Ergebnissprung im dritten Quartal trotz schwieriger wirtschaftlicher Rahmenbedingungen – EBITDA im JDC Group Konzern steigt bereinigt um 50 Prozent 

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37) hält auch in wirtschaftlich und politisch herausfordernden Zeiten Kurs und zeigt mit den heute veröffentlichten Zahlen der ersten neun Monate 2025 einen weiteren Anstieg von Umsatz und Gewinn: 

Trotz eines stark gesunkenen Verbrauchervertrauens und der damit verbundenen gestiegenen Kaufzurückhaltung wuchs der Konzernumsatz im dritten Quartal 2025 um 5,6 Prozent auf 55,1 Mio. EUR (Q3 2024: 52,1 Mio. EUR). Dadurch erhöhte sich der Umsatz in den ersten neun Monaten 2025 um 11,2 Prozent von 158,2 Mio. EUR auf 175,9 Mio. EUR.

Das Ergebnis ist aktuell mit einmaligen Transaktionskosten von rund 940 TEUR im dritten Quartal belastet. Auf die ersten neun Monate bezogen beläuft sich der Betrag der einmaligen Transaktionskosten auf 1.430 TEUR. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) verbesserte sich daher im pro Forma Quartalsvergleich um 50,0 Prozent auf 3.451 TEUR (unbereinigt: 2.511 TEUR) gegenüber 2.301 TEUR im dritten Quartal 2024. Für die ersten neun Monate ergibt sich damit ein pro forma Konzern-EBITDA von 12.461 TEUR (unbereinigt: 11.031 TEUR), was einem Anstieg von 35,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert von 9.198 TEUR entspricht.

Die JDC Group-Tochter Jung, DMS & Cie. AG hatte Anfang August einen Kaufvertrag zum Erwerb von 60 Prozent der Geschäftsanteile der FMK compare GmbH sowie der HVG Hanse GmbH (zusammen: FMK-Gruppe) unterzeichnet. Der Vollzug der Transaktion war am 16. September 2025. Der Einbezug in den Konzern erfolgte somit erstmals per September 2025. Für die Finanzierung der Akquisition hat die JDC Group AG eine vorrangig besicherte und variabel verzinsliche Anleihe nach norwegischem Recht („Nordic Bond“) mit einem Emissionsvolumen von zunächst 70 Mio. EUR (potenziell bis zu 160 Mio. EUR) und einer Laufzeit von 4 Jahren im Rahmen einer Privatplatzierung an institutionelle Investoren begeben. Der Bond wurde im August 2025 vollständig platziert.

Der Umsatz im Geschäftsbereich Advisortech sank im dritten Quartal aufgrund der neuen Segmentdarstellung leicht um 1,8 Prozent auf 45,5 Mio. EUR (Vorjahr: 46,4 Mio. EUR). Der Umsatz stieg damit in den ersten neun Monaten 2025 um 4,8 Prozent auf 148,0 Mio. EUR (9M 2024: 141,2 Mio. EUR). Diese Zahlen sind wesentlich beeinflusst von einer Strukturmaßnahme, die der Gruppe einerseits künftig mehrere hunderttausend Euro einspart, andererseits aber zu einer Umgliederung von Umsatz und Ertrag aus dem Advisortech-Segment hin zum Advisory-Segment führte. Hintergrund ist die Zusammenlegung der verschiedenen bankaufsichtsrechtlichen Lizenzen im Konzern (sogenanntes Haftungsdach-Geschäft), in deren Zuge die Top Ten Wertpapier GmbH, Wien, auf die FiNUM.Private Finance AG, Berlin, verschmolzen wurde. Pro forma, d.h. unter der Annahme, dass die neue Segmentstruktur bereits im Vorjahr gegolten hätte, ergibt sich im Advisortech-Segment eine Umsatzsteigerung von 5,0 Prozent im dritten Quartal sowie von 11,5 Prozent für die ersten neun Monate.

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) im Advisortech-Segment stieg in den ersten neun Monaten um 13,4 Prozent von 9,8 Mio. EUR im Vorjahr auf nunmehr 11,1 Mio. EUR. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verbesserte sich in den ersten neun Monaten um 21,1 Prozent auf 7,6 Mio. EUR (9M 2024: 6,3 Mio. EUR). Wird die aktuelle Segmentdarstellung auch für die Vergangenheitswerte zugrunde gelegt (pro forma) sowie um einmalige Transaktionskosten von rund 0,7 Mio. EUR bereinigt, beträgt der Anstieg im EBITDA 21,5 Prozent und im EBIT 33,4 Prozent.

Im Geschäftsbereich Advisory stieg der Umsatz im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 52,1 Prozent auf 13,8 Mio. EUR und damit in den ersten neun Monaten 2025 um 46,4 Prozent auf 40,6 Mio. EUR (9M 2024: 27,7 Mio. EUR). Gleichwohl diese Entwicklung ebenfalls wesentlich von der angepassten Segmentdarstellung beeinflusst wurde, hätte der Umsatzanstieg in den ersten neun Monaten 2025 dennoch starke 12,0 Prozent betragen (pro forma). Das Segmentergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erhöhte sich in den ersten neun Monaten 2025 um 50,0 Prozent auf 3,3 Mio. EUR (9M 2024: 2,2 Mio. EUR) und das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 61,9 Prozent auf 2,3 Mio. EUR (9M 2024: 1,4 Mio. EUR). Pro forma, also bei Zugrundelegung der Segmentverschiebungen auch für die Vorjahreszahlen, lägen die Anstiege bei ebenfalls überzeugenden 43,3 Prozent (EBITDA) sowie 52,7 Prozent (EBIT).

Das Konzernergebnis der Gruppe stieg in den ersten neun Monaten bereinigt um einmalige Transaktionskosten auf 4,5 Mio. EUR (Vorjahr: 3,1 Mio. EUR).

„Dass die Deutschen wegen Schulden, Arbeitslosigkeit und fehlendem Wachstum derzeit pessimistisch in die Zukunft blicken, ist eines der top Themen in der täglichen Berichterstattung. Das hat natürlich Einfluss auf die Investitionsbereitschaft und unser Geschäft, den Vertrieb von Finanzprodukten. Vor diesem Hintergrund sind wir sehr zufrieden mit der wirtschaftlichen Entwicklung der JDC Group im dritten Quartal des Jahres.“ erklärt Ralph Konrad, CFO der JDC Group die Quartalszahlen „Besonders hervorzuheben ist die starke Performance unseres Adivsory Geschäfts, die in diesem Umfeld nicht zu erwarten war.“

„Mit der Akquisition der FMK-Gruppe machen wir uns zukünftig unabhängiger von der allgemeinen Marktentwicklung, in dem wir für uns und unsere Berater selbst für Kundenzugang sorgen – auch wenn das Marktumfeld gerade einmal schwierig ist“, erläutert Dr. Sebastian Grabmaier, CEO der JDC Group AG, die jüngsten Veröffentlichungen. “Die FMK Gruppe gehört nun gerade einmal zwei Monate zum Konzern und wir haben schon wesentliche Meilensteine der Integration erreicht. Die Ergebnisse der ersten Tests zur Leadgewinnung geben uns positive Signale. Wir sind trotz des schwierigen Umfelds weiter positiv und bestätigen unsere im August nach oben angepasste Guidance. Aufgrund des Gesamtumfeldes und der hohen M&A-Einmalkosten aus heutiger Sicht eher im unteren Drittel. Und wir bekräftigen unser Ziel, im Jahr 2026 ein EBITDA von mehr als 35 Mio. EUR zu zeigen.“

Aufgrund der Übernahme der FMK-Gruppe hatte der JDC-Vorstand im August die Prognose auf Konzernebene angehoben und erwartet für das Geschäftsjahr 2025 einen Konzernumsatz in einer Bandbreite von 260 bis 280 Mio. EUR und ein EBITDA von 20,5 bis 22,5 Mio. EUR. Wir halten an dieser Prognose fest, aufgrund des gesunkenen Verbrauchervertrauens und der damit verbundenen Kaufzurückhaltung sowie der transaktionsbedingten Einmalkosten erwarten wir aktuell ein Erreichen der Guidance eher im unteren Drittel.

