Einstufung von NuWays AG zu mVISE AG

Unternehmen:	mVISE AG
ISIN:	DE000A0KE043
Anlass der Studie:	Update
Empfehlung:	BUY
Kursziel:	EUR 12.8
Kursziel auf Sicht von:	12 month
Letzte Ratingänderung:
Analyst:	Philipp Sennewald

Eintritt in eine neue Phase im GJ26e

Mit Blick auf das Jahr 2026 dürfte mVISE in die nächste Phase seiner Transformation eintreten und sich von einer restrukturierungsgetriebenen zu einer strategischen Buy-and-Build-Plattform für softwarezentrierte Unternehmen entwickeln. Nachdem der operative Turnaround abgeschlossen, die Bankverbindlichkeiten eliminiert und die Auslastung stabilisiert wurde, bereitet das Management das Unternehmen nun explizit auf wertsteigernde Akquisitionen vor, wie wir bereits in unserem letzten Update beschrieben haben. Wichtig ist, dass der angekündigte Aktiensplit inzwischen erfolgreich abgeschlossen wurde, was die Handelbarkeit verbessert und die Grundlage für anstehende Kapitalmaßnahmen bildet.

Das GJ25e blieb ein Übergangsjahr, das durch eine bewusst schlanke Kostenbasis, gedämpfte Umsätze und einen klaren Fokus auf Profitabilität und Cash-Generierung gekennzeichnet war. Ab dem GJ26 wird der strategische Schwerpunkt jedoch voraussichtlich breiter angelegt sein. Neben einer schrittweisen Rückkehr zu organischem Wachstum (eNuW: +11%) beabsichtigt mVISE, selektiv Softwareunternehmen oder softwaregetriebene Geschäftsmodelle zu erwerben, zunächst über Minderheitsbeteiligungen mit aktiver operativer Beteiligung. Dieser Ansatz unterscheidet sich wesentlich von klassischen Serienakquisiteuren, da mVISE plant, die Portfoliounternehmen mit seiner ausgewiesenen Expertise in den Bereichen Softwareentwicklung, Integration, Restrukturierung und Go-to-Market-Optimierung zentral zu unterstützen.

Die Gründe für diese Strategie sind aus unserer Sicht überzeugend. Das derzeitige Marktumfeld in der DACH-Region bietet eine attraktive Pipeline kleiner und mittlerer Softwareunternehmen, die mit Nachfolgeproblemen, begrenzter Skalierbarkeit oder operativer Ineffizienz zu kämpfen haben. mVISEs seltene Kombination aus interner Softwareentwicklung, Produktmanagement, IntegrationsKnow-how und Restrukturierungserfahrung positioniert das Unternehmen als aktiven Wertschöpfer und nicht als passiven Finanzinvestor. Der erfolgreiche Turnaround von opcyc dient als Blaupause für diesen Ansatz.

Finanziell ist die Grundlage für diese Strategie nun gelegt. H1'25 zeigte bereits einen starken operativen Leverage mit einer EBITDA-Marge von 16,5% und einem nachhaltig positiven FCF (€ 0,4 Mio.). Da der Verschuldungsgrad weiter sinkt und die wiederkehrenden Einnahmen steigen, erwarten wir, dass mVISE die nötige Flexibilität erhält, um seine Akquisitionsstrategie ohne übermäßige Bilanzrisiken umzusetzen. Wichtig ist, dass das Management die disziplinierte Kapitalallokation und den strategischen Fit über das Transaktionsvolumen stellt, was eher einen allmählichen Anstieg als aggressive Fusionen und Übernahmen impliziert.

Während das Ausführungsrisiko bei Fusionen und Übernahmen natürlich zunimmt, untermauern die klare strategische Logik, der konservative Einstieg über Minderheitsbeteiligungen und die starke operative Erfolgsbilanz unser Vertrauen.

