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Die CHAPTERS Group AG hat heute den Halbjahresbericht für das erste Halbjahr 2026 veröffentlicht.

Der gesamte Halbjahresbericht ist unter der nachfolgenden Internetadresse abrufbar:

Halbjahresbericht 2026

Die CHAPTERS Group AG, das Zuhause für mission critical digital solutions, hat heute die vorläufigen Finanzergebnisse für das erste Halbjahr 2026 bekannt gegeben und erhöht den Ausblick für das organische Wachstum 2026.
 

H1/2026 Highlights:

Gesamtleistung: Die pro-forma Gesamtleistung[i] für das erste Halbjahr 2026 belief sich auf ca. €106 Mio., ein Anstieg um 26% gegenüber €84 Mio. im ersten Halbjahr 2025.

Wiederkehrende Umsätze: Im ersten Halbjahr 2026 beliefen sich die wiederkehrenden Umsätze auf pro-forma-Basisⁱ auf ca. €54 Mio. Der Anteil der wiederkehrenden Umsätze in unseren Segmenten Public Sector & Enterprise betrug ca. 63%, während der Anteil der wiederkehrenden Umsätze im Segment Financial Technologies bei ca. 15% lag.

EBITDA: Das adjustierte operative EBITDA auf pro-forma-Basisⁱ betrug ca. €32 Mio., ein Anstieg um 68% gegenüber €19 Mio. im ersten Halbjahr 2025.

Aktualisierter Ausblick: CHAPTERS erwartet für 2026 nunmehr ein organisches Wachstum des operativen EBITDA[ii] von 36–39% (bisheriger Ausblick: über 22%).

Für die Gesamtleistung erwartet CHAPTERS ein organisches von 11-14% (bisheriger Ausblick: hoher einstelliger Bereich).

Für die wiederkehrenden Umsätze erwartet CHAPTERS ein organisches Wachstum im 11-14% (bisheriger Ausblick: hoher einstelliger Bereich oder darüber).

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Jan Mohr, CEO:

„2026 zeigt, dass wir in beiden Teilen des CHAPTERS-Modells besser werden: großartige mission critical Unternehmen zu erwerben und sie weiterzuentwickeln, nachdem sie Teil von CHAPTERS geworden sind. Zu Beginn des Jahres erwarteten wir ein organisches EBITDA-Wachstum von 14-17%. Im Juli haben wir diesen Ausblick auf über 22% erhöht. Heute erhöhen wir ihn erneut auf 36-39%.

Wichtig ist, dass diese Entwicklung nicht von einem einzelnen Unternehmen getragen wird. In der gesamten Gruppe setzen unsere Teams effizient KI ein und Automatisierung um, vereinfachen Organisationen und teilen über die Manuscript Method die Erfolge. Unternehmen werden besser, wenn sie Teil von CHAPTERS werden, und das wird zunehmend in unseren Ergebnissen sichtbar.

Unser Segment Financial Technologies ist dafür ein besonders gutes Beispiel. Durch die Zusammenführung von drei Unternehmen innerhalb einer gemeinsamen Branche konnten wir das Angebot für unsere Kunden verbessern, wesentliche Synergien aus der Fusion realisieren und mithilfe von KI-Technologie schneller entwickeln. Nun wollen wir weitere solcher führenden Industriecluster in unseren Segmenten Public & Enterprise aufbauen.

Gleichzeitig ist unsere M&A-Pipeline stärker denn je. Wir sehen eine zunehmend attraktive Pipeline von mission critical Softwareunternehmen. Die Kapitalerhöhung über €64 Mio. in diesem Sommer gibt uns zusätzliche finanzielle Möglichkeiten, diese Opportunitäten zu nutzen.

Wir werden besser darin, Unternehmen zu kaufen, und besser darin, sie weiterzuentwickeln, sobald sie Teil von CHAPTERS sind. Wir sind überzeugt, dass die Kombination aus starkem organischem Wachstum und disziplinierten Akquisitionen auch in den kommenden Jahren zu einem sehr hohen Wachstum des adjustierten operativen EBITDA führen kann.“

Marlene Carl, CFO:

„Die Ergebnisse des ersten Halbjahres zeigen deutlich die operativen Fortschritte in der gesamten Gruppe. Das adjustierte operative EBITDA auf pro-forma-Basis stieg gegenüber dem Vorjahr um 68% auf ca. €32 Mio. und damit deutlich stärker als die Gesamtleistung mit einem Wachstum von 26%.

Unterstützt durch eine starke Nachfrage in den relevanten Endmärkten entwickelt sich unser Segment Financial Technologies besser als erwartet – sowohl bei der Realisierung von Synergien aus der Fusion als auch beim Umsatzwachstum. Dies ist ein wesentlicher Grund dafür, dass wir unseren Ausblick erneut erhöhen.

Für das Segment Public & Enterprise bleibt unser Ausblick für das organische Umsatzwachstum unverändert. Wir erwarten weiterhin ein organisches Wachstum der Gesamtleistung im hohen einstelligen Bereich, mit einem höheren organischen Wachstum der wiederkehrenden Umsätze und einer Ausweitung der EBITDA-Marge. Getrieben wird diese Entwicklung von denselben Initiativen, über die wir im vergangenen Jahr gesprochen haben: KI und Automatisierung, organisatorische Vereinfachung und wertbasierte Preisanpassungen.

Insgesamt erwarten wir für CHAPTERS im Jahr 2026 nunmehr ein organisches Wachstum des adjustierten operativen EBITDA im Bereich von 36–39%. Darüber hinaus erwarten wir für die Gesamtleistung und die wiederkehrenden Umsätze ein organisches Wachstum im Bereich von 11-14%“

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Vorläufige Kennzahlen zum 30. Juni 2026

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Die Gesellschaft geht davon aus, ihren Konzern- und Einzelhalbjahresabschluss im Oktober 2026 zu veröffentlichen. Die vorläufigen Zahlen stehen unter dem Vorbehalt der prüferischen Durchsicht durch den Wirtschaftsprüfer.

^[i]  CHAPTERS definiert die pro-forma Zahlen zum Halbjahr als kombinierte Zahlen der vergangenen sechs Monate auf der Grundlage der Konzernstruktur zum Stichtag 30. Juni 2026. Unternehmen, an denen CHAPTERS eine nicht beherrschende Beteiligung hält, sind nicht enthalten. Die HGB-Konzernhalbjahresergebnisse berücksichtigen nur die Werte für den Zeitraum, in dem das Unternehmen Teil der Gruppe war.

^[ii]   CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2026 werden die erwarteten Ganzjahresergebnisse für 2026 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2026 mit den Ganzjahresergebnissen für 2025 für diese Gruppenstruktur verglichen.

^[iii]  Die verbleibenden Anteile werden hauptsächlich von den Managementteams unserer Plattform-Tochtergesellschaften gehalten.

^[iv]  Einschließlich Rückstellungen für transaktionsbezogene Earn-out-Zahlungen und das langfristige Incentivierungsprogramm im Segment Financial Technologies.

^[v]  Einschließlich aller marktgängigen Wertpapiere (zum Zeitwert, einschließlich der in Software Circle gehaltenen Aktien), der Unternehmensanleihe 2025/2030 und Investitionen in Minderheitsbeteiligungen (zu Anschaffungskosten).

