Es befinden sich keine Produkte im Warenkorb.
Research: externe Aktienanalysen & Prognosen
Auf unserer Research-Seite bieten wir Privatanlegern und professionellen Investoren Zugang zu aktuellen Aktienanalysen und Kaufempfehlungen. Bereitgestellt werden die Informationen von der mwb research AG. Das Hamburger Analysehaus beobachtet derzeit mehr als 100 internationale Werte und gibt regelmäßige Einschätzungen zu Quartals- und Jahreszahlen sowie zu aktuellen Vorgängen heraus. Die daraus abgeleiteten Prognosen können für Anleger ein nützliches Hilfsmittel bei der Investmententscheidung sein.
Bitte beachten Sie, dass die bereitgestellten Informationen von uns nicht geprüft werden und nicht die Meinung der Redaktion wiedergeben müssen.
Aktuelle Analysen:
CompuGroup Medical: Schwaches Q2-Ergebnis durch geringeren Umsatz beeinträchtigt
mwb research bekräftigt KAUFEN
CompuGroup Medical (CGM) hat nach der Gewinnwarnung von letzter Woche beschlossen, den Veröffentlichungstermin für die Finanzergebnisse des ersten Halbjahres des Geschäftsjahres 24 vorzuziehen. Im zweiten Quartal meldete CGM einen Umsatz von 277,2 Mio. EUR, was einem Rückgang von 9% gegenüber dem zweiten Quartal 23 entspricht. Das bereinigte EBITDA sank um 27% auf 53,6 Mio. EUR und das Ergebnis je Aktie fiel von 0,60 EUR auf 0,27 EUR. CGM hatte seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 revidiert und rechnet nun mit einem organischen Umsatzrückgang von bis zu 2% und einem bereinigten EBITDA zwischen 220 und 250 Mio. EUR, was auf den anhaltenden Druck durch geringere einmalige Umsätze und verzögerte Projekte zurückzuführen ist. Trotz der schwachen Performance wird erwartet, dass strategische Akquisitionen und Investitionen in KI und datengesteuerte Lösungen das langfristige Wachstum und die Profitabilität unterstützen werden, weshalb die Analysten von mwb research an ihrer Einschätzung festhalten. Bleibt ein KAUFEN mit einem unveränderten Kursziel von EUR 27,50.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 15 Jul 2024 11:01:47 GMT
Nordex SE: Höhere Verkaufspreise aber schwächere Q2 Aufträge
mwb research bekräftigt KAUFEN
Im zweiten Quartal verzeichnete Nordex einen Auftragseingang von 1,62 GW. Das sind 20% weniger als im Vorjahr. Dies ist jedoch nicht ungewöhnlich nach einem starken Q1, in dem der Auftragseingang um 108% gegenüber dem Vorjahr gestiegen war. Insbesondere der durchschnittliche Verkaufspreis von EUR 0,96 Mio. pro MW in Q2 gegenüber EUR 0,84 Mio. pro MW in Q1 übertraf die Erwartungen und spiegelt die verbesserten Marktbedingungen und den Erfolg der Nordex-Strategie wider. Diese Entwicklung unterstreicht die Widerstandsfähigkeit von Nordex und signalisiert einen vielversprechenden Ausblick, insbesondere mit den ersten Aufträgen aus den USA. Der höhere durchschnittliche Verkaufspreis sollte die zukünftigen Margen erhöhen, so dass die von Nordex angestrebte durchschnittliche EBITDA-Marge von 8 % leichter erreicht werden kann. In Erwartung eines nachhaltig profitablen Wachstums bekräftigen die Analysten von mwb research ihre Kaufempfehlung bei einem unveränderten Kursziel von 22,00 Euro.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 15 Jul 2024 10:58:59 GMT
Deutsche Rohstoff AG: Erdgas könnte der nächste Katalysator sein
mwb research empfiehlt KAUFEN
