekannt gemacht und den Aktionären mitgeteilt. b) Gegenanträge und Wahlvorschläge gemäß §§ 126 Abs. 1, 127 Aktiengesetz Aktionäre können Gegenanträge und abweichende Wahlvorschläge gegen einen Vorschlag von Vorstand und/oder Aufsichtsrat zu einem bestimmten Tagesordnungspunkt übersenden. Solche Anträge sind unter Angabe des Namens des Aktionärs und einer etwaigen Begründung an folgende Adresse zu richten: Deutsche EuroShop AG Patrick Kiss Heegbarg 36 22391 Hamburg Deutschland Telefax: +49 (0) 40 / 41 35 79 29 E-Mail: antraege@linkmarketservices.eu Gegenanträge von Aktionären, die mindestens 14 Tage vor dem Tag der Hauptversammlung, also bis spätestens 12. Juni 2025, 24:00 Uhr MESZ, unter der angegebenen Adresse eingehen, werden einschließlich einer etwaigen Stellungnahme der Verwaltung allen Aktionären im Internet unter www.deutsche-euroshop.de/HV zugänglich gemacht, sofern die Voraussetzungen für eine Pflicht zur Veröffentlichung gemäß § 126 Aktiengesetz erfüllt sind. Anderweitig adressierte Gegenanträge von Aktionären müssen unberücksichtigt bleiben. Für Aktionärsvorschläge zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern oder von Abschlussprüfern gelten die vorstehenden Ausführungen zu § 126 Abs. 1 Aktiengesetz (einschließlich der angegebenen Adresse) gemäß § 127 Aktiengesetz entsprechend. c) Auskunftsrecht gemäß § 131 Abs. 1 Aktiengesetz In der Hauptversammlung kann jeder Aktionär gemäß § 131 Abs. 1 Aktiengesetz vom Vorstand Auskunft über Angelegenheiten der Gesellschaft verlangen, über die rechtlichen und geschäftlichen Beziehungen der Gesellschaft zu verbundenen Unternehmen sowie über die Lage des Konzerns und der im Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, soweit die Auskunft zur sachgemäßen Beurteilung des Gegenstands der Tagesordnung erforderlich ist. Von einer Beantwortung einzelner Fragen kann der Vorstand aus den in § 131 Abs. 3 Aktiengesetz genannten Gründen absehen. d) Weitergehende Erläuterungen Weitergehende Erläuterungen zu den Rechten der Aktionäre gemäß §§ 122 Abs. 2, 126 Abs. 1, 127 und 131 Abs. 1 Aktiengesetz sind im Internet unter www.deutsche-euroshop.de/HV einzusehen. 4. Veröffentlichungen auf der Internetseite der Gesellschaft Informationen gemäß § 124a Aktiengesetz werden den Aktionären im Internet unter www.deutsche-euroshop.de/HV zugänglich gemacht. Dort werden nach dem Ende der Hauptversammlung auch die Abstimmungsergebnisse veröffentlicht. 5. Angaben gemäß § 49 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG Das Grundkapital der Gesellschaft ist im Zeitpunkt der Einberufung dieser Hauptversammlung eingeteilt in 76.464.319 nennwertlose Stückaktien, von denen jede Aktie eine Stimme gewährt. Die Gesamtzahl der Stimmrechte beläuft sich somit auf 76.464.319 Stimmrechte. Die Gesellschaft hält aktuell 720.465 eigene Aktien, aus denen ihr keine Rechte zustehen. 6. Hinweise zum Datenschutz Unsere Datenschutzhinweise zur Verarbeitung personenbezogener Daten unserer Aktionäre stehen auf der Internetseite der Gesellschaft unter www.deutsche-euroshop.de/HV zur Einsicht und zum Download zur Verfügung.   Hamburg, im Mai 2025 Deutsche EuroShop AG Der Vorstand

Planmäßiges Auftaktquartal für Deutsche EuroShop – neue Impulse durch Investitionen

• Operative Kennzahlen leicht rückläufig
• Spätes Osterfest sorgt für saisonale Effekte
• Eröffnung des neuen „Food Garden“ im Main-Taunus-Zentrum
• Jahresprognose bestätigt
• Dividendenvorschlag 1,00 € je Aktie

Hamburg, 14. Mai 2025 – Die Shoppingcenter-Investorin Deutsche EuroShop (DES) ist plangemäß in das Geschäftsjahr 2025 gestartet. „Unsere operativen Kennzahlen entwickelten sich im ersten Quartal im Rahmen unserer Erwartungen“, erläutert Hans-Peter Kneip, Vorstand der Deutsche EuroShop. „Saisonale Effekte wie der späte Ostertermin beeinflussten zwar das Kundenverhalten, sollten sich aber im zweiten Quartal positiv auswirken.“ Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ging die Besucherfrequenz in den 21 Shoppingcentern des DES-Portfolios um 3,4% zurück, die Umsätze der Mieter reduzierten sich um ebenfalls 0,4%.