^[vi]  Einschließlich eines vorläufigen Nettogewinns der Muttergesellschaft von ca. €2,7 Mio. Die operativen Kosten der Muttergesellschaft vor aktienbasierter Vergütung betrugen ca. €3,4 Mio. Im ersten Halbjahr 2026 wurden keine Kosten für aktienbasierte Vergütung erfasst.

Der Vorstand der CHAPTERS Group AG hat heute beschlossen, den Ausblick für das organische Wachstum des adjustierten operativen EBITDA für das Geschäftsjahr 2026 erneut anzuheben.

Die CHAPTERS Group AG erwartet für 2026 nunmehr ein organisches Wachstumⁱ des adjustierten operativen EBITDA 36-39%, gegenüber dem bisherigen Ausblick von über 22%.

Darüber hinaus erwartet CHAPTERS nunmehr ein organisches Wachstum der Gesamtleistung von 11-14% (bisheriger Ausblick: hoher einstelliger Bereich) sowie ein organisches Wachstum der wiederkehrenden Umsätze von 11-14% (bisheriger Ausblick: hoher einstelliger Bereich oder darüber).

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ⁱ CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2026 werden die erwarteten Ganzjahresergebnisse für 2026 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2026 mit den Ganzjahresergebnissen für 2025 für diese Gruppenstruktur verglichen.

Wie mit der Ad-hoc-Mitteilung vom 22.07.2026 veröffentlicht, hat die CHAPTERS Group AG erfolgreich eine Kapitalerhöhung abgeschlossen. Durch die Ausgabe von 1.521.938 neuen Aktien zu EUR 42,00 je Aktie fließen dem Unternehmen ca. EUR 64 Mio. Eigenkapital zu.

Die Transaktion wurde von vier der größten langfristigen Aktionäre des Unternehmens unterstützt, darunter Mitch Rales, Stravaigin, das Family Office von Daniel Ek und Sator Grove Holdings, sowie von einem weiteren institutionellen Aktionär. Dies unterstreicht zusätzlich ihr gemeinsames Bekenntnis zur langfristigen Wachstumsstrategie von CHAPTERS.

Jan-Hendrik Mohr, CEO der CHAPTERS Group AG, kommentiert:

„Wir freuen uns darauf, CHAPTERS durch die Kombination aus starkem organischem Wachstum und gezielten Akquisitionen weiter aufzubauen. Über die gesamte Gruppe hinweg sehen wir vielfältige Möglichkeiten, Kapital in unsere bestehenden Unternehmen zu reinvestieren. Zugleich wird unsere Pipeline an herausragenden Softwareunternehmen, die die CHAPTERS-Familie langfristig hervorragend ergänzen würden, zunehmend attraktiver.

Die heutige Kapitalerhöhung verschafft uns zusätzliche Flexibilität, diese Chancen zu nutzen. Unser besonderer Dank gilt unseren größten langfristigen Aktionären, die diese Finanzierung mitgetragen haben. Ihr anhaltendes Vertrauen bestärkt uns in unserem langfristigen Ansatz.

Besonders stolz bin ich darauf, dass unser Team nicht nur attraktive Akquisitionen identifiziert, sondern die erworbenen Unternehmen auch weiter verbessert und zugleich das organische Wachstum im gesamten Portfolio stärkt – wie die jüngste Anhebung unserer Prognose für das organische Wachstum zeigt.

Wir sind überzeugt, dass die Kombination aus disziplinierter Kapitalallokation, operativer Exzellenz und einer wachsenden Pipeline an Akquisitionsmöglichkeiten CHAPTERS eine hervorragende Grundlage für langfristige Wertschöpfung bietet.“

Die Privatplatzierung der am 22.07.2026 beschlossenen Kapitalerhöhung unter Bezugsrechtsausschluss durch die Ausgabe neuer Aktien wurde am heutigen Tage erfolgreich im Umfang von 1.521.938 neuen Aktien abgeschlossen. Der Platzierungspreis betrug EUR 42,00 je neuer Aktie, wodurch der Bruttoemissionserlös aus der Kapitalerhöhung rund EUR 63,9 Mio. beträgt.

Vorbehaltlich der Eintragung der Durchführung der Kapitalerhöhung in das Handelsregister erhöht sich das Grundkapital von bisher EUR 23.842.152,00 auf EUR 25.364.090,00.

Der Vorstand der CHAPTERS Group AG (ISIN DE0006618309) hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Durchführung einer Kapitalerhöhung unter Bezugsrechtsausschluss durch Ausgabe von bis zu 1.521.938 neuen Aktien beschlossen. Das Grundkapital der Gesellschaft soll dabei unter teilweiser Ausnutzung des genehmigten Kapitals von EUR 23.842.152,00 um bis zu EUR 1.521.938,00 auf bis zu EUR 25.364.090,00 gegen Bareinlagen erhöht werden.

Die neuen auf den Inhaber lautenden Stammaktien (Stückaktien) werden ausschließlich ausgewählten professionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten. Der Platzierungspreis wurde auf EUR 42,00 je neue Aktie festgesetzt.

Die durch die Kapitalerhöhung zufließenden Mittel werden zur weiteren Beschleunigung des Unternehmenswachstums eingesetzt.

CHAPTERS Group AG, das Zuhause für mission critical digital solutions, hat heute eine Erhöhung des Ausblicks 2026 für das organische Wachstum des adjustierten operativen EBITDA bekannt gegeben und lädt Investoren und Analysten zu ihrem Capital Markets Day 2026 ein.

Highlights:

Aktualisierter EBITDA-Ausblick: CHAPTERS erwartet für 2026 nunmehr ein organisches Wachstumⁱ des adjustierten operativen EBITDA von über 22% (bisheriger Ausblick: 14-17%).

Umsatzausblick bestätigt: CHAPTERS erwartet für 2026 unverändert ein organisches Umsatzwachstumⁱ im hohen einstelligen Bereich, mit einer höheren Wachstumsrate im Bereich der wiederkehrenden Umsätze.

Capital Markets Day: CHAPTERS veranstaltet ihren Capital Markets Day am 15. Juli 2026 um 15:00 Uhr CEST in Hamburg. Die Registrierung für den Live-Webcast ist möglich unter:
> REGISTRIERUNGSLINK <. Eine Aufzeichnung der Veranstaltung wird nicht zur Verfügung gestellt.

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Jan Mohr, CEO:

„Mit Veröffentlichung unserer vorläufigen Ergebnisse im März 2026 haben wir kommuniziert, dass wir erwarten, dass die das organische Wachstum in der Gruppe beschleunigen wird. Diese Beschleunigung tritt nun schneller und stärker ein als ursprünglich erwartet. Die Manuscript Method hat einen pragmatischen, schnellen und vertrauensvollen Austausch mit unseren Plattformen etabliert. Das zahlt sich nun im Zeitalter der KI aus: Automatisierungsinitiativen in der gesamten Gruppe führen früher als geplant zu Effizienzgewinnen. Darüber hinaus schlägt sich der Aufbau von Industriestandards in der Gruppe zunehmend in Umsatz- und Kostensynergien nieder. Auf dieser Basis erhöhen wir unseren Ausblick für das organische Wachstum des adjustierten operativen EBITDA im Jahr 2026 auf über 22%.