Die US-Erdgaspreise, die nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine im Jahr 2022 einen Höchststand von über 9 USD/MMBtu erreichten, sind zwar gesunken, stehen aber jetzt aufgrund von Produktionskürzungen der großen Produzenten vor einer Erholung. Die EIA prognostiziert einen Preisanstieg um 38 % auf 2,90 USD/MMBtu in der zweiten Jahreshälfte 2024 und einen weiteren Anstieg auf 3,30 USD/MMBtu bis 2025, was auf die neue Nachfrage nach Flüssigerdgasexporten zurückzuführen ist. Die Umsätze der Deutsche Rohstoff, die im GJ23 rund 9 % der Gesamteinnahmen ausmachten, könnten von diesen höheren Preisen erheblich profitieren, da jeder Anstieg des Gaspreises um 1 USD einen Zuwachs von rund 5-6 Mio. EUR bedeutet. In Anbetracht der aktuellen Entwicklung des WTI-Preises und der bullischen Gaspreisaussichten kann der Kursrückgang der Deutsche Rohstoff-Aktie als Kaufgelegenheit betrachtet werden. mwb researchs Kursziel von 56,70 USD impliziert ein Aufwärtspotenzial von fast 50 %.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Mon, 15 Jul 2024 10:55:55 GMT
Intershop Communications AG: Online-Präsentation für Investoren am 24.07.2024
Intershop (gegründet 1992; Prime Standard: ISHA) ermöglicht es den weltweit führenden Herstellern und Großhändlern, ihr Geschäft zu digitalisieren, zu transformieren und zu steigern. Die E-Commerce-Plattform und die cloudbasierte Technologie von Intershop ermöglichen B2B-Unternehmen den Auf- und Ausbau ihrer digitalen Präsenz, die Verbesserung der Kundenerfahrung und die Steigerung des Online-Umsatzes. Mit über 30 Jahren Erfahrung und globaler Präsenz hilft Intershop seinen mehr als 300 Kunden, Produkte in Gewinne, Kunden in Geschäftspartner und Transaktionen in dauerhafte Beziehungen zu verwandeln. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 24.07.2024 um 13:30 Uhr einen Online-Earnings Call mit Markus Klahn, CEO sowie mit Petra Stappenbeck, CFO der Intershop Communications AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-07-24-13-30/ISHA-GR zur Verfügung gestellt.
Veröffentlicht am: Fri, 12 Jul 2024 11:36:31 GMT
Südzucker AG: Ein langsamer Start in das GJ 24/25, wie befürchtet
mwb research bestätigt HALTEN
Südzucker (SZU) verzeichnete im 1. Quartal 24/25 schwache Ergebnisse, wobei die Preise in allen Segmenten - insbesondere bei Zucker und Ethanol - nachgaben, obwohl die Mengenentwicklung insgesamt ermutigend war. Infolgedessen stieg der Umsatz im Quartal nur um 1 % gegenüber dem Vorjahr auf 2,6 Mrd. EUR. Deutlich gestiegene Produktionskosten im Segment Zucker und ein negativer operativer Leverage in den Segmenten CropEnergies und Stärke belasteten das operative Ergebnis der SZU im ersten Quartal um 45% auf 155 Mio. EUR, wobei sich die Marge um 5,1 Prozentpunkte auf 6,1% verschlechterte. Diese Ergebnisse deuten eindeutig auf eine nachlassende Dynamik hin, und das Management rechnet bei anhaltendem Preisdruck mit einem deutlichen Rückgang des operativen Ergebnisses im 2. Quartal. SZU bekräftigte ihre trübe Prognose für das Geschäftsjahr 24/25, die von einem weitgehend stagnierenden Konzernumsatz (Mid-point) und einem Rückgang des EBITDA und des operativen Ergebnisses, insbesondere im Segment Zucker, ausgeht. Angesichts des nach wie vor unsicheren makroökonomischen Umfelds und der Volatilität, die durch den anhaltenden Russland-Ukraine-Krieg verursacht wird, erwarten die Analysten von mwb research in naher Zukunft keine Erholung bei Umsatz und Gewinn. Die Analysten stufen die SZU-Aktie weiterhin mit "HALTEN" und einem reduzierten Kursziel von 13,00 EUR ein.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Fri, 12 Jul 2024 09:39:30 GMT