Der Konzernumsatz stieg leicht um 0,4% auf 66,3Mio.€, dank einer im Vergleich zum Vorjahresquartal höheren Vermietungsquote infolge fertig gestellter Modernisierungsmaßnahmen und neu abgeschlossener Mietverträge. Gleichzeitig erhöhte sich das operative Aufwandsniveau in den Centern, wodurch das Nettobetriebsergebnis (NOI) um 1,2 % auf 53,1Mio.€ zurückging. Das EBIT sank um 1,7% auf 53,4Mio.€, das EBT (ohne Bewertung) reduzierte sich infolge höherer Zinsaufwendungen um 6,4% auf 39,7Mio.€. Das Konzernergebnis verringerte sich um 2,6% auf 31,9Mio.€.

Die operativen Kennzahlen EPRA Earnings und FFO lagen mit jeweils 0,51 € je Aktie unter dem Niveau des Vorjahresquartals (0,57 € bzw. 0,55 €).

Neueröffnung im Main-Taunus-Zentrum als Meilenstein

Ein besonderes Highlight war die Fertigstellung und Eröffnung des neuen „Food Garden“ im Main-Taunus-Zentrum am 10. April 2025. Das rund 9.000m² große Gastronomieareal wurde nachhaltig in Holzbauweise errichtet und wertet eines der umsatzstärksten Shoppingcenter Deutschlands mit acht Restaurants und abwechslungsreichen kulinarischen Konzepten deutlich auf. Die Resonanz von Kunden und Mietern auf das neue Angebot ist durchweg positiv.

Jahresprognose bestätigt

Vor dem Hintergrund der planmäßigen Geschäftsentwicklung im ersten Quartal 2025 bestätigt die Deutsche EuroShop ihre im März veröffentlichte Prognose für das Gesamtjahr:

• Umsatz: 268 bis 276 Mio. €
• EBIT: 209 bis 217 Mio. €
• EBT ohne Bewertungsergebnis: 150 bis 158 Mio. €
• FFO: 145 bis 153 Mio. € bzw. 1,91 bis 2,02 € je Aktie

Hauptversammlung Ende Juni in Hamburg

Vorstand und Aufsichtsrat beabsichtigen, der ordentlichen Hauptversammlung, die am 27. Juni 2025 als Präsenzveranstaltung in Hamburg stattfinden soll, eine Dividende in Höhe von 1,00€ je Aktie für das Geschäftsjahr 2024 vorzuschlagen. Dabei behält sich die Verwaltung jedoch vor, diesen Vorschlag anzupassen, falls sich durch die Schaffung weiterer Liquidität eine höhere Dividende als möglich und zweckmäßig erweisen sollte.
 

Vollständige Quartalsmitteilung

Die vollständige Quartalsmitteilung ist als PDF-Datei und als ePaper im Internet abrufbar unter
www.deutsche-euroshop.de/ir
 

Deutsche EuroShop – Die Shoppingcenter-AG

Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich, Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die Galeria Baltycka in Danzig.
 

Wesentliche Konzernkennzahlen

in Mio. €		01.01.-31.03.2025		01.01.-31.03.2024		+/-
Umsatzerlöse		66,3		66,0		0,4 %
Nettobetriebsergebnis (NOI)		53,1		53,8		-1,2 %
EBIT		53,4		54,4		-1,7 %
EBT (ohne Bewertungsergebnis1)		39,7		42,4		-6,4 %
EPRA2 Earnings		38,5		43,3		-11,1 %
FFO		38,3		41,8		-8,4 %
Konzernergebnis		31,9		32,7		-2,6 %
in €		01.01.-31.03.2025		01.01.-31.03.2024		+/-
EPRA2 Earnings je Aktie		0,51		0,57		-8,9 %
FFO je Aktie		0,51		0,55		-7,3 %
Ergebnis je Aktie		0,42		0,43		-2,3 %
Gewichtete Anzahl der gewinnberechtigten Stückaktien6		75.743.854		76.377.874		-0,8 %
in Mio. €		31.03.2025		31.12.2024		+/-
Eigenkapital3		2.178,2		2.145,7		1,5 %
Verbindlichkeiten		2.195,4		2.218,7		-1,0 %
Bilanzsumme		4.373,6		4.364,4		0,2 %
Eigenkapitalquote in %3		49,8		49,2
LTV-Verhältnis in %4		38,5		39,2
EPRA2 LTV in %5		40,2		41,1
Liquide Mittel		221,7		212,4		4,4 %
1 inklusive des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt 2 European Public Real Estate Association 3 inklusive Fremdanteile am Eigenkapital 4 Loan to Value (LTV): Verhältnis Nettofinanzverbindlichkeiten (Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) zu langfristigen Vermögenswerten (Investment Properties und nach at-equity bilanzierte Finanzanlagen) 5 EPRA Loan to Value (EPRA LTV): Verhältnis Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) zu Immobilienvermögen (Investment Properties, eigengenutzte Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte (netto)). Dabei werden Nettoverschuldung und Immobilienvermögen auf Basis des Konzernanteils an den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen ermittelt. 6 Die Anzahl der ausgegebenen Stückaktien berücksichtigt (in der Vergleichsperiode zeitgewichtet) die erworbenen eigenen Aktien.

