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Einladung zum Conference Call zum Geschäftsbericht 2024 für Investoren, Analysten und Medien

 

Die Deutsche Rohstoff AG (ISIN: DE000A0XYG76) veröffentlicht ihren Geschäftsbericht 2024 am Mittwoch, 23. April 2025.

 

Wir laden Investoren, Analysten und andere Interessierte herzlich zu unserem Conference Call am Donnerstag, 24. April 2025, ein.

 

Der Vorstand wird einen Überblick über die Unternehmensentwicklung 2024 geben und einen Ausblick für das laufende Jahr präsentieren.

 

Erstmals bieten wir in diesem Jahr separate Conference Calls auf Deutsch und Englisch an.

 

Donnerstag, 24. April 2025

Deutsch:  10:00 bis 10:40 Uhr

Englisch:  11:00 bis 11:40 Uhr

 

Bitte registrieren Sie sich für den jeweiligen Call unter:

 

Deutsch

Englisch

 

Der Geschäftsbericht, sowie die Präsentation werden auf unserer Homepage abrufbar sein.

 

Sollten Sie Probleme mit der Registrierung haben, kontaktieren Sie uns bitte unter info@rohstoff.de.

 

 

Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme.

 

Freundliche Grüße

 

Jan-Philipp Weitz, Vorstand/CEO

Henning Döring, Vorstand/CFO

 

Mannheim, 17. April 2025

 

 

Kontakt

Deutsche Rohstoff AG

Tel. +49 621 490 817 0

info@rohstoff.de

 

Aufstockung der 7,5% Unternehmensanleihe 2023/2028
 

• Deutsche Rohstoff AG erwägt Unternehmensanleihe aufzustocken
• Hohe Nachfrage der Investoren, durchschnittlicher Anleihekurs bei 110% (30 Tage)
• Anleihemittel reduzieren gezogene US-Kreditlinie und erhöhen Liquidität für Opportunitäten
• Starke operative Entwicklung, EBITDA 2024 bei 168 Mio. EUR
• Nettoverschuldung Ende 2024 bei 157 Mio. EUR, Ende 1Q 2025 bereits bei rund 134 Mio. EUR
• Hohe Reserven und starkes Hedgebuch sichern Cashflows bei niedrigeren Ölpreisen

Die Deutsche Rohstoff erwägt aufgrund der hohen Nachfrage, das ausstehende Volumen der Unternehmensanleihe 2023/2028 (WKN: A3510K) im Rahmen einer Privatplatzierung an institutionelle Investoren zu erhöhen. Die Mittel aus der Begebung weiterer Anleihen würden es erlauben, die gezogene Kreditlinie in den USA zu reduzieren und gleichzeitig hohe Liquidität für Opportunitäten und weiteres Wachstum vorzuhalten. Gleichzeitig lassen sich die Finanzierungskosten im Konzern senken. Das hohe Vertrauen des Kapitalmarkts in die Bonität der Deutsche Rohstoff zeigt sich in dem starken Anleihekurs. Dieser notierte in den letzten 30 Tagen bei durchschnittlich 110%.

Jan-Philipp Weitz, CEO, kommentiert: „Mit den zusätzlichen Mitteln erhöhen wir die finanzielle Flexibilität des Konzerns und halten die zusätzliche Liquidität für mögliche Chancen vor. Aufgrund unseres guten Hedgebuchs und der starken Öl-Produktion können wir auch mit den zuletzt gesunkenen Ölpreisen unsere erfolgreiche Entwicklung fortsetzen. Gleichzeitig können wir die zusätzliche Liquidität bei sinkenden Preisen jederzeit nutzen, um das gezogene Volumen unserer Kreditline in den USA weiter zurückzuführen. Im ersten Quartal 2025 haben wir unsere Nettoverschuldung bereits um rund 23 Mio. EUR gesenkt. Der zuletzt etwas stärkere Euro erlaubt uns, die zusätzlichen Mittel zu einem attraktiveren Kurs in Dollar zu tauschen und das Wechselkursrisiko anschließend abzusichern.“

Zur Umsetzung dieser Transaktion hat die Gesellschaft Montega Markets GmbH als vertraglich gebundener Vermittler unter dem Haftungsdach der Wolfgang Steubing AG sowie B. Metzler seel. Sohn & Co. Aktiengesellschaft als Joint Lead Manager und Joint Bookrunner beauftragt, eine mögliche Aufstockung der bestehenden Unternehmensanleihe 2023/2028 zu prüfen.

