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Research: externe Aktienanalysen & Prognosen
Auf unserer Research-Seite bieten wir Privatanlegern und professionellen Investoren Zugang zu aktuellen Aktienanalysen und Kaufempfehlungen. Bereitgestellt werden die Informationen von der mwb research AG. Das Hamburger Analysehaus beobachtet derzeit mehr als 100 internationale Werte und gibt regelmäßige Einschätzungen zu Quartals- und Jahreszahlen sowie zu aktuellen Vorgängen heraus. Die daraus abgeleiteten Prognosen können für Anleger ein nützliches Hilfsmittel bei der Investmententscheidung sein.
Bitte beachten Sie, dass die bereitgestellten Informationen von uns nicht geprüft werden und nicht die Meinung der Redaktion wiedergeben müssen.
Aktuelle Analysen:
Cicor Technologies Ltd: 9M-Bericht und angepasste Prognose
mwb research empfiehlt KAUFEN
Nach dem Pflichtübernahmeangebot von OEP veröffentlichte Cicor einen detaillierten Bericht zu den aktuellen Finanzdaten. So legte Cicor die Ergebnisse für die ersten neun Monate 2024 vor, mit einem Umsatzanstieg von 19,4 %, angetrieben durch Akquisitionen, und einem deutlichen Anstieg der Profitabilität. Die Umsatzprognose für das Gesamtjahr wurde aufgrund von Währungsbelastungen leicht auf CHF 470–490 Mio. (zuvor CHF 470–510 Mio.) angepasst, während die EBITDA-Prognose mit CHF 55–60 Mio. bestehen bleibt und eine starke operative Leistung widerspiegelt. Die erfolgreiche Integration von Akquisitionen und strategische Marktanteilsgewinne positionieren Cicor weiterhin für Wachstum. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kursziel von CHF 83.00 und bestätigen ihre Kaufempfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 20 Dec 2024 10:53:46 GMT
Siltronic AG: Herausforderungen werden voraussichtlich auch 2025 anhalten
mwb research empfiehlt KAUFEN
Die Aktie von Siltronic geriet gestern unter Druck, nachdem die Q1’25-Ergebnisse von Micron Technology eine schwache Nachfrage in konsumgetriebenen Märkten verdeutlichten. Während KI und fortschrittliche Anwendungen die Wafer-Nachfrage deutlich antreiben, glaubt mwb research, dass dies kurzfristig die Auswirkungen hoher Lagerbestände bei Endkunden und anhaltender Schwäche in breiteren Märkten, darunter eine schwache Automobilnachfrage, eine gedämpfte Industrienachfrage sowie die langsame Erholung bei PCs und Smartphones, nicht ausgleichen kann. Vor diesem Hintergrund senken die Analysten von mwb research ihr Kursziel auf EUR 80,00 (zuvor EUR 92,00), bestätigen jedoch ihre KAUF-Empfehlung, da die aktuelle 0,7x P/B-Bewertung attraktiv bleibt und die zyklische Natur des Marktes mittelfristig deutlich zugunsten von Siltronic ausschlagen könnte, was erhebliches langfristiges Aufwärtspotenzial bietet.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 20 Dec 2024 10:47:32 GMT
Vulcan Energy Resources: Finanzierung von Phase One nimmt Fahrt auf
mwb research bestätigt KAUFEN