GEA Group AG: Guidance erhöht
mwb research empfiehlt KAUFEN mit höherem Kursziel
Die GEA Group hat ihre Prognose für das Geschäftsjahr 24 angehoben und die erwartete adj. EBITDA-Marge von 14,5 %-14,8 % auf 14,9 %-15,2 % und die Spanne für die Kapitalrendite (ROCE) von 29 %-34 % auf 32 %-35 % erhöht, während die Prognose für das organische Umsatzwachstum von 2 %-4 % beibehalten wurde. Obwohl es sich um eine geringfügige Anhebung handelt, deutet dies auf eine positive Entwicklung im zweiten Quartal unter schwierigen Bedingungen hin, nachdem im ersten Quartal der Umsatz unter den Erwartungen, das EBITDA jedoch darüber lag. GEA ist auf dem besten Weg, das Ziel einer EBITDA-Marge von 15% für das Geschäftsjahr 26 zwei Jahre früher zu erreichen. Das laufende Aktienrückkaufprogramm in Höhe von EUR 400 Mio., das bis Anfang 2025 abgeschlossen werden soll, dürfte die Rendite für die Anleger weiter steigern. Die Analysten von mwb research erhöhen ihre Schätzungen und bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem revidierten DCF-gestützten Kursziel von EUR 49,00 (alt: EUR 45,00).
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 11 Jul 2024 10:48:08 GMT
Gerresheimer AG: Gemischte Performance mit bescheidenem Umsatzwachstum
mwb research empfiehlt KAUFEN
Gerresheimer hat seine Zahlen für Q2 24 veröffentlicht, die ein gemischtes Bild zeigen. In Q2 24 stieg der Umsatz von Gerresheimer nur leicht auf EUR 502,4 Mio. (+0,6% yoy), blieb aber hinter den Erwartungen von EUR 508,1 Mio. zurück. Das bereinigte EBITDA blieb mit EUR 107,3 Mio. und einer Marge von 21,4% stabil, was auf die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens angesichts geopolitischer Spannungen, Inflation und Unterbrechungen der Lieferkette hindeutet. Der Geschäftsbereich Plastics & Devices zeigte mit einem Umsatzanstieg von 6,7% und einem Anstieg des bereinigten EBITDA um 13,6% auf EUR 78,8 Mio. eine starke Leistung, was auf die hohe Nachfrage nach Medikamentenverabreichungssystemen zurückzuführen ist. Der Geschäftsbereich Primary Packaging Glass verzeichnete dagegen einen Umsatzrückgang von 6,9% aufgrund einer geringeren Pharmanachfrage. Für H2 erwartet Gerresheimer eine deutliche Belebung, die nach Ansicht von mwb research notwendig ist, um die GJ-Ziele zu erreichen. Mit nur geringen Anpassungen der Annahmen von mwb research bestätigen die Analysten ihr Kursziel von EUR 120,00. KAUFEN.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 11 Jul 2024 09:55:45 GMT
Fielmann AG: Vorläufiges. Q2/H1 mit beachtlichem Wachstum
Starker Ausblick fürs GJ25