Vor diesem Hintergrund bleibt die Bewertung anspruchslos, da die Aktien mit 7x EV/EBITDA FY26e gehandelt werden. Wir bekräftigen daher die Empfehlung BUY mit einem neuen PT von € 12,80 (Reverse-Split bereinigt) auf Basis des DCF.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: mvise-ag-2026-01-08-update-de-afe18
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.nuways-ag.com/research-feed

Kontakt für Rückfragen:
NuWays AG - Equity Research
Web: www.nuways-ag.com
Email: research@nuways-ag.com
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/nuwaysag
Adresse: Mittelweg 16-17, 20148 Hamburg, Germany
++++++++++
Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG beim oben analysierten Unternehmen befinden sich in der vollständigen Analyse.
++++++++++

Bekanntmachung über eine Kapitalherabsetzung nach den Vorschriften über die ordentliche Kapitalherabsetzung nach §§ 222 ff. AktG durch Zusammenlegung von Aktien

WKN 620458 / ISIN DE0006204589

nach Zusammenlegung:

WKN A0KE04 / ISIN DE000A0KE043 („konvertierte Stückaktien“)

Der Vorstand der mVISE AG („Gesellschaft“) hat am 28. Juli 2025 mit Zustimmung des Aufsichtsrats vom selben Tage beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft gemäß § 4 Abs. 8 der Satzung von EUR 21.283.619,00 um EUR 1,00 auf EUR 21.283.620,00 gegen Bareinlage durch Ausgabe einer neuen, auf den Inhaber lautenden Stammaktie ohne Nennbetrag (Stückaktien) zum Ausgabebetrag von EUR 1,00 unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre zu erhöhen. Diese Kapitalerhöhung dient dem Zweck, die Voraussetzungen für eine Kapitalherabsetzung im Verhältnis 10:1 zu schaffen. Die Durchführung dieser Kapitalerhöhung ist am 20. Oktober 2025 in das Handelsregister der Gesellschaft eingetragen worden.

Die außerordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft am 16. September 2025 hat beschlossen, das infolge der Eintragung der Durchführung der Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital von EUR 21.283.619,00 um EUR 1,00 erhöhte Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von EUR 21.283.620,00, eingeteilt in 21.283.620 auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 je Stückaktie, nach den Vorschriften über die ordentliche Kapitalherabsetzung (§§ 222 ff. AktG) zum Zwecke des Ausgleichs von Wertminderungen und sonstigen Verlusten und der Einstellung eines etwaigen überschießenden Betrags in die Kapitalrücklage der Gesellschaft um EUR 19.155.258,00 auf EUR 2.128.362,00 herabzusetzen.

Mit der Eintragung dieses Hauptversammlungsbeschlusses in das Handelsregister des Amts-gerichts Düsseldorf unter HRB 76863 am 10. November 2025 sind die ordentliche Kapitalherabsetzung und die entsprechende Satzungsänderung wirksam geworden.

Die Herabsetzung erfolgt durch Zusammenlegung von Aktien. Die Kapitalherabsetzung wird im Verhältnis zehn zu eins durchgeführt, sodass jeweils zehn (10) auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils EUR 1,00 zu einer (1) auf den Inhaber lautende Stückaktie mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 zusammengelegt werden (konvertierte Stückaktie). Bezüglich etwaiger Spitzen, die dadurch entstehen, dass ein Aktionär eine nicht im Zusammenlegungsverhältnis von zehn zu eins teilbare Anzahl von Aktien hält, werden in Abstimmung mit den Depotbanken Vorkehrungen getroffen, um diese mit anderen Spitzen zusammenzulegen und für Rechnung der Beteiligten zu verwerten.

Die konvertierten Stückaktien der mVISE AG sind in einer Globalurkunde verbrieft, die bei der Clearstream Europe AG, Frankfurt a.M., hinterlegt ist. Der Anspruch der Aktionäre auf Verbriefung ihrer Anteile ist satzungsgemäß ausgeschlossen. Demgemäß werden die Aktionäre der mVISE AG an dem von der Clearstream Europe AG gehaltenen Sammelbestand an konvertierten Stückaktien entsprechend ihrem Anteil als Miteigentümer mit einer entsprechen-den Depotgutschrift beteiligt.

Zur Durchführung der Kapitalherabsetzung werden die Depotbanken die Depotbestände an Stückaktien der mVISE AG nach dem Stand vom 27. November 2025 (Record Date), abends, im Verhältnis 10 : 1 umbuchen. An die Stelle von je zehn (10) Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 (ISIN DE0006204589) tritt eine (1) konvertierte Stückaktie mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00 (WKN A0KE04 / ISIN DE000A0KE043).

