Frankfurt am Main / Nagold / Istanbul / 27. Januar 2025. Die Frankfurter Beteiligungsgesellschaft VR Equitypartner engagiert sich mit einer stillen Beteiligung beim Spezialisten für Damenhosen Angels GmbH („Angels“). Hintergrund ist die Übernahme von Angels durch Le Faxx Jeans mit Sitz in Istanbul. Mit der Mezzaninefinanzierung unterstützt VR Equitypartner die Wachstumspartnerschaft der beiden Textilunternehmen.

Angels wurde 1980 im schwäbischen Nagold gegründet und gehört heute zu den führenden Herstellern von Jeans und Damenhosen in Deutschland. Das Unternehmen legt besonderen Wert auf passgenaue Schnitte, nachhaltige Materialien und eine hochwertige Verarbeitung. Das Hauptprodukt Denim-Jeans wird ausschließlich in Europa gefertigt. Bei einem Großteil der europaweit vertriebenen Textilien handelt es sich um modeunabhängige Never-out-of-Stock-Produkte.

Durch den klaren Fokus auf die Modernisierung des Produkts und der Marke gelang es Angels, innerhalb weniger Jahre den Umsatz von knapp 30 Millionen Euro auf fast 50 Millionen Euro zu steigern. Durch die Erweiterung der Produktpalette, die konsequente Neugestaltung der Kollektionen und eine Auffrischung des Marketing-Auftritts hat sich Angels als ein Unternehmen mit hoher Innovationskraft etabliert.

Mit dem Kauf von Angels durch Le Faxx Jeans vertiefen die beiden Unternehmen ihre erfolgreiche langjährige Geschäftsbeziehung. Le Faxx Jeans ist ein etabliertes Familienunternehmen in der Textilindustrie mit über 600 Mitarbeitern. Der erfahrene Textilproduzent zeichnet sich durch Effizienz, höchste Umwelt- und Produktionsstandards und starke Anpassungsfähigkeit bei Marktveränderungen aus.

Der Zusammenschluss beider Unternehmen sichert das nachhaltige Wachstum und die Lieferfähigkeit von Angels bei gleichbleibend hohen Qualitätsstandards. Das Managementteam um Caspar Borkowsky bleibt unverändert und wird das weitere Wachstum des Unternehmens vorantreiben.

Christian Futterlieb, Geschäftsführer der VR Equitypartner, kommentiert die Transaktion: „Mit attraktiven Produkten und intelligenten Vertriebskonzepten ist es Angels gelungen, sich in einem herausfordernden Marktumfeld klar zu positionieren und eine stetig wachsende Kundschaft an sich zu binden. Die Übernahme des Unternehmens durch den langjährigen Partner Le Faxx stärkt diese Entwicklung. Daher haben wir die Transaktion gerne mit einer Mezzaninefinanzierung unterstützt.“

Caspar Borkowsky, Geschäftsführer der Angels GmbH, ergänzt: „Wir freuen uns, dass wir mit VR Equitypartner einen starken und verlässlichen Partner gefunden haben, der uns bei der Finanzierung der Übernahme durch Le Faxx unterstützt. Wir blicken mit viel Zuversicht auf die Herausforderungen der Zukunft und danken allen Beteiligten für ihr Engagement im Rahmen der Umsetzung.“

Zu den Vertragsdetails haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.

VR Equitypartner im Überblick:

VR Equitypartner zählt zu den führenden Eigenkapitalfinanzierern in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Mittelständische Familienunternehmen begleitet die Gesellschaft zielorientiert und mit jahrzehntelanger Erfahrung bei der strategischen Lösung komplexer Finanzierungsfragen. Beteiligungsanlässe sind Wachstumsfinanzierungen und Expansionsfinanzierungen, Unternehmensnachfolgen oder Gesellschafterwechsel. VR Equitypartner bietet Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen sowie Mezzaninefinanzierungen an. Als Tochter der DZ BANK, dem Spitzeninstitut der Genossenschaftsbanken in Deutschland, stellt VR Equitypartner die Nachhaltigkeit der Unternehmensentwicklung konsequent vor kurzfristiges Exit-Denken. Das Portfolio von VR Equitypartner umfasst derzeit rund 40 Engagements mit einem Investitionsvolumen von 400 Mio. EUR.

Weitere Informationen finden Sie unter www.vrep.de.