Vulcan Energy Resources erzielt erhebliche Fortschritte bei der Sicherung der Finanzierung für das Phase-One-Lionheart-Projekt, das in den letzten Wochen starke Unterstützung erhielt. Dazu gehören 500 Mio. EUR genehmigte Mittel von der Europäischen Investitionsbank sowie eine bedingte Zusage über 879 Mio. EUR von Australiens Exportkreditagentur und weiteren Geschäftsbanken. Zusätzliche Unterstützung durch Bundeszuschüsse und Kapitalerhöhungen unterstreicht das starke Vertrauen von institutioneller und staatlicher Seite. Mit einer klaren Strategie zur Deckung der verbleibenden Finanzierungserfordernisse macht sich Vulcan daran, bereits zeitkritische Infrastruktur- und Umsetzungsmaßnahmen voranzutreiben. Die Analysten von mwb research nehmen ihren Bewertungsabschlag herunter und erhöhen ihr Kursziel auf 12,50 EUR, was den NPV des Projekts besser widerspiegelt. Die KAUF-Empfehlung bleibt bestehen. Das letzte vollständige Update ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Vulcan%20Energy%20Resources
Veröffentlicht am: Fri, 20 Dec 2024 10:45:33 GMT
Friedrich Vorwerk: Erdgas-Segment erhält Auftrieb durch nächsten Großauftrag
mwb research bekräftigt KAUFEN
Die Friedrich Vorwerk Group (FVG) hat einen Großauftrag von Open Grid Europe (OGE) für die Umsetzung einer Phase der Erdgasleitung Wardenburg-Drohne (WAD) erhalten, was einen wichtigen Fortschritt im Erdgas-Segment darstellt. Dieser Auftrag ergänzt weitere Großprojekte in diesem Jahr und stärkt die Dynamik von FVG im Sektor. Im Jahr 2024 war das Elektrizitätssegment ein wichtiger Wachstumstreiber mit höheren Umsatzbeiträgen, während der Bereich Sauberer Wasserstoff einen leichten Rückgang verzeichnete. Das Erdgas-Segment zeigte eine deutliche Margenverbesserung, während die Profitabilität im Elektrizitätssegment zurückging. Der Auftragsbestand von 1,18 Mrd. EUR, größtenteils aus dem Elektrizitätssegment, wird nun durch neue Erdgasaufträge gestärkt und sichert weiteres Wachstum. Mit den Investitionen Deutschlands in den Ausbau der Energieinfrastruktur ist FVG gut positioniert, um eine starke Performance zu liefern. Daher bestätigen die Analysten ihre KAUF-Empfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 36,00 EUR, was ein Aufwärtspotenzial von 30 % bedeutet. Die vollständige Analyse ist verfügbar unter https://www.research-hub.de/companies/Friedrich%20Vorwerk%20Group%20SE
Veröffentlicht am: Fri, 20 Dec 2024 10:32:24 GMT
ProSieben Sat.1 Media: Gegenwind in einem herausfordernden Markt
mwb research stuft auf HALTEN
ProSiebenSat.1 Media (PSM) kämpft mit rückläufigen Werbeeinnahmen, da der Wettbewerb im Streaming-Bereich zunimmt und wirtschaftliche Herausforderungen in der DACH-Region die Konsumausgaben drücken. Trotz Umstrukturierungsmaßnahmen, wie dem Verkauf von Randgeschäften und der Fokussierung auf digitales Wachstum über Joyn, können diese Verluste aus dem klassischen TV-Geschäft nicht vollständig kompensieren. Hohe Refinanzierungen im Jahr 2027 und der Verkauf der Wachstumsunternehmen Verivox und Flaconi verstärken die Unsicherheiten. Die FY24-Ziele von PSM spiegeln niedrigere Umsätze und Margen aufgrund schwacher Werbung und gestiegener Kosten wider. Angesichts der wirtschaftlichen Herausforderungen wird die Aktie von KAUFEN auf HALTEN abgestuft, mit einem reduzierten Kursziel von 5,00 EUR (alt 6,00 EUR).
