D&R Asset Servicing betreut unabhängige Asset Manager sowohl auf der strategischen als auch auf der operativen Seite. Diese Spezialisten setzen ihre innovativen Anlagestrategien vielfach in eigenen Private Label Fonds um, für die DONNER & REUSCHEL die Verwahrstellenfunktion ausübt. In diesem Zusammenhang informiert D&R Asset Servicing über eine aktuelle Veröffentlichung des Kooperationspartners AuM Experts.

DER FÜNFTE STERN – Die Morning Star Auszeichnung eine besondere Auszeichnung für jeden Fonds

Hamburg, 04.06.2026 – Faktorbasierte Investmentstrategien haben sich in den vergangenen Jahren als fester Bestandteil institutioneller Kapitalanlage etabliert. Stile wie Value, Growth, Quality oder Size nutzen quantifizierbare Unternehmensmerkmale oder Marktindikatoren, um langfristige Überrenditen zu generieren – jedoch mit wechselnder Attraktivität im Zeitverlauf.

Vor diesem Hintergrund rückt der Momentum‑Ansatz verstärkt in den Fokus, da er sich nicht auf prognostische Einordnungen einzelner Faktoren stützt, sondern direkt an der beobachtbaren Marktdynamik ansetzt. Momentum‑Strategien investieren systematisch in diejenigen Titel, die im Markt bereits eine überdurchschnittliche Kursentwicklung aufweisen, und reflektieren damit aggregiert die Wirkung aller klassischen Faktorstile.

In diesem Kontext wurde dem A&M Experts Momentum World (WKN: A3DV7B, ISIN: DE000A3DV7B5) eine besondere Auszeichnung zuteil: der fünfte Morningstar Stern im Rahmen der Fondsbewertungssystematik, der als Qualitätsmerkmal für nachhaltig überzeugende Strategieumsetzung gilt.

Der Fonds folgt einem konsequent trendbasierten Investmentansatz und allokiert global in Aktien mit hoher relativer Stärke. Die zugrunde liegende Philosophie basiert auf der Annahme, dass sich alle wertrelevanten Faktoren letztlich im Preis widerspiegeln und damit im Kursverlauf sichtbar werden. Momentum versteht sich insofern als aggregierende Strategie, die unabhängig von klassischen Stildefinitionen die jeweils vorteilhaften Marktsegmente identifiziert.

Im Unterschied zu prognosebasierten Ansätzen – etwa in Value‑ oder Growth‑Strategien – setzt Momentum nicht auf die Vorwegnahme zukünftiger Entwicklungen, sondern auf die systematische Nutzung bereits bestehender Markttrends. Dies reduziert die Abhängigkeit von individuellen Einschätzungen und stärkt die Reproduzierbarkeit des Investmentprozesses.

Verhaltensökonomische Effekte, wie die Tendenz von Investoren, Gewinneraktien verstärkt zu kaufen, sowie die Verstärkung von Trends durch kollektives Marktverhalten, gelten dabei als zentrale Mechanismen, die Momentum‑Strategien unterstützen.

Der A&M Experts Momentum World Fonds positioniert sich damit als klar strukturierter Baustein innerhalb moderner Portfolioallokationen, insbesondere in Marktphasen, in denen Prognoseunsicherheiten steigen und klassische Bewertungsmaßstäbe an Aussagekraft verlieren.

AuM Experts ist ein spezialisierter Anbieter für Investmentlösungen mit Fokus auf Momentum‑basierten Portfoliokonzepten. Ziel ist es, Investoren strukturierte, regelbasierte Anlagestrategien zugänglich zu machen, die wissenschaftlich fundierte Erkenntnisse systematisch in marktorientierte Investmententscheidungen übersetzen.

Im Mittelpunkt steht dabei die Kombination aus evidenzbasierter Kapitalmarktforschung und praktischer Umsetzbarkeit in liquiden Portfolios. AuM Experts adressiert sowohl professionelle Investoren als auch anspruchsvolle Privatanleger, die einen klar definierten, transparenten Investmentprozess und eine konsequente Strategieumsetzung suchen.

^Disclaimer

^{Dieser redaktionelle Artikel wurde von AuM Experts UG erstellt und stellt eine Marketingmitteilung dar. Sie dient ausschließlich Informationszwecken. Die dargestellten Berechnungen, Rahmenbedingungen und die daraus abgeleiteten Einschätzungen beruhen auf dem Informationsstand zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels und können daher zukünftigen Veränderungen unterliegen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten darstellt. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Die in dem Artikel zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die AuM Experts UG übernimmt keine Haftung für die Verwendung dieses Dokuments oder dessen Inhalts}

D&R Investor Services betreut unabhängige Asset Manager sowohl auf der strategischen als auch auf der operativen Seite. Diese Spezialisten setzen ihre innovativen Anlagestrategien vielfach in eigenen Private Label Fonds um, für die DONNER & REUSCHEL die Verwahrstellenfunktion ausübt. In diesem Zusammenhang informiert D&R Investor Services über eine aktuelle Veröffentlichung des Kooperationspartners TBF Global Asset Management.