Geschäftsjahr 2024: „Die Deutsche EuroShop befindet sich auf einem sehr guten Weg.“

• Ergebnisse über Gesamtjahresprognose
• Höhere Besucherfrequenzen, Mieterumsätze und Vermietungsquote
• Verbessertes Bewertungsergebnis
• Dividendenvorschlag: 1,00 € je Aktie
• Green Finance Framework veröffentlicht
• Mandat von Vorstand Hans-Peter Kneip verlängert

Hamburg, 28. März 2025 – Die Shoppingcenter-Investorin Deutsche EuroShop AG, Hamburg, hat heute die testierten Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 vorgelegt. Der Finanzbericht steht ab sofort zum Download bereit unter www.deutsche-euroshop.de/ir

Ergebnisse über Gesamtjahresprognose

Das Geschäftsjahr 2024 ist für die Deutsche EuroShop positiv verlaufen, die Ergebnisse lagen leicht über der auf Basis der Neunmonatszahlen bereits erhöhten Gesamtjahresprognose. „Obwohl das Marktumfeld 2024 anspruchsvoll blieb: Die Deutsche EuroShop befindet sich auf einem sehr guten Weg. Das operative Geschäft entwickelte sich in unseren Shoppingcentern positiv. Die Besucherfrequenz stieg um 0,6 % und der Handelsumsatz unserer Mieter nahm um 2,5 % zu“, erläutert Vorstand Hans-Peter Kneip. „Auch auf die kommenden Jahre blicken wir optimistisch.“

Vermietungsstand deutlich erhöht

„Der Vermietungsstand erhöhte sich nach Abschluss wesentlicher Investitionsprojekte deutlich um 2,4 Prozentpunkte auf 95,4 % und liegt damit auf einem hohen Niveau", so Hans-Peter Kneip weiter. Die Deutsche EuroShop investierte im Geschäftsjahr 2024 umfassend in die Modernisierung und Attraktivitätssteigerung mehrerer Center-Standorte. Die Eröffnung neuer Geschäfte unter anderem im A10 Center, im Rhein-Neckar-Zentrum sowie in der Stadt-Galerie Hameln und in der City-Galerie Wolfsburg trugen wesentlich zur Steigerung des Vermietungsstands bei. Im Main-Taunus-Zentrum steht die Errichtung des neuen Food Gardens kurz vor dem Abschluss und wird die Gäste ab dem 10. April 2025 willkommen heißen.

Vorjahr von positiven Einmaleffekten geprägt

Die Deutsche EuroShop verzeichnete einen leichten Rückgang der Umsatzerlöse auf 271,4 Mio. € (-0,7 %, like-for-like). Maßgeblich hierfür waren unter anderem temporäre Leerstände infolge von Investitionsmaßnahmen, vereinzelt geringere Anschlussmieten sowie positive Einmaleffekte im Vorjahr. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag mit 216,3 Mio. € um 1,7 % über dem Vorjahresniveau, während das Ergebnis vor Steuern (EBT) ohne Bewertungsergebnis um 2,5 % auf 165,2 Mio. € sank.

