PRESSEMITTEILUNG UND INVESTOREN NEWS

Vorläufiges Geschäftsergebnis 2024

Befesa erzielt mit 62 Mio. € das höchste EBITDA im vierten Quartal und ein starkes Jahresergebnis 2024 mit einem EBITDA-Wachstum von 17%

• Bereinigtes EBITDA stieg um 17 % auf 213.4 Mio. € im Geschäftsjahr 2024, wobei das vierte Quartal ein Allzeithoch von 61.6 Mio. € verzeichnete
• Starker operativer Cashflow legt in 2024 um 30 % auf 191,8 Mio. € zu - angetrieben durch solide Cash-Konversion
• Netto-Verschuldungsgrad (LTM) verbesserte sich zum Jahresende 2024 auf x2,9, von x3,4 im Vorquartal
• Dividendenvorschlag für 2024: 0,64 € pro Aktie (GJ 2023: 0,73 €)
• Ausblick 2025: Starkes zweistelliges EBITDA-Wachstum und eine Verschuldung unter x2,5 erwartet

Luxemburg, 27. Februar 2025 – Befesa S.A. (“Befesa”), der führende Anbieter von Umweltdienstleistungen für die sekundäre Stahl- und Aluminiumindustrie und wichtiger Akteur innerhalb der Kreislaufwirtschaft, gab heute seine starken Ergebnisse für das vierte Quartal und Jahresergebnis für 2024 bekannt, wobei trotz schwieriger Marktbedingungen ein Rekord-EBITDA im vierten Quartal erzielt wurde.

Befesa verzeichnete im Geschäftsjahr 2024 einen Umsatzanstieg von 5 % auf 1.239,0 Mio. € (GJ 2023: 1.180,6 Mio. €). Zu dieser positiven Entwicklung trugen insbesondere die Kernsegmente bei:

• Segment Stahlstaub: Umsatz von 825,6 Mio. € (GJ 2023: 785,6 Mio. €), bereinigtes EBITDA von 170,4 Mio. € (2023: 134,1 Mio. €)
• Teilsegment Aluminium-Salzschlacken: Umsatz von 105,9 Mio. € (2023: 86,3 Mio. €), EBITDA von 31,8 Mio. € (2023: 26,0 Mio. €)
• Teilsegment Sekundäraluminium: Umsatz von 367,3 Mio. € (GJ 2023: 360,2 Mio. €), EBITDA von 11,2 Mio. € (GJ 2023: 21,6 Mio. €)

Trotz des schwierigen makroökonomischen Umfelds, insbesondere in der Stahl- und Automobilbranche, erzielte Befesa eine starke Performance. Das bereinigte EBITDA stieg um 17 % auf 213,4 Mio. € (GJ 2023: 182,0 Mio. €), wobei das vierte Quartal mit 61,6 Mio. € ein Allzeithoch erreichte. Grund dafür waren solide Absatzmengen in Europa und den USA, gestiegene Zinkpreise sowie optimierte Betriebskosten im Bereich Stahlstaub. Diese positiven Effekte wurden teilweise durch die geringere Aluminiummetallmarge im Sekundäraluminiumgeschäft abgeschwächt.

Der operative Cashflow stieg im Geschäftsjahr 2024 deutlich um 30 % auf 191,8 Mio. € (GJ 2023: 147,4 Mio. €) und erreichte damit ein Rekordniveau, welches auf eine starke Cash-Konversion und ein effektives Working-Capital-Management zurückzuführen ist. Der Kassenbestand belief sich zum Jahresende 2024 auf 102,5 Mio. € (106,7 Mio. € zum Jahresende 2023). Der Netto-Verschuldungsgrad (LTM) verbesserte sich zum Jahresende 2024 erheblich auf x2,9, verglichen mit x3,4 zum Ende des Vorquartals, und übertraf damit das ursprüngliche Ziel von x3,0.