TBF und DONNER & REUSCHEL laden ein zum IV. THINK TANK Active Investing

In einer Welt, in der (geo-) politische Spannungen, vielschichtige Transformationen und strukturelle Marktverwerfungen die Regeln täglich neu schreiben, ist standardisiertes Asset Management tabu!

Der THINK TANK verdeutlicht, wie Active Investing konsequent über Benchmarks, konventionelle Investmentprozesse und passive Indizes hinausgeht. Strategische Flexibilität, lokale Expertise und – speziell in diesem THINK TANK – nachhaltige Kreditvergabe eröffnen neue Performance-Perspektiven jenseits von Markowitz oder klassischen Asset-Management-Prozessen.

Sehr interessant auch in diesem Zusammenhang der folgende Artikel: Zwei aktuelle Umfragen zeigen, dass professionelle Anleger mehr in aktive verwaltete Strategien investieren, um sich gegen wachsende Marktrisiken zu wappnen (Link zum Artikel: Investoren setzen verstärkt auf aktives Fondsmanagement).

Der THINK TANK Active Investing findet am Donnerstag, den 06. November 2025, von 08:30 bis 09:45 Uhr mit Raum für Ihre Diskussionsbeiträge online statt.

Zur Anmeldung: THINK TANK Active Investing IV | diefondsplattform: Fondsplattform

In der Diskussion dieses Mal:

- Edda Schröder, Gründerin und Geschäftsführerin, Invest in Visions – unser Gast – 

- Patrick Vogel, Senior Portfoliomanager und Leiter Strategisches Asset Management, TBF Global Asset Management – Initiator –

- Carsten Mumm, Chefvolkswirt, DONNER & REUSCHEL – Initiator –

Im Fokus dieser Ausgabe:

- Jenseits von Benchmarks: Invest in Visions Mikrofinanzfonds bietet Zugang zu Märkten mit deutlichen Entwicklungsimpulsen. Durch langjährige, persönliche Beziehungen zu lokalen Instituten verstehen wir Herausforderungen und Chancen aus erster Hand – Nähe statt Distanz.

- Flexibilität als Schlüssel: TBF setzt auf dynamisches Portfoliomanagement, das globale Verschiebungen in Nachfrage, Angebot und Lieferketten aktiv nutzt. Volatilität wird zur Chance – Drawdowns und Marktbewegungen werden strategisch eingesetzt, um Performance zu generieren.

- Nachhaltigkeit mit Impact: Sinkende Zinsen entlasten mittelfristig Endkreditnehmer in Entwicklungsländern, während unsere langfristigen Darlehen lokale Realwirtschaften stärken – mit spürbarem Effekt für Menschen vor Ort.

- Aktives Management ohne Kompromisse: Ob Aktien als Ertragsmotor, Bottom-up-selektierte Fixed-Income-Strategien oder Spezialsituationen – jedes Element wird aktiv gesteuert, um ein robustes Basisinvestment zu schaffen.

Stellen wir uns gemeinsam den Herausforderungen der Gegenwart und Zukunft.

Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme.

Zur Anmeldung: THINK TANK Active Investing IV | diefondsplattform: Fondsplattform

Über Invest in Visions

Die Invest in Visions GmbH wurde 2006 von Edda Schröder mit der Vision gegründet, institutionellen und privaten Anlegern den Zugang zu Impact Investments zu ermöglichen, also zu Anlagen, die neben finanziellen Erträgen auch positive gesellschaftliche Auswirkungen bieten.

Im Jahr 2011 erreichte Invest in Visions einen bedeutenden Meilenstein: Gemeinsam mit der HANSAINVEST GmbH wurde der erste Mikrofinanzfonds in Deutschland ins Leben gerufen, der auch Privatanlegern offensteht. Im Jahr 2025 folgte ein weiterer innovativer Schritt: Mit der HANSAINVEST LUX wurde der IIV Solar Electrification Debt ELTIF aufgelegt – der erste europäische Investmentfonds, der sich auf die Finanzierung netzunabhängiger Stromversorgung in Subsahara-Afrika konzentriert. Dieser Fonds ist sowohl für institutionelle als auch für private Anleger zugänglich.

Über TBF

TBF verfügt als unabhängiger Asset Manager von 1,2 Mrd. EUR und renommierten Fondsmanagern mit über 30 Jahren Expertise im Investmentgeschäft über ein spezialisiertes Angebot an Aktien-, Renten- und Mischfonds in Publikums- und maßgeschneiderten Spezialfonds. TBF ist auf die Unternehmensanalyse spezialisiert und setzt darüber hinaus im Anleihenbereich langjährig erprobte risikoadjustierende Strategien ein. Seit der Gründung der TBF Global Asset Management GmbH im Jahr 2000 wird konsequent eine Unternehmenskultur, die vom Streben nach kontinuierlicher Weiterentwicklung geprägt ist, verfolgt. Als inhabergeführtes Unternehmen agiert TBF unabhängig von den Modeerscheinungen des Kapitalmarktes. Diese Unabhängigkeit gibt TBF die Freiheit, Investitionsentscheidungen eigenständig zu treffen und ihre wertorientierte, auf langfristigen Erfolg abzielende Anlagestrategie stets im Sinne der Investoren umzusetzen. Die Partner und Kunden der TBF profitieren von einer offenen Kommunikation, kurzen Entscheidungswegen und einer professionellen Aufstellung.