Das Transaktionsteam von VR Equitypartner:

Thiemo Bischoff, Astrid Binder, Zhaohua Liao-Weißert, Oliver Landau, Dr. Claudia Willershausen

Kontakt:

IWK Communication Partner

Christina Wiedemann

T: +49 89 2000 30 30

E: vrep@iwk-cp.com

Frankfurt am Main / Lauterbach 07. Januar 2025. Die Frankfurter Beteiligungsgesellschaft VR Equitypartner („VREP“) hat ihre signifikante Minderheitsbeteiligung an der VOTRONIC Elektronik-Systeme GmbH („VOTRONIC“), einem führenden Hersteller von Elektronik für Reisemobile und Sonderfahrzeuge, an das Management des Unternehmens veräußert. Gleichzeitig engagiert sich VREP mit Mezzanine-Kapital in Form einer stillen Einlage neu bei dem Unternehmen. Die Mitgesellschafter Dieter Sojak und Jörg Borneis-Eifert werden durch den Kauf zu Alleineigentümern und vollenden damit plangemäß den bereits länger vorbereiteten Management-Buy-Out.

Die im oberhessischen Lauterbach beheimatete VOTRONIC Elektronik-Systeme GmbH ist ein führender Hersteller elektronischer Komponenten für Reisemobile, Feuerwehr-, Rettungs- und Sonderfahrzeuge. Das breitgefächerte Produktportfolio umfasst Netzladegeräte, Spannungswandler, Füllstands-Mess- und Anzeigegeräte und andere Bordelektronik-Geräte, die den Komfort und damit auch den Nutzwert der Fahrzeuge deutlich verbessern. Die eigenentwickelten und am Standort gefertigten Komponenten zeichnen sich durch ihre hohe Qualität und Zuverlässigkeit aus. Während in Reisemobilen vornehmlich der Komfort im Vordergrund steht, bauen Feuerwehren und medizinische Notdienste vor allem auf die Verlässlichkeit der Elektronikkomponenten von VOTRONIC, von denen zum Teil Leib und Leben abhängt.

VREP hatte sich 2019 mit einer signifikanten Minderheitsbeteiligung an VOTRONIC beteiligt. Damals hatten die geschäftsführenden Mitgesellschafter Dieter Sojak und Jörg Borneis-Eifert im Rahmen einer altersbedingten Nachfolgeregelung einen Mehrheitsanteil an dem inzwischen 100 Mitarbeiter zählenden Unternehmen erworben. Seitdem sind Produktangebot und die Zahl der belieferten Branchen deutlich gewachsen, auch die Kundenbasis verbreiterte sich. Zugleich gelang den Geschäftsführern der Wandel hin zu einer noch offeneren, stark kundenzentrierten Unternehmenskultur. Ein eigener Vertrieb und ein geschärfter Marktauftritt sorgen für eine größere Sichtbarkeit am Markt.

Mit dem planmäßigen Abschluss des Management-Buy-Outs schaffen die Geschäftsführer nun die Voraussetzungen für die weitere Entwicklung ihres Unternehmens. VREP unterstützt den Gesellschafterwechsel mit einem Neuengagement in Form einer stillen Beteiligung. Bereits in der Zeit der gemeinsamen Eigentümerschaft hatte VOTRONIC mithilfe von VREP wichtige Bausteine der eigenen Wachstumsstrategie umsetzen können. So zog das Unternehmen in größere Räumlichkeiten und optimierte die Produktionsabläufe. Zudem richtete VOTRONIC eine eigene Akademie ein, in der das Unternehmen seine gewerblichen Kunden berät und technisch schult.

„VOTRONIC ist mit seinem breiten Angebot hervorragend positioniert, um in einem starken Markt weiterzuwachsen“, erklärt Christian Futterlieb, Geschäftsführer bei VR Equitypartner. „Zusammen haben wir die Weichen gestellt, um die sehr gute Marktstellung von VOTRONIC weiter auszubauen. Gleichzeitig hat das Unternehmen seine Kundenbasis diversifiziert und seine Unabhängigkeit gegenüber einzelnen Branchen gestärkt. Darum begleiten wir VOTRONIC sehr gerne auch weiterhin mit unserem Engagement.“

Dieter Sojak und Jörg Borneis-Eifert, Geschäftsführer VOTRONIC: „Wir freuen uns, mit dem Abschluss des Management-Buy-Outs und der Vereinigung aller Unternehmensanteile den Eigentümerwechsel in unserem Unternehmen abzuschließen und die Unternehmensphilosophie im Sinne der Gründer fortzusetzen. Wir haben in den zurückliegenden Jahren hervorragend mit VR Equitypartner zusammengearbeitet und freuen uns deshalb besonders über das Neuengagement in Form einer stillen Einlage. Wir sehen noch viel Wachstumspotenzial für unser Unternehmen, das von Lauterbach aus seine führende Rolle weiter ausbauen wird.“

Zu den Vertragsdetails haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.