Hans-Peter Kneip kommentiert diese Ergebnisse wie folgt: "Dass einige der Ertragswerte niedriger als im Vorjahr ausfielen, heißt nicht, dass die Gesellschaft 2024 schlechter gewirtschaftet hätte. Vielmehr ist es so, dass 2023 ein Jahr war, in dem die Werte aufgrund verschiedener Einmaleffekte nach oben abwichen. Insbesondere der Ankauf von weiteren Shoppingcenter-Anteilen und das Einbringen von verloren geglaubten Nebenkostenforderungen aus der Corona-Zeit hatten die Ertragswerte 2023 außerordentlich angehoben.“

Verbessertes Bewertungsergebnis

Die Stabilisierung der Zinsen auf höherem Niveau und der sich bisher nur langsam erholende Investmentmarkt für Immobilien haben sich im Berichtsjahr 2024 noch gedämpft belastend auf die Bewertung des Immobilienvermögens des Konzerns ausgewirkt und resultierte in einem Bewertungsverlust von 14,6 Mio. € (2023: -209,1 Mio. €). Die Kennzahl „Netto-Sachanlagevermögen nach EPRA“ (EPRA NTA) sank um 8,1 % auf 29,02 € je Aktie.

Das Konzernergebnis lag aufgrund des besseren Bewertungsergebnisses mit 123,5 Mio. € um 161,8 Mio. € deutlich oberhalb der Vergleichsperiode (-38,3 Mio. €) und das Ergebnis je Aktie erhöhte sich entsprechend von -0,51 € auf 1,62 €. Die EPRA Earnings, welche das Bewertungsergebnis ausklammern, haben sich auf 159,7 Mio. € bzw. auf 2,10 € je Aktie verringert. Die Funds from Operations (FFO) sanken um 8,3 % auf 157,1 Mio. € bzw. 2,06 € je Aktie.

Prognose 2025

Für das Geschäftsjahr 2025 lautet die Prognose (ohne Sondereffekte) für die vier wichtigsten Kennzahlen wie folgt:

• Umsatz: 268 bis 276 Mio. €
• EBIT: 209 bis 217 Mio. €
• EBT ohne Bewertungsergebnis: 150 bis 158 Mio. €
• FFO: 145 bis 153 Mio. € bzw. 1,91 bis 2,02 € je Aktie

„Wir sehen der Entwicklung des Geschäftsjahres 2025 insgesamt positiv entgegen und rechnen mit einer stabilen bis leicht positiven Entwicklung von Umsatz und EBIT. Für das EBT ohne Bewertungsergebnis und die FFO gehen wir aufgrund eines geplant niedrigeren Finanzergebnisses von einem leicht rückläufigen Niveau im Vergleich zum Geschäftsjahr 2024 aus“, kommentiert Hans-Peter Kneip die Prognose.

Dividendenvorschlag

Für das Geschäftsjahr 2024 hat der Vorstand gemeinsam mit dem Aufsichtsrat beschlossen, der ordentlichen Hauptversammlung am 27. Juni 2025 in Hamburg die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 1,00 € je Aktie vorzuschlagen.

Green Finance Framework veröffentlicht

Die Deutsche EuroShop hat heute neben dem Finanzbericht 2024 erstmals ein Rahmenwerk für grüne Finanzierungen, ein sogenanntes „Green Finance Framework“ veröffentlicht. Das Rahmenwerk verbindet die Nachhaltigkeitsstrategie mit der Finanzierungsstrategie des Unternehmens und unterstreicht den Beitrag der Deutsche EuroShop zu übergeordneten Nachhaltigkeitszielen wie den Umweltzielen der EU und den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung (UN SDGs). Hans-Peter Kneip: „Wir sind mit der Optimierung unserer Kapital- und Finanzierungsstruktur weit fortgeschritten. Mit Veröffentlichung des Green Finance Frameworks schaffen wir die Grundlage für eine mögliche Nutzung ‚grüner‘ Finanzierungsinstrumente in der Zukunft.“

Sustainable Fitch hat eine Second-Party Opinion (SPO) zum Green Finance Framework der Deutsche EuroShop abgegeben, die – wie das Rahmenwerk – auf der Website der Deutsche EuroShop zu finden ist. Die SPO bestätigt, dass Transaktionen gemäß dem Rahmenwerk mit den „ICMA Green Bond Principles“ sowie den „Green Loan Principles“ der Loan Market Association, der Loan Syndications and Trading Association und der Asia Pacific Loan Market Association im Einklang stehen. Das Rahmenwerk wird von Sustainable Fitch als „Excellent“ bewertet, was dem höchsten Rating entspricht.

Aufsichtsrat verlängert Vorstandsmandat von Hans-Peter Kneip

Der Deutsche EuroShop Aufsichtsrat hat in dieser Woche beschlossen, Hans-Peter Kneip mit Wirkung vom 1. Oktober 2025 für eine weitere Amtszeit von drei Jahren in den Vorstand zu berufen. Hans-Peter Kneip führt das SDAX-Unternehmen seit dem 1. Oktober 2022 als Alleinvorstand. Unter seiner Leitung wurden weitere Anteile an Shoppingcentern erworben, zukunftsweisende Investitionen in das Portfolio vorgenommen, und die Kapital- und Finanzierungsstruktur erfolgreich optimiert.