Weitere Informationen finden Sie unter: https://www.tbfsam.com/

_Disclaimer

_{© 2025 TBF Global Asset Management GmbH (für vorstehende Texte und Bilder). Alle Rechte vorbehalten. Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar. Die Abbildungen kurzfristiger Zeiträume (unter 12 Monaten) müssen im Kontext zur langfristigen Entwicklung gesehen werden. Alle Angaben zur Performance verstehen sich netto, das heißt, inklusive aller Fondskosten ohne eventuell bei den Kunden anfallenden Bank-, Verwaltungs- und Transaktionsgebühren sowie Ausgabeaufschlägen. Die Angaben beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilspreise. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage des Basisinformationsblattes (PRIIPs) und der geltenden Verkaufsprospekte getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsprospekte werden bei der jeweiligen Depotbank und den Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsprospekte sind zudem erhältlich im Internet unter:} www.tbfsam.com _{oder auf den Internetseiten der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaften. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers/der Verfasser wieder und stellen nicht zwingend die Meinung einer der in dieser Information genannten Gesellschaften dar. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die hier genannten Gesellschaften übernehmen keine Haftung für die Verwendung dieser Information oder deren Inhalt. Änderungen dieser Information oder deren Inhalt, einschließlich Kopien hiervon, bedürfen der vorherigen ausdrücklichen Erlaubnis des Herausgebers TBF Global Asset Management GmbH.}

D&R Investor Services betreut unabhängige Asset Manager sowohl auf der strategischen als auch auf der operativen Seite. Diese Spezialisten setzen ihre innovativen Anlagestrategien vielfach in eigenen Private Label Fonds um, für die DONNER & REUSCHEL die Verwahrstellenfunktion ausübt. In diesem Zusammenhang informiert D&R Investor Services über eine aktuelle Veröffentlichung des Kooperationspartners TBF Global Asset Management GmbH.

Die Kernaussage vom THINK TANK:
„Chancen entstehen dort, wo der Markt ineffizient ist – passives Investieren schöpft dieses Potenzial nicht aus.“

Zentrale Erkenntnisse:

• Aktives Investieren bleibt in einem Umfeld geopolitischer Brüche, makroökonomischer Unsicherheit und technologischer Disruption der Schlüssel zur Outperformance.
• Carsten Mumm, DONNER & REUSCHEL: Passives Investieren greift zu kurz – es braucht selektives, fundamentalbasiertes Handeln.
• Marcel Oldenkott, BIT Capital: Erfolgreiches Active Investing basiert auf Bottom-up-Analysen, Technologieverständnis und datengetriebenem Research – jenseits von Benchmarks.
• Patrick Vogel, TBF: Es ist enorm wichtig, den Unternehmen zuzuhören. Strukturelle Trends gehen regelmäßig mit sehr starkem bis zu exponentiellem Wachstum einher, Beispiel die stürmische Entwicklung von KI. Davon profitiert Active Investing.

Das Diskussionsergebnis:
Benchmarks wie der MSCI World dienen der Orientierung – nicht als Steuerungsgröße. Ziel bleibt substanzbasierte Outperformance durch disziplinierte Investmentprozesse.

Fazit:
Aktives Asset Management ist keine Option, sondern eine Notwendigkeit – für alle, die in komplexen Märkten erfolgreich investieren wollen.

Sollten Sie das Event verpasst haben, können Sie die Aufzeichnung hier abrufen.

Wir freuen uns auf den nächsten THINK TANK – eine Initiative von TBF und DONNER & REUSCHEL. Und natürlich darauf, Sie wieder begrüßen zu dürfen.

Über TBF

TBF verfügt als unabhängiger Asset Manager von 1,1 Mrd. EUR und renommierten Fondsmanagern mit über 30 Jahren Expertise im Investmentgeschäft über ein spezialisiertes Angebot an Aktien-, Renten- und Mischfonds in Publikums- und maßgeschneiderten Spezialfonds. TBF ist auf die Unternehmensanalyse spezialisiert und setzt darüber hinaus im Anleihenbereich langjährig erprobte risikoadjustierende Strategien ein. Seit der Gründung der TBF Global Asset Management GmbH im Jahr 2000 wird konsequent eine Unternehmenskultur, die vom Streben nach kontinuierlicher Weiterentwicklung geprägt ist, verfolgt. Als inhabergeführtes Unternehmen agiert TBF unabhängig von den Modeerscheinungen des Kapitalmarktes. Diese Unabhängigkeit gibt TBF die Freiheit, Investitionsentscheidungen eigenständig zu treffen und ihre wertorientierte, auf langfristigen Erfolg abzielende Anlagestrategie stets im Sinne der Investoren umzusetzen. Die Partner und Kunden der TBF profitieren von einer offenen Kommunikation, kurzen Entscheidungswegen und einer professionellen Aufstellung.