Den Aktionärsbrief für das dritte Quartal 2025 und weitere Informationen zur JDC Group AG finden Sie unter www.jdcgroup.de.

Die wesentlichen Kennzahlen für das dritte Quartal sowie die ersten neun Monate 2025 stellen sich wie folgt dar:

*, **: Im dritten Quartal sind Aufwendungen für M&A Projekte und die Begebung des Nordic Bonds in Höhe von 940 TEUR enthalten. In den ersten neun Monaten 2025 beläuft sich der Betrag auf rund 1.430 TEUR.

Über die JDC Group AG

Die JDC Group AG (ISIN: DE000A0B9N37) bietet unter den Marken Jung, DMS & Cie., MORGEN & MORGEN, allesmeins, Top Ten und Geld.de eine digitale Plattform für Versicherungen, Investmentfonds und alle anderen Finanzprodukte und -dienstleistungen. Indem sie sämtliche Produktanbieter des Finanzmarktes mit kompletter Produktpalette und vollständiger Daten- und Dokumentenversorgung anbietet und abwickelt, schafft sie über ihre Sichtsysteme und Schnittstellen den perfekten Arbeitsplatz für Finanzintermediäre aller Art (Makler, Vertreter, Firmenverbundene Vermittler, Banken, Ausschließlichkeitsorganisationen, FinTechs) und das erste echte Financial Home für Finanzdienstleistungskunden. Über Smartphone-App, Tablet oder PC erhalten Kunden und Vermittler eine komplette Übersicht über das individuelle Versicherungs- und Fondsportfolio, einfache Abschlussstrecken und Übertragungsmöglichkeiten und zudem einen vollständigen Marktvergleich, so dass Kunden und Berater Absicherung und Vorsorge einfach und in idealem Leistungs-Kostenverhältnis optimieren können. Rund 250 gut ausgebildete Berater unter der Marke FiNUM ergänzen das Plattformangebot für anspruchsvolle und gehobene Privatkunden. Mit mehr als 16.000 angeschlossenen Plattformnutzern, rund 2,4 Millionen Kunden, einem Fondsbestand von über 7,5 Milliarden Euro und jährlichen Versicherungsprämien von über 1,4 Milliarden Euro sind wir einer der Marktführer im deutschsprachigen Raum. JDC setzt auf Nachhaltigkeit und hat sich den ESG-Kriterien verpflichtet: Als Digitalisierungsdienstleister hilft JDC, viele Tonnen Papier einzusparen und den Alltag von Finanzintermediären und Kunden einfacher zu machen. 

Disclaimer

Die Vorstände der JDC Group AG halten eine Beteiligung an der JDC Group AG und haben ein Eigeninteresse an Art und Inhalt der in dieser Mitteilung gegebenen Informationen.

Veröffentlichung von Insiderinformationen nach Art. 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

NICHT ZUR VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER ÜBERTRAGUNG, DIREKT ODER INDIREKT, IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, KANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ODER ANDEREN LÄNDERN, IN DENEN EINE SOLCHE VERBREITUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG UNGESETZLICH SEIN KÖNNTE. WEITERE EINSCHRÄNKUNGEN GELTEN. BITTE BEACHTEN SIE DEN WICHTIGEN HINWEIS AM ENDE DIESER MITTEILUNG.

JDC Group AG platziert erfolgreich eine neue vorrangig besicherte Anleihe im Volumen von EUR 70 Mio.

Wiesbaden, 18. August 2025 – Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37) gibt die erfolgreiche Platzierung einer vorrangig besicherten variabel verzinslichen Anleihe mit einem Emissionsvolumen von zunächst 70 Mio. Euro und einer Laufzeit von 4 Jahren (die „Anleihe“) bekannt. Die Anleihe wird als Nordic Bond nach norwegischem Recht emittiert.

Die Anleihe wird mit einem Zinssatz in Höhe des EURIBOR (drei Monate) zuzüglich einer Marge von 4,5% p.a. verzinst und kann auf ein Gesamtvolumen von bis zu EUR 160 Mio. erhöht werden. Die Anleihe ist unter anderem durch (i) die Verpfändung von Anteilen an wesentlichen Konzerngesellschaften und (ii) die Abtretung konzerninterner Darlehen besichert. Der Emissionsbetrag in Höhe von EUR 70 Mio. wurde erfolgreich bei institutionellen Investoren platziert. Aufgrund starker Investorennachfrage war die Anleihe deutlich überzeichnet. Pareto Securities AS, Frankfurt Branch, begleitete die Platzierung der Anleiheemission als Sole Manager.

Die neuen Schuldverschreibungen sollen unter der ISIN NO0013618587 in den Handel an der Euronext ABM (als alternativer Anleihemarkt der Euronext Oslo Børs) sowie in den Handel am Open Market der Frankfurter Börse einbezogen werden. Wie bereits in der Ad-hoc Mitteilung der JDC Group AG vom 4. August 2025 bekannt gegeben, wird der durch die Anleiheemission zufließenden Nettoerlös zur Finanzierung des Kaufpreises zum Erwerb von jeweils 60% der Geschäftsanteile an der FMK Compare GmbH und an der HVG Hanse GmbH durch die Jung, DMS & Cie. AG, eine 100%ige Tochtergesellschaft der JDC Group AG, verwendet werden.

Wichtiger Hinweis

Diese Mitteilung ist eine Ad-hoc-Mitteilung gemäß Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 über Marktmissbrauch. Sie stellt weder eine Finanzanalyse noch eine Beratung oder Empfehlung in Bezug auf Finanzinstrumente dar und enthält oder begründet kein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der JDC Group AG an Personen in Australien, Kanada, Japan oder den Vereinigten Staaten von Amerika (die „Vereinigten Staaten“) oder in einer Rechtsordnung, in der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung unzulässig ist.

Die hierin genannten Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung (das „Wertpapiergesetz“) registriert und dürfen ohne eine solche Registrierung nicht in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen oder für deren Rechnung oder zu deren Gunsten angeboten oder verkauft werden, es sei denn, es liegt eine Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Wertpapiergesetzes vor oder es handelt sich um eine Transaktion, die nicht diesen Anforderungen unterliegt. Vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen dürfen die hierin genannten Wertpapiere nicht in Australien, Kanada oder Japan oder an Staatsangehörige, Einwohner oder Bürger Australiens, Kanadas oder Japans oder für deren Rechnung oder zu deren Gunsten angeboten oder verkauft werden. Das Angebot und der Verkauf der hierin genannten Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem Securities Act oder den geltenden Wertpapiergesetzen Australiens, Kanadas oder Japans registriert. Es wird kein öffentliches Angebot der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten geben.

Bestimmte Aussagen in dieser Ad-hoc-Mitteilung sind zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß eine Reihe von Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Ereignisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Diese Risiken, Ungewissheiten und Annahmen könnten sich nachteilig auf das Ergebnis und die finanziellen Folgen der hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse auswirken. Niemand übernimmt die Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Sie sollten sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen, die nur zum Zeitpunkt dieser Ad-hoc-Mitteilung Gültigkeit haben.

