Noratis AG: Restrukturierungsstrategie und geplante Refinanzierung über 227 Mio. € wird fortgesetzt
 

• Sachwalter und Gläubigerausschuss tragen Restrukturierungsstrategie des Vorstands mit
• Term Sheet mit nordamerikanischem Kreditfonds über rund 227 Mio. € als zentraler Baustein der Refinanzierung
• Schuldenrestrukturierung und Refinanzierung sollen künftig im Regelverfahren fortgeführt werden

Eschborn, 23. März 2026 – Die Noratis AG („Noratis“) setzt ihren eingeschlagenen Restrukturierungsweg fort. Ziel bleibt eine langfristige Fortführung des Unternehmens auf der Basis einer soliden Finanzierung.

Zu diesem Zweck hat der Vorstand in enger Abstimmung mit der Sachwaltung und dem Gläubigerausschuss ein Term Sheet mit einem nordamerikanischen Kreditfonds über eine Refinanzierung in Höhe von rund 227 Mio. € abgeschlossen.

Die angestrebte Refinanzierung stellt einen wesentlichen Baustein zur Stabilisierung und Weiterentwicklung des Unternehmens dar. Zugleich soll damit eine Sanierungslösung geschaffen werden, welche die Interessen der Gläubiger bestmöglich gewährleistet.

Vorstand Kim Andersson erklärt: „Die Refinanzierung ist ein wesentlicher Baustein, um eine ausgewogene Lösung im Sinne unserer Gläubiger zu erreichen und zugleich die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens nachhaltig zu sichern. Großer Dank gilt der Sachwaltung und dem Gläubigerausschuss für das entgegengebrachte Vertrauen und die konstruktive Unterstützung.

Ullrich Sierau, Dortmunder Oberbürgermeister a.D., Vorsitzender des Aufsichtsrates der Noratis AG, bekräftigt: „Unser Ziel ist es, die Noratis AG in eine stabile und ertragreiche Zukunft zu führen. Ich bin zuversichtlich, dass im weiteren Konsolidierungsprozess ein fairer Interessenausgleich für alle Stakeholder erreicht werden kann.“

Die Schuldenrestrukturierung und Refinanzierung soll künftig im Rahmen eines Regelverfahrens fortgeführt und umgesetzt werden. Die inhaltliche Ausrichtung bleibt dabei unverändert. Der bisherige Sachwalter, Rechtsanwalt Dr. Andreas Kleinschmidt, White & Case LLP, soll das Verfahren nach Bestellung durch das Gericht weiterhin begleiten.

„Gemeinsam mit dem Vorstand forcieren wir die eingeschlagene Restrukturierung der Unternehmensgruppe. Ziel bleibt eine stabile, langfristige Sanierungslösung, die auch den Interessen der Gläubiger gerecht wird. Der Gläubigerausschuss unterstützt den Vorstand und mich auf diesem Weg“, so Dr. Kleinschmidt.

Die Umsetzung der Refinanzierung steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung marktüblicher Vollzugsbedingungen sowie des Abschlusses des Restrukturierungsprozesses. Der Abschluss der Finanzierung wird derzeit für das zweite Quartal 2026 angestrebt.

Ansprechpartner Investor & Public Relations:

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Axel Mühlhaus

+49 (0)69 905 505 52

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Die Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4 / WKN: A2E4MK) hat heute im Einvernehmen mit dem Sachwalter und dem Gläubigerausschuss entschieden, auf Grundlage eines Term Sheets vertiefte Verhandlungen mit einem nordamerikanischen Kreditfonds über eine Refinanzierung des Bestandsportfolios in Höhe von rund 227 Mio. € zu führen. Der Abschluss der geplanten Refinanzierung steht insbesondere unter dem Vorbehalt der gerichtlichen Planbestätigung sowie weiterer marktüblicher Vollzugsbedingungen. Ein Vollzug wird derzeit für das zweite Quartal 2026 angestrebt.

In diesem Zusammenhang wurde heute die Aufhebung der Eigenverwaltung beantragt. Die Schuldenrestrukturierung und Refinanzierung sollen künftig im Regelverfahren fortgeführt werden. Über den Antrag entscheidet das Gericht.

Der Sachwalter hat im Einvernehmen mit dem Gläubigerausschuss zudem sein Vertrauen in den eingeschlagenen Restrukturierungskurs sowie die bestehende Unternehmensführung bestätigt.

Die operative Geschäftstätigkeit wird unverändert fortgeführt.
 

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Noratis AG
Eschborn

 

Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

 

Noratis AG: Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung

Eschborn, 3. März 2026 – Die Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4 / WKN: A2E4MK) hat heute den Beschluss des Amtsgerichts Frankfurt am Main (Insolvenzgericht) erhalten, mit dem das Insolvenzverfahren über das Vermögen der Noratis AG wegen Zahlungsunfähigkeit und Überschuldung zum 1. März 2026, 23:10 Uhr, eröffnet und die Eigenverwaltung antragsgemäß angeordnet wurde. Zum Sachwalter wurde Herr Rechtsanwalt Dr. Andreas Kleinschmidt mit Sitz in Frankfurt am Main bestellt.