Weitere Informationen finden Sie unter: https://www.tbfsam.com/

Presseanfragen

Sven Wiede, Head of Marketing, TBF Sales and Marketing GmbH, Langenhorner Chaussee 666, 22419 Hamburg, Telefon: +49 40 308 533 555, E-Mail: sven.wiede@tbfsam.com

_Disclaimer

_{© 2025 TBF Global Asset Management GmbH (für vorstehende Texte und Bilder). Alle Rechte vorbehalten. Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar. Die Abbildungen kurzfristiger Zeiträume (unter 12 Monaten) müssen im Kontext zur langfristigen Entwicklung gesehen werden. Alle Angaben zur Performance verstehen sich netto, das heißt, inklusive aller Fondskosten ohne eventuell bei den Kunden anfallenden Bank-, Verwaltungs- und Transaktionsgebühren sowie Ausgabeaufschlägen. Die Angaben beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilspreise. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage des Basisinformationsblattes (PRIIPs) und der geltenden Verkaufsprospekte getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsprospekte werden bei der jeweiligen Depotbank und den Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsprospekte sind zudem erhältlich im Internet unter:} www.tbfsam.com _{oder auf den Internetseiten der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaften. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers/der Verfasser wieder und stellen nicht zwingend die Meinung einer der in dieser Information genannten Gesellschaften dar. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die hier genannten Gesellschaften übernehmen keine Haftung für die Verwendung dieser Information oder deren Inhalt. Änderungen dieser Information oder deren Inhalt, einschließlich Kopien hiervon, bedürfen der vorherigen ausdrücklichen Erlaubnis des Herausgebers TBF Global Asset Management GmbH.}

D&R Investor Services betreut unabhängige Asset Manager sowohl auf der strategischen als auch auf der operativen Seite. Diese Spezialisten setzen ihre innovativen Anlagestrategien vielfach in eigenen Private Label Fonds um, für die DONNER & REUSCHEL die Verwahrstellenfunktion ausübt. In diesem Zusammenhang informiert D&R Investor Services über eine aktuelle Veröffentlichung des Kooperationspartners TBF Sales and Marketing GmbH.

TBF und DONNER & REUSCHEL laden ein zum Think Tank für aktives Investieren

• Der Think Tank Active Investing soll ein Bewusstsein für komplexe Zusammenhänge schaffen, die kein Index lösen kann.
• Nach der Erstauflage im Jahr 2023 folgt nun eine weitere Ausgabe am 24.06.2025 um 11:00 Uhr online.
• Die Diskussionsrunde ist mit Carsten Mumm von DONNER & REUSCHEL, Marcel Oldenkott von BIT Capital und Patrick Vogel von TBF hochkarätig besetzt.

Zur Anmeldung: https://diefondsplattform.de/webinare/detail/think-tank-30
 

Der Think Tank Active Investing findet am Dienstag, den 24.06.2025 11.00 Uhr online statt. Hochkarätige Gäste diskutieren online:

• Marcel Oldenkott, Co CIO und Managing Director, BIT Capital
• Carsten Mumm, Chefvolkswirt, DONNER & REUSCHEL
• Patrick Vogel, Senior Portfoliomanager und Leiter Strategisches Asset Management, TBF

Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme.

Über TBF

TBF verfügt als unabhängiger Asset Manager von 1,1 Mrd. EUR und renommierten Fondsmanagern mit über 30 Jahren Expertise im Investmentgeschäft über ein spezialisiertes Angebot an Aktien-, Renten- und Mischfonds in Publikums- und maßgeschneiderten Spezialfonds. TBF ist auf die Unternehmensanalyse spezialisiert und setzt darüber hinaus im Anleihenbereich langjährig erprobte risikoadjustierende Strategien ein. Seit der Gründung der TBF Global Asset Management GmbH im Jahr 2000 wird konsequent eine Unternehmenskultur, die vom Streben nach kontinuierlicher Weiterentwicklung geprägt ist, verfolgt. Als inhabergeführtes Unternehmen agiert TBF unabhängig von den Modeerscheinungen des Kapitalmarktes. Diese Unabhängigkeit gibt TBF die Freiheit, Investitionsentscheidungen eigenständig zu treffen und ihre wertorientierte, auf langfristigen Erfolg abzielende Anlagestrategie stets im Sinne der Investoren umzusetzen. Die Partner und Kunden der TBF profitieren von einer offenen Kommunikation, kurzen Entscheidungswegen und einer professionellen Aufstellung.

Weitere Informationen finden Sie unter: https://www.tbfsam.com/

Presseanfragen

Sven Wiede, Head of Marketing, TBF Sales and Marketing GmbH, Langenhorner Chaussee 666, 22419 Hamburg, Telefon: +49 40 308 533 555, E-Mail: sven.wiede@tbfsam.com

D&R Investor Services betreut unabhängige Asset Manager sowohl auf der strategischen als auch auf der operativen Seite. Diese Spezialisten setzen ihre innovativen Anlagestrategien vielfach in eigenen Private Label Fonds um, für die Donner & Reuschel die Verwahrstellenfunktion ausübt. In diesem Zusammenhang informiert D&R Investor Services über eine aktuelle Veröffentlichung des Kooperationspartners Invest in Visions GmbH.