Auf unserem Capital Markets Day werden wir einen vertieften Blick auf die Entwicklung unseres Segments Financial Technologies werfen und darauf, wie Softwareunternehmen bei CHAPTERS, dem Zuhause für mission critical digital solutions, zu besseren Unternehmen werden. Ich lade alle Aktionäre, Analysten und interessierten Investoren herzlich ein, in Hamburg oder über den Webcast dabei zu sein.“

Marlene Carl, CFO:

„Die konsequente Umsetzung von KI-Initiativen, Vereinfachung und Preisanpassungen, die das Jahr 2025 geprägt hat, setzt sich 2026 mit noch stärkerer Wirkung fort. Darüber hinaus realisiert unser Segment Financial Technologies die Synergien aus der Fusion unserer beiden Marken für Sperrkonten – die Entwicklung dieses Industriestandards trägt zunehmend zum Wachstum bei.

Noch liegt ein wesentlicher Teil des Jahres vor uns – wir erwarten weiterhin eine dynamische Entwicklung und werden in den kommenden Monaten fortlaufend über unsere Fortschritte berichten.“

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Capital Markets Day 2026

Datum: 15. Juli 2026

Uhrzeit: 15:00 – 18:00 Uhr CEST

Format: Teilnahme vor Ort in Hamburg und Live-Videostream; eine Aufzeichnung der Veranstaltung wird nicht zur Verfügung gestellt.

Registrierung: > REGISTRIERUNGSLINK <, die Anmeldung zur Teilnahme vor Ort in Hamburg ist per E-Mail an ir@chaptersgroup.com möglich.

CEO Jan Mohr, CFO Marlene Carl, COO VMS Dr. Marc Maurer und CTO Dr. Tobias Pook präsentieren die Strategie der Gruppe, die Manuscript Method und KI-Initiativen über die Plattformen hinweg, wobei ausgewählte Gruppenunternehmen Use Cases vorstellen.

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ⁱ CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2026 werden die Ganzjahresergebnisse für 2026 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2026 mit den Ganzjahresergebnissen für 2025 für diese Gruppenstruktur verglichen.

Der Vorstand der CHAPTERS Group AG hat heute beschlossen, die Prognose für das organische Wachstum des adjustierten operativen EBITDAs im Geschäftsjahr 2026 anzuheben.

Die CHAPTERS Group AG erwartet für 2026 nunmehr ein organisches Wachstumⁱ des adjustierten operativen EBITDAs von mehr als 22%, gegenüber der bisherigen Prognose von 14-17%.

Die Anhebung ist im Wesentlichen auf eine Beschleunigung des organischen Wachstums zurückzuführen, das schneller und stärker eintritt als ursprünglich erwartet. Wesentliche Treiber sind KI- und Automatisierungsinitiativen, die früher als geplant operative Effizienzen liefern, Preisanpassungen sowie zunehmend sichtbare Umsatz- und Kostensynergien aus dem Aufbau von Industrie-Clustern über die Gruppe hinweg.

Die Prognose für das organische Umsatzwachstum bleibt unverändert im hohen einstelligen Prozentbereich für 2026; das organische Wachstum der wiederkehrenden Umsätze wird voraussichtlich darüber liegen.
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ⁱ CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2026 werden die Ganzjahresergebnisse für 2026 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2026 mit den Ganzjahresergebnissen für 2025 für diese Gruppenstruktur verglichen.

Die CHAPTERS Group AG hat heute ihre Geschäftszahlen für das Geschäftsjahr 2025 veröffentlicht.

Der gesamte Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2025 ist unter der nachfolgenden Internetadresse abrufbar:

Geschäftsbericht 2025

Die CHAPTERS Group AG lädt Investoren herzlich zu ihrem Capital Markets Day am 15. Juli 2026 ein.

Ein Blick in den Maschinenraum von CHAPTERS

Der Capital Markets Day bietet Investoren einen dezidierten Einblick, wie CHAPTERS operativ arbeitet, Kapital allokiert und Wert über ihr Portfolio an Mission-Critical-Unternehmen schafft.

Das Management wird die gruppenweite Akquisitionsstrategie, das Wertschöpfungsmodell („Manuscript Method“) sowie die umfassende KI-Strategie von CHAPTERS vorstellen. Präsentationen werden vom CHAPTERS Management sowie ausgewählter Portfoliounternehmen gehalten.

Der Tag richtet sich an alle, die nicht nur verstehen wollen, was CHAPTERS ausmacht, sondern wie wir denken.

Datum: Mittwoch, 15. Juli 2026
Format: In-Person, Hamburg
Anmeldung: ir@chaptersgroup.com

Die CHAPTERS Group AG („CHAPTERS“) hat erfolgreich eine Aufstockung ihrer Inhaberschuldverschreibung 2025/2030 (ISIN DE000A4DFK32, WKN A4DFK3) im Wege einer Privatplatzierung mit einem Volumen von EUR 10 Mio. durchgeführt und damit den ausstehenden Gesamtbetrag auf EUR 82 Mio. erhöht.

Die Schuldverschreibungen sind unbesichert und tragen einen festen Kupon von 7,00 % p.a., zahlbar halbjährlich am 8. Februar und 8. August. Sie wurden am 8. August 2025 zum Nennwert ausgegeben und werden am 8. August 2030 zum Nennwert zurückgezahlt.

Die Emission ist als Rahmenanleihe mit einem Volumen von bis zu EUR 100 Mio. strukturiert. CHAPTERS kann daher weitere Schuldverschreibungen zu identischen Konditionen ausgeben („Tap Issues“) und diese mit der bestehenden Serie konsolidieren. Die Aufstockung wurde zu 97 % begeben.

Die Einbeziehung der zusätzlichen Schuldverschreibungen in den Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse wurde beantragt.

Nach der erfolgreichen Erstemission einer Tranche über EUR 32 Mio. im August 2025 im Rahmen einer Privatplatzierung bei qualifizierten institutionellen Investoren sowie dem anschließenden Tap im Oktober 2025, der das Gesamtvolumen auf EUR 72 Mio. erhöhte, plant die Gesellschaft die Platzierung einer weiteren Tranche. 

Die Aufstockung erfolgt im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren. 

Das Unternehmen hat Berenberg als Sole Facilitation Agent beauftragt. 

Kontakt

CHAPTERS Group AG
Andreas Bergius
VP Corporate Finance
andreas.bergius@chaptersgroup.com

CHAPTERS Group AG, das Zuhause für mission critical digital solutions, hat heute die vorläufigen Finanzergebnisse für das Geschäftsjahr 2025 bekannt gegeben. 

2025 Highlights:

Umsätze: Der pro-forma Umsatzⁱ 2025 belief sich auf ca. €193 Mio., ein Anstieg um 53% gegenüber €126 Mio. im Jahr 2024. Auf organischer Basisⁱⁱ wuchs der Umsatz – bereinigt um einmalige Rechnungslegungseffekteⁱⁱⁱ um ca. 4,5% (ca. 1,5% einschließlich dieser Effekte).

Wiederkehrende Umsätze: Im Jahr 2025 beliefen sich die wiederkehrenden Umsätze auf pro-forma-Basisⁱ auf ca. €93 Mio. Der Anteil der wiederkehrenden Umsätze in unseren Segmenten Public Sector & Enterprise betrug ca. 60%, während der Anteil der wiederkehrenden Umsätze im Segment Financial Technologies bei ca. 14% lag.

EBITDA: Das adjustierte operative EBITDA auf pro-forma-Basisⁱ betrug ca. €49 Mio., ein Anstieg um 62% gegenüber €30 Mio. im Jahr 2024. Auf organischer Basisⁱⁱ wuchs das adjustierte operative EBITDA um ca. 12%.