Soweit ein Aktionär einen nicht durch 10 teilbaren Bestand an Stückaktien hält, werden ihm Aktienspitzen (WKN A0KEWX / ISIN DE000A0KEWX5) eingebucht. Die Aktionäre der mVISE AG werden zur Durchführung einer erforderlichen Spitzenregulierung gebeten, ihrer jeweiligen Depotbank möglichst umgehend, spätestens jedoch bis zum 11. Dezember 2025 wegen der Behandlung der Aktienspitzen, insbesondere des Verkaufs der Aktienspitzen oder des Zukaufs weiterer Aktienspitzen zwecks Arrondierung zu einer Aktie, einen entsprechenden Auftrag zu erteilen. Die Depotbanken werden sich entsprechend der Weisung ihrer Kunden um einen Ausgleich der Aktienspitzen (WKN A0KEWX / ISIN DE000A0KEWX5) bemühen. Verbleibende Aktienspitzen, die von den Depotbanken nicht ausgeglichen werden können, werden von der BankM AG, Frankfurt am Main, mit anderen Aktienspitzen zusammengelegt und als Vollrechte für Rechnung der Depotbanken verwertet. Ein Teilrechtehandel ist nicht vorgesehen. Die Vergütung der verbliebenen Teilrechte erfolgt nach Verwertung durch die BankM AG über die Clearstream Europe AG. Erstattungen von Seiten der Gesellschaft für von Depotbanken etwaig erhobene Gebühren sind nicht vorgesehen.

Mit der Kapitalherabsetzung ist auch eine Umstellung der Börsennotierung der Aktien der Gesellschaft verbunden. Mit Wirkung zum 26. November 2025 erfolgt die Umstellung der Notierung der Aktien der mVISE AG im Verhältnis 10:1 im Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse (Segment Scale). Vorliegende, noch nicht ausgeführte Börsenaufträge erlöschen mit Ablauf des 25. November 2025.

Die Preisfeststellung der konvertierten Stückaktien (WKN A0KE04 / ISIN DE000A0KE043) im Scale Segment des Freiverkehrs an der Frankfurter Wertpapierbörse ist für den 26. November 2025 (Ex-Tag) vorgesehen. Ab diesem Zeitpunkt sind nur noch die konvertierten Aktien börsenmäßig lieferbar.

Düsseldorf, im November 2025

mVISE AG

Der Vorstand

Diese Meldung ist als Bekanntmachung ordnungsgemäß im Bundesanzeiger veröffentlicht worden.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de

Veröffentlichung der Zahlen für das 1. Halbjahr 2025

• mVISE setzt erfolgreichen Kurs konsequent fort
  • EBITDA im ersten Halbjahr 2025 bei 0,52 Mio. EUR (1. HJ 2024: 0,3 Mio. EUR)
  • Steigerung des EBITDA um +70% gegenüber Vorjahrszeitraum
  • erneute Steigerung der EBITDA-Marge auch gegenüber 2024 auf nun 16,5%
• operativ bestes 1. Halbjahr und Basis für Transformation zum Software-Serial-Acquirer-Plus

Düsseldorf, 24.09.2024 – Die mVISE AG (Frankfurter Wertpapierbörse, Segment Scale, ISIN: DE0006204589) gibt die Halbjahreszahlen für das erste Halbjahr 2025 bekannt und legt den Halbjahresbericht vor.

Bei einem Konzern-Umsatz von 3,5 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2025 konnte ein Konzern-EBITDA von 0,52 Mio. EUR erwirtschaftet werden, womit eine EBITDA-Marge von bemerkenswerten 16,5 Prozent erzielt wurde und damit erneut eine deutliche Steigerung erzielt werden konnte. Das erste Halbjahr 2025 wurde damit überaus erfolgreich abgeschlossen.

Mit der Umplatzierung sämtlicher WSV22/26-Anleihen und den Beschlüssen auf der außerordentlichen HV vom 16.09. zum Umbau der Kapital- und Finanzierungsstruktur setzt mVISE eindrucksvolle Zeichen und legt zusammen mit einem hervorragenden ersten Halbjahr die Basis für den Weg zur operativen Beteiligungsgesellschaft für Softwareunternehmen.