PRESSEMITTEILUNG

Frankfurt, 5. Mai 2025

Invest in Visions legt ersten ELTIF für Infrastruktur in Subsahara-Afrika auf

• Mit Sonnenenergie Rendite tanken
• Erste Möglichkeit in dieser Region für Privatanleger ohne Mindestanlagesumme in Private Markets zu investieren
• Investitionen in saubere Energie zur Bekämpfung des Klimawandels

Der Impact Asset Manager Invest in Visions bringt den ersten in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen ELTIF für Infrastruktur in Subsahara-Afrika auf den Markt. Der neue Fonds „IIV Solar Electrification Debt ELTIF“ wurde in Zusammenarbeit mit der HANSAINVEST in Luxemburg als Artikel-9-Fonds mit unbegrenzter Laufzeit[1] aufgelegt. Sein Fokus liegt auf sauberer Energie und Elektrifizierung. Die Zielrendite nach Abzug der Kosten beträgt sieben bis acht Prozent in US-Dollar.^[2] Vorteile des neuen Fonds sind unter anderem eine geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen und eine vergleichsweise geringe Volatilität.

Mit Sonnenenergie Rendite tanken

Der Fonds soll attraktive risikoadjustierte Renditen aus langfristigen Anlagen erzielen und gleichzeitig die grüne Transformation der Energieversorgung in der Zielregion Subsahara-Afrika fördern (Impact). Der Fonds vergibt Darlehen an Unternehmen und Projekte, die auf den Vertrieb und Betrieb dezentraler Photovoltaikanlagen spezialisiert sind. „Der IIV Solar Electrification Debt ELTIF agiert als Brücke zwischen dem großen praktischen PV-Potenzial in Subsahara-Afrika und der derzeit noch fehlenden oder unzureichenden Stromversorgung. Damit wollen wir einerseits einen Beitrag zur Bekämpfung des Klimawandels leisten und den Umweltschutz fördern, andererseits möchten wir die Lebensbedingungen vor Ort verbessern“, sagt Edda Schröder, Gründerin und Geschäftsführerin der Invest in Visions GmbH. Und weiter: „Für die ersten Investitionen haben wir nach Analyse des länderspezifischen Marktpotenzials sowie des jeweiligen Länderrisikos Kenia, Botswana, Ghana, die Elfenbeinküste und Ruanda ausgewählt.“

Elektrifizierung in Subsahara-Afrika: Solar statt Diesel

Über 80 Prozent der 685 Millionen Menschen, die weltweit keinen Zugang zu sauberer Energie haben, leben südlich der Sahara. Zu den 567 Millionen Menschen in Subsahara-Afrika, die nicht an das staatliche Stromnetz angeschlossen sind, kommen viele weitere Millionen Haushalte und Unternehmen, die zwar an die staatliche Stromversorgung angeschlossen sind, aber von der chronischen Unzuverlässigkeit der nationalen Netze betroffen sind. Trotz eines hohen praktischen Potenzials für die Erzeugung von Solarenergie liegt die installierte PV-Nennleistung dort bei nur einem Prozent der globalen Kapazität. Stattdessen dominieren teure und umweltschädliche Dieselgeneratoren – rund 6,5 Millionen sind in Betrieb. Für Schröder ein klarer Fall: „Dezentrale Solaranlagen bieten eine kostengünstige, gesündere und nachhaltige Alternative. So können Unternehmen beispielsweise ihre Stromkosten um bis zu 40 Prozent senken.“ Private Investitionen, mit denen die Unternehmen vor Ort sowie der Ausbau der Photovoltaik-Infrastruktur gefördert werden, können hier helfen. „Einen ELTIF, der den Globalen Süden als Hauptinvestitionsziel in den Blick nimmt, gab es bislang nicht. Wir sind der erste Impact Asset Manager, der einen ELTIF mit dieser Zielregion auflegt“, so Schröder.

„Das Erreichen der SDGs (Sustainable Development Goals; nachhaltige Entwicklungsziele) wird nicht in Deutschland entschieden und auch nicht in Europa, sondern im Globalen Süden, wo die Defizite am größten sind“, weiß Dr. Moritz Isenmann, Senior Impact and Sustainability Manager bei Invest in Visions. Die Konferenz der Vereinten Nationen für Handel und Entwicklung (UNCTAD) musste 2024 ihre zehn Jahre zuvor errechnete Prognose zur Finanzierungslücke für das Erreichen der SDGs in den Entwicklungs- und Schwellenländern deutlich nach oben korrigieren. Statt 2,5 Billionen US-Dollar klafft nun eine jährliche Lücke von 4 Billionen.^[3] Über die Hälfte (2,2 Billionen US-Dollar) davon fehlt für die Transition zu einer klimaschonenden Energieversorgung, also für den Ausbau erneuerbarer Energien, für Elektrifizierung usw. Laut Isenmann ist der ELTIF als Vehikel für Themengebiete, die auf langfristige Investitionen ausgelegt sind, prädestiniert. Mithilfe des Fonds werden nicht nur CO₂-Emissionen eingespart und zu SDG 7 (bezahlbare und saubere Energie) und SDG 13 (Maßnahmen zum Klimaschutz) beigetragen, sondern er leistet auch einen sozialen Impact, schafft Arbeitsplätze und unterstützt das Wirtschaftswachstum. Zudem unterstützt der Fonds beim Aufbau einer resilienten Infrastruktur.