Operative Performance

Das Segment Stahlstaub erwies sich im Geschäftsjahr 2024 als widerstandsfähig. Das Segment erreichte eine hohe Auslastung von durchschnittlich 92% trotz schwacher Stahlproduktion in Europa (Fünfjahrestief). Der EAF-Stahlstaubdurchsatz belief sich 2024 auf 1.210.685 kt (2023: 1.194.771 kt), bei einer Gesamtkapazitätsauslastung von 70,4 %. Die US-Anlagen waren mit rund 70 % ebenfalls gut ausgelastet, wobei operative Verbesserungen zu einem höheren EBITDA pro Tonne führten. Die Anlagen in China produzierten weiterhin mit einer geringeren Kapazitätsauslastung von rund 50 % und erreichten ein EBITDA auf Break-even-Niveau für das Jahr. Dies spiegelt die anhaltenden Herausforderungen auf dem chinesischen Markt wider.

Das Aluminium-Salzschlacken-Recycling-Segment erzielte mit einer Kapazitätsauslastung von 91 % eine starke Volumenleistung. Die recycelten Mengen von Aluminiumsalzschlacken beliefen sich auf 425.668 kt (2023: 360.770 kt), während der Absatz von Sekundäraluminiumlegierungen auf 171.278 kt (2023: 168.216 kt) stieg. Die durchschnittliche Kapazitätsauslastung lag bei 83,6 %. Das Recyclinggeschäft mit Salzschlacken entwickelte sich positiv, während das Sekundäraluminiumgeschäft vor Herausforderungen stand, die in erster Linie auf die schwierigen Bedingungen in der europäischen Automobilindustrie und den eingeschränkten Zugang zu Aluminiumschrott in Europa zurückzuführen sind.

Marktbedingungen

Insgesamt entwickelten sich die Metallpreise positiv und der LME-Zinkpreis lag im Jahr bei durchschnittlich 2.569 € pro Tonne (2023: 2.450 € pro Tonne). Die Zinkschmelzlöhne wurden für 2024 auf 165 $ pro Tonne festgesetzt (2023: 274 $ pro Tonne). Die Preise für Aluminiumlegierungen lagen im Durchschnitt bei 2.306 EUR pro Tonne (2023: 2.188 EUR pro Tonne).

Weitere Informationen zu ESG bei Befesa für das Jahr 2024 werden im ersten geprüften integrierten Jahresbericht des Unternehmens bereitgestellt, der die finanzielle und nichtfinanzielle Berichterstattung kombiniert. Der Bericht wird am 30. April 2025 veröffentlicht.

Asier Zarraonandia, CEO von Befesa, sagte: „Unsere starke Leistung im Jahr 2024 zeigt nicht nur die Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells, sondern auch unser Leistungsversprechen. Das höchste EBITDA aller Zeiten, das im vierten Quartal erzielt wurde, und das EBITDA-Wachstum von 17 % im Gesamtjahr spiegeln sowohl den Erfolg unserer operativen Initiativen als auch unsere disziplinierte Umsetzung strategischer Projekte wider. Wir sind sehr zuversichtlich in Bezug auf den Ausblick für 2025, der durch bessere Zinkabsicherungen, höhere Stahlstaubvolumen in den USA und kontinuierliche operative Verbesserungen in unserer Zinkraffination untermauert wird. Dies wird zu einem weiteren starken Jahr führen.“

Ausblick und Strategie

Mit Blick auf das Jahr 2025 erwartet Befesa ein starkes zweistelliges EBITDA-Wachstum und strebt eine Verschuldungsquote von unter x2,5 an. Der Fokus des Geschäftsplans und der Kapitalallokation liegt auf dem Schuldenabbau und der Umsetzung bereits genehmigter Investitionsprojekte. Die Wachstumsinvestitionen konzentrieren sich dabei auf die risikoarmen Expansionen in Palmerton und Bernburg, die das Wachstum in den Kernmärkten unterstützen sollen. Angesichts der aktuellen Marktbedingungen setzt Befesa seine Expansionspläne in China bis auf Weiteres aus, um die Ressourcen auf unmittelbarere Wachstumschancen in anderen Kernmärkten zu konzentrieren.