Der Halbjahresbericht 2025 des mVISE-Konzerns enthält ein ausführliches Vorwort des Vorstands zu den Kapitalmaßnahmen und dem erfolgreichen strategischen Umbau der mVISE AG und steht ab sofort im Bereich 'Finanzberichte' auf der Internetseite der Gesellschaft (mvise-group.de) zum Download unter https://mvise-group.de/#!/finanzberichte zur Verfügung.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de

mVISE AG: erfolgreiche aoHV 2025

• Zustimmungen über 99% bestätigen das Vertrauen
• mVISE AG auf dem Weg zur operativen Beteiligungsgesellschaft im Softwaremarkt

Düsseldorf, 17.09.2025 – Die mVISE AG (Frankfurter Wertpapierbörse, Segment Scale, ISIN: DE0006204589) wird auf ihrer außerordentlichen Hauptversammlung von überwältigener Zustimmung getragen. Zustimmungswerte von über 99% bestätigen das Vertrauen in die Gesellschaft.

Die außerordentliche Hauptversammlung am gestrigen 16.09. war der strategischen Änderung der Kapitalstruktur gewidmet. Mit den wesentlichen Tagesordnungsunkten sollte sowohl eine Kapitalherabsetzung durch Zusammenlegung von Aktien im Verhältnis 10:1 beschlossen werden, als auch die Basis für eine Barkapitalerhöhung mit Bezugsrechten geschaffen werden. Neben der bereits erfolgreichen Prolongation der existierenden Anleihen - deutlich vor deren Fälligkeit im April 2026 - und der Sicherung von gleichbleibenden Zinsbedingungen von bemerkenswert vorteilhaften 4,5% bis in Jahr 2030, stellten diese beiden wesentlichen Tagesordnungspunkte den zentralen Aspekt der aoHV dar.

„Zustimmungen in den wesentlichen TOPs von über 99% bestätigen das Vertrauen in die Entwicklung der mVISE AG und das freut uns sehr.“, so Ralf Thomas, Alleinvorstand der mVISE. Zur Tatsache, dass die erforderlichen Mehrheiten auch zustande gekommen wären, wenn die Stimmen des Mehrheitsaktionärs nicht gezählt hätten, führt Thomas aus „Das freut mich besonders, da offensichtlich großes Zutrauen von außen in die mVISE AG gesetzt wird. Schon die Umplatzierung und die Zustimmungen zur optionalen Prolongation der Anleihen macht das eindrucksvoll deutlich.“

In seiner Rede stellte Ralf Thomas, Alleinvorstand der mVISE AG heraus, dass die Transformation der mVISE hin zu einer operativ einwirkenden Beteiligungsgesellschaft auf der Grundlage der im Markt besonderen DNA der neuen mVISE strategisch folgerichtig ist und Wertsteigerungshebel ermöglicht, wie man sie mit dem alten Geschäftsmodell, dem IT-Projektgeschäft, nicht erschließen kann. Beteiligungen an Softwareherstellern oder an Unternehmen, die eigene Software als Basis ihres Geschäftsmodell begreifen, sollen dabei stets so gestaltet werden, dass die operative Mitwirkung der mVISE an der strategischen Fortentwicklung der Gesellschaften ausdrücklich und von vornherein gewollt und sogar eingefordert wird. „Wir führen bereits konkrete Gespräche mit Zielgesellschaften, die diese Rahmenbedingungen ideal erfüllen.“ gibt Ralf Thomas an und erklärt: „Die durchaus seltene Kombination an Kompetenzen, die wir uns in den letzten 3 Jahren erarbeitetet haben, ist  optimale Voraussetzung, um mit etablierten Softwarefirmen und Firmen, die Software als Geschäftsgrundlage haben, große Wertsteigerungspotentiale für die mVISE zu heben.“

Der vollständige Redetext zur außerordentlichen HV 2025 kann hier eingesehen werden.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de

mVISE konzentriert Anleihen, plant strategische Kapitalmaßnahmen und gibt den Startschuss zur Transformation

Aufsichtsrat bestellt Ralf Thomas für weitere drei Jahre als Vorstand

Nach der Ablösung aller Bankverbindlichkeiten im Februar 2025 stehen nun weitere strategische Kapitalmaßnahmen bevor. In einem ersten Schritt wurden verbindliche Vereinbarungen getroffen, die sämtliche Anleihen (WSV 22/26) im Gesamtwert von 3,8 Mio. EUR auf Anleger und Investoren konzentrieren, die der Eigenkapitalseite der mVISE AG nahestehen.