Invest in Visions als Portfoliomanager wird vom AECF (Africa Enterprise Challenge Fund) als Investment Advisor unterstützt, einem Entwicklungsfinanzierer mit Hauptsitz in Kenia und lokaler Marktexpertise. Der AECF hat bereits mehr als 450 Millionen US-Dollar an Unternehmen im „Off-grid“-Sektor bereitgestellt und ist in 26 Ländern in Subsahara-Afrika aktiv.

ENDE

Hier finden Sie die Fondsdaten!

Über Invest in Visions

Die Invest in Visions GmbH wurde 2006 von Edda Schröder mit der Vision gegründet, institutionellen und privaten Anlegern den Zugang zu Impact Investments zu ermöglichen, also zu Anlagen, die neben finanziellen Erträgen auch positive gesellschaftliche Auswirkungen bieten.

Im Jahr 2011 erreichte Invest in Visions einen wichtigen Meilenstein und initiierte zusammen mit der HANSAINVEST die Auflegung des ersten Mikrofinanzfonds in Deutschland, der auch Privatanlegern offensteht.

Pressekontakt

Dolphinvest Communications Ltd.

Silke Tschorn

Schwindstraße 10

60325 Frankfurt am Main

069/33997817

stschorn@dolphinvest.eu

Rechtliche Hinweise

Die enthaltenen Informationen stellen keine Anlageempfehlung oder sonstigen Rat dar. Die hier dargestellte Meinung ist die von Invest in Visions. Diese Meinung kann sich jederzeit ändern. Obwohl große Sorgfalt darauf verwendet wurde, um sicherzustellen, dass die in diesem Dokument enthaltenen Informationen korrekt sind, kann keine Verantwortung für Fehler oder Auslassungen irgendwelcher Art übernommen werden, wie für alle Arten von Handlungen, die auf diesen basieren. Herausgeber ist die Invest in Visions GmbH mit Sitz in der Freiherr-vom-Stein-Str. 24-26, 60323 Frankfurt am Main.

^[1] Die Laufzeit des Fonds beträgt 99 Jahre

^[2] Die Berechnung basiert auf der Annahme, dass die Investitionsquote bei 90 % liegt und die Kredite mit einem durchschnittlichen Darlehenszins von 11 % vergeben werden. Die durchschnittliche Verzinsung der Liquidität liegt bei 1,8 % p.a. Invest in Visions rechnet mit kontinuierlichen Zahlungsausfällen von
2,5 % p. a. auf das investierte Kapital. Die angestrebte Rendite nach Kosten beträgt ab einem Fondsvolumen von 50 Mio. US-Dollar in der Fondswährung (US-Dollar).

^[3] https://unctad.org/system/files/official-document/diaemisc2023d6_en.pdf

DONNER & REUSCHEL AG: Online Konferenz „Märkte mit Mumm & Mut“ - Das regelmäßige D&R-Update“ am 14.06.2024/ 8:30 Uhr

Aus fundamentaler Sicht bleiben für die Börsenkurse im Sommer vor allem die Zinsentwicklung und die geldpolitische Ausrichtung der Notenbanken entscheidend. Die Frage, ob die wirtschaftliche Abkühlung der letzten Monate ausreicht, um die Inflationsraten auf das von EZB, Fed & Co. gewünschte Ziel zu drücken, kann bisher jedoch noch nicht eindeutig beantwortet werden. Vor diesem Hintergrund lohnt eine Bestandsaufnahme der weiteren Perspektiven von Zinsen, Aktien, Währungen, Rohstoffen und dem Bitcoin aus charttechnischer Sicht besonders. Wir freuen uns daher, Martin Utschneider als Gast zu haben, der uns ein Update zu den wichtigsten Trends und technischen Indikatoren geben wird.

Diesen und weiteren Themen widmen sich Carsten Mumm (Chefvolkswirt des Bankhauses DONNER & REUSCHEL) und Martin Utschneider (Leiter Technische Analyse bei der Finanzethos GmbH) anlässlich unserer nächsten Webkonferenz am:

Freitag, den 14. Juni 2024 von 08:30 - 09:00 Uhr (plus Zeit für Ihre Fragen).

Sie wollen dabei sein? Sehr gern! Melden Sie sich direkt hier an. 

Wichtiger Hinweis: Wenn Sie künftig auf direktem Wege eine Einladung zu unseren Webkonferenzen erhalten möchten, registrieren Sie sich bitte hier.

Kontaktdaten:

Mareen Elfert

DONNER & REUSCHEL AG

Telefon +49 40 30217 5193 

E-Mail: mareen.elfert@donner-reuschel.de

Carsten Mumm: Die EZB leitet die Zinswende ein – allerdings nur halbherzig

Unerwartet deutlich fiel die Anhebung der Wachstums- und Inflationsprojektionen für die Eurozone für die Jahre 2024 und 2025 im Rahmen der Juni-Sitzung des EZB-Rats aus. Die von Quartal zu Quartal teils sehr großen Anpassungen der Prognosen unterstreichen die Notwendigkeit eines datenabhängigen Kurses der Notenbank. Alles andere wäre kaum glaubwürdig angesichts einer nach wie vor sehr hohen Unsicherheit bei makroökonomischen Prognosen.