 

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Noratis AG verstärkt Management mit Daniel Mair als Chief Transformation Officer

Eschborn, 15. Januar 2026 – Die Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4/ WKN: A2E4MK) („Noratis“) verstärkt im Rahmen ihrer laufenden Restrukturierung das operative Management: Daniel Mair übernimmt mit Wirkung zum 16. Januar 2026 die neu geschaffene Funktion des Chief Transformation Officer (CTO).

Mit der Berufung eines CTO bündelt Noratis die Verantwortung für die operative Umsetzung der Restrukturierungs- und Transformationsmaßnahmen in einer zentralen Funktion. Die Gesellschaft nutzt den strukturierten Rahmen des Schutzschirmverfahrens gezielt, um die Neuausrichtung des Unternehmens konsequent, transparent und unter größtmöglicher Wahrung der Interessen aller Stakeholder voranzutreiben.

Daniel Mair verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung in der Transaktions- und Restrukturierungsberatung mit Schwerpunkt Immobilien. Er kennt die spezifische Situation der Noratis AG aus seiner bisherigen Tätigkeit als stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats. Dieses  Amt hat er niedergelegt, um die operative Transformation mit vollem Ressourceneinsatz zu steuern. Zuvor war Mair unter anderem Partner bei EY, selbstständiger Wirtschaftsprüfer in Frankfurt sowie Geschäftsführer der Accuracy GmbH.

Als Nachfolger für Daniel Mair im Aufsichtsrat hat Noratis den Antrag auf gerichtliche Bestellung von Dr. Philipp Steinberg, Wirtschaftsberater, Jurist und Ministerialdirektor a.D. im Bundesministerium für Wirtschaft und Energie, zum Aufsichtsrat gestellt.

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Eschborn, 16. Dezember 2025 – Das Amtsgericht Frankfurt am Main hat heute gemäß Antrag der Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4 / WKN: A2E4MK) die vorläufige Eigenverwaltung im Schutzschirmverfahren (gem. § 270d InsO) angeordnet und den vorläufigen Sachwalter bestellt.

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Ad hoc-Mitteilung

 

Noratis AG

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Veröffentlichung von Insiderinformationen nach Art. 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

 

Noratis AG stellt Antrag auf Eröffnung eines Schutzschirmverfahrens

Eschborn, 15.12.2025 – Die Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4 / WKN: A2E4MK) hat heute beim Amtsgericht Frankfurt einen Antrag auf Eröffnung eines Schutzschirmverfahrens (gem. § 270d der InsO) gestellt. Weitere Gesellschaften der Gruppe werden ebenfalls unverzüglich entsprechende Anträge auf Eigenverwaltung bzw. Durchführung eines Schutzschirmverfahrens beim zuständigen Amtsgericht einreichen. Nicht von dem Verfahren betroffen wird die Noratis Habitat GmbH sein.

Der Vorstand der Noratis AG ist heute aufgrund unzureichender Verhandlungsergebnisse mit den finanzierenden Banken und weiteren Finanzierungspartnern zu der Einschätzung gelangt, dass eine außergerichtliche Restrukturierung kurzfristig nicht umsetzbar ist. Aufgrund dieser aktuellen Entwicklungen sieht der Vorstand eine Gefährdung für den nachhaltigen Fortbestand der Noratis AG und den Gesellschaften der Unternehmensgruppe. Noratis ist auf Basis des von der Gesellschaft erarbeiteten Restrukturierungskonzepts weiterhin im intensiven, konstruktiven Dialog mit potentiellen Kapitalgebern und seinen beiden Großaktionären sowie weiteren Stakeholdern. Der Vorstand beabsichtigt durch eine Sanierung und Restrukturierung in einem Schutzschirmverfahren eine Fortsetzung der Geschäftstätigkeiten der Noratis Gruppe zu ermöglichen. Unverändert haben wesentliche Stakeholdern signalisiert, dies im Rahmen der Umsetzung des Gesamtkonzeptes unterstützen zu wollen.

 

Ad-hoc-Mitteilung

 

 

 

Noratis AG
Eschborn

Veröffentlichung von Insiderinformationen nach Art. 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

 

Noratis AG: Vorstand vereinbart Standstill bzgl. Zinszahlung für 5,5 %-Unternehmensanleihe

Eschborn, 13.11.2025 – Der Vorstand der Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4 / WKN: A2E4MK) hat heute mit dem gemeinsamen Vertreter eine dreimonatige Stillhaltevereinbarung bezüglich der Zinszahlung für die 5,5 %-Unternehmensanleihe abgeschlossen (sog. „Standstill“).