Hohe Reserven & starkes Hedgebuch

Die Deutsche Rohstoff hat im Rahmen des jährlichen Reservengutachtens Anfang März erneut gestiegene Öl & Gas Reserven vermeldet (Reserven - Deutsche Rohstoff AG). Insgesamt liegen die Reserven bei 54 Mio. BOE (Barrel Ölequivalent) und haben, auf Basis der Terminkurve zum 31. Dezember 2024, einen Barwert von 493 Mio. USD. Allein aus den bereits heute produzierenden Bohrungen, für die in Zukunft nur geringe Investitionen notwendig sind, wird ein zukünftiger operativer Cashflow von rund 560 Mio. USD erwartet.

Auch bei einem Ölpreis von nur 60 USD liegt dieser erwartete Cashflow aus bereits bestehenden Bohrungen bei rund 470 Mio. USD.

Darüber hinaus hat die Deutsche Rohstoff AG zum 1. Januar 2025 rund 1,3 Mio. Barrel Öl zu rund 70 USD abgesichert, so dass ein wesentlicher Teil der Produktion 2025 bereits preislich fixiert ist und die aktuell geringeren Ölpreise den erwarteten Umsatz 2025 nicht signifikant beeinflussen werden. 

Starke Konzernzahlen & operative Entwicklung

Die Deutsche Rohstoff hat das Geschäftsjahr 2024 erneut erfolgreich abgeschlossen und sowohl eine neue Rekordproduktion in Höhe von rund 14.700 BOE pro Tag erreicht als auch erfolgreich die weitere Entwicklung in Wyoming vorangetrieben. Die Kapitaleffizienz wurde deutlich erhöht und die Kosten pro Bohrung auf durchschnittlich unter 10 Mio. USD gesenkt, während die Produktion aus den Bohrungen in den ersten Monaten über den Erwartungen lag. Diese Erfolge sind die Grundlage für eine erfolgreiche weitere Entwicklung der umfassenden Flächen in Wyoming.

Der Konzern hat nach vorläufigen Zahlen im Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz in Höhe von 235,4 Mio. EUR, ein Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA) in Höhe von 167,6 Mio. EUR sowie ein Konzernergebnis nach Minderheiten in Höhe von 50,2 Mio. EUR bzw. 10,26 EUR pro Aktie erzielt.

Das Konzerneigenkapital wuchs auf rund 238 Mio. EUR, was einem Anstieg von 27% entspricht. Die Eigenkapitalquote stieg von 38% auf rund 43%.

Im Falle einer Aufstockung der Unternehmensanleihe verpflichtet sich die Deutsche Rohstoff, die Kündigungsoption der Anleihe nach § 5 (3) a) der Anleihebedingungen bis zum 26. September 2026 (Tag des Wirksamwerdens der Kündigung) nicht auszuüben.


Mannheim, 15. April 2025


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Reservenbericht 2025 – Öl- und Gasreserven erreichen neuen Höchststand, Barwert der Reserven bei knapp 500 Mio. USD
 

• Reserven steigen um 25% auf 54 Mio. BOE
• 452 Mio. USD Barwert der sicheren Reserven (Vorjahr: 386 Mio. USD)
• Bereits produzierende Bohrungen liefern 562 Mio. USD Cashflow (Vorjahr: 468 Mio. USD) mit Barwert von 381 Mio. USD (Vorjahr: 313 Mio. USD)
• Über 1 Milliarde USD zukünftiger Cashflow der sicheren und wahrscheinlichen Reserven (Vorjahr: 892 Mio. USD)

Die Deutsche Rohstoff AG hat heute die Ergebnisse ihrer jährlichen Öl- & Gas-Reservenberichte veröffentlicht. Dabei werden von unabhängigen Gutachtern die Produktionsvolumen, die zukünftigen Cashflows der Reserven und deren Barwert berechnet.

Die Berechnung erfolgt auf Basis der Ölpreis- (WTI) und Erdgas- (HenryHub) Terminkurve zum 31. Dezember 2024. Der durchschnittliche WTI-Preis der kommenden 5 Jahre liegt bei 65,70 USD (Vorjahr: 66,10 USD).

Alle Reservenwerte übertreffen die Vorjahreswerte deutlich. Seit dem vergangenen Jahr ist der Barwert der sicheren Reserven um 17% gestiegen und die sicheren Reserven sind, trotz der Rekordproduktion von ca. 5,5 Mio. BOE im Jahr 2024, um 43% angestiegen. Der Anstieg der Reserven ist auf die erfolgreichen Bohrungen und die damit einhergehende Entwicklung der Flächen zurückzuführen.