Aufsichtsratsvorsitzender Reiner Strecker zeigt sich erfreut: „Unter der Führung von Hans-Peter Kneip hat sich die Deutsche EuroShop in den vergangenen Jahren sehr gut entwickelt. Mit der Verlängerung seines Vorstandsmandats wird gewährleistet, dass die erfolgreiche Entwicklung des Unternehmens konsequent fortgesetzt werden kann. Wir freuen uns sehr auf die weitere Zusammenarbeit.“

Finanzberichtstermine 2025

Die Deutsche EuroShop wird ihre Finanzberichte des laufenden Geschäftsjahres an folgenden Terminen jeweils nach Börsenschluss veröffentlichen:

• Geschäftsbericht 2024: 29. April 2025
• Quartalsmitteilung 1. Quartal: 14. Mai 2025
• Halbjahresfinanzbericht: 14. August 2025
• Quartalsmitteilung 3. Quartal: 13. November 2025

Internet-Übertragung der Telefonkonferenz

Die Deutsche EuroShop überträgt am Freitag, 28. März 2025 um 10:00 Uhr ihre englischsprachige Telefonkonferenz live als Webcast im Internet unter www.deutsche-euroshop.de/ir

Deutsche EuroShop – Die Shoppingcenter-AG

Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich, Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die Galeria Baltycka in Danzig. 

Wesentliche Konzernkennzahlen

in Mio. € je Aktie in €		2024		2023		+/-
Umsatzerlöse		271,4		273,3		-1%
Nettobetriebsergebnis (NOI)		217,4		214,9		1%
EBIT		216,3		212,7		2%
Finanzergebnis (ohne Bewertungsergebnis1)		-51,1		-43,2		-18%
EBT (ohne Bewertungsergebnis1)		165,2		169,5		-3%
Bewertungsergebnis1		-14,6		-209,1		93%
Konzernergebnis		123,5		-38,3		-
FFO je Aktie		2,06		2,28		-10%
Ergebnis je Aktie		1,62		-0,51		-
EPRA Earnings je Aktie		2,10		2,29		-8%
Eigenkapital2		2.145,7		2.379,0		-10%
Verbindlichkeiten		2.218,7		2.081,2		7%
Bilanzsumme		4.364,4		4.460,2		-2%
Eigenkapitalquote in %2		49,2		53,3
Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis in %		39,2		33,2
EPRA LTV in %3		41,1		34,8
Liquide Mittel		212,4		336,1		-37%
Net Tangible Assets (EPRA)		2.198,0		2.414,4		-9%
Net Tangible Assets je Aktie (EPRA)		29,02		31,58		-8%
Dividende je Aktie		1,004		2,60
1 inklusive des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt 2 inklusive Fremdanteile am Eigenkapital 3 EPRA LTV: Verhältnis Nettoverschuldung (Finanzverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) zu Immobilienvermögen (Investment Properties, Eigengenutzte Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte (netto)). Dabei werden Nettoverschuldung und Immobilienvermögen auf Basis des Konzernanteils an den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen ermittelt. 4 Vorschlag   Erläuterungen zu verwendeten Finanzkennzahlen sind abrufbar unter www.deutsche-euroshop.de/Investor-Relations/Service/Glossar

 

Hiermit gibt die Deutsche EuroShop AG bekannt, dass folgende Finanzberichte veröffentlicht werden:

Berichtsart: Jahresfinanzbericht

Sprache: Deutsch
Veröffentlichungsdatum: 28.03.2025
Ort: https://www.deutsche-euroshop.de/einzelabschluss

Berichtsart: Konzern-Jahresfinanzbericht

Sprache: Deutsch
Veröffentlichungsdatum: 28.03.2025
Ort: https://www.deutsche-euroshop.de/geschaeftsbericht

Sprache: Englisch
Veröffentlichungsdatum: 28.03.2025
Ort: https://www.deutsche-euroshop.com/annualreport

Berichtsart: Konzern-Finanzbericht (Halbjahr/Q2)

Sprache: Deutsch
Veröffentlichungsdatum: 14.08.2025
Ort: https://www.deutsche-euroshop.de/halbjahresbericht

Sprache: Englisch
Veröffentlichungsdatum: 14.08.2025
Ort: https://www.deutsche-euroshop.com/halfyearreport