 

Ad-hoc-Mitteilung

 

 

 

Noratis AG
Eschborn

Veröffentlichung von Insiderinformationen nach Art. 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

 

Noratis AG: Vorstand beschließt umfassendes Restrukturierungskonzept und beantragt Standstill bzgl. Zinszahlung für 5,5%-Unternehmensanleihe

Eschborn, 11.11.2025 – Der Vorstand der Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4 / WKN: A2E4MK) hat heute ein umfassendes Restrukturierungskonzept beschlossen, das die finanzielle Stabilität und zukünftige Handlungsfähigkeit der Gesellschaft nachhaltig sichern soll. Vor diesem Hintergrund hat der Vorstand ferner entschieden, die am heutigen 11.11.2025 fällige Zinszahlung der 5,5%-Unternehmensanleihe zunächst nicht zu leisten und befindet sich vielmehr mit dem gemeinsamen Vertreter der Anleihegläubiger in konstruktiven Gesprächen über eine temporäre Stillhaltevereinbarung (sog. „Standstill“). Der Vorstand strebt eine Einigung über den Standstill spätestens bis zum Ablauf der in den Anleihebedingungen vorgesehenen 30-tägigen Nachfrist an.

Das Konzept sieht im Kern eine umfassende Refinanzierung des Immobilienportfolios der Noratis Gruppe über einen neuen Finanzierungspartner vor. Darüber hinaus ist auch eine Anpassung der Kapitalstruktur vorgesehen. Hierzu gehört auch die Einbringung der Barmittel in Höhe von EUR 16 Mio. gemäß der Investorenvereinbarung vom 5.3.2025 (vgl. Ad-hoc-Mitteilung vom 5.3.2025) durch die ImmoWerk Holding GmbH im Rahmen einer Neuregelung. Es ist vorgesehen, dass diese seitens der ImmoWerk Holding GmbH nunmehr im Nachgang zu der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2024 einzuzahlen sind. Die Hauptversammlung soll voraussichtlich im Frühjahr 2026 stattfinden.

Um die geplante Refinanzierung und Neuaufstellung des Unternehmens umzusetzen, strebt die Gesellschaft ferner eine einvernehmliche Lösung über eine mögliche Anpassung der Rückzahlungsmodalitäten der Anleihe, einschließlich einer Reduzierung des Nennbetrags zur Entlastung der Gesellschaft an. Hierzu wird alsbald zu entsprechenden Anleihegläubigerversammlungen eingeladen werden.

Über die weiteren Entwicklungen, insbesondere die Umsetzung der vorgenannten und der weiteren im Rahmen des Restrukturierungskonzeptes vorgesehenen Maßnahmen, wird die Gesellschaft laufend informieren.

Ad hoc-Mitteilung

Noratis AG
Eschborn

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Noratis AG: Aufsichtsratsvorsitzender scheidet vorzeitig auf eigenen Wunsch aus – Gerichtliche Bestellung von Jürgen Overath geplant

Eschborn, 6. Oktober 2025 – Der Aufsichtsratsvorsitzende der Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4/ WKN: A2E4MK) („Noratis“), Herr Daniel Löhken, hat heute dem Vorstand mitgeteilt, dass er sein Aufsichtsratsmandat mit Wirkung zum Ablauf des 16. Oktober 2025 niederlegt. Es ist geplant, dass der bisherige stellvertretende Aufsichtsratsvorsitzende Ullrich Sierau künftig die Funktion des Aufsichtratsvorsitzenden übernimmt.

Der Vorstand wird einen Antrag auf gerichtliche Bestellung von Herrn Jürgen Overath, Geschäftsführer, OIC-HUB GmbH und Aufsichtsratmitglied der Branicks Group AG und VIB Vermögen AG, zum Mitglied des Aufsichtsrats stellen. Im Falle der Bestellung wird sich Herr Overath auf der nächsten ordentlichen Hauptversammlung von Noratis zur Wahl zum Aufsichtsrat stellen.

Noratis AG
Eschborn
 

Veröffentlichung von Insiderinformationen nach Art. 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014

 
Noratis AG und IMMOWERK vereinbaren Nachtrag zur Investitionsvereinbarung unter aufschiebender Bedingung/Barmittel i.H.v. 16,0 Mio. Euro werden bis Ende Dez. 2025 zur Verfügung gestellt

Eschborn, 25. Juli 2025 – Die Noratis AG (Aktie: ISIN: DE000A2E4MK4 / WKN: A2E4MK) und die ImmoWerk Holding GmbH haben sich darauf verständigt, den in der Investitionsvereinbarung (vgl. Ad hoc-Mitteilung vom 5.3.2025) vereinbarten Zeitplan zur Einbringung der Barmittel in Höhe von 16,0 Mio. Euro in die Noratis AG abzuändern. Statt bis Ende Juli 2025 wird die Einbringung der Barmittel nunmehr bis Ende Dezember 2025 erfolgen.

Der Nachtrag steht unter der aufschiebenden Bedingung, dass die Merz Real Estate GmbH & Co. KG gegenüber der Noratis AG erklärt, dass sämtliche Ansprüche der Noratis AG gegenüber der Merz Real Estate GmbH & Co. KG aus der Investoren- und Festbezugsvereinbarung vom 2. Juli 2024/14. August 2024 durch den Abschluss des Nachtrags nicht berührt werden und dass die Ansprüche der Noratis AG gegenüber der Merz Real Estate GmbH & Co. KG erst mit der der vollständigen Einbringung von Barmitteln in Höhe von mindestens EUR 16.000.000 durch die ImmoWerk Holding GmbH in die Noratis AG bis Ende Dezember 2025 entfallen.