JDC Group AG trotzt Liberation-Day-Umfeld: Umsatz wächst im ersten Halbjahr 2025 um 14 Prozent– EBITDA steigt um über 23 Prozent 

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37) setzt ihren erfolgreichen Kurs auch im zweiten Quartal fort und zeigt mit den heute veröffentlichten Zahlen des ersten Halbjahres 2025 erneut einen zweistelligen Anstieg von Umsatz und Gewinn: 

Der Konzernumsatz stieg im zweiten Quartal 2025 um 11,2 Prozent auf 58,7 Mio. EUR (Q2 2024: 52,8 Mio. EUR). Dadurch erhöhte sich der Umsatz im ersten Halbjahr 2025 um 13,9 Prozent von 106,1 Mio. EUR auf 120,9 Mio. EUR. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) der Gruppe verbesserte sich im Quartalsvergleich um 23,0 Prozent auf 3,5 Mio. EUR (Q2 2024: 2,8 Mio. EUR) und das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 41,9 Prozent auf 1,9 Mio. EUR (1. HJ. 2024: 1,3 Mio. EUR). Auf Halbjahressicht verbesserte sich das EBITDA um 23,5 Prozent auf 8,5 Mio. EUR (Vorjahr: 6,9 Mio. EUR) und das EBIT um 39,1 Prozent auf 5,3 Mio. EUR (Vorjahr: 3,8 Mio. EUR).

Die Umsatz-Entwicklung des zweiten Quartals ist durch den Liberation Day (also die Verkündung der Zölle durch den amerikanischen Präsidenten), den so ausgelösten Börseneinbruch Anfang April und den darauffolgenden Verlust des Verbrauchervertrauens beeinflusst. Dass die JDC Group auch in einem so schwierigen Quartal zweistellig wächst, zeigt die Widerstandsfähigkeit in Zeiten herausfordernder Marktbedingungen.

Der Umsatz des Geschäftsbereichs Advisortech stieg im zweiten Quartal um 4,5 Prozent (pro forma: 11,2%, siehe unten) auf 48,6 Mio. EUR (Q2 2024: 46,6 Mio. EUR). Für das erste Halbjahr bedeutet dies ein Wachstum um 8,0 Prozent (pro forma 14,7%) auf 102,5 Mio. EUR (Vorjahr: 94,9 Mio. EUR). Diese Zahlen sind wesentlich beeinflusst von einer Strukturmaßnahme, die der Gruppe einerseits künftig mehrere hunderttausend Euro einspart, andererseits aber zu einer Umgliederung von Umsatz und Ertrag aus dem Advisortech-Segment hin zum Advisory-Segment führte. Hintergrund ist die Zusammenlegung der verschiedenen bankaufsichtsrechtlichen Lizenzen im Konzern (sogenanntes Haftungsdach-Geschäft), in deren Zuge die Top Ten Wertpapier GmbH, Wien, auf die FiNUM.Private Finance AG, Berlin, verschmolzen wurde. Pro forma, d.h. unter der Annahme, dass die neue Segmentstruktur bereits im Vorjahr gegolten hätte, ergibt sich im Advisortech-Segment eine Umsatzsteigerung von 11,2 Prozent im zweiten Quartal sowie von 14,7 Prozent für das erste Halbjahr.

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) im Advisortech-Segment stieg im ersten Halbjahr um 12,7 Prozent von 7,1 Mio. EUR im Vorjahr auf nunmehr 8,0 Mio. EUR. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verbesserte sich in den ersten sechs Monaten um 20,0 Prozent auf 5,7 Mio. EUR (1. HJ 2024: 4,8 Mio. EUR). Wird die aktuelle Segmentdarstellung auch für die Vergangenheitswerte zugrunde gelegt (pro forma), beträgt der Anstieg im EBITDA 14,9 Prozent und im EBIT 23,2 Prozent.

Im Geschäftsbereich Advisory stieg der Umsatz im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 32,7 Prozent auf 13,1 Mio. EUR und damit im ersten Halbjahr 2025 um 43,6 Prozent auf 26,7 Mio. EUR (1. HJ 2024: 18,6 Mio. EUR). Gleichwohl diese Entwicklung ebenfalls wesentlich von der angepassten Segmentdarstellung beeinflusst wurde, hätte der Umsatzanstieg im ersten Halbjahr 2025 dennoch starke 10,7 Prozent betragen (pro forma). Das Segmentergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erhöhte sich im ersten Halbjahr 2025 um 62,5 Prozent auf 2,5 Mio. EUR (1. HJ 2024: 1,5 Mio. EUR) und das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 82,5 Prozent auf 1,8 Mio. EUR (1. HJ 2024: 1,0 Mio. EUR). Pro forma, also bei Zugrundelegung der Segmentverschiebungen auch für die Vorjahreszahlen, lägen die Anstiege bei ebenfalls überzeugenden 48,8 Prozent (EBITDA) sowie 62,1 Prozent (EBIT).

Beide Geschäftsbereiche, Advisortech wie auch Advisory, zeigten damit im Berichtszeitraum – losgelöst von den Änderungen in der Segmentdarstellung – eine erfreuliche und gemessen am Umfeld eine überzeugende Entwicklung.

Dies spiegelt sich auch im Ergebnis wider: Das Konzernergebnis der Gruppe stieg im zweiten Quartal um 75,7 Prozent auf 1,2 Mio. EUR (Vorjahr: 0,7 Mio. EUR) und im ersten Halbjahr um 42,8 Prozent auf 4,0 Mio. EUR (Vorjahr: 2,8 Mio. EUR).

„Das zweite Quartal war mit der Verkündigung der amerikanischen Zölle durch den amerikanischen Präsidenten an die ganze Welt direkt am 2. April 2025 ein Lackmus-Test für die Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells“ erläutert Ralph Konrad, CFO der JDC Group die Quartalszahlen „Die Börsen haben empfindlich reagiert und das Verbrauchervertrauen in Deutschland ist sofort abgesackt. Das haben natürlich auch wir gemerkt – und trotzdem auch in so einem schwierigen Quartal eine so stabile Performance gezeigt. Das bestätigt die enorme Resilienz unseres Geschäftsmodells.“

„Mit der Akquisition der FMK-Gruppe ist uns zudem ein konsequenter weiterer Schritt im Ausbau unserer Plattform für Finanz- und Versicherungsprodukte gelungen”, freut sich Dr. Sebastian Grabmaier, CEO der JDC Group AG, über die jüngsten Veröffentlichungen. “Die Zuführung zehntausender Kunden an unsere vorhandenen Makler und Geschäftspartner und unser eigenes Advisory wird sich noch in diesem Jahr in steigendem Umsatzwachstum zeigen. Wir werden schnell Skaleneffekte heben und durch das gewonnene Volumen unsere vorhandene Tech- und Abwicklungsplattform deutlich besser auslasten können. Das ist auch hoch erfreulich für unsere Aktionäre, weil die JDC-Plattform durch die FMK-Integration viel profitabler wird: Wir erwarten einen Anstieg unseres Konzern-EBITDA um mindestens 50 Prozent und wollen schon 2026 ein EBITDA von deutlich über 35 Mio. EUR zeigen!”

Die wesentlichen Kennzahlen für das zweite Quartal sowie das erste Halbjahr 2025 stellen sich wie folgt dar:

Anfang August hat die JDC Group-Tochter Jung, DMS & Cie. AG einen Kaufvertrag zum Erwerb von 60 Prozent der Geschäftsanteile der FMK compare GmbH sowie der HVG Hanse GmbH (zusammen: FMK-Gruppe) unterzeichnet. Die FMK-Gruppe ist eine datengestützte, auf digitale Leadgenerierung spezialisierte Technologie-Plattform, die für Unternehmen Online-Abschlüsse mit kaufbereiten Konsumenten generiert. Die Gruppe ist hochprofitabel, hat 2024 weit über 400.000 Geschäftsabschlüsse vermittelt und wird als Tochterunternehmen eigenständig weitergeführt. Der Vollzug der Transaktion wird für Ende September erwartet, sodass der Erwerb der FMK-Gruppe bereits in diesem Jahr spürbare Impulse für Umsatz und Ergebnis liefern dürfte.