Sobald die Schmelzlöhne der Zinkindustrie im März/April für 2025 festgelegt sind, wird Befesa seine Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2025 ermitteln und zusammen mit Ergebnissen des 1. Quartals 2025 am 30. April 2025 veröffentlichen.

Befesas einzigartige Marktposition, gestützt durch seine wertvollen Assets und diversifiziertes Portfolio, profitiert weiterhin von den günstigen makroökonomischen Trends bei Dekarbonisierung und Lösungen für die Kreislaufwirtschaft.

Im Einklang mit der Dividendenpolitik von Befesa (40–50 % des Gewinns werden ausgeschüttet) beträgt der Dividendenvorschlag für die Hauptversammlung am 19. Juni 2025 0,64 € pro Aktie (2023: 0,73 €).

Kennzahlen

in €m	2023	2024	Veränderung	Q4 2023	Q4 2024	Veränderung
Umsatz	1.180,6	1.239,0	4,9%	276,4	324,2	17,3%
Bereinigtes EBITDA	182,0	213,4	17,2%	45,2	61,6	36,2%
Nettogewinn	58,0	50,8	-12,3%	30,4	25,8	-15,0%
Gewinn je Aktie (€)	1,45	1,27	-12,3%	0,76	0,65	-15,0%
Operativer Cashflow1	147,4	191,8	30,1%	62,6	73,5	17,6%
Netto-Verschuldung	604,0	619,0	2,5%	604,0	619,0	2,5%
Verschuldungsgrad	x3,32	x2,90		x3,32	x2,90

¹ Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Webcast

Befesa führt am 27. Februar 2025 um 9.00 MESZ einen Webcast (in englischer Sprache) zum vorläufigen Geschäftsergebnis 2024 durch. Weitere Details, eine Aufzeichnung und weitere Termine sind auf der Website des Unternehmens einsehbar: www.befesa.com

Finanzkalender

Der Befesa-Jahresbericht 2024 wird am 30. April 2025 veröffentlicht.

Der vollständige Finanzkalender ist auf der Befesa-Website im Bereich Investor Relations / Investor's Agenda verfügbar. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte www.befesa.com

Über Befesa

Befesa ist ein führender Akteur in der Kreislaufwirtschaft und Anbieter von umweltrechtlich regulierten Dienstleistungen für die Stahl- und Aluminiumindustrie mit Anlagen in Deutschland, Spanien, Schweden, Frankreich, Türkei, Südkorea, China und den USA. Mit den beiden Geschäftseinheiten Stahlstaub- und Aluminiumsalzschlackenrecycling, die ein wichtiger Bestandteil der Kreislaufwirtschaft sind, recycelt Befesa jährlich rund 1.9 Mio. Tonnen Reststoffe und produziert rund 1.7 Mio. Tonnen neue Materialien. Diese führt Befesa dem Rohstoffmarkt zu und reduziert somit den Verbrauch natürlicher Ressourcen. Weitere Informationen befinden sich auf der Internetseite des Unternehmens: www.befesa.com

 

Investor Relations

E-Mail: irbefesa@befesa.com

Telefon: +49 2102 1001 0

Kontakt für Medienanfragen

Annabell Keppel

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PRESSEMITTEILUNG UND INVESTOREN NEWS

1. Halbjahr 2024

Befesa verzeichnet im 2. Quartal starkes EBITDA-Wachstum von 22% auf 55 Mio. € und damit das dritte Wachstumsquartal in Folge

• Bereinigtes EBITDA in Q2 2024: 55 Mio. € (+22% gegenüber Q2 2023); H1 2024: 103 Mio. € (+9% gegenüber H1 2023).
• Refinanzierung am 18. Juli 2024 unterzeichnet – Verlängerung der Laufzeit der Schulden bis Juli 2029
• Ausblick 2024: verengte Prognose EBITDA zwischen 205 und 235 Mio. €, +13% bis +29% gegenüber Vorjahr
• Wachstumsplan: Akquisition der restlichen Anteile (50 %) des französischen Joint Ventures Recytech für 40 Millionen Euro
• Absicherung: Zinkpreisabsicherung bis Q1 2026 verlängert