Ausblick: CHAPTERS erwartet für 2026 eine Beschleunigung des organischen Wachstumsⁱⁱ. Das organische Umsatzwachstum wird voraussichtlich im hohen einstelligen Bereich liegen, mit einer höheren Wachstumsrate im Bereich der wiederkehrenden Umsätze. Für das adjustierte operative EBITDA erwartet CHAPTERS für 2026 ein organisches Wachstum von 14-17%.

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Jan Mohr, CEO:

“2025 ist das erste volle Jahr, in dem die Manuscript Method zum Einsatz kam. Das organische Wachstum hat sich dadurch gegenüber 2024 deutlich beschleunigt. Mit Blick auf 2026 wird sich das organische Wachstum innerhalb der gesamten Gruppe noch weiter beschleunigen.

In unseren Segmenten Public Sector und Enterprise VMS ging es vor allem darum, operative Verbesserungen voranzutreiben und gleichzeitig die Gruppe durch wertsteigernde M&A-Transaktionen weiter zu vergrößern. Als wir 2023 die Entscheidung trafen, die Manuscript Method aufzubauen, konnten wir nicht ahnen, welche Bedeutung sie im Zeitalter der KI haben würde. Der Austausch von Best Practices und die Abstimmung der strategischen Ausrichtung waren in den letzten 18 Monaten eine große Leistung. Jetzt ernten wir die Früchte dieser Arbeit, da wir einen pragmatischen, schnellen und vertrauensvollen Austausch mit unseren Plattformen etabliert haben. Dies ermöglicht es uns nun, im Rahmen unserer KI-Strategie Opportunitäten in der Gruppe offensiv zu nutzen. Die Automatisierung von Prozessen, die zu Kosteneffizienzen führen wird, ist ein wesentlicher Grund für die positiven Aussichten hinsichtlich des organischen EBITDA-Wachstums. Darüber hinaus sind wir zuversichtlich, dass sich die KI-Maßnahmen mittelfristig auch spürbar auf den Umsatz auswirken werden.

Im Segment Financial Technologies stand das Jahr 2025 ganz im Zeichen der Entwicklung eines einheitlichen Organisationsmodells für die drei Marken für Sperrkonten. Es wurden konsequente Umstrukturierungen durchgeführt, wobei das Potenzial für Synergieeffekte durch die Fusion unsere Erwartungen übertroffen hat. Die Zukunft für unser Segment Financial Technologies sieht vielversprechend aus und wir freuen uns darauf, internationalen Studierenden dabei zu helfen, ihre akademischen und beruflichen Träume in Deutschland zu verwirklichen.

Angesichts einer soliden M&A-Pipeline gehen wir erneut davon aus, dass wir dieses Jahr mit einer deutlich größeren Gruppe abschließen werden als zu Jahresbeginn. Wir beobachten eine starke Umsetzung des VMS-Deal-Flows auf den meisten Plattformen, wobei die Bewertungen in den letzten Wochen attraktiver geworden sind. Darüber hinaus wird 2026 ein entscheidendes Jahr sein, um zu beweisen, dass die Übernahme von Unternehmen nur der Anfang einer Reise ist. Tatsächlich beweisen wir zunehmend, dass Softwareunternehmen bei CHAPTERS – dem besten Zuhause für mission critical digital solutions – zu besseren Unternehmen werden.“

Marlene Carl, CFO:

„Getrieben durch die konsequente Umsetzung von Automatisierung, Vereinfachung und Preisanpassungen war 2025 ein starkes Jahr mit einem organischen Wachstum des adjustierten operativen EBITDA im Rahmen unserer Erwartungen im unteren zweitstelligen Prozentbereich.

Das organische Umsatzwachstum lag – bereinigt um einmalige Rechnungslegungseffekt – im mittleren einstelligen Bereich. Aus der erstmaligen Durchführung von Umsatzabgrenzungen ergab sich ein einmaliger Effekt von ca. €1,2 Mio. auf den Umsatz. Im Segment Public konnten wir mehrere Unternehmen übernehmen, die über eine starke Marktposition und etablierte Produkte verfügen, jedoch eine operative Neuausrichtung mit Fokus auf Kostendisziplin, Prozessoptimierung und Effizienz benötigen. Aufgrund unzureichenden Projektmanagements und Rechnungslegungsstandards unter früheren Eigentümern mussten wir während der Integration einen Betrag von ca. €4 Mio. an nicht realisierbaren Umsätzen abschreiben. Außerdem verzeichneten wir bei ausgewählten Unternehmen des Public Sector geringere Professional Service Umsatzerlöse als erwartet. Ohne diese Effekte entsprach das Umsatzwachstum den Erwartungen. Besonders hervorzuheben ist, dass unsere Plattformteams bei der Umsetzung des kulturellen Wandels, der Kostendisziplin, der Prozessoptimierung und der Effizienz hervorragende Arbeit geleistet haben und unser Segment Public Sector – ebenso wie das Segment Enterprise – für 2026 auf ein starkes Wachstum ausgerichtet ist.

In unserem Financial Technologies Segment verzeichneten wir ein sehr starkes viertes Quartal, das sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA zu einem kräftigen Wachstum führte. Das Team hat die Synergieeffekte der Fusion sowohl auf der Kosten- als auch auf der Umsatzseite genutzt. Die Auswirkungen auf den Umsatz werden sich vor allem ab 2026 zeigen, sodass wir für das Segment Financial Technologies auf ein sehr starkes Jahr blicken.

Für 2026 erwarten wir, dass CHAPTERS ein starkes organisches Wachstum insbesondere bei den wiederkehrenden Umsätzen und beim EBITDA verzeichnen wird. Unsere Gruppenunternehmen haben sich ebenfalls ehrgeizige Ziele für das Wachstum im Bereich Professional Services und anderen einmaligen Umsätzen gesetzt, wobei sich die erwarteten Auswirkungen im Laufe des Jahres konkretisieren werden.“

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Vorläufige Kennzahlen zum 31. Dezember 2025

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Die Gesellschaft wird ihren Konzern- und Einzelabschluss voraussichtlich im Mai 2026 veröffentlichen. Die vorläufigen Zahlen stehen unter dem Vorbehalt der Prüfung des Jahresabschlusses und der Feststellung des nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellten Jahresabschlusses durch den Aufsichtsrat.

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ⁱ CHAPTERS definiert pro-forma als kombinierte Ganzjahreszahlen auf der Grundlage der Konzernstruktur zum Stichtag 31. Dezember 2025. Unternehmen, an denen CHAPTERS eine nicht beherrschende Beteiligung hält, sind nicht enthalten. Die HGB-Konzernabschlussergebnisse berücksichtigen nur die Werte für den Zeitraum, in dem das Unternehmen Teil der Gruppe war.

ⁱⁱ CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2025 werden die Ganzjahresergebnisse für 2025 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2025 mit den Ganzjahresergebnissen für 2024 für diese Gruppenstruktur verglichen.

ⁱⁱⁱ Wertberichtigungen für realisierbarer Umsätze, die vor der Übernahme verbucht wurden, und erstmalige Abgrenzung von Umsätzen zur Vereinheitlichung der Rechnungslegungsgrundsätze innerhalb der Gruppe.

^iv Die verbleibenden Anteile werden hauptsächlich von den Managementteams unserer Plattform-Tochtergesellschaften gehalten.