Im Zusammenhang mit der angekündigten Übernahme der FMK Group wird die JDC Group AG mit der Platzierung ihrer geplanten vorrangig besicherten variabel verzinslichen Anleihe nach norwegischem Recht („Nordic Bond“) mit einem anfänglichen Volumen von 70 Millionen Euro und einer Laufzeit von vier Jahren beginnen, die als Privatplatzierung an institutionelle Anleger ausgegeben werden soll. Pareto Securities AS, Niederlassung Frankfurt, wurde als alleiniger Manager für die Platzierung beauftragt.

Vor dem Hintergrund des FMK-Erwerbs haben wir unsere Prognose für den weiteren Verlauf des Jahres angehoben: 2025 erwarten wir nunmehr einen Umsatz von 260 bis 280 Mio. EUR (zuvor: 245 bis 265 Mio. EUR) und ein EBITDA von 20,5 bis 22,5 Mio. EUR (zuvor: 18,5 bis 20,5 Mio. EUR).

Für das Jahr 2026 erwartet die JDC Group AG nun ein Konzern-EBITDA von mindestens 35 Mio. EUR.

Den Halbjahresbericht 2025 und weitere Informationen zur JDC Group AG finden Sie unter www.jdcgroup.de.

Über die JDC Group AG

Die JDC Group AG (ISIN: DE000A0B9N37) bietet unter den Marken Jung, DMS & Cie., MORGEN & MORGEN, allesmeins, Top Ten und Geld.de eine digitale Plattform für Versicherungen, Investmentfonds und alle anderen Finanzprodukte und -dienstleistungen. Indem sie sämtliche Produktanbieter des Finanzmarktes mit kompletter Produktpalette und vollständiger Daten- und Dokumentenversorgung anbietet und abwickelt, schafft sie über ihre Sichtsysteme und Schnittstellen den perfekten Arbeitsplatz für Finanzintermediäre aller Art (Makler, Vertreter, Firmenverbundene Vermittler, Banken, Ausschließlichkeitsorganisationen, FinTechs) und das erste echte Financial Home für Finanzdienstleistungskunden. Über Smartphone-App, Tablet oder PC erhalten Kunden und Vermittler eine komplette Übersicht über das individuelle Versicherungs- und Fondsportfolio, einfache Abschlussstrecken und Übertragungsmöglichkeiten und zudem einen vollständigen Marktvergleich, so dass Kunden und Berater Absicherung und Vorsorge einfach und in idealem Leistungs-Kostenverhältnis optimieren können. Rund 250 gut ausgebildete Berater unter der Marke FiNUM ergänzen das Plattformangebot für anspruchsvolle und gehobene Privatkunden. Mit mehr als 16.000 angeschlossenen Plattformnutzern, rund 2,4 Millionen Kunden, einem Fondsbestand von über 7,5 Milliarden Euro und jährlichen Versicherungsprämien von über 1,4 Milliarden Euro sind wir einer der Marktführer im deutschsprachigen Raum. JDC setzt auf Nachhaltigkeit und hat sich den ESG-Kriterien verpflichtet: Als Digitalisierungsdienstleister hilft JDC, viele Tonnen Papier einzusparen und den Alltag von Finanzintermediären und Kunden einfacher zu machen. 

Disclaimer

Die Vorstände der JDC Group AG halten eine Beteiligung an der JDC Group AG und haben ein Eigeninteresse an Art und Inhalt der in dieser Mitteilung gegebenen Informationen.

Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG

Übernahme der FMK-Gruppe beschleunigt Skalierung und schafft wechselseitige Synergien

Anfang August hat die JDC-Gruppe (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) die geplante Übernahme von zunächst 60% an der FMK-Gruppe vermeldet, die Transaktion wird ihren Abschluss voraussichtlich Ende September 2025 finden und entsprechend in das Schlussquartal einfließen. Der Kaufpreis (fix und variabel) für den 60%igen Anteil liegt im hohen zweistelligen Mio.-Euro-Bereich und wird über eine (garantierte) Anleihe (Volumen zunächst rd. € 70 Mio.) finanziert. Es besteht eine Option, die FMK-Gruppe komplett zu übernehmen. Hervorzuheben ist, dass die Übernahme unmittelbar zu einer Ergebnisverbesserung beiträgt – auch weil der Integrationsaufwand gering ist, während die Skalenvorteile schnell gehoben werden können und wechselseitige Synergien zu erwarten sind.

Unsere Fundamentalanalyse ergibt einen Wert von € 31,36, die Peer Group-Analyse auf Basis von 2026 ergibt einen Wert von € 40,32. Zu gleichen Teilen gewichtet resultiert ein Fairer Wert pro Aktie von € 35,84. Wir stufen die Aktie weiterhin mit „Kaufen“ ein.

JDC Group AG Tochter Jung, DMS & Cie. erwirbt Mehrheit an der FMK-Gruppe und erhöht Gewinnprognose für 2026 deutlich 

Die Jung, DMS & Cie. AG, eine 100 Prozent-Tochter der JDC Group AG, hat einen Kaufvertrag zum Erwerb von 60 Prozent der Geschäftsanteile der FMK compare GmbH sowie der HVG Hanse GmbH (zusammen: FMK-Gruppe) unterzeichnet. Der Vollzug der Transaktion wird für Ende September erwartet.

Die JDC-Gruppe ist in den vergangenen Jahren deutlich gewachsen und hat aufgrund hoher Investitionen in die Plattformtechnologie ein sehr umfassendes Angebot für Ihre angeschlossenen Vermittler. Neben den Schwerpunkten Versicherungen und Investmentfonds können JDC-Vermittler ihren Kunden auch alle anderen relevanten Asset-Klassen wie z.B. Vermögensverwaltung, Baufinanzierung, Immobilien oder alternative Assets über die JDC-Plattform anbieten und dort auch abwickeln. Die JDC-Plattform ist hoch effizient und skalierbar.

Mit dem Erwerb der FMK-Gruppe geht JDC nun den nächsten logischen Schritt. Zur Beschleunigung ihres Wachstums und der optimalen Auslastung und Skalierung der Plattform wird JDC neben technischen Dienstleistungen zukünftig für die Plattformnutzer über die FMK den Endkundenzugang sicherstellen.

Die FMK-Gruppe ist eine datengestützte, auf digitale Leadgenerierung spezialisierte Technologie-Plattform, die für Unternehmen Online-Abschlüsse mit kaufbereiten Konsumenten generiert. Seit ihrer Gründung 2021 ist die FMK-Gruppe hochprofitabel und hat 2024 weit über 400.000 Geschäftsabschlüsse unter anderem im Bereich Versicherungen vermittelt. Zum Vergleich: JDC wickelt pro Jahr aktuell ca. 150.000 Neugeschäftsabschlüsse und ca. 600.000 Vertragsübertragungen vor allem in den Bereichen Investment und Versicherungen ab.

FMK wird als Tochterunternehmen eigenständig weitergeführt und wird mit den sehr zufriedenen Kunden auch weiter stark wachsen. Bislang wird FMK in einem sogenannten Cost per Order-Modell für Geschäftsabschlüsse mit einem einmaligen Betrag vergütet.

Zukünftig soll FMK zusätzlich durch Abschlüsse in den Geschäftsbereichen Versicherungen und Investment/ Finanzanlagen vermehrt wiederkehrende Erlöse erzielen. Dazu sollen Teile der stark wachsenden Lead Produktion über die JDC-Plattform abgewickelt werden. Sowohl für JDC als auch FMK bedeutet dies Zusatz-Umsatz.