Reserven werden in die Kategoiren „sicher“, „wahrscheinlich“ und „möglich“ unterteilt. Über den Reservenbericht hinaus besteht großes Potential für weitere Bohrungen, da im Rahmen der Reservenschätzung keine möglichen und auch auf weiten Teilen der unentwickelten Flächen noch keine sicheren oder wahrscheinlichen Reserven verbucht werden.


Sichere, bereits produzierende Reserven („Proved Developed Reserves“)

Die sicheren Reserven aus bereits produzierenden Bohrungen verzeichnen ein starkes Wachstum von 30% und steigen auf 24,6 Mio. BOE (54% Öl) gegenüber 18,9 Mio. BOE im Vorjahr (52% Öl). Diese Reserven führen voraussichtlich zu einem Nettocashflow von 562 Mio. USD, ohne das weitere nennenswerte Investitionen nötig sind. Der abgezinste Wert der produzierenden Bohrungen erhöhte sich zum 31. Dezember 2024 auf 381 Mio. USD, ein signifikanter Anstieg gegenüber 313 Mio. USD im Vorjahr.

Die geförderten Reserven konnten vollständig ersetzt und sogar weiter ausgebaut werden. Dies unterstreicht die erfolgreiche Wachstumsstrategie des Unternehmens, die durch die Inbetriebnahme neuer Bohrungen in Wyoming sowie die positive Produktionsentwicklung zahlreicher bestehender Bohrplätze ermöglicht wurde.

Der Nettocashflow wird anhand der Umsätze aus Öl- und Gas-Verkäufen abzüglich Produktionssteuern, laufender Kosten (OPEX) und Investitionen (CAPEX). Für die Ermittlung des Barwerts wird der Nettocashflow mit 10% abdiskontiert (sogenannter PV10). Anteile von Partnern und Royalties wurden bereits abgezogen.


Sichere & Wahrscheinliche Reserven („Proved Reserves“ & „Probable Reserves“)

Der Barwert der sicheren Reserven steigt auf 452 Mio. USD gegenüber 386 Mio. USD im Vorjahr. Ebenso legte der Barwert der sicheren und wahrscheinlichen Reserven auf 493 Mio. USD zu (Vorjahr: 420 Mio. USD). Der zukünftige Nettocashflow der sicheren Reserven wird mit 859 Mio. USD (Vorjahr: 687 Mio. USD) erwartet und steigt erstmals zusammen mit den wahrscheinlichen Reserven auf knapp über 1 Mrd. USD (Vorjahr: 892 Mio. USD).

Die sicheren Reserven konnten um 43% auf 44,8 Mio. BOE (62% Öl) gesteigert werden, nachdem sie im Vorjahr noch bei 31,4 Mio. BOE (62% Öl) lagen.

Die nicht entwickelten sicheren und wahrscheinlichen Reserven enthalten bisher nahezu ausschließlich Bohrungen in die Niobrara-Formation und lediglich 4 Bohrungen in die Mowry-Formation.


Reserven bei konstanten WTI-Ölpreisen 60 und 80 USD

Bei einem konstanten Ölpreis von 60 USD/Barrel und Gaspreis Henry Hub von 3,0 USD steigt der Barwert der sicheren Reserven gegenüber dem Vorjahr um 17% auf 366 Mio. USD und der gesamte Barwert der sicheren und wahrscheinlichen Reserven um 19% auf 394 Mio. USD. Bei der Annahme von 80 USD/Barrel und 4,0 USD Henry Hub über die Laufzeit der Förderung steigt der Barwert der sicheren Reserven gegenüber dem Vorjahr um 16% auf 680 Mio. USD und der Barwert der gesamten Reserven um 11% auf 784 Mio. USD.

Der Barwert der sicheren Reserven beträgt selbst bei einem konservativen Ölpreis von nur 60 USD beeindruckende 366 Mio. USD (Vorjahr: 312 Mio. USD). Dies unterstreicht die hohe wirtschaftliche Stabilität der bestehenden Produktion und bestätigt die nachhaltige Werthaltigkeit der Konzerntöchter auch bei geringeren Preisen.

Die Bewertung der Reserven erfolgt für die wesentlichen Tochtergesellschaften (über 98% der Reserven) durch unabhängige Gutachter unter Anwendung von Standards, die von der amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC akzeptiert sind. Gemäß den SEC-Richtlinien werden dabei auch nur sichere und wahrscheinliche Bohrungen in einem bestimmten Umkreis bereits bestehender Produktion in den Reservenbericht aufgenommen.

Absicherungsgeschäfte sowie daraus resultierende Effekte werden nicht als Teil der Reserven berücksichtigt.

Eine detaillierte Übersicht kann auf der Homepage der Deutsche Rohstoff eingesehen werden, klicken Sie dafür hier.


Mannheim, 20. Februar 2025


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