^v Einschließlich Rückstellungen für transaktionsbezogene Earn-out-Zahlungen.

^vi Einschließlich aller marktgängigen Wertpapiere (zum Zeitwert, einschließlich der in Software Circle gehaltenen Aktien), der Unternehmensanleihe 2025/2030 und Investitionen in Minderheitsbeteiligungen (zu Anschaffungskosten).

^vii Einschließlich eines vorläufigen Nettogewinns der Muttergesellschaft von ca. €6,4 Mio. Die operativen Kosten der Muttergesellschaft vor aktienbasierter Vergütung betrugen ca. €6,3 Mio.

CHAPTERS Group AG („CHAPTERS“) hat erfolgreich eine Aufstockung (Tap Issue) ihrer Inhaberschuldverschreibung 2025/2030 (ISIN DE000A4DFK32, WKN A4DFK3) im Wege einer Privatplatzierungmit einem Volumen von EUR 40 Millionen abgeschlossen und das ausstehende Gesamtvolumen damit auf EUR 72 Millionen erhöht.

Die Anleihe ist nicht besichert und wird mit einem festen Zinssatz von 7,00 % p.a. verzinst, zahlbar halbjährlich am 8. Februar und 8. August – erstmals am 8. Februar 2026. Die Emission erfolgte zu 100 % (pari) am 8. August 2025 und wird am 8. August 2030 zu pari zurückgezahlt.

Die Emission ist als Rahmenemission über bis zu EUR 100 Millionen strukturiert. CHAPTERS kann daher weitere Anleihen mit identischen Bedingungen („Tap Issues“) begeben und diese mit der bestehenden Serie zusammenfassen.

CEO Jan-Hendrik Mohr kommentiert:

„Die starke Nachfrage der Investoren nach unserer Anleihe bestätigt das Vertrauen in das Geschäftsmodell und die strategische Ausrichtung von CHAPTERS. Die Aufstockung spiegelt unsere aktive M&A-Pipeline wider und stärkt die Fähigkeit von CHAPTERS, schnell auf attraktive Marktchancen zu reagieren. Diese Emission erhöht unsere finanzielle Flexibilität weiter und unterstützt sowohl das organische als auch das anorganische Wachstum.“

Die zusätzlichen Schuldverschreibungen werden in den Open Market (Freiverkehr) unter der bestehenden ISIN/WKN der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen. 

Quirin Privatbank AG fungiert als Zahl- und Abwicklungsstelle.

Die CHAPTERS Group AG hat heute den Halbjahresbericht für das erste Halbjahr 2025 veröffentlicht.

Der gesamte Halbjahresbericht ist unter der nachfolgenden Internetadresse abrufbar:

Halbjahresbericht 2025

Die CHAPTERS Group AG beabsichtigt die Aufstockung der initialen Tranche ihrer bestehenden bis zu EUR 100 Mio. 7,00%-Senior-Unsecured-Anleihe 2025/2030 (ISIN: DE000A4DFK32).

Nach der erfolgreichen Erstemission im August 2025 über EUR 32 Mio., die im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren erfolgte, beabsichtigt die Gesellschaft, das ausstehende Volumen der initialen Tranche durch eine zusätzliche Tranche unter identischen Bedingungen zu erhöhen.

Die Aufstockung erfolgt im Rahmen einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren.

Kontakt
 
CHAPTERS Group AG
Andreas Bergius
VP Corporate Finance
andreas.bergius@chaptersgroup.com

Der Vorstand der CHAPTERS Group AG (ISIN: DE0006618309) hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Durchführung einer Sachkapitalerhöhung unter Bezugsrechtsauschluss durch Ausgabe von 384.906 neuer auf den Inhaber lautenden Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von jeweils EUR 1,00 unter teilweiser Ausnutzung des bestehenden genehmigten Kapital in Höhe von EUR 11.728.623,00 um EUR 384.906,00 beschlossen.

Gegenstand der Sacheinlage unter Ausgabe von 384.906 neuer Aktien ist – wie am 22. Mai 2025 kommuniziert – ein Darlehensrückzahlungsanspruch aus einem Verkäuferdarlehen in Höhe von EUR 13.471.710,00 im Zusammenhang mit dem Erwerb von Anteilen von ehemaligen Gesellschaftern der Fintiba GmbH, an dem durch Fusion der Fintiba GmbH und der Expatrio Global Services GmbH neu entstandenen Segment Financial Technologies.

Die neuen Aktien werden zu einem rechnerischen Ausgabebetrag von EUR 35,00 je Aktie ausgegeben.

Die CHAPTERS Group AG, das Zuhause für „mission-critical“ digitale Lösungen, hat heute die vorläufigen Finanzergebnisse für das erste Halbjahr 2025 bekannt gegeben.

H1/2025 Highlights:

Umsätze: Der pro-forma Umsatzⁱ für das erste Halbjahr 2025 belief sich auf ca. €85 Mio., ein Anstieg um ca. 51% gegenüber €56 Mio. im ersten Halbjahr 2024ⁱⁱ.

EBITDA: Das adjustierte operative EBITDA auf Pro-forma-Basisⁱ betrug ca. €19 Mio., ein Anstieg um ca. 41% gegenüber €13 Mio. im ersten Halbjahr 2024ⁱⁱ.

Aktualisierter Ausblick: CHAPTERS erwartet für das Geschäftsjahr 2025 ein organisches Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich und ein adjustiertes operatives EBITDA-Wachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich.

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Jan Mohr, CEO:

“CHAPTERS verzeichnete im ersten Halbjahr 2025 ein Umsatzwachstum von 51 % und ein adjustiertes operatives EBITDA von 41 %, wobei das Wachstum im Public Sector und Financial Technologies besonders ausgeprägt war. Darüber hinaus freuen wir uns, mehrere hervorragende Unternehmen aus allen drei Segmenten in unserer Gruppe willkommen zu heißen.

Wir sehen die ersten greifbaren Ergebnisse unserer Managementstrategie, Manuscript Method, in der Praxis. Die operative Leistung in unseren Geschäftsbereichen Public Sector und Enterprise VMS hat sich deutlich verbessert. Wir freuen uns über die Vorteile für unsere Kunden und über das organische Wachstum unseres EBITDA.

Nach der Ankündigung der Fusion mit Expatrio im Mai 2025 ist die Integration innerhalb des Segments Financial Technologie in vollem Gange. Die Fusion wurde im Juni 2025 abgeschlossen, die finanzielle Performance der fusionierten Unternehmen entspricht den Erwartungen. Wir schauen weiterhin positiv auf die Transaktionssynergien der Fusion und das daraus resultierende organische Wachstum, das sich im Jahr 2026 und darüber hinaus niederschlagen wird.

Mit bereits vier Akquisitionen im Bereich Branchensoftware seit dem 30. Juni 2025 setzt sich unser Wachstumstempo unvermindert fort. Tatsächlich gibt uns unsere aktuelle M&A-Pipeline die Zuversicht, dass wir dieses hohe Tempo auch zukünftig beibehalten können.