Luxemburg, 25. Juli 2024 – Befesa S.A. (“Befesa”), der führende Anbieter von Umweltdienstleistungen für die sekundäre Stahl- und Aluminiumindustrie und wichtiger Akteur innerhalb der Kreislaufwirtschaft, hat seine Ergebnisse des 1. Halbjahres 2024 veröffentlicht. Befesa verzeichnet sein drittes Wachstumsquartal in Folge und erzielte im zweiten Quartal 2024 ein bereinigtes EBITDA von 55 Mio. € (Q2 2023: 45 Mio. €). Diese solide Entwicklung wurde durch niedrigere Schmelzlöhne, verbesserte Zinkpreisabsicherungen, niedrigere Kokspreise, hohes Volumen in Europa und eine gute Leistung in den US-Recyclinganlagen erzielt.

Im 1. Halbjahr 2024 stieg der Gesamtumsatz im Jahresvergleich um 1 % auf 621 Mio. € (1. Halbjahr 2023: 615 Mio. €). Das bereinigte EBITDA erhöhte sich im Jahresvergleich um 9 % auf 103 Mio. € (H1 2023: 95 Mio. €). Befesa hat von einer Kombination positiver Faktoren profitiert, einschließlich solider Volumen, günstigeren Zinkschmelzlöhne (TC), besseren Zinkabsicherungen, niedrigeren Energiepreise und verbesserten Gesamtbetriebskosten.
 

Operative Ereignisse

Das verarbeitete Elektrolichtbogenofen (EAF)-Stahlstaubvolumen stieg im Jahresvergleich um 3 % auf 610 kt, und sorgte damit für eine durchschnittliche Kapazitätsauslastung von 71 %. In Europa verarbeitet Befesa weiterhin hohe Mengen an EAF-Stahlstaubvolumen, trotz herausfordernder Stahlproduktionsmengen. In China waren die Volumen weiterhin von der Krise auf dem Immobilienmarkt betroffen. In den USA blieb das Stahlstaubvolumen im Recyclinggeschäft nach wie vor hoch. Die Zinkschmelze in North Carolina arbeitete mit stabiler Auslastung und konzentrierte sich auf die Reduzierung der Kosten, um die Rentabilität schrittweise zu verbessern.

Die recycelten Volumen an Aluminiumsalzschlacken stiegen um 29 % auf 221 kt, bei einer durchschnittlichen Auslastung von rund 94 %, hauptsächlich getrieben durch die Wiederaufnahme des Betriebs im Werk Hannover. Die Volumen der sekundären Aluminiumlegierungen stiegen um 4 % auf 91 kt, bei einer durchschnittlichen Kapazitätsauslastung von 89 %.

Die Zink-LME-Preise lagen im 1. Halbjahr 2024 bei durchschnittlich 2.444 €/t und damit 7% niedriger als im Vorjahr (H1 2023: 2.624 €/t). Die Zinkschmelzlöhne für 2024 wurden auf 165 $/t festgesetzt und liegen damit 40 % niedriger als im Vorjahr (2023: 274 $/t). Befesa nutzte die Zinkpreisentwicklung und verlängerte die Absicherung von Juli 2025 bis zum 1. Quartal 2026 auf einem Niveau von 2.650 €/t. Die Preise für Aluminiumlegierungen stiegen im 1. Halbjahr 2024 auf durchschnittlich 2.327 €/t (4 % im Jahresvergleich).

Die Energiepreise sanken im 1. Halbjahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr 2023 und wirkten sich damit positiv auf das Ergebnis von Befesa aus. Der durchschnittliche Kokspreis setzte seinen Trend zur Normalisierung im 2. Quartal 2024 fort und lag unter dem Durchschnittspreis von 2022 (-27 % im Jahresvergleich; -5 % gegenüber Q1 2024).