Mit dem Erwerb der FMK-Gruppe hebt der JDC-Konzern seine Jahresprognose an und gibt einen Ausblick auf das Jahr 2026. Für das Jahr 2025 erwartet JDC nunmehr einen Umsatz von 260 bis 280 Mio. EUR (bisher: 245 – 265 Mio. EUR) und ein EBITDA von 20,5 bis 22,5 Mio. EUR (bisher: 18,5 bis 20,5 Mio. EUR). Für das Jahr 2026 erwartet JDC nun ein Konzern-EBITDA von mindestens 35 Mio. EUR.

Für die Finanzierung der Akquisition plant die JDC Group AG, eine vorrangig besicherte und variabel verzinsliche Anleihe nach norwegischem Recht („Nordic Bond“) mit einem Emissionsvolumen von zunächst 70 Mio. Euro und einer Laufzeit von 4 Jahren im Rahmen einer Privatplatzierung an institutionelle Investoren zu begeben. Die Platzierung des Nordic Bond ist vollständig durch Zeichnungszusagen ausgewählter institutioneller Investoren abgesichert. Pareto Securities AS, Frankfurt Branch wurde als Sole Manager für die Anleiheemission mandatiert.

„Die Akquisition der FMK-Gruppe ist ein konsequenter weiterer Schritt im Ausbau unserer Plattform für Finanz- und Versicherungsprodukte”, freut sich Dr. Ramona Evens, COO der JDC Group AG, über den Zukauf. „Die Zuführung zehntausender Kunden an unsere vorhandenen Makler und Geschäftspartner und unser eigenes Advisory wird sich noch in diesem Jahr in steigendem Umsatzwachstum zeigen.”

„Die Entscheidung für JDC als strategischen Partner haben wir sehr bewusst getroffen“, erklärt Florian Mayer, Mitgründer und Geschäftsführer der FMK-Gruppe. „Die dynamische Ausrichtung des JDC-Konzerns, das starke unternehmerische Umfeld sowie die klar erkennbaren Wachstumsperspektiven haben uns überzeugt. Als Teil dieser erfolgreichen Unternehmensgruppe sehen wir erhebliches Potenzial für die Weiterentwicklung der FMK – und freuen uns darauf, gemeinsam langfristig Werte zu schaffen.”

Ralph Konrad, CFO und CTO der JDC-Gruppe ergänzt: „Für die Integration der FMK in unsere Plattform-Aktivitäten erwarten wir keinen hohen Aufwand. Ganz im Gegenteil erwarten wir, dass wir schnell Skaleneffekte heben und durch das gewonnene Volumen unsere vorhandene Tech- und Abwicklungsplattform deutlich besser auslasten können. Vor diesem Hintergrund wird sich die Transaktion für JDC sehr gut rechnen.”

„Wir erhöhen die Attraktivität unserer Plattform durch die Einbindung von FMK für Vermittler aller Art deutlich”, bestätigt Dr. Sebastian Grabmaier, CEO der JDC Group AG. „Hoch erfreulich ist auch der Effekt für unsere Aktionäre, weil die JDC-Plattform durch die FMK-Integration viel profitabler wird: Wir erwarten einen Anstieg unseres Konzern-EBITDAs um mindestens 50 Prozent und kommen damit unserem jüngst kommunizierten Ziel, bis spätestens 2030 mindestens 40 Millionen EUR verdienen zu wollen, schon im Jahr 2026 erstaunlich nahe!”.

Wir laden Investoren und Analysten am Mittwoch, den 6. August 2025 um 14.00 MESZ ein, mehr über die FMK-Gruppe zu erfahren. Sie finden den Anmeldelink im Finanzkalender auf der Webseite: jdcgroup.de/investor-relations.

Über die JDC Group AG

Die JDC Group AG (ISIN: DE000A0B9N37) bietet unter den Marken Jung, DMS & Cie., allesmeins und Geld.de eine digitale Plattform für Versicherungen, Investmentfonds und alle anderen Finanzprodukte und -dienstleistungen. Indem sie sämtliche Produktanbieter des Finanzmarktes mit kompletter Produktpalette und vollständiger Daten- und Dokumentenversorgung anbietet und abwickelt, schafft sie über ihre Sichtsysteme und Schnittstellen den perfekten Arbeitsplatz für Finanzintermediäre aller Art (Makler, Vertreter, Firmenverbundene Vermittler, Banken, Ausschließlichkeitsorganisationen, FinTechs) und das erste echte Financial Home für Finanzdienstleistungskunden. Über Smartphone-App, Tablet oder PC erhalten Kunden und Vermittler eine komplette Übersicht über das individuelle Versicherungs- und Fondsportfolio, einfache Abschlussstrecken und Übertragungsmöglichkeiten und zudem einen vollständigen Marktvergleich, so dass Kunden und Berater Absicherung und Vorsorge einfach und in idealem Leistungs-Kostenverhältnis optimieren können. Rund 250 gut ausgebildete Berater unter der Marke FiNUM ergänzen das Plattformangebot für anspruchsvolle und gehobene Privatkunden. Mit mehr als 16.000 angeschlossenen Plattformnutzern, rund 2,4 Millionen Kunden, einem Fondsbestand von über 7,5 Milliarden Euro und jährlichen Jahresnettoprämien von über 1,4 Milliarden Euro sind wir einer der Marktführer im deutschsprachigen Raum. JDC setzt auf Nachhaltigkeit und hat sich den ESG-Kriterien verpflichtet: Als Digitalisierungsdienstleister hilft JDC, viele Tonnen Papier einzusparen und den Alltag von Finanzintermediären und Kunden einfacher zu machen.

Über die FMK-Gruppe

Die FMK-Gruppe mit Sitz in Hamburg ist ein datengestütztes Technologieunternehmen, das seit der Gründung im Jahr 2021 auf die gezielte Lead-Generierung spezialisiert ist. Sie bringt kaufbereite Konsumenten mit führenden Marken zusammen – datenbasiert, performanceorientiert und effizient.

Im Fokus steht die gezielte Ansprache von Nutzern mit hoher Abschlusswahrscheinlichkeit und überdurchschnittlich hohem Customer Lifetime Value. Grundlage dafür sind skalierbare, automatisierte Online-Geschäftsprozesse, die sich effizient und nachhaltig weiterentwickeln lassen.

Eine moderne, leistungsstarke Tech-Plattform ermöglicht nahtlos integrierte und skalierbare Vertriebslösungen. Im Jahr 2024 hat die Gruppe mehr als 400.000 Geschäftsabschlüsse vermittelt und verzeichnet weiterhin ein starkes Wachstum.

Disclaimer

Die Vorstände der JDC Group AG halten eine Beteiligung an der JDC Group AG und haben ein Eigeninteresse an Art und Inhalt der in dieser Mitteilung gegebenen Informationen.

Veröffentlichung von Insiderinformationen nach Art. 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

NICHT ZUR VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER ÜBERTRAGUNG, DIREKT ODER INDIREKT, IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, KANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ODER ANDEREN LÄNDERN, IN DENEN EINE SOLCHE VERBREITUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG UNGESETZLICH SEIN KÖNNTE. WEITERE EINSCHRÄNKUNGEN GELTEN. BITTE BEACHTEN SIE DEN WICHTIGEN HINWEIS AM ENDE DIESER MITTEILUNG.

Erwerb von 60% der Geschäftsanteile an der FMK Compare GmbH und der HVG Hanse GmbH

Emission einer Anleihe im Volumen von 70 Mio. Euro

Anhebung der Jahresprognose 2025 und Ertragsprognose für 2026

Wiesbaden, 04., August 2025 – Die Jung, DMS & Cie. AG, eine 100%ige Tochtergesellschaft der JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37), hat heute einen Kaufvertrag über den Erwerb von jeweils 60% der Geschäftsanteile an der FMK Compare GmbH und an der HVG Hanse GmbH (die „FMK-Gruppe“) abgeschlossen.