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 20 Dec 2024 09:46:39 GMT
ABO Kraft & Wärme AG: Abschreibung auf Forderungen gegenüber Landwärme
research empfiehlt Spek. KAUFEN
Ein wichtiger Geschäftspartner von ABO Kraft & Wärme, die Landwärme GmbH, meldete im August Insolvenz an. Diese Insolvenz wird nun voraussichtlich zu einer Abschreibung von Forderungen in Höhe von 1,9 Mio. EUR für ABO Kraft & Wärme führen. Daher wurde die Prognose für den Jahresverlust 2024 von bis zu 2 Mio. EUR auf bis zu 3,9 Mio. EUR nach oben korrigiert. Darüber ist ein langfristiger Biomethan-Liefervertrag mit Landwärme, der vorteilhafte Konditionen bot, betroffen. Die Hauptursache für die finanziellen Schwierigkeiten von Landwärme wird im Zusammenbruch der THG-Quotenpreise gesehen, der durch betrügerische Biodieselimporte und fragwürdige UER-Projekte ausgelöst wurde. Als Reaktion darauf hat die deutsche Regierung Maßnahmen zur Stabilisierung des Marktes ergriffen, darunter die Aussetzung der Übertragbarkeit von THG-Quoten für 2025-2026 sowie die Verschärfung der Prüfungen von UER-Projekten. Die Analysten von mwb research haben ihre Schätzungen angepasst, was zu einem neuen Kursziel von 1,60 EUR (vorher: 1,70 EUR) führt, und bestätigen ihre Spek. Kauf-Empfehlung. Für weitere Einblicke laden die Analysten alle interessierten Investoren zu ihrem Roundtable am 15. Januar ein, bei dem Dr. Jochen Ahn, Vorsitzender von ABO Kraft & Wärme, und Jörg Frensch, kaufmännischer Leiter, präsentieren werden. Anmeldung unter: https://research-hub.de/events/registration/2025-01-15-14-00/XX1-GR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 20 Dec 2024 09:41:48 GMT
Wolftank Group AG: Robuste Ergebnisse in den ersten 9 Monaten
mwb research bekräftigt KAUFEN
Die Wolftank Group erzielte beeindruckende Ergebnisse in den ersten neun Monaten 2024 mit einem Umsatz von 89,8 Mio. EUR, was einem Anstieg von 57,5 % im Jahresvergleich entspricht. Obwohl keine detaillierten Zahlen auf Segmentebene vorgelegt wurden, dürfte das Segment Environmental Services das Wachstum angeführt haben, unterstützt durch verstärkte Umweltmaßnahmen der Kunden, die zu einem Umsatz von 62,2 Mio. EUR beitrugen. Der Umsatzanteil dieses Segments stieg entsprechend auf 69 % (GJ23: 59 %). Im Gegensatz dazu waren die Umsätze im Bereich Hydrogen & Renewables mit 12,5 Mio. EUR aufgrund einer allgemein schwächeren Marktsituation im Wasserstoffbereich etwas geringer, während Industrial Coatings & Maintenance stabil blieb. Das EBITDA der Gruppe stieg um 118,8 % im Jahresvergleich auf 7,0 Mio. EUR, was eine Verbesserung der EBITDA-Marge um 220 Basispunkte auf 7,8 % bedeutete. Ein positiver Free Cashflow von 3,7 Mio. EUR unterstrich zudem die finanzielle Stärke. Besonders beeindruckend war der Anstieg des Auftragsbestands um 150 % im Jahresvergleich auf 110 Mio. EUR bei einem Book-to-Bill-Verhältnis von 1,74x, was auf eine starke Nachfrage hinweist. Mit erwarteten Umsätzen von über 100 Mio. EUR für das Gesamtjahr 2024 und einer stabilen Rentabilität bestätigen die Analysten von mwb research ihre Kaufempfehlung und ein Kursziel von 20,00 EUR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 19 Dec 2024 10:53:23 GMT
Ceconomy AG: Strategisches Wachstum treibt solide Jahresergebnisse voran
mwb research bestätigt KAUFEN
Die Ergebnisse von Ceconomy für das Geschäftsjahr 2023/24 zeigen solide Fortschritte mit einem bereinigten Umsatzwachstum von 5,3 % im Vergleich zum Vorjahr und einem flächenbereinigten Wachstum von 4,1 %, angetrieben durch eine starke Entwicklung in Osteuropa (+40,8 % flächenbereinigt). Das bereinigte EBIT stieg um 26% auf 305 Mio. EUR und erreichte damit das obere Ende der Prognose, während der Nettogewinn bei 76 Mio. EUR lag, nach einem Verlust im Vorjahr. Wachstumsbereiche wie Retail Media (+48 Mio. EUR Einnahmen) und der Marktplatz (GMV +102 % im Jahresvergleich) stärkten die Profitabilität, obwohl weitere Verbesserungen notwendig sind, um die Ziele für 2025/26 zu erreichen. Mit Fokus auf finanzielle Stabilität plant Ceconomy die Wiederaufnahme von Dividendenzahlungen und setzt die Transformation fort. Die Analysten von mwb research lassen ihr Kursziel unverändert und bestätigen die Kaufempfehlung.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 19 Dec 2024 10:42:41 GMT
ZEAL Network SE: Erwartungen übertroffen bei rekordverdächtigen Jackpots.