Im 1. Halbjahr 2024 verbesserte sich der operative Cashflow von Befesa auf 70,4 Mio. € (H1 2023: 55,4 Mio. €). Die Liquidität blieb bei mehr als 142,9 Mio. €, mit einem Kassenbestand von 107,9 Mio. € zum Halbjahresende 2024 (90,3 Mio. € zum Ende des 1. Quartals 2024). Der Nettoverschuldungsgrad belief sich auf 3,4 (2,96 im 1. Halbjahr 2023). Bis Ende 2024 strebt Befesa einen Nettoverschuldungsgrad von 3,0 an und will langfristig ein Ziel von 2,5 erreichen.
 

Verlängerung der Kreditlaufzeiten

Am 18. Juli 2024 hat Befesa erfolgreich die Refinanzierung seiner bestehenden Schulden abgeschlossen. Diese bestehen aus einem vorrangig besicherten Darlehen (Term Loan B) in Höhe von 650 Millionen Euro mit einer Verlängerung um drei Jahre und Fälligkeit im Juli 2029, einer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 100 Millionen Euro mit Fälligkeit im Juli 2028 sowie einer Garantiefazilität in Höhe von 35 Millionen Euro mit Fälligkeit im Juli 2028.

Die Refinanzierung verlängert die Laufzeit der Schulden ohne Auswirkungen auf den aktuellen Verschuldungsgrad. Die neue Finanzierung hat die gleichen Covenant-Lite-Bedingungen wie die vorherige. Der Term Loan B hat eine neue Marge von Euribor +275 Basispunkte und beinhaltet zwei Margenratschstufen, die eine weitere Reduzierung der Marge um bis zu 50 Basispunkte ermöglichen, wenn der Verschuldungsgrad unter 2,5 fällt.
 

Wachstum in Frankreich

Am 21. Juni 2023 hat Befesa die restlichen 50% der Anteile an Recytech, S.A., seinem französischen Joint Venture für Stahlstaubrecyclingdienstleistungen mit Recylex, S.A., für 40 Mio. € erworben. Enthalten sind 11 Mio. € Barmittel bzw. Zahlungsmitteläquivalenten. Dies hat die Nettozahlung auf 29 Mio. € reduziert. Das im Departement Pas-de-Calais ansässige Unternehmen Recytech verarbeitet Stahlstaub aus Elektrolichtbogenöfen (EAF) und wandelt es in Waelzoxid (WOX) um. Mit 50 Mitarbeitern recycelt Recytech jährlich 110.000 Tonnen Elektrostahlstaub und produziert rund 45.000 Tonnen WOX. Die Übernahme ist Teil von Befesas Fünfjahresplan für nachhaltiges globales Wachstum und stärkt Befesas europäische Marktführerschaft und nutzt den strategischen Standort von Recytech in der europäischen Stahlindustrie.

Javier Molina, Executive Chair von Befesa, sagte: „Befesa verzeichnete sein drittes Wachstumsquartal in Folge und stellte damit die Widerstandsfähigkeit unseresGeschäftsmodells und unsere Fähigkeit, schwierige Marktbedingungen zu meistern, unter Beweis. Unsere starke Leistung in Europa und unsere strategischen Absicherungsaktivitäten werden unser Wachstum weiter stärken. Zudem konnten wir von günstigeren Energiepreisen und einem gezielten Kostenmanagement, insbesondere in den USA, profitieren. Mit Blick auf die zweite Jahreshälfte 2024 sind wir zuversichtlich, unsere präzisierte Prognose für das Gesamtjahr zu erreichen und weiterhin nachhaltige Werte für unsere Stakeholder zu schaffen. Die kürzlich erfolgte Übernahme der restlichen Anteile an Recytech in Frankreich verstärkt unsere Marktführerschaft in Europa, und mit der Refinanzierung unserer Schulden sind wir für künftiges Wachstum gut aufgestellt.“
 