„Derzeit befinden sich die Vereinbarungen in der technischen Abwicklung, so dass die Anleihen sich spätestens ab dem 30.08.2025 quasi in einer Hand befinden.“, erläutert Ralf Thomas, Vorstand der mVISE AG und führt weiter aus, dass „dies die Gesellschaft in die Lage versetzt, die nächsten Kapitalschritte auf Augenhöhe zu gestalten. Wir beseitigen damit auch den Interessenskonflikt zwischen Fremd- und Eigenkapital.“

Folgerichtig stehen weitere Kapitalmaßnahmen an. So wird die Gesellschaft auf einer außerordentlichen Hauptversammlung, zu der in den kommenden Tagen eingeladen wird, eine Kapitalherabsetzung durch Zusammenlegung von Aktien im Verhältnis 10:1 zur Abstimmung bringen. Dadurch soll es möglich werden, eine faire Barkapitalerhöhung durchführen zu können.

Unter Gewährung der Bezugsrechte kann so zunächst allen bestehenden Aktionären die Möglichkeit geboten werden, an einer BarKE auf Kursniveau teilzunehmen. Ralf Thomas ordnet dies wie folgt ein: „Da nicht nur wir die seit Ende 2024 restrukturierte mVISE für deutlich unterbewertet halten, ist das ein sehr attraktives Angebot. Zudem stehen auch neue Investoren bereit, unter diesen attraktiven Bedingungen größere Aktienpakete im Rahmen einer Privatplatzierung zu erwerben.“

Das Vertrauen der Investoren in die restrukturierte mVISE geht aber noch weiter. So konnte mVISE bereits eine Art Sicherungsebene einziehen und hat Zusagen für eine Prolongation aller Anleihen bereits konditionell endverhandelt. Dabei würde die Laufzeit auf 2030 angepasst, der Strike auf 1,85 EUR bzw. dann 18,50 EUR festgelegt und der Zinssatz weiterhin bei für die mVISE außergewöhnlich attraktiven 4,50% bleiben. „Wenn die BarKE planmäßig genutzt wird, ist eine Prolongation der Anleihen gar nicht erforderlich, aber die mVISE kann durch das abgestimmte Gesamtpaket an Kapitalmaßnahmen mit dieser zusätzlichen Sicherheit bereits jetzt beginnen, die strategische Transformation zu starten.“

So hat der Aufsichtsrat der mVISE AG in seiner heutigen Sitzung einstimmig Herrn Ralf Thomas für die kommenden drei Jahre (bis zum 31.08.2028) zum Vorstand bestellt. Er leitet das Unternehmen weiterhin als Alleinvorstand. Aufsichtsratsvorsitzende Franziska Oelte: „Der gesamte Aufsichtsrat dankt Herrn Thomas für sein außerordentliches Engagement im Dienste der Gesellschaft und die in der abgelaufenen Amtsperiode geleistete, hervorragende Arbeit. Mit der umfassenden, sehr konsequent und mit strategischem Weitblick durchgeführten Restrukturierung, die mit der Ablösung der Wandelschuldverschreibungen ihren Abschluss findet, hat Herr Thomas die mVISE AG in die Lage versetzt, nun befreit von Altlasten mit voller Kraft in eine erfolgreiche Zukunft zu starten. Wir freuen uns, dass wir weiter auf das hohe Engagement von Herrn Thomas zählen können und sind überzeugt, dass er die entscheidenden Impulse für die strategische Weiterentwicklung setzen wird und das Unternehmen mit ihm bestens für einen nachhaltigen Erfolg aufgestellt ist."

„Auf den Abschluss der Restrukturierung Ende 2024 und die strategische Umstrukturierung der Kapitalseite können wir gemeinsam stolz sein. Die vor uns liegende Transformation ist das, auf was wir gemeinsam in den letzten drei Jahren hingearbeitet haben. Es ist Freude, Dankbarkeit und Verantwortung zugleich, dies nun auch gemeinsam umzusetzen.“, so Ralf Thomas, Vorstand der mVISE AG.

In der mVISE verbinden sich zielorientierte Softwareentwicklung, hohes Verständnis für Geschäftsprozesse und ausgeprägte Restrukturierungskompetenz. Wie auf der letzten Hauptversammlung angekündigt plant die mVISE AG für die nahe Zukunft Zukäufe von Software-Firmen oder Firmen, bei denen Software wesentlicher Teil des Kerngeschäftes ist. Anders als klassische Serial Acquirer wird mVISE dabei vornehmlich auf organisches Ergebniswachstum setzen und dafür die zukünftigen Beteiligungen operativ und aktiv unterstützen und verfolgt damit bewusst einen zentralen Ansatz.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de

mVISE AG plant strategische Kapitalmaßnahmen und sichert sich Finanzierungszusage über EUR 6 Mio.