mwb research empfiehlt KAUFEN
ZEAL hat seine Prognose zum dritten Mal in diesem Jahr angehoben und damit selbst die optimistischen Schätzungen von mwb research übertroffen. Angetrieben von einem außergewöhnlichen Jahr 2024 mit 13 Jackpot-Spitzen, darunter ein rekordverdächtiger 7-facher Höchststand im Q4, profitierte ZEAL von einer intensiven Kundenakquise und -bindung durch die unwiderstehliche Anziehungskraft maximaler Jackpot-Gewinne. Das Unternehmen erwartet nun Umsätze von EUR 175–185 Mio. und ein EBITDA von EUR 55–59 Mio., was einem Wachstum von +55 % bzw. +73 % im Jahresvergleich (Mittelpunkt) entspricht. Diese starke Performance ist auf erhöhte Servicegebühren, ein starkes Wachstum neuer Kunden, eine höhere Aktivität bestehender Spieler und Skaleneffekte zurückzuführen. Die Analysten haben daher ihr Kursziel auf EUR 60,00 (zuvor EUR 59,00) angehoben und bestätigen ihre KAUF-Empfehlung, wobei sie ZEALs Branchenführerschaft, Skalierbarkeit und außergewöhnliche Fähigkeit, Erwartungen zu übertreffen, hervorheben.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 19 Dec 2024 10:27:48 GMT
LM Pay S.A: Die positive wirtschaftliche Entwicklung von LM Pay setzt sich fort
mwb research empfiehlt KAUFEN
LM Pay setzt seine starke wirtschaftliche Entwicklung fort, mit einem Umsatzanstieg von 39% im 9M GJ24 auf 15,8 Mio. PLN (3,7 Mio. EUR) und einem Umsatzwachstum von 23% im Q3 im Vergleich zum Vorjahr. Die Ergebnisse liegen weitgehend im Rahmen der Schätzungen von mwb research. Die Kundenbasis wuchs um 18% auf 29,4 Tsd. Kunden, gestützt durch wiederkehrende medizinische Dienstleistungen und hohe Kundentreue. Das EBIT stieg auf 7,4 Mio. PLN, was die Skalierbarkeit des Asset-Light-Modells und Kosteneffizienz unterstreicht. Für das GJ24 wird ein Umsatz zwischen 21 und 25 Mio. PLN sowie ein EBIT zwischen 5 und 7 Mio. PLN (1,2–1,6 Mio. EUR) erwartet, nach Rückstellungen, die im Q4 gebucht werden – ebenfalls im Einklang mit den Schätzungen von mwb research. LM Pay ist gut positioniert im wachsenden privaten Gesundheitsmarkt in Polen und auf nachhaltiges Wachstum ausgerichtet. Mit nur geringfügigen Anpassungen der Annahmen bekräftigen die Analysten von mwb research ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 63,00 EUR.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 19 Dec 2024 09:48:09 GMT