Ebenso konnten wir jüngst mehrere wichtige Mitarbeiter für unsere KI-Technologie und Akquisitionsteams gewinnen. Wir heißen die neuen Teammitglieder herzlich willkommen und freuen uns darauf, gemeinsam das beste Zuhause für „mission-critical“ digitale Lösungen zu schaffen.“

Marlene Carl, CFO:

“Wir freuen uns, über eine Periode mit herausragendem anorganischem und solidem organischem Wachstum berichten zu können. Die Geschäftsentwicklung in unseren Segmenten Public Sector und Enterprise VMS war insgesamt stark. Die erstmalige Konsolidierung von Expatrio dürfte sich 2025 in unserem Segment Financial Technologies leicht positiv auf das organische Umsatzwachstum und leicht negativ auf das organische EBITDA-Wachstum auswirken. Während wir in einigen ausgewählten VMS-Unternehmen geringere Umsätze mit Professional Services als erwartet verzeichneten, wirkte sich die Manuscript Method positiv auf die Preisgestaltung und das Kostenbewusstsein in der gesamten Gruppe aus.

Dies zeigt sich insbesondere im organischen Wachstum des adjustierten operativen EBITDA, für das wir 2025 gegenüber 2024 ein Wachstum im niedrigen zweistelligen Bereich erwarten. Seit Jahresbeginn haben wir enorme Fortschritte bei der Verbesserung unserer Finanzprozesse erzielt. Sowohl bei CHAPTERS als auch bei den Plattform- Tochtergesellschaften sind mehrere wichtige Finance-Talente zu uns gestoßen. Ihre Arbeit ermöglicht uns einen schnelleren und besseren Einblick in unsere Geschäftsdaten und offenbart Möglichkeiten, die Manuscript Method systematisch anzuwenden.

Im vergangenen Monat haben wir die erste Tranche unserer Unternehmensanleihe begeben. Diese Finanzierung war ein weiterer positiver Schritt zur Senkung unserer Kapitalkosten in einer Zeit mit hoher M&A-Aktivität und ermöglicht es, unseren Wachstumskurs in 2025 und darüber hinaus fortzusetzen.“

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Vorläufige Kennzahlen zum 30. Juni 2025

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Die Gesellschaft geht davon aus, den Konzern- und Einzelhalbjahresabschluss im Oktober 2025 zu veröffentlichen. Die vorläufigen Zahlen stehen unter dem Vorbehalt der prüferischen Durchsicht durch den Wirtschaftsprüfer.

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ⁱ CHAPTERS definiert die pro-forma Zahlen zum Halbjahr als kombinierte Zahlen der vergangenen sechs Monate auf der Grundlage der Konzernstruktur zum Stichtag 30. Juni 2025. Unternehmen, an denen CHAPTERS eine nicht beherrschende Beteiligung hält, sind nicht enthalten. Die HGB-Konzernhalbjahresergebnisse berücksichtigen nur die Werte für den Zeitraum, in dem das Unternehmen Teil der Gruppe war.

ⁱⁱ Für frühere Zeiträume wies CHAPTERS pro-forma-Zahlen aus, die auch die Ergebnisse von Unternehmen enthielten, an denen CHAPTERS eine Minderheitsbeteiligung hält. Für das erste Halbjahr 2024 betrug der Umsatzbeitrag dieser Unternehmen €2,8 Mio., das EBITDA adj. €0,4 Mio. (siehe Seite 13 des zusammengefassten Lageberichts des Halbjahresabschlusses 2024).

ⁱⁱⁱ CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2025 werden die erwarteten Ganzjahresergebnisse für 2025 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2025 mit den Ganzjahresergebnissen für 2024 für diese Gruppenstruktur verglichen. Der pro-forma-Umsatz für das Gesamtjahr 2024 für die Konzernstruktur zum 30. Juni 2025 belief sich auf ca. €172 Mio., das adjustierte operative EBITDA auf ca. €42 Mio.

^iv Die verbleibenden Anteile werden hauptsächlich von den Managementteams unserer Plattform-Tochtergesellschaften gehalten.

^v Einschließlich aller marktgängigen Wertpapiere (zum Zeitwert, einschließlich der von Software Circle gehaltenen Aktien), der Ewigkeitsanleihe und Investitionen in Minderheitsbeteiligungen (zu Anschaffungskosten). Die Verbindlichkeiten und Investitionen der 100%igen Tochtergesellschaft der CHAPTERS Group AG, der CHAPTERS Beteiligungs GmbH, sind enthalten.

^vi Einschließlich eines vorläufigen Nettoverlusts der Muttergesellschaft von ca. €3,8 Mio. Der Nettoverlust umfasst rund €11,1 Mio. nicht zahlungswirksamer Aufwendungen im Zusammenhang mit einer neu erfassten Rückstellung für aktienbasierte Vergütungen. Die operativen Kosten der Muttergesellschaft vor aktienbasierter Vergütung betrugen ca. €2,2 Mio.

Die CHAPTERS Group AG („CHAPTERS“) hat die erste Tranche ihrer neuen Inhaberschuldverschreibung 2025/2030 (ISIN DE000A4DFK32, WKN A4DFK3) im Rahmen einer Privatplatzierung mit einem Endvolumen von 32 Mio. EUR erfolgreich platziert.

Die Schuldverschreibungen sind unbesichert und mit einem festen Kupon von 7,00 % p.a. ausgestattet, der halbjährlich am 8. Februar und 8. August zahlbar ist – erstmals am 8. Februar 2026. Die Emission erfolgte zum Nennwert am 8. August 2025; die Rückzahlung zum Nennwert ist für den 8. August 2030 vorgesehen.

Die Emission ist als Rahmenfazilität von bis zu 100 Mio. EUR konzipiert. CHAPTERS kann somit zusätzliche Schuldverschreibungen mit identischen Konditionen („Tap-Issues“) begeben und diese mit der bestehenden Serie zusammenlegen.

CEO Jan-Hendrik Mohr erklärt dazu:

„Wir freuen uns erneut eine CHAPTERS-Anleihe platzieren zu können, um die Finanzierung weiter zu stärken. Die Stabilität und das Wachstumsprofil unserer Gruppenunternehmen erlauben uns die nunmehr erhöhte Beimischung von Fremdkapital zur Unterstützung weiteren akquisitorischen Wachstums. Mit dieser Emission bewahren wir uns hohe Flexibilität und bieten gleichzeitig unseren Anleiheinvestoren eine stabile und attraktive Verzinsung.“

Die Einbeziehung der Anleihe in den Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse ist beantragt; Quirin Privatbank AG fungiert als Zahl- und Abwicklungsstelle.

Verwendung der Emissionserlöse
Die Nettoemissionserlöse der initialen 32 Mio. EUR dienen der Finanzierung des weiteren Wachstums im Rahmen der M&A Strategie von CHAPTERS.

Über CHAPTERS GROUP AG 

CHAPTERS GROUP ist eine Holdinggesellschaft, die in attraktive kleine und mittelständische Unternehmen aus verschiedenen Branchen investiert. Wir verfolgen einen langfristigen und unternehmerischen Investitionsansatz. Als börsennotiertes Unternehmen stellen wir permanentes Kapital zur Verfügung. Wir sind bestrebt, unseren Investoren über Jahrzehnte hinweg Wert zu bieten, indem wir unseren Portfoliounternehmen ermöglichen, sich kontinuierlich weiterzuentwickeln und zu wachsen.

Die CHAPTERS Group AG hat heute ihre Geschäftszahlen für das Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht.