Düsseldorf, 28. Juli 2025

Am heutigen Tag haben Vorstand und Aufsichtsrat der mVISE AG mit Sitz in Düsseldorf (Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehrssegment Scale, ISIN: DE0006204589), („Gesellschaft“) beschlossen, zu einer außerordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft am 16. September 2025 einzuladen. Der außerordentlichen Hauptversammlung soll u.a. eine Herabsetzung des Grundkapitals der Gesellschaft durch Zusammenlegung von Aktien im Verhältnis 10:1 und eine anschließende Erhöhung des herabgesetzten Grundkapitals zur Einwerbung eines Bruttoemissionserlöses in Höhe von bis zu EUR 7 Mio. unter Gewährung des Bezugsrechts der Aktionäre zur Beschlussfassung vorgeschlagen werden. Der Bezugspreis für die neuen Aktien soll dem volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktien der Gesellschaft an den fünf (5) letzten Handelstagen im XETRA-Handel der Frankfurter Wertpapierbörse vor der Entscheidung des Vorstands über die Durchführung dieser Kapitalerhöhung abzüglich eines angemessenen Risikoabschlags von bis zu 15 % entsprechen. Die Gesellschaft strebt an, im Rahmen der Barkapitalerhöhung einen Bruttoemissionserlös in Höhe von mindestens EUR 6.000.000,00 zu erzielen, um bestehende Finanzverbindlichkeiten zurückführen zu können und die  finanzielle Stabilität der Gesellschaft nachhaltig zu stärken.

Für den Fall, dass der erstrebte Mindest-Bruttoemissionserlös im Rahmen der Barkapitalerhöhung nicht erreicht werden sollte, soll der Hauptversammlung zudem vorgeschlagen werden, den Vorstand zusätzlich zu ermächtigen, neue Wandelschuldverschreibungen auszugeben oder die Konditionen der bestehenden Wandelanleihe 2022/2026 entsprechend anzupassen und insbesondere deren Laufzeit zu verlängern, und zwar in einem Gesamtvolumen von bis zu EUR 6.000.000,00.

Dem Vorstand liegen in diesem Zusammenhang bereits Zusagen vor, einer Laufzeitverlängerung der Wandelanliehe 2022/2026 bis 2030 bei einem jährlichen Zins von 4,5 % und einem Wandlungspreis von EUR 1,85 bzw. – infolge der Kapitalherabsetzung – von EUR 18,50 zuzustimmen. Unabhängig davon hat ein dritter Investor zugesagt, zu ebendiesen Konditionen eine neue Wandelanleihe im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 6.000.000,00 zu zeichnen und zu übernehmen.

Der Vorstand beabsichtigt, von der Ermächtigung nur insoweit Gebrauch zu machen, dass der erzielte Bruttoemissionserlös aus der Barkapitalerhöhung und der Gesamtnennbetrag der ausgegebenen bzw. angepassten Wandelschuldverschreibungen einen Gesamtbetrag in Summe von EUR 7.000.000,00 nicht überschreiten. Ferner beabsichtigt der Vorstand, von dieser Ermächtigung nur insoweit Gebrauch zu machen, dass im Ergebnis Wandelschuldverschreibungen aus der Wandelanleihe 2022/2026 und aufgrund der Ermächtigung ausgegebene neue Wandelschuldverschreibungen in einem Gesamtnennbetrag von maximal EUR 6.000.000,00 bestehen bzw. in neue Aktien gewandelt werden können.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de

mVISE AG: erfolgreiche HV 2025

• Zustimmungen über 99%
• erfolgreichste zwei Geschäftsjahre der Firmengeschichte
• Vorstellung der drei Optionen zur strategischen Weiterentwicklung

Düsseldorf, 07.05.2025 – Die mVISE AG (Frankfurter Wertpapierbörse, Segment Scale, ISIN: DE0006204589) wird auf ihrer Hauptversammlung von großer Zustimmung getragen. Alle Tagesordnungspunkte erhielten Zustimmungswerte von über 99%.