VR Equitypartner im Überblick:

VR Equitypartner zählt zu den führenden Eigenkapitalfinanzierern in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Mittelständische Familienunternehmen begleitet die Gesellschaft zielorientiert und mit jahrzehntelanger Erfahrung bei der strategischen Lösung komplexer Finanzierungsfragen. Beteiligungsanlässe sind Wachstumsfinanzierungen und Expansionsfinanzierungen, Unternehmensnachfolgen oder Gesellschafterwechsel. VR Equitypartner bietet Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen sowie Mezzaninefinanzierungen an. Als Tochter der DZ BANK, dem Spitzeninstitut der Genossenschaftsbanken in Deutschland, stellt VR Equitypartner die Nachhaltigkeit der Unternehmensentwicklung konsequent vor kurzfristiges Exit-Denken. Das Portfolio von VR Equitypartner umfasst derzeit rund 40 Engagements mit einem Investitionsvolumen von 400 Mio. EUR.

Weitere Informationen finden Sie unter www.vrep.de.

Das Transaktionsteam von VR Equitypartner:

Thiemo Bischoff, Astrid Binder, Sarah Ostermann, Sebastian Leker, Jens Schöffel, Christof Schmitt und Wiebke Langhans

Von VREP in die Transaktion eingebundene Beratungshäuser:

Tax & Legal:

Flick Gocke Schaumburg (Dr. Florian Kutt, Rickard Kelch)

Kontakt:

IWK Communication Partner

Christina Wiedemann

T: +49 89 2000 30 30

E: vrep@iwk-cp.com

Frankfurt am Main / Garrel 2. Dezember 2024. Die Frankfurter Beteiligungsgesellschaft VR Equitypartner („VREP“) hat ihre signifikante Minderheitsbeteiligung an der European Convenience Food GmbH („ECF“), einem führenden Hersteller hochwertiger Tiefkühlprodukte, an die französische Lebensmittelgruppe Lambert Dodard Chancereul („LDC Group“) veräußert. Im Rahmen der Transaktion übernimmt die mehrheitlich im Familienbesitz und an der Pariser Börse gelistete LDC Group, einer der europäischen Marktführer im Geflügelsektor sowie in der Herstellung von frischen und tiefgekühlten Convenience-Produkten, die Anteile aller Investoren vollständig. Einige Mitglieder des Management-Teams der ECF werden sich in Form einer Rückbeteiligung weiterhin engagieren.

Die ECF-Gruppe entstand 2014 durch den Zusammenschluss der Unternehmen Karl Kemper Convenience GmbH („Karl Kemper“) und Eichkamp GmbH & Co. KG („Eichkamp“) und hat sich zu einem führenden Akteur in der „Außer-Haus-Verpflegung“ entwickelt. Das Sortiment umfasst über 230 Produkte, die unter den Marken Vegeta, Karl Kemper und new leaf vertrieben werden. Zudem bietet ECF maßgeschneiderte Tiefkühllösungen für die weiterverarbeitende Lebensmittelindustrie sowie individuelle Handelsmarkenprodukte an. Besonders erfolgreich hat sich in den zurückliegenden Jahren das innovative vegetarische Produktsortiment entwickelt – analog zum gesellschaftlichen Megatrend einer immer fleischloseren Ernährung. Im Jahr 2023 erzielte die Gruppe einen konsolidierten Umsatz von fast 80 Millionen Euro, wovon rund 50 Prozent auf das vegetarische Produktsortiment entfielen.