Ausblick

Insgesamt rechnet Befesa mit einer stärkeren zweiten Jahreshälfte. Diese Zuversicht stützt sich vor allem auf ein verbessertes Rohstoffpreisumfeld in der Branche und eine stabile Geschäftsentwicklung in allen Regionen, in denen Befesa tätig ist. Infolgedessen hat Befesa seine Prognose für das Gesamtjahr mit einem bereinigten EBITDA zwischen 205 und 235 Mio. Euro präzisiert (vorherige Prognose: 195 bis 235 Mio. Euro, mitgeteilt bei der Veröffentlichung der Q1-Ergebnisse im April 2024). Die aktualisierte Prognose entspricht einem Anstieg des bereinigten EBITDA von +13 % bis +29 % im Jahresvergleich.
 

ESG

Am 30. Juni 2024 veröffentlichte Befesa seinen ESG-Bericht 2023, der das Engagement zur nachhaltigen Entwicklung des Unternehmens hervorhebt. Der Bericht deckt zentrale Themen wie Mitarbeiterentwicklung, gesellschaftliches Engagement, ethisches Verhalten, Compliance, Gesundheit und Sicherheit, Vielfalt, Gleichberechtigung und Inklusion, Menschenrechte, Umweltaktivitäten und Kreislaufwirtschaft ab. Er enthält auch Einzelheiten zur Anpassung an die EU-Taxonomie und zur Wesentlichkeitsanalyse. Detaillierte Informationen über Befesas ESG-Strategie, Leistung und Ziele befinden sich im Bericht, der unter www.befesa.com verfügbar ist.
 

Verwaltungsrat 

Im Juli 2024 ernannte der Verwaltungsrat von Befesa Herrn Javier Petit per Kooptation zum unabhängigen Verwaltungsratsmitglied, um die Position im Verwaltungsrat nach dem traurigen Ableben von Herrn José Dominguez Abascal im Juni zu besetzen, vorbehaltlich der Ratifizierung durch die nächste Generalversammlung von Befesa S.A. im Juni 2025. Herr Petit bringt umfangreiche Erfahrungen in der Geschäftsführung und Unternehmensführung mit und ist derzeit im Finanzbereich tätig. Er war Vorstandsvorsitzender der Banco Cooperativo und ehemaliger Managing Director der Banco Urquijo.

 

Kennzahlen

in Mio. €	H1 2023	H1 2024	Veränder-ung	Q2 2023	Q2 2024	Veränder-ung
Umsatz	615.5	621.2	0.9%	293.5	322.8	10.0%
Bereinigtes EBITDA	94.7	103.1	8.8%	44.6	54.5	22.1%
Nettogewinn	20.2	20.0	-1.0%	5.1	10.6	>100%
Ergebnis je Aktie (€)	0.51	0.50	-2.0%	0.13	0.26	100%
Operativer Cash Flow1	55.4	70.4	27.1%	35.6	55.8	57.0%
Nettoverschuldung	567.0	645.6	13.9%	567.0	645.6	13.9%
Verschuldungsgrad2	2.96x	3.39x		2.96x	3.39x

1. Operativer Cashflow berechnet als bereinigtes EBITDA +/- Veränderung des Betriebskapitals - gezahlte Steuern
2. Die Nettoverschuldung berechnet sich als Nettoverschuldung über bereinigtem EBITDA

 

Webcast
Befesa führt am 25. Juli 2024 um 9.00 Uhr MESZ einen Webcast zu den Ergebnissen des 1. Halbjahres 2024 durch. Weitere Einzelheiten, eine Aufzeichnung und weitere Termine sind auf der Website von Befesa verfügbar: www.befesa.com
 

Finanzkalender
Der Finanzkalender ist auf der Befesa-Website im Bereich Investor Relations / Investor's Agenda verfügbar. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte www.befesa.com 

 