Die EZB-Zinssenkung um 25 Basispunkte hingegen entsprach den Erwartungen. Auch der Hinweis auf weiterhin bestehende Inflationsgefahren sowie der Verzicht auf eine neuerliche Forward Guidance im Sinne eines vorab angekündigten Zinssenkungspfads dürften nicht überrascht haben. Denn neben der Lohnentwicklung und daraus resultierendem erheblichen Preissteigerungsdruck im Dienstleistungssektor bleiben geopolitische Risiken und die geldpolitische Ausrichtung der US-Notenbank Fed nur schwer berechenbare Komponenten. Sollte die Fed eine erste Leitzinssenkung noch lange hinauszögern, könnte über einen schwächeren Euro Inflation importiert werden.

Damit besteht die zinsinduzierte Unsicherheit an den Kapitalmärkten fort. Bis mehr Klarheit über den weiteren geldpolitischen Kurs von EZB, Fed & Co. herrscht, dürften Aktien und der Euro unter größeren Schwankungen tendenziell seitwärts tendieren. Vorerst wird daher jede Veröffentlichung von Wachstums- und Inflationsdaten oder volkswirtschaftlichen Vorlaufindikatoren von Beobachtern auf Implikationen für künftige geldpolitische Entscheidungen untersucht und könnte kurzfristig die Kurse deutlich bewegen.

Auch auf den jetzt niedrigeren Niveaus befinden sich die EZB-Leitzinsen aber auf einem restriktiv wirkenden, konjunktur- und damit inflationsdämpfenden Niveau. Daher sind bis zu zwei weitere Zinssenkungen im laufenden Jahr wahrscheinlich.

Ihr Carsten Mumm

(Chefvolkswirt des Bankhauses DONNER & REUSCHEL AG)

Kennen Sie schon den DONNER & REUSCHEL Markt kompakt Podcast? Falls nicht, hören Sie gerne hier rein.

Ansprechpartner bei Presseanfragen:

Thies Jonas
DONNER & REUSCHEL AG
Telefon: +49 (0)173 345 2656
E-Mail: presse@donner-reuschel.de

Mainberg Asset Management Pressemitteilung

Bester europäischer Special Situations Fund im vierten Jahr in Folge

- Ausgezeichnet für die beste Performance im Jahr 2023 und über einen Zeitraum von zwei und drei Jahren, nachdem der Fonds bereits dreimal in Folge ausgezeichnet wurde

- kontinuierliche jährliche Outperformance seit 2019

Frankfurt, 25. März 2022. Die in London ansässige Branchenpublikation "The Hedge Fund Journal" hat den Mainberg Special Situations Fund HI (ISIN DE000A2JQH97 / WKN A2JQH9) mit ihrem UCITS Hedge Award 2024 für den besten europäischen Special Situations-Fonds im Jahr 2023 sowie über einen Zwei- und Dreijahreszeitraum ausgezeichnet und damit die Wertsteigerung des Fonds im Jahr 2023 sowie über die letzten zwei und drei Jahre gewürdigt.

Die attraktiven Risikomerkmale des Fonds haben sich vor dem Hintergrund globaler Turbulenzen und verschärfter geopolitischer Spannungen erneut bestätigt: Die Robustheit des Fonds in diesem Marktumfeld und seine geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen unterstreichen den Mehrwert, den er für Anleger bietet. Die Anlagen des Fonds können täglich zum Nettoinventarwert gekauft und verkauft werden.

Hamlin Lovell, Contributing Editor von The Hedge Fund Journal, kommentierte: "Einmal mehr möchte ich Mainberg Asset Management dazu beglückwünschen, dass sie zum vierten Mal in Folge unseren UCITS Hedge Award für die besten risikobereinigten Renditen in der Kategorie Europäische Special Situations-Strategie im Jahr 2023 und in den letzten zwei und drei Jahren bis Dezember 2023 gewonnen haben. Rudolf Ferscha und Robert Hillmann haben in mehr als einem Jahrzehnt im Dienste professioneller Anleger ihre Special-Situations-Anlagestrategie und ihren Anlagestil weiterentwickelt. Ihr OGAW-Fonds hat erneut eine führende Performance und hervorragende Widerstandsfähigkeit gezeigt. Der Mainberg Special Situations UCITS Fund hat absolute Outperformance mit attraktiven Risikomerkmalen kombiniert und seit seiner Auflage vor mehr als fünf Jahren überdurchschnittliche Renditen bei geringer Korrelation mit dem allgemeinen Markt erzielt."

Special Situations als erstklassige Gelegenheit für gut geschützte und unkorrelierte Investitionen

Der Mainberg Special Situations Fund HI investiert in besondere aktienbasierte Anlagemöglichkeiten, die sich durch Fusionen und Übernahmen sowie andere Sondersituationen wie Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge und Rechtsformwechsel ergeben. Special Situations-Anlagen zeichnen sich durch ein asymmetrisches Risikoprofil aus, das trotz begrenztem Risiko Chancen auf Wertsteigerung bietet. Zu solchen Chancen gehören zB höhere Gegenangebote oder Angebotserhöhungen in Übernahmesituationen, oder auch zusätzliche gerichtliche Überprüfungsverfahren, die z.B. bei Squeeze-outs zu Nachbesserungszahlungen führen. Gleichzeitig leiden Special Situations-Investments nicht proportional unter Rückschlägen am Aktienmarkt, da z.B. bei Barangeboten die Aktien der Zielgesellschaft durch den Übernahmepreis gestützt werden.