Die FMK-Gruppe ist ein datengestütztes, auf digitale Leadgenerierung spezialisiertes Technologie-Unternehmen, das für Unternehmen Online-Abschlüsse mit Konsumenten erzielt. Die HVG Hanse GmbH ist ein 2023 gegründetes Unternehmen, welches Versicherungsgeschäft vermittelt.

Der Erwerb eröffnet der JDC die Möglichkeit, den Kundenzugang für die angeschlossenen Vertriebspartner zu optimieren und damit eine höhere Auslastung ihrer Versicherungsplattform zu erreichen.

Der Gesamt-Kaufpreis besteht aus einem festen Kaufpreis im mittleren zweistelligen Millionen-Bereich sowie variablen Kaufpreisbestandteilen in Form von Earn-out-Komponenten im unteren zweistelligen Millionenbereich.

Der Vollzug findet voraussichtlich Ende September 2025 statt. Die Jung, DMS & Cie. AG und die Verkäufer haben zudem einen Optionsvertrag (Kauf- und Verkaufsoption) für den Erwerb der übrigen 40% Geschäftsanteile an der FMK-Gruppe vereinbart.

Aufgrund der Übernahme der FMK-Gruppe hebt die JDC Group AG ihre Prognose auf Konzernebene an und erwartet nun für das Geschäftsjahr 2025 einen Konzernumsatz in einer Bandbreite von 260 bis 280 Mio. EUR (bisher: 245 – 265 Mio. EUR) und ein EBITDA von 20,5 bis 22,5 Mio. EUR (bisher: 18,5 bis 20,5 Mio. EUR). Für das Jahr 2026 erwartet die JDC Group AG nun ein Konzern-EBITDA von mindestens 35 Mio. EUR.

Der Kaufpreis wird durch die Begebung einer vorrangig besicherten variabel verzinslichen Anleihe durch die JDC Group AG mit einem Emissionsvolumen von zunächst 70 Mio. Euro und einer Laufzeit von 4 Jahren (die „Anleihe“) finanziert.

Die Anleihe ist von internationalen Investoren durch ein Underwriting Agreement (Zeichnungsgarantien) garantiert und ist variabel verzinst. Die Platzierung ist für Mitte September geplant. Die Anleihe kann durch eine optionale Aufstockungsemission auf ein Gesamtvolumen von bis zu 160 Mio. EUR („Tap-Emission“) aufgestockt werden.

Die Anleihe wird als Nordic Bond nach norwegischem Recht emittiert und ist unter anderem durch (i) die Verpfändung von Anteilen an wesentlichen Konzerngesellschaften und (ii) die Abtretung konzerninterner Darlehen besichert.

Emissionserlöse aus der Tap-Emission können zur Finanzierung der variablen Kaufpreisteile zum Erwerb der FMK-Gruppe sowie weiterer Unternehmensakquisitionen verwendet werden.

Wichtiger Hinweis

Diese Mitteilung ist eine Ad-hoc-Mitteilung gemäß Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 über Marktmissbrauch. Sie stellt weder eine Finanzanalyse noch eine Beratung oder Empfehlung in Bezug auf Finanzinstrumente dar und enthält oder begründet kein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der JDC Group AG an Personen in Australien, Kanada, Japan oder den Vereinigten Staaten von Amerika (die „Vereinigten Staaten“) oder in einer Rechtsordnung, in der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung unzulässig ist.

Die hierin genannten Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung (das „Wertpapiergesetz“) registriert und dürfen ohne eine solche Registrierung nicht in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen oder für deren Rechnung oder zu deren Gunsten angeboten oder verkauft werden, es sei denn, es liegt eine Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Wertpapiergesetzes vor oder es handelt sich um eine Transaktion, die nicht diesen Anforderungen unterliegt. Vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen dürfen die hierin genannten Wertpapiere nicht in Australien, Kanada oder Japan oder an Staatsangehörige, Einwohner oder Bürger Australiens, Kanadas oder Japans oder für deren Rechnung oder zu deren Gunsten angeboten oder verkauft werden. Das Angebot und der Verkauf der hierin genannten Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem Securities Act oder den geltenden Wertpapiergesetzen Australiens, Kanadas oder Japans registriert. Es wird kein öffentliches Angebot der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten geben.

Bestimmte Aussagen in dieser Ad-hoc-Mitteilung sind zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß eine Reihe von Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Ereignisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Diese Risiken, Ungewissheiten und Annahmen könnten sich nachteilig auf das Ergebnis und die finanziellen Folgen der hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse auswirken. Niemand übernimmt die Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Sie sollten sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen, die nur zum Zeitpunkt dieser Ad-hoc-Mitteilung Gültigkeit haben.

Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG

JDC mit erneutem Rekordquartal

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) hat mit einem Umsatz von € 62,2 Mio. (+16,7%) das stärkste Q1 in der Unternehmensgeschichte abgeschlossen. Das Konzern-EBIT stieg auf € 3,472 Mio. (+37,6%). Die liquiden Mittel i.H.v. € 29,5 Mio. übersteigen die zinstragenden Verbindlichkeiten (knapp € 20 Mio.) deutlich und halten der JDC die Option offen, auch weiterhin das Wachstum durch Zukäufe zu beschleunigen. Bedingt durch Aktivitäten von Private Equity-Investoren sind die Target-Bewertungen in den letzten Jahren deutlich gestiegen. Durch die Kombination von (organischem) Wachstum und der Skalierung der eigenen Plattform, ist die JDC-Aktie bei einem EV/Umsatz₂₀₂₅ von 1,18 (Peer Group-Median: 3,7) ein in unseren Augen attraktives Investment.

Unsere aktualisierte DCF- und Peer-Bewertung impliziert im Mittel einen Fairen Wert von € 31,32 pro Aktie. Wir stufen die Aktie weiterhin mit „Kaufen“ ein.

Stärkstes erstes Quartal der Unternehmensgeschichte: JDC erzielte erstmals zum Jahresauftakt einen Konzernumsatz von über 60 Millionen Euro

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37) zeigt mit den heute veröffentlichten Zahlen für das erste Quartal 2025 ein deutliches Umsatz- und Ergebniswachstum. Der Konzernumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 16,7 Prozent und liegt nunmehr bei 62,2 Mio. EUR (Vorjahr: 53,3 Mio. EUR). Damit hat die JDC Group AG erstmals in ihrer Historie in einem ersten Quartal einen Umsatz von über 60 Mio. EUR erzielt.

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erhöhte sich im erstem Quartal 2025 um 23,9 Prozent und liegt deutlich verbessert bei 5,0 Mio. EUR (Q1 2024: 4,1 Mio. EUR). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg mit 37,7 Prozent noch deutlicher und liegt mit 3,4 Mio. EUR signifikant über dem Vorjahresniveau von 2,5 Mio. EUR.

Der Quartalsumsatz des Segments Advisortech erhöhte sich um 11,3 Prozent auf 53,8 Mio. EUR und überschreitet damit erstmals in einem ersten Quartal die Grenze von 50 Mio. EUR. Der Quartalsumsatz des Geschäftsbereichs Advisory stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 55,9 Prozent auf 13,6 Mio. EUR (Vorjahr: 8,7 Mio. EUR). Diese Zahlen sind wesentlich beeinflusst von einer Strukturmaßnahme, die der Gruppe einerseits künftig mehrere hunderttausend Euro einspart, andererseits aber zu einer Umgliederung von Umsatz und Ertrag aus dem Advisortech Segment heraus hin zum Advisory Segment führt. Für das erste Quartal 2025 bedeutet dies, dass nun rund 2,7 Mio. EUR des Umsatzes und rund 0,1 Mio. EUR des EBITDA statt im Advisortech Segment im Advisory Segment anfallen.

