Original-Research: CeoTronics AG (von BankM AG)

Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG

Unternehmen: CeoTronics AG
ISIN: DE0005407407

Anlass der Studie: Halbjahresbericht 2022/23, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 03.02.2023
Kursziel: € 6,49
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Solides H1 2022/23, weiterhin Verwerfungen an den Beschaffungsmärkten
 
Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat im ersten
Halbjahr 22/23 mit einem Umsatz von € 15,4 Mio. den Vorjahresrekordumsatz
um 1,5% übertroffen. Leicht überproportional entwickelten sich EBIT (€
2,675 Mio.; + 4,7%) und Nachsteuerergebnis (€ 1,898 Mio.; +3,5%), obwohl
weiterhin Verwerfungen an den Beschaffungsmärkten bestehen, von denen nicht
nur elektronische Bauteile betroffen sind. CeoTronics ist mit diesen
Herausforderungen bisher gut zurechtgekommen. Das 2023er KGV von 16,5
(Peer-Median 2023e: 20,7) spiegelt die Potenziale, die sich aus der
Stärkung der inneren und äußeren Sicherheit ergeben, in unseren Augen noch
nicht ausreichend wider. Durch die von Behörden mit Sicherheitsaufgaben
geprägte Kundenstruktur ist die Gesellschaft darüber hinaus vergleichsweise
resilient gegenüber konjunkturellen Schwankungen.
 
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von € 6,49. Unsere Empfehlung lautet
weiterhin „Kaufen“.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/26347.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax  +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.