"Wir freuen uns sehr über die erneute Auszeichnung mit dem UCITS Hedge Award für unseren UCITS Special Situations Fund. Es ist ein Beleg für die hervorragende Arbeit des Research-Teams, dass wir für die hervorragende Performance unseres UCITS-Fonds in dieser besonderen Weise geehrt werden", so Rudolf Ferscha und Robert Hillmann, die Gründer von Mainberg Asset Management und Seed-Investoren des Mainberg Special Situations UCITS Fund.

Die Gründer von Mainberg Asset Management investieren gemeinsam seit mehr als einem Jahrzehnt in Special Situations. Unterstützt durch das hauseigene Mainberg-Research-Team und ausgelagerte spezialisierte Screening- und Research-Kapazitäten werden Chancen identifiziert, die ohne diese Unterstützung nicht ohne weiteres erkennbar sind. Der Fonds investiert nur bei Vorliegen von bereits öffentlich bekanntgegebenen Transaktionen.

Der Mainberg Special Situations UCITS-Fonds bietet eine breit diversifizierte und hoch liquide Alternative

"Wir investieren weiterhin sehr diszipliniert in gut recherchierte Spezialsituationen. Unser Fokus liegt auf attraktiven asymmetrischen Wertentwicklungsmerkmalen, bei denen die für diese Sondersituationen geltenden Gesetze und Vorschriften eine Option zur Absicherung nach unten bieten", sagt Robert Hillmann. "Unser Portfolio besteht in der Regel aus rund 30 Anlagen in verschiedenen Stadien und Arten von Sondersituationen und ist auch in Bezug auf die Marktkapitalisierung, die Branchen und mehrere europäische Länder gut diversifiziert. Während die OGAW-Vorschriften eine Mindestanzahl von 16 Anlagen vorschreiben, halten wir derzeit 34 Positionen, was auch die weitere Skalierbarkeit des Fonds unterstützt."  Rudolf Ferscha fügte hinzu: "Der Fonds eignet sich besonders für Anleger, die an attraktiven absoluten Renditen interessiert und ebenso risikobewusst sind und die gleichzeitig Renditen bevorzugen, die weitgehend unkorreliert zu anderen Anlageklassen sind. Dieses asymmetrische Risikoprofil kann nicht synthetisch durch eine Kombination anderer Finanzinstrumente nachgebildet werden und liefert daher echte Diversifikationseffekte für jede Art von Portfolio.”

Erfahrene Partner Hansainvest, NFS Netfonds und Donner & Reuschel

 "Wir sind unseren Partnern Hansainvest, NFS Netfonds Financial Service GmbH und Donner & Reuschel sehr dankbar, durch die wir unseren Anlegern eine solide und bewährte Investmentinfrastruktur und zusätzliche Qualitätssicherung und Exzellenz in der Implementierung bieten können. Sie haben wesentlich zur erfolgreichen Entwicklung unseres OGAW-Fonds beigetragen", kommentierte Rudolf Ferscha.

Über Mainberg Asset Management

Mainberg Asset Management wurde 2018 von Rudolf Ferscha und Robert Hillmann gegründet und berät den Mainberg Special Situations Fund HI. Die Gründer verfügen über jahrzehntelange Kapitalmarkterfahrung in Special Situations wie M&A und Squeeze-Out-Verfahren. Sie verfügen über ein umfangreiches Netzwerk an erfahrenen Branchenspezialisten und Beratern. Rudolf Ferscha, ehemals Vorstandsmitglied der Goldman Sachs Bank in Frankfurt und der Deutschen Börse AG, war auch CEO der Terminbörse Eurex und Vorsitzender der Geschäftsführung der Frankfurter Wertpapierbörse. Im Jahr 2006 gründete er Gledhow Capital Partners, die sich auf Investitionen in Kapitalmarkttechnologie und -infrastruktur, Zahlungssysteme und Asset Management spezialisiert haben und denen 2012 Robert Hillmann als Special Situations Partner hinzutrat. Robert Hillmann war zuvor bei der Credit Suisse (Deutschland) AG und bei einem Züricher Hedgefonds-Beratungsunternehmen tätig. Ursprünglich in der universitären Kapitalmarktforschung tätig, konzentriert er sich seit 2003 auf Special Situations.

Für weitere Informationen: www.mainberg.fund

Kontakt:

Dr. Robert Hillmann

Geschäftsführer

Mainberg Asset Management GmbH

Bockenheimer Landstraße 2-4

60306 Frankfurt am Main

Email: rh@mainberg.fund 

Tel: +49 69 273156170

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW und das KIID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Die Mainberg Asset Management GmbH ist im Rahmen der Anlageberatung gem. § 2 Abs. 2 Nr. 4 WpIG ausschließlich auf Rechnung und unter der Haftung der NFS Netfonds Financial Service GmbH, Heidenkampsweg 73, 20097 Hamburg tätig. Die NFS ist ein Wertpapierinstitut gem. § 2 Abs. 1 WpIG und verfügt über die erforderlichen Erlaubnisse der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).