Hintergrund ist die Zusammenlegung der verschiedenen bankaufsichtsrechtlichen Lizenzen im Konzern (so genanntes Haftungsdach-Geschäft), in deren Zuge die Top Ten Wertpapier GmbH, Wien, auf die FiNUM.Private Finance AG, Berlin, verschmolzen wurde. Mit Wirkung zum 01.01.2025 wurde die organisatorische Anpassung auch in der Segmentdarstellung umgesetzt, was entsprechende Verschiebungen zwischen den Segmenten Advisortech und Advisory nach sich zieht. Zur besseren Vergleichbarkeit werden daher neben den tatsächlichen Werten nach der neuen Segmentdarstellung im Folgenden auch „pro forma“-Werte dargestellt, die die Wachstumsraten unter der Annahme abbilden, als wäre die Segmentdarstellung schon im Vorjahr so gewesen wie heute.

Beide Geschäftsbereiche, Advisortech wie auch Advisory, zeigten im Berichtszeitraum – losgelöst von den Änderungen in der Segmentdarstellung - eine erfreuliche Entwicklung. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg im Advisortech Segment in den ersten drei Monaten 2025 um 20,3 Prozent auf 5,0 Mio. EUR und liegt damit deutlich über dem Vorjahresvergleichswert von 4,2 Mio. EUR. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg im gleichen Zeitraum um über 30 Prozent von 3,0 Mio. EUR im Vorjahr auf nun 3,9 Mio. EUR.

Das Advisory-Segmentergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg in den ersten drei Monaten um über 80 Prozent auf 1,2 Mio. EUR (Q1 2024: 0,7 Mio. EUR). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) hat sich mehr als verdoppelt und liegt nach den ersten drei Monaten 2025 bei 0,8 Mio. EUR (Q1 2024: 0,4 Mio. EUR).

„Das abgelaufene erste Quartal ist für uns wunschgemäß verlaufen und konnte sehr überzeugend abgeschlossen werden. Investment- und Versicherungsbestand lagen zum Ende des Quartals auf den höchsten Werten seit der Gründung der Gesellschaft vor über 20 Jahren. Seit Jahren gelingt es der JDC, diese Kennzahlen Jahr für Jahr zu erhöhen und so die Basis für weiteres Wachstum zu legen. Auch im Verlauf des Jahres 2025 wollen wir weiter erfreuliche Wachstumsraten zeigen!“ erläutert Ralph Konrad, CFO der JDC Group AG.

„Wir freuen uns, dass auch zum Jahresstart 2025 sämtliche Segmente, Asset-Klassen und Vertriebskanäle zu unserem ertragreichen Wachstum beitragen: Sowohl das Investment- und Vermögensverwaltungsgeschäft, das Versicherungsgeschäft, aber auch das Immobilien- und Finanzierungsgeschäft zeigen eine sehr erfreuliche Entwicklung. Und das gilt für unser breites Makler- und Großkundengeschäft gleichermaßen wie für unsere eigenen Finum-Berater. Trotz der erratischen Ausschläge der Kapitalmärkte in Folge der globalen Diskussion um Zölle sehen wir für das weitere Geschäftsjahr sehr große Chancen!” erläutert Dr. Sebastian Grabmaier, CEO der JDC Group AG.

Die wesentlichen Kennzahlen der ersten drei Monate 2025 stellen sich wie folgt dar:

Für den weiteren Verlauf des Jahres 2025 bestätigen wir unsere positive Einschätzung und die veröffentlichte Guidance: 2025 erwartet das Unternehmen auf der Basis bereits abgeschlossener Kooperationen einen Umsatzzuwachs auf 245 bis 265 Mio. EUR sowie ein EBITDA von 18,5 bis 20,5 Mio. EUR.

Den Aktionärsbrief für das Q1 2025 und weitere Informationen zur JDC Group AG finden Sie unter www.jdcgroup.de.

Über die JDC Group AG

Die JDC Group AG (ISIN: DE000A0B9N37) bietet unter den Marken Jung, DMS & Cie., MORGEN & MORGEN, allesmeins, Top Ten und Geld.de eine digitale Plattform für Versicherungen, Investmentfonds und alle anderen Finanzprodukte und -dienstleistungen. Indem sie sämtliche Produktanbieter des Finanzmarktes mit kompletter Produktpalette und vollständiger Daten- und Dokumentenversorgung anbietet und abwickelt, schafft sie über ihre Sichtsysteme und Schnittstellen den perfekten Arbeitsplatz für Finanzintermediäre aller Art (Makler, Vertreter, Firmenverbundene Vermittler, Banken, Ausschließlichkeitsorganisationen, FinTechs) und das erste echte Financial Home für Finanzdienstleistungskunden. Über Smartphone-App, Tablet oder PC erhalten Kunden und Vermittler eine komplette Übersicht über das individuelle Versicherungs- und Fondsportfolio, einfache Abschlussstrecken und Übertragungsmöglichkeiten und zudem einen vollständigen Marktvergleich, so dass Kunden und Berater Absicherung und Vorsorge einfach und in idealem Leistungs-Kostenverhältnis optimieren können. Rund 250 gut ausgebildete Berater unter der Marke FiNUM ergänzen das Plattformangebot für anspruchsvolle und gehobene Privatkunden. Mit mehr als 16.000 angeschlossenen Plattformnutzern, rund 2,4 Millionen Kunden, einem Fondsbestand von über 7,5 Milliarden Euro und jährlichen Versicherungsprämien von über 1,2 Milliarden Euro sind wir einer der Marktführer im deutschsprachigen Raum. JDC setzt auf Nachhaltigkeit und hat sich den ESG-Kriterien verpflichtet: Als Digitalisierungsdienstleister hilft JDC, viele Tonnen Papier einzusparen und den Alltag von Finanzintermediären und Kunden einfacher zu machen.

Disclaimer

Die Vorstände der JDC Group AG halten eine Beteiligung an der JDC Group AG und haben ein Eigeninteresse an Art und Inhalt der in dieser Mitteilung gegebenen Informationen.

Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG

Rekord-Q4 - 2024er Umsatz wächst um 29%

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) hat mit einem Rekordquartalsumsatz von € 62,6 Mio. (+28,4%) ein erfolgreiches Geschäftsjahr abgeschlossen. Der Jahresumsatz wuchs 28,6%, davon waren über 15%-Punkte rein organisch. Das EBIT stieg überproportional um 49,4% – getrieben von der Ausweitung der EBIT-Marge auf 3,9% (3,4%). Wir gehen von einer weiteren Margenverbesserung in den kommenden Jahren aus – der Skalierungseffekt (u.a. durch KI-Einsatz) überkompensiert dabei Effekte, die sich aus dem intensiven Wettbewerb ergeben. Durch die Kombination von (organischem) Wachstum und der Skalierung der eigenen Plattform, ist die JDC-Aktie bei einem EV/Umsatz₂₀₂₅ von 1,18 (Peer Gruppe: 2,3) ein in unseren Augen attraktives Investment.

Unsere aktualisierte DCF- und Peer-Bewertung impliziert im Mittel einen Fairen Wert von € 28,65 pro Aktie. Wir stufen die Aktie mit „Kaufen“ ein.

JDC Group AG bestätigt vorläufige Zahlen 2024  

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37) hat ihre Finanzzahlen 2024 veröffentlicht und bestätigt damit die am 10. März veröffentlichten vorläufigen Zahlen.

Der Konzernumsatz stieg 2024 um fast 29 Prozent auf 220,9 Mio. EUR (2023: 171,7 Mio. EUR). Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erhöhte sich auf 15,1 Mio. EUR und stieg damit ebenfalls um knapp 29 Prozent (2023: 11,7 Mio. EUR). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag mit 8,7 Mio. EUR fast 50 Prozent über dem Vorjahreswert von 5,8 Mio. EUR.