Die Hauptversammlung am gestrigen 06.05. war einerseits geprägt vom Rückblick auf die erfolgreiche Restrukturierung der Jahre 2023 und 2024, sowie andererseits von einem ersten Ausblick auf die strategische Weiterentwicklung und Transformation der Gesellschaft.

In seiner Rede stellte Ralf Thomas, Alleinvorstand der mVISE AG, noch einmal heraus, dass und warum die Jahre 2023 und 2024 die erfolgreichsten Jahre in der Unternehmensgeschichte waren. „Das EBITDA liegt prozentual und trotz deutlich niedrigerer Umsätze eben auch nominell höher als in all den Jahren vor 2022. Es hat sich auch strukturell wesentlich verbessert da das EBITDA seit 2022 keinerlei z.B. aktivierten Eigenleistungen enthält.“. Thomas ergänzt, „Die EBITDA-Marge hat sich in der Langfristbetrachtung gegenüber den Jahren vor 2023 um ca. 400% gesteigert. Eine gute Basis für sowohl organisches als auch anorganisches Wachstum.“

Mit dem strategischen Ausblick auf drei valide Optionen der Weiterentwicklung der Gesellschaft ist die mVISE damit nach der abgeschlossenen Restrukturierung von Ralf Thomas und seinem Team in aktiver Zusammenarbeit mit dem auf der HV wiedergewählten Aufsichtsrat in eine Position gebracht worden, tatsächlich die Wahl zu haben, in welche strategische Richtung es geht.

„Ich glaube bei der Beschreibung der Optionen merkt man mir die bevorzugte Richtung uns zum Software-Serial-Acquirer mit signifikantem USP weiterzuentwickeln natürlich an, aber fast noch wichtiger ist es, dass die mVISE nun auch erstmalig in ihrer Unternehmensgeschichte nicht getrieben handeln muss, sondern wirklich selbstbestimmt die Wahl hat. Darauf können wir alle gemeinsam sehr stolz sein“, bedankt sich Thomas auch bei seinem Team und dem Aufsichtsrat.

Gleichzeitig stellt Thomas dar, dass eine vollständige Entschuldung der Gesellschaft insbesondere für die von ihm bevorzugte Option wesentliche Voraussetzung sei. Die Ausgabe neuer Aktien gegen Barmittel auf Basis des genehmigten Kapitals, ist da nur folgerichtig und soll in den kommenden Wochen ausgestaltet werden.

Der vollständige Redetext zur ordentlichen HV 2025 kann hier eingesehen werden.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de

mVISE AG: starkes erstes Quartal 2025

• Konzern-EBITDA im ersten Quartal 2025 in Höhe von 0,31 Mio. EUR
• Quartalsergebnis entspricht Halbjahresergebnis des Vorjahres
• EBITDA-Marge bei 17,2% gegenüber 5,3% (Q1/2024)

Düsseldorf, 28.04.2025 – Die mVISE AG (Frankfurter Wertpapierbörse, Segment Scale, ISIN: DE0006204589) gibt vorläufige Zahlen für das erste Quartal 2025 bekannt.

Bei einem Konzern-Umsatz von 1,8 Mio. EUR konnte ein Konzern-EBITDA von 0,31 Mio. EUR erwirtschaftet werden, womit eine EBITDA-Marge von 17,2 Prozent erzielt wurde. Ausdrücklich nicht berücksichtigt dabei ist der einmalige positive Sondereffekt eines im Februar wirksam gewordenen Forderungsverzichtes (+0,3 Mio. EUR). Die 0,31 Mio. EUR stellen damit das rein operative EBITDA des Q1/2025 dar.

Für das Gesamtjahr 2025 bleibt der Vorstand zunächst unverändert bei seiner Prognose von 1,3 Mio. EUR EBITDA ohne anorganisches Wachstum und damit bei +15% EBITDA im Vergleich zum Vorjahr 2024.

„Nach den beiden erfolgreichen Geschäftsjahren 2023 und 2024 schließen wir mit einem wirklich starken ersten Quartal ‘25 nahtlos an den Erfolg an.“, so Ralf Thomas, Alleinvorstand der mVISE AG. 