Über Befesa
Befesa ist ein führender Akteur in der Kreislaufwirtschaft und Anbieter von umweltrechtlich regulierten Dienstleistungen für die Stahl- und Aluminiumindustrie mit Anlagen in Deutschland, Spanien, Schweden, Frankreich, Türkei, Südkorea, China und den USA. Mit den beiden Geschäftseinheiten Stahlstaub-und Aluminiumsalzschlackenrecycling, die ein wichtiger Bestandteil der Kreislaufwirtschaft sind, recycelt Befesa jährlich rund 1,9 Mio. Tonnen Reststoffe und produziert rund 1,7 Mio. Tonnen neue Materialien. Diese führt Befesa dem Rohstoffmarkt zu und reduziert somit den Verbrauch natürlicher Ressourcen. Weitere Informationen befinden sich auf der Internetseite des Unternehmens: www.befesa.com

 

Investor Relations
E-Mail: irbefesa@befesa.com

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Kontakt für Medienanfragen
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Befesa verlängert Laufzeit der Schulden bis 2029

Luxemburg, 18. Juli 2024 - Befesa S.A. („Befesa“), der führende Anbieter von Dienstleistungen im Bereich des Recyclings gefährlicher Abfälle für die Kreislaufwirtschaft in der Stahl- und Aluminiumindustrie, hat die Refinanzierung seiner bestehenden Schulden erfolgreich abgeschlossen. Diese bestehen aus einem vorrangig besicherten Darlehen (Term Loan B) in Höhe von 650 Millionen Euro mit einer Verlängerung um drei Jahre und Fälligkeit im Juli 2029, einer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 100 Millionen Euro mit Fälligkeit im Juli 2028 sowie einer Garantiefazilität in Höhe von 35 Millionen Euro mit Fälligkeit im Juli 2028.

Die Refinanzierung verlängert die Laufzeit der Schulden ohne Auswirkungen auf den aktuellen Verschuldungsgrad. Die neue Finanzierung hat die gleichen Covenant-Lite-Bedingungen wie die vorherige. Der Term Loan B hat eine neue Marge von Euribor +275 Basispunkte und beinhaltet einen Margen-Ratchet, der eine Reduzierung der Marge um bis zu 50 Basispunkte ermöglicht, wenn der Verschuldungsgrad unter 2,5x fällt.

Die Ratingagenturen haben die Ratings von Befesa mit Ba2 (Stable) bei Moody's und BB (Stable) bei S&P bestätigt.

Rafael Pérez, Finanzvorstand von Befesa, sagte: „Wir sind sehr zufrieden mit dem erfolgreichen Ausgang dieser Refinanzierungstransaktion. Der Zuspruch und die Bereitschaft zur Beteiligung seitens bestehender und neuer Kreditgeber war sehr groß. Wir freuen uns darauf, unsere strategischen Ziele aus einer Position der finanziellen Stärke heraus zu verwirklichen, in die uns diese Refinanzierung versetzt hat.“

Citi und J.P. Morgan führten gemeinsame das Konsortium, BBVA, BNP, Commerzbank und CaixaBank fungierten als weitere Konsortialführer.

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Befesa ist ein führender Akteur in der Kreislaufwirtschaft und Anbieter von umweltrechtlich regulierten
Dienstleistungen für die Stahl- und Aluminiumindustrie mit Anlagen in Deutschland, Spanien,
Schweden, Frankreich, Türkei, Südkorea, China und den USA. Mit den beiden Geschäftseinheiten
Stahlstaub- und Aluminiumsalzschlackenrecycling, die ein wichtiger Bestandteil der Kreislaufwirtschaft
sind, recycelt Befesa jährlich rund 1,9 Mio. Tonnen Reststoffe und produziert rund 1,7 Mio. Tonnen
neue Materialien. Diese führt Befesa dem Rohstoffmarkt zu und reduziert somit den Verbrauch
natürlicher Ressourcen. Weitere Informationen befinden sich auf der Internetseite des Unternehmens:
www.befesa.com


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