Der gesamte Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2024 ist unter der nachfolgenden Internetadresse abrufbar:

Geschäftsbericht 2024

CHAPTERS Group AG erweitert Financial Technologies-Segment: Tochterunternehmen Fintiba fusioniert mit Expatrio

• Zusammenschluss von Fintiba und Expatrio ermöglicht verstärktes Investment in Produkte für ausländische Studierende und Fachkräfte in Deutschland.
• Umfassendes Angebot durch Zusammenarbeit mit FIB Frankfurt International Bank AG.
• Neu geschaffenes Segment Financial Technologies erzieltnach der Transaktion einen Pro-forma-Umsatz 2024 von €42 Millionen – mehr als doppelt so viel wie zuvor. Fintiba-CEO Bastian Krieghoff wird Vorstand bei der CHAPTERS Group AG.

Hamburg, 22.5.2025 – Die CHAPTERS Group AG (ISIN: DE0006618309) gibt heute die Fusion ihrer Tochtergesellschaft Fintiba GmbH mit der Expatrio Global Services GmbH bekannt. Bastian Krieghoff, CEO von Fintiba, wird kurzfristig vom Aufsichtsrat in den Vorstand der CHAPTERS Group AG berufen. Die künftig dem neu geschaffenen Segment Financial Technologies zugehörigen Unternehmen sind beide im Bereich Finanzdienstleistung für ausländische Studierende und Fachkräfte in Deutschland tätig. Sperrkonten, die als Finanznachweis im Visa-Prozess dienen, sowie Krankenversicherungen für den Aufenthalt in Deutschland, bilden dabei die zentralen Bestandteile des Angebots. Im Dezember 2024 hatte Fintiba den Anbieter Coracle übernommen und bringt diesen in die neue Gruppe ein.

Signifikantes Wachstumspotenzial und positiver Finanzausblick

Nach Abschluss der Transaktion wird CHAPTERS einen Anteil von 61,8% an der fusionierten Gesellschaft halten. Der Pro-forma-Umsatz des Segments Financial Technologies für das Geschäftsjahr 2024 wird voraussichtlich €42Millionen betragen – mehr als doppelt so viel wie der entsprechende Umsatz vor der Transaktion. Für das Jahr 2025 erwartet CHAPTERS ein organisches Wachstum im unteren zweistelligen Prozentbereich im Segment Financial Technologies.

Aufgrund der erheblichen Synergien, die infolge der Transaktion antizipiert werden, wird ab dem Geschäftsjahr 2026 für das Segment Financial Technologies ein organisches Umsatz- und adjustiertes EBITDA-Wachstum deutlich oberhalb des aktuellen Niveaus erwartet.

„Diese strategische Entscheidung ist ein wichtiger Meilenstein in unserer Wachstumsstrategie. Durch die Fusion von Fintiba, Expatrio und Coracle entsteht ein neuer Player im Bereich Finanzdienstleistungen für internationale Studierende und Expatriates. Wir schaffen damit eine Plattform mit enormem Potenzial für weiteres, nachhaltiges Wachstum in einem dynamischen Markt. Besonders freue ich mich darüber, dass Bastian Krieghoff als Vorstandskollege von Marlene Carl und mir in der Zukunft die Gesamtverantwortung für das Segment Financial Technologies übernehmen wird.“ erklärte Jan-Hendrik Mohr, CEO von CHAPTERS.

„Finance beyond borders“: Vereinfachter Finanzalltag für Internationals

Fintiba, Expatrio und Coracle haben sich als eigenständig aufgebaute Fintech-Hidden Champions etabliert – getragen von unternehmerischem Denken und ohne Aufnahme von Venture Capital. Mit höchsten Qualitätsstandards bedienen sie erfolgreich den Markt für internationale Studierende und Fachkräfte mit verschiedenen Finanzprodukten, darunter auch Sperrkonten. Mit dem neuen Segment Financial Technologies und der Fusion setzt CHAPTERS ein klares Zeichen für mehr Sicherheit, Verlässlichkeit und neue innovative Produkte – zum Vorteil der internationalen Studierenden und Fachkräfte.

Durch eine strategische Zusammenarbeit mit der Frankfurt International Bank AG (FIB) wird die Gruppe zukünftig neben Sperrkonten auch Girokonten und Debitkarten anbieten. Zudem ist gemeinsam mit der FIB geplant, weitere innovative Finanzprodukte zu entwickeln. Die FIB wurde im Jahr 2022 durch die CHAPTERS und Gesellschafter der Fintiba GmbH gemeinsam mit Gesellschaftern der TraFinScout als Experten für Small Ticket Export Finanzierungen gegründet und erhielt 2024 die Vollbanklizenz.

„Deutschland ist mittlerweile weltweit das beliebteste nicht-englischsprachige Gastland für ausländische Studierende, wozu die drei Unternehmen mit ihren zuverlässigen und benutzerfreundlichen Finanzlösungen entscheidend beigetragen haben,“ so Bastian Krieghoff, CEO und Gründer von Fintiba. „Mit dem geplanten erweiterten Angebot festigen wir unsere Position und ermöglichen internationalen Talenten einen noch einfacheren Zugang zum deutschen Bildungs- und Arbeitsmarkt. Damit helfen wir der deutschen Wirtschaft bei der Bewältigung des Fachkräftemangels. Die Small-Ticket-Exportfinanzierungsangebote der FIB stärken gleichzeitig die deutsche Exportwirtschaft. So unterstützen wir bei zwei der aktuell drängendsten Herausforderungen Deutschlands.“

Neues Kapitel für drei starke Marken mit einem gemeinsamen Ziel

„Mit bislang über 500.000 Kundinnen und Kunden aus 190 Ländern und über 250 Mitarbeitenden aus mehr als 30 Nationen, spiegeln Fintiba, Expatrio und Coracle die Diversität des globalen Marktes wider,“ sagt Tobias Fischer, CEO und Mitgründer von Expatrio. Deshalb ist die Fusion mehr als ein Zusammenschluss – sie vereint unsere Expertise und unser gemeinsames Ziel, internationale Talente optimal zu unterstützen, damit sie erfolgreich in Deutschland Fuß fassen können. Dafür werden wir zukünftig in maßgeschneiderte Lösungen investieren, die Finanzdienstleistungen beinhalten, aber auch klar darüber hinaus gehen.“

Um den Kundennutzen zu maximieren, wird zukünftig auf die optimale Kombination von menschlichem Know-How und modernster Technologie gesetzt. Die beispielsweise bei Fintiba und Expatrio bereits erfolgreich eingeführten KI-Lösungen sollen gruppenweit ausgerollt werden. Gleichzeitig soll auch der bestehende enge Schulterschluss mit Universitäten, Bildungsagenturen und Behörden fortgeführt werden, um das starke Netzwerk für internationale Talente in Deutschland weiter auszubauen.

Der Abschluss der Transaktion erfolgt noch im Mai 2025, vorbehaltlich üblicher vertraglicher Abschlussbedingungen.

Für interessierte Investoren findet am 22. Mai 2025 um 14:30 Uhr (CEST) ein Investor Call statt. Wir laden Sie herzlich ein, daran teilzunehmen und sich über die aktuellen Entwicklungen zu informieren.

Bitte registrieren Sie sich unter diesem Link. Bestätigen Sie im Anschluss Ihre E-Mail-Adresse.