Fielmann meldete starke Finanzergebnisse für das erste Halbjahr, mit einem Anstieg des Konzernumsatzes um 12 Prozent auf 1,1 Milliarden Euro im Vergleich zum Vorjahr und einem Anstieg des EBITDA um 14 Prozent auf 235 bis 240 Millionen Euro, was einer EBITDA-Marge von 21,6 Prozent entspricht. Damit setzte Fielmann die gute Dynamik des ersten Quartals fort (Umsatzplus von 11 Prozent). Die europäischen Märkte zeigten eine bemerkenswerte Leistung, die operative Gewinnmarge stieg um 2PP auf 23%. Fielmann USA trug mit einem Wachstum von 8 Prozent 58 Millionen Euro zum Konzernumsatz bei. Mit dem Erwerb der restlichen Anteile an Óptica & Audiología Universitaria baute das Unternehmen seine Position in Spanien weiter aus. Für das Geschäftsjahr 24 bekräftigt Fielmann seine Prognose und erwartet einen Umsatz von 2,3 Mrd. Euro. Für das Geschäftsjahr 25 rechnet das Unternehmen mit einer EBITDA-Marge von 25% und unterstreicht damit seine Strategie der Digitalisierung und des internationalen Wachstums. Die Analysten von mwb research haben ihre Schätzungen aufgrund der höheren Margenannahmen angehoben und stufen die Aktie daher erneut mit KAUFEN und einem leicht erhöhten Kursziel von EUR 66,00 ein.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 11 Jul 2024 09:54:04 GMT
Kion Group AG: Eine kleine Warnung für Q2
mwb research stuft von HALTEN auf KAUFEN
KION gab bekannt, dass das Konzernergebnis vor Minderheiten im 2. Quartal voraussichtlich 69 Mio. EUR betragen wird und damit die Konsenserwartung von 93 Mio. EUR verfehlt. Grund dafür ist eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts für die Einheit KION ITS Americas in Höhe von 22 Mio. EUR, die sich auch auf das Ergebnis des Geschäftsjahres 2024 auswirken wird. Durch die Wertminderung wurde der Geschäfts- oder Firmenwert von KION ITS Americas vollständig abgeschrieben, so dass das Risiko weiterer Goodwill-Abschreibungen für diese Einheit ausgeschlossen ist. mwb researchs Analysten gehen davon aus, dass die Ergebnisse des zweiten Quartals ansonsten den Erwartungen entsprechen werden, mit einem Umsatz leicht über dem Vorjahresniveau und einem bereinigten EBIT auf dem Niveau des ersten Quartals. Der Auftragseingang wird sich voraussichtlich von dem niedrigen Niveau des ersten Quartals erholen. Daher stufen die Analysten die Aktie trotz des schwachen Starts in Q1 von HALTEN auf KAUFEN hoch, mit unveränderten Schätzungen und einem unveränderten Kursziel von EUR 46,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 11 Jul 2024 08:45:17 GMT
Fraport AG: Verkehr im Juni: Wachstum Frankfurt verlangsamt sich
mwb research bekräftigt KAUFEN
Die Fraport-Verkehrszahlen für Juni zeigen eine Verlangsamung des Wachstums: Das Passagieraufkommen am Frankfurter Flughafen stieg nur noch um 1,4 % gegenüber dem Vorjahresmonat, verglichen mit 6,9 % im Mai, das niedrigste Wachstum seit der Pandemie. Diese Verlangsamung ist zum Teil auf den unterschiedlichen Zeitpunkt der Pfingstferien zurückzuführen, aber auch auf eine schwache deutsche Wirtschaft in Verbindung mit höheren Flughafengebühren. Im Gegensatz dazu verzeichneten internationale Standorte wie Antalya, Griechenland, Lima und Ljubljana ein gesundes Wachstum, während Brasilien aufgrund der Schließung von Porto Alegre einen Rückgang verzeichnete. Ein kürzlich stattgefundenes Roundtable-Gespräch mit IR-Chef Florian Fuchs verdeutlichte das Potenzial von Fraport. Wichtige Infrastrukturprojekte stehen kurz vor der Fertigstellung, und der Investitionszyklus wird sich im GJ25 drehen, was eine signifikante Cash-Generierung verspricht und den Weg für eine Rückkehr zu einer attraktiven Dividende ebnet. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 67,00.
Vollständige AnalyseVeröffentlicht am: Thu, 11 Jul 2024 07:58:11 GMT