Thomas ergänzt, dass „es der mVISE bei durchaus widrigen gesamtwirtschaftlichen Umständen in Deutschland hervorragend gelungen ist, nun sogar vor dem Markt in eine Wachstumsphase einzutreten.“

Weiterhin ist für die Gesellschaft das EBITDA die maßgeblichste Kennzahl für die operative Leistungsfähigkeit der mVISE AG. Das Quartals-EBITDA Q1/2025 entspricht dem des gesamten 1. Halbjahres 2024. Mit einer EBIDTA-Marge in Q1/2025 von über 17% liegt mVISE deutlich oberhalb von Markt und Wettbewerb. mVISE startet somit mit einem wirklich starken 1. Quartal in das Jahr 2025.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de

mVISE AG: Research Update von NuWays verfügbar – „Kaufen“-Empfehlung und Kursziel von EUR 1,30

Düsseldorf, 27.03.2025 – Anlässlich der Veröffentlichung des Geschäftsberichts für das Jahr 2024 haben die Analysten der NuWays AG (Hauck-Aufhäuser-Lampe) am gestrigen Mittwoch ein Research Update zur mVISE AG vorgelegt. Das Update unterstreicht die stark gestiegene Profitabilität der mVISE AG und erkennt eindeutig, dass die strategische Neuausrichtung klare Erfolge zeigt. Das Update kann auf der Webseite der mVISE AG in deutscher hier oder englischer Sprache hier heruntergeladen werden.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de

mVISE AG veröffentlicht Zahlen für 2024

• EBITDA 2024 um 3% auf 1,126 Mio. EUR angestiegen
• EBITDA-Marge um 55% auf 12,1% gesteigert
• mVISE Restrukturierung trägt deutliche Früchte

Düsseldorf, 25.03.2025 – Der Aufsichtsrat der mVISE AG (Frankfurter Wertpapierbörse, Segment Scale, ISIN: DE0006204589) hat in seiner gestrigen Sitzung den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss der mVISE AG gebilligt, nachdem der Konzernabschluss vom Abschlussprüfer geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden war.

Im Geschäftsjahr 2024 ging der Umsatz der mVISE AG auf 9,3 Mio. EUR erwartungsgemäß deutlich zurück (-33%). Die Umsatzreduktion ist einerseits auf die bis Ende des Q3/2024 durchgeführte Restrukturierung der Gesellschaft und andererseits auf die gesamtwirtschaftlich rezessive Lage des deutschen Marktes zurückzuführen.

Die im Jahr 2023 bereits eingeleitete Umstellung des Geschäftsmodells, zu der auch die Trennung von margenfreien und margenschwachen Projekten in Zusammenhang mit den entsprechenden Personalmaßnahmen gehörte, trägt deutlich erkennbar Früchte:

Das EBITDA lag im Geschäftsjahr bei 1,126 Mio. EUR nach 1,095 Mio. EUR und damit trotz reduzierter Umsätze leicht über dem Vorjahr. Die EBITDA-Marge lag mit 12,1% nicht nur ca. +55% über der des Vorjahres (7,8%), sondern auch deutlich über der EBITDA-Marge der Wettbewerber. Das EBITDA konnte auch strukturell erheblich und zukunftsweisend verbessert werden. So liegt der Anteil der wiederkehrenden Erträge bei 42% (Vorjahr 23 %). In der Langfristbetrachtung der EBITDA-Marge von 12 % (Vorjahr 8%, 2022 0%, 2021 3%, 2020 2%), spricht eine Steigerung gegenüber den Jahren vor 2023 von ca. 400% eine deutliche Sprache.

Der für das Geschäftsjahr 2025 erwartete EBITDA von mindestens 1,3 Mio. EUR (ohne anorganisches Wachstum) liegt mit einer Steigerung von 15% ebenfalls deutlich über dem Markt.

Der Geschäftsbericht 2024 steht ab sofort im Bereich Finanzen unter https://mvise-group.de auf der Internetseite der Gesellschaft zum Download zur Verfügung. Im Vorwort des Vorstands kann dem Geschäftsbericht 2024 auch eine ausführlichere Bewertung der Ergebnisse des Geschäftsjahres entnommen werden.

Kontakt:
Ralf Thomas
CEO
mVISE AG
Stadttor 1
40219 Düsseldorf
Telefon: +49 (211) 78 17 80 - 0
Telefax: +49 (211) 78 17 80 - 78
E-Mail: ir@mvise-group.de