VREP war 2013 als größter Einzelinvestor mit einer signifikanten Minderheitsbeteiligung eingestiegen und hatte gemeinsam mit einer Investorengruppe die beiden mittelständischen Wettbewerber Karl Kemper und Eichkamp im Zuge einer „Buy-and-Build“-Strategie unter dem Dach der neu gegründeten ECF zusammengeführt. In den folgenden Jahren unterstützte VREP das Management-Team konsequent bei der Integration beider Unternehmen, der Neuausrichtung und stringenten Umsetzung der Wachstumsstrategie sowie einer gezielten Neu-Positionierung des Produktsortiments, wodurch ECF eine marktführende Stellung erreichte und gleichzeitig eine führende Position im wachsenden Markt für vegetarische und vegane Tiefkühlprodukte einnahm.

„In den vergangenen Jahren haben wir gemeinsam mit dem Management-Team und unseren Co-Investoren viel erreicht und ein profitables, nachhaltiges Wachstum geschaffen,“ erklärt Peter Sachse, Geschäftsführer bei VR Equitypartner. „Mit der ausgezeichneten Produktqualität, dem konsequenten Ausbau des vegetarischen und veganen Segments sowie einer herausragenden operativen Aufstellung ist ECF bestens für diesen anspruchsvollen Markt gerüstet. Ich bin überzeugt, dass wir mit der LDC Group den idealen Partner für die nächste Wachstumsphase von ECF gefunden haben.“

Bruno Lafon, CEO von LDC International: „Der Erwerb von ECF ermöglicht uns den Einstieg in den strategisch wichtigen deutschen Markt. Wir freuen uns, dass wir mit ECF ein ideales Plattformunternehmen für weiteres Wachstum gefunden haben, dessen Stärke und Know-how im Außer-Haus-Food-Markt uns sehr bereichern wird. Wir passen nicht nur strategisch hervorragend zusammen, sondern teilen gemeinsame Werte und Zukunftsvisionen.“

Zu den Vertragsdetails haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.

VR Equitypartner im Überblick: 

VR Equitypartner zählt zu den führenden Eigenkapitalfinanzierern in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Mittelständische Familienunternehmen begleitet die Gesellschaft zielorientiert und mit jahrzehntelanger Erfahrung bei der strategischen Lösung komplexer Finanzierungsfragen. Beteiligungsanlässe sind Wachstumsfinanzierungen und Expansionsfinanzierungen, Unternehmensnachfolgen oder Gesellschafterwechsel. VR Equitypartner bietet Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen sowie Mezzaninefinanzierungen an. Als Tochter der DZ BANK, dem Spitzeninstitut der Genossenschaftsbanken in Deutschland, stellt VR Equitypartner die Nachhaltigkeit der Unternehmensentwicklung konsequent vor kurzfristiges Exit-Denken. Das Portfolio von VR Equitypartner umfasst derzeit rund 40 Engagements mit einem Investitionsvolumen von 400 Mio. EUR. Weitere Informationen finden Sie unter www.vrep.de.

LDC im Überblick:

LDC (Lambert Dodard Chancereul) ist ein französisches Familienunternehmen, das sich auf die Verarbeitung und den Vertrieb von Geflügel sowie die Herstellung von frischen und tiefgekühlten Feinkostprodukten spezialisiert hat. Mit 102 Standorten, 25.000 Mitarbeitern und einem Umsatz von 6,2 Milliarden Euro ist die LDC-Gruppe einer der europäischen Marktführer im Geflügelsektor und in Frankreich, Polen, Ungarn, Belgien sowie dem Vereinigten Königreich vertreten. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Marken Loué, Le Gaulois, Maître CoQ, Doux, Marie, Traditions d'Asie, Drosed sowie Nature et Respect. Seine Mission: Eintreten für Ernährungssouveränität bei gleichzeitigem Respekt für Mensch und Natur. Die LDC-Gruppe ist an der Pariser Börse notiert und verzeichnet ein nachhaltiges, ausgewogenes und kontrolliertes Wachstum, sowohl organisch als auch durch Übernahmen in Europa.

Das Transaktionsteam von VR Equitypartner:

Daniel Seifert, Christof Schmitt, Christian Ockenfuß
 

Von VREP in die Transaktion eingebunden Beratungshäuser:

M&A: Houlihan Lokey (James Scallan)

Legal: Noerr (Dr. Martin Neuhaus, Florian Döpking)

Finance und Tax: Deloitte (Stefan Götzen)

Commercial: Roland Berger (Martin Weissbart)

Kontakt:

IWK Communication Partner

Christina Wiedemann

T: +49 89 2000 30 30

E: vrep@iwk-cp.com