Im sehr starken Plattform-Geschäft (Segment Advisortech) stieg der Umsatz um rund 31 Prozent auf 197,0 Mio. EUR. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) wuchs um knapp 3,2 Mio. EUR auf 15,1 Mio. EUR (2023: 11,9 Mio. EUR). Darüber hinaus verbesserte sich auch das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) deutlich und liegt nun bei 10,4 Mio. EUR (2023: 7,6 Mio. EUR).

Im Segment Advisory lag der Umsatz mit 38,8 Mio. EUR deutlich über dem Vorjahr von 33,2 Mio. Euro. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) betrug 4,2 Mio. EUR (2023: 3,1 Mio. EUR) und das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag zum Ende des Geschäftsjahres 2024 bei 2,9 Mio. EUR (2023: 1,9 Mio. EUR).

Die wesentlichen Finanzkennzahlen 2024 entwickelten sich wie folgt:

Wesentliche Meilensteine des Jahres 2024:

Im Jahr 2024 hat die JDC Group AG wichtige Meilensteine erreicht und auch wichtige Vereinbarungen getroffen, die sich positiv auf die zukünftige Entwicklung der Gruppe auswirken werden:

JDC gewinnt weitere Großunternehmen als neue Plattformkunden

Im vergangenen Jahr konnte JDC weitere Großkunden für seine Plattformtechnologie gewinnen. Unter anderem wurde ein langfristiger Kooperationsvertrag mit einem der größten europäischen Versicherungsunternehmen geschlossen. Wie bereits für andere Versicherungsunternehmen wird JDC hier als Technologie- und Servicedienstleister die Geschäftsprozesse des Kooperationspartners im Drittversicherungsgeschäft unterstützen. Zudem kooperiert JDC künftig mit verticus, dem in Deutschland führenden Maklerpool für private Krankenvollversicherung. 

Außerdem setzen nun neben der VKB, der Provinzial und der SparkassenVersicherung auch die Öffentliche Versicherung Braunschweig und die VGH-Versicherungen auf eine Kooperation mit JDC. Damit ist JDC nun Drittversicherungspartner für fünf öffentliche Versicherer, die zusammen knapp mehr als 20 Milliarden Euro Beitragseinnahmen auf sich vereinen. Von den rund 350 in Deutschland ansässigen Sparkassen können somit künftig mehr als 300 Institute grundsätzlich auf JDC-Services zugreifen. 

Verschmelzung der BBWV und der DFP zu einem neuen, starken Vermögensverwalter

Die Jung, DMS & Cie. AG hat im Rahmen der Akquisition der TopTen Gruppe Anfang 2023 die DFP Deutsche Finanz Portfolioverwaltung GmbH übernommen, um ihren Investmentbereich zu stärken und im wachstumsträchtigen Segment der Vermögensverwaltung weiter zu wachsen. Die DFP wurde daraufhin erfolgreich in die JDC-Struktur integriert und im Dezember des Berichtsjahres mit der JDC-Vermögensverwaltungstochter BB-Wertpapier-Verwaltungsgesellschaft mbH (BBWV) verschmolzen. Die fusionierte DFP verwaltet aktuell mit mehr als 150 Label-Strategien, über 30 Label-Fonds und mehr als 1.000 Individualmandaten und gehört mit mehr als zwei Milliarden Euro Assets unter Management von mehr als 15.000 Kunden nun zu den relevanteren Vermögensverwaltungsinstituten in Deutschland.

„2024 war sicher das bisher erfolgreichste Geschäftsjahr in unserer Unternehmensgeschichte. Erstmals haben alle Segmente, Vertriebskanäle und Produktbereiche mit einem Rekord-Wachstum zum erzielten Rekord-Umsatz und dem eingefahrenen Rekord-Ergebnis beigetragen. Dabei hat nach einem bereits herausragenden dritten Quartal insbesondere das vierte Quartal erneut positiv überrascht, in dem wir erstmals einen Umsatz von über 60 Millionen EUR und ein EBITDA von 5,9 Mio. EUR in nur drei Monaten erzielen konnten,“ freut sich Ralph Konrad, CFO der JDC Group AG über die hervorragende Geschäftsentwicklung.

“Die jüngsten Ergebnisse bilden eine exzellente Ausgangsbasis für das Geschäftsjahr 2025, in dem wir erneut in Umsatz und Ertrag deutlich wachsen wollen: Damit ist unser bereits 2020 kommuniziertes Ziel für 2025 mit einem Umsatz von rund 250 Mio. EUR und einer Vervielfachung des 2020er EBITDAs nun gut zu erreichen.“ erläutert Dr. Sebastian Grabmaier, CEO der JDC Group AG. „Aber auch für die weitere Zukunft haben wir uns bei JDC viel vorgenommen: Aufgrund unserer starken Marktposition und der stabilen Gesellschafterbasis sehen wir uns ideal positioniert, weiter einer der Haupttreiber der einsetzenden Marktkonsolidierung zu sein. Nach der nun erfolgten Verlängerung der Vorstandsbestellungen von Ralph Konrad und mir um weitere fünf Jahre wollen wir das Unternehmen bis Ende 2030 auf einen Umsatz von 450 bis 500 Millionen EUR mit einem Ziel-EBITDA von 40 bis 50 Mio. EUR entwickeln. Für JDC könnte bei weiterem Wachstum dann eine Milliardenbewertung greifbar sein. Für dieses Ziel treten wir die kommenden fünf Jahre an!“

2025 erwartet die JDC Group AG einen Umsatzzuwachs auf 245 bis 265 Mio. EUR sowie ein EBITDA von 18,5 bis 20,5 Mio. EUR.

Der vollständige Geschäftsbericht 2024 findet sich unter www.jdcgroup.de im Bereich Investor Relations.

Der Aktionärsbrief für das erste Quartal 2025 wird am 12. Mai 2025 veröffentlicht.

Über die JDC Group AG

Die JDC Group AG (ISIN: DE000A0B9N37) bietet unter den Marken Jung, DMS & Cie., MORGEN & MORGEN, allesmeins, Top Ten und Geld.de eine digitale Plattform für Versicherungen, Investmentfonds und alle anderen Finanzprodukte und -dienstleistungen. Indem sie sämtliche Produktanbieter des Finanzmarktes mit kompletter Produktpalette und vollständiger Daten- und Dokumentenversorgung anbietet und abwickelt, schafft sie über ihre Sichtsysteme und Schnittstellen den perfekten Arbeitsplatz für Finanzintermediäre aller Art (Makler, Vertreter, Firmenverbundene Vermittler, Banken, Ausschließlichkeitsorganisationen, FinTechs) und das erste echte Financial Home für Finanzdienstleistungskunden. Über Smartphone-App, Tablet oder PC erhalten Kunden und Vermittler eine komplette Übersicht über das individuelle Versicherungs- und Fondsportfolio, einfache Abschlussstrecken und Übertragungsmöglichkeiten und zudem einen vollständigen Marktvergleich, so dass Kunden und Berater Absicherung und Vorsorge einfach und in idealem Leistungs-Kostenverhältnis optimieren können. Rund 250 gut ausgebildete Berater unter der Marke FiNUM ergänzen das Plattformangebot für anspruchsvolle und gehobene Privatkunden. Mit mehr als 16.000 angeschlossenen Plattformnutzern, rund 2,4 Millionen Kunden, einem Fondsbestand von über 7,5 Milliarden Euro und jährlichen Versicherungsprämien von über 1,2 Milliarden Euro sind wir einer der Marktführer im deutschsprachigen Raum. JDC setzt auf Nachhaltigkeit und hat sich den ESG-Kriterien verpflichtet: Als Digitalisierungsdienstleister hilft JDC, viele Tonnen Papier einzusparen und den Alltag von Finanzintermediären und Kunden einfacher zu machen.

Disclaimer

Die Vorstände der JDC Group AG halten eine Beteiligung an der JDC Group AG und haben ein Eigeninteresse an Art und Inhalt der in dieser Mitteilung gegebenen Informationen.