Pressekontakt:

Laura Montag Communications
lm@laura-montag.com
+49 177 7744868
Opernplatz 14
60313 Frankfurt am Main

Investor Relations Kontakt:

CHAPTERS Group AG
ir@chaptersgroup.com
+49 (0) 40 / 20 95 02 69
Falkenried 29
20251 Hamburg

Über CHAPTERS GROUP AG

CHAPTERS GROUP ist eine Holdinggesellschaft, die in attraktive kleine und mittelständische Unternehmen aus verschiedenen Branchen investiert. Wir verfolgen einen langfristigen und unternehmerischen Investitionsansatz. Als börsennotiertes Unternehmen stellen wir permanentes Kapital zur Verfügung. Wir sind bestrebt, unseren Investoren über Jahrzehnte hinweg Wert zu bieten, indem wir unseren Portfoliounternehmen ermöglichen, sich kontinuierlich weiterzuentwickeln und zu wachsen.

Mehr Informationen auf www.chaptersgroup.com.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten. Tatsächliche Ergebnisse können wesentlich von den in solchen zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Einschätzungen oder Vorhersagen abweichen.

Die CHAPTERS Group AG („CHAPTERS“) hat heute mit den Gesellschaftern der Expatrio Global Services GmbH („Expatrio“) sowie den Gesellschaftern der Fintiba GmbH („Fintiba“), an der CHAPTERS mittelbar bereits zu ca. 55 % beteiligt gewesen ist, eine Vereinbarung abgeschlossen, mit der sämtliche Geschäftsanteile an der Fintiba und der Expatrio in eine neue Holdinggesellschaft eingebracht werden („Transaktion“). Nach Vollzug der Transaktion wird CHAPTERS an der neuen Holdinggesellschaft mittelbar zu 61,8 % beteiligt sein.

Die künftig dem Segment Financial Technologies zugehörigen Unternehmen Fintiba und Expatrio sind beide im Bereich Sperrkonten und weitere Finanzdienstleistung für ausländische Studierende und Fachkräfte in Deutschland tätig. Bereits im Dezember 2024 ist die Coracle GmbH Teil der Gruppe geworden.

Nach Abschluss der Transaktion beläuft sich der proforma Umsatz des Financial Technologies Segment für das Geschäftsjahr 2024 auf €42 Millionen, was mehr als eine Verdopplung gegenüber des proforma Umsatzes dieses Segments vor der Transaktion darstellt.

Die Nettofinanzverschuldung auf Ebene des Segments wird bei Closing €116 Millionen betragen, wovon €18 Million als Gesellschafterdarlehen von CHAPTERS gestellt werden. Der weit-überwiegene Teil der aufgenommenen Finanzverschuldung wurde für einen Anteilsrückkauf der bestehenden Expatrio-Gesellschafter verwendet, um die nach Closing bestehende Anteilsstruktur zu erreichen.

Der von der CHAPTERS an die weiteren Gesellschafter der Fintiba für die Einbringung zu zahlende Kaufpreis wird zunächst im Rahmen eines Verkäuferdarlehens gestundet. Es ist beabsichtigt, den Gesellschaftern von Fintiba nach Vollzug der Transaktion anzubieten, ihre Kaufpreisforderung im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital gegen Gewährung von Anteilen in die CHAPTERS einzubringen. Die Ausnutzung des genehmigten Kapitals und der Zeitpunkt einer solchen Kapitalerhöhung steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung von Vorstand und Aufsichtsrat der CHAPTERS.

Für das Geschäftsjahr 2025 geht die Gesellschaft für das Segment Financial Technologies von einem organischen Wachstum im niedrigen zweistellingen Bereich aus. Aufgrund der erheblichen Synergien, die infolge der Transaktion antizipiert werden, wird ab dem Geschäftsjahr 2026 für das Segment Financial Technologies ein organisches Umsatz- und adjustiertes EBITDA-Wachstum deutlich oberhalb des aktuellen Niveaus erwartet.

Am 17. März 2025 hat die Gesellschaft ein freiwilliges öffentliches Rückerwerbsangebot an die Inhaber der Inhaberverschreibung (ISIN: DE000A254TL0) zum Rückkauf im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR €16 Mio. zum Kaufpreis von 98,72% des Nennbetrags gerichtet.

Im Rahmen des Rückerwerbsangebots wurde der Gesellschaft ein Nominalvolumen von €10.007.000 zum Rückkauf angeboten. Die Gesellschaft nimmt die Andienungen im maximalen Umfang an.

Die Abwicklung zu den Bedingungen des Rückkaufangebots vom 17. März 2025 erfolgt voraussichtlich am 3. April 2025.

Wie in der Ad-hoc-Mitteilung vom 31. März 2025 veröffentlicht, hat die CHAPTERS Group AG eine Kapitalerhöhung erfolgreich abgeschlossen. Durch die Ausgabe von 471.219 neuen Aktien zu €35,00 je Aktie fließen dem Unternehmen ca. €16,5 Mio. Eigenkapital zu. Die Kapitalerhöhung war deutlich überzeichnet.

Jan-Hendrik Mohr, CEO der CHAPTERS Group AG, kommentiert:

„Wir blicken auf starkes anorganisches Wachstum in den kommenden Monaten und haben uns daher heute dazu entschlossen, weiteres Eigenkapital aufzunehmen. Wir freuen uns dabei sehr, dass diese Kapitalerhöhung durch unsere Aktionäre Antheia (Family Office von Daniel Ek, dem Gründer von Spotify), Sator Grove und Mitch Rales mitgetragen wurde. Diese kontinuierliche und wertvolle Unterstützung ermöglicht es uns, CHAPTERS langfristig zu stärken und nachhaltig weiterzuentwickeln.“

Die Privatplatzierung der am 31.03.2025 beschlossenen Kapitalerhöhung unter Bezugsrechtsauschluss durch die Ausgabe neuer Aktien wurde am heutigen Tage erfolgreich in Umfang von 471.219 neuen Aktien abgeschlossen. Der Bezugspreis betrug €35,00 je neuer Aktie, wodurch der Bruttoemissionserlös aus der Kapitalerhöhung rund €16,5 Mio. beträgt.

Vorbehaltlich der Eintragung der Durchführung der Kapitalerhöhung in das Handelsregister erhöht sich das Grundkapital von bisher €22.986.027,00 auf €23.457.246,00.

Der Vorstand der CHAPTERS Group AG (ISIN DE0006618309) hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Durchführung einer Kapitalerhöhung unter Bezugsrechtsausschluss durch Ausgabe von bis zu 471.219 neuen Aktien beschlossen. Das Grundkapital der Gesellschaft soll dabei unter teilweiser Ausnutzung des genehmigten Kapitals von €22.986.027,00 um bis zu €471.219,00 auf bis zu €23.457.246,00 gegen Bareinlagen erhöht werden.

Die neuen auf den Inhaber lautende Stammaktien (Stückaktien) werden ausschließlich ausgewählten professionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten. Der Ausgabepreis wurde auf €35,00 je neue Aktie festgesetzt.

Die durch die Kapitalerhöhung erhaltenen Mittel werden zur weiteren Beschleunigung des Unternehmenswachstums eingesetzt.

In Bezug auf das am Montag, den 17. März 2025, angekündigte Rückkaufangebot für die Anleihe 2020 gibt die CHAPTERS Group AG bekannt, dass die Annahmefrist aus technischen Gründen bis einschließlich Freitag, den 28. März 2025, 18:00 Uhr, verlängert wird.

Alle weiteren Bedingungen des Angebots bleiben unverändert.

Die CHAPTERS Group AG, das Zuhause für „mission-critical“ digitale Lösungen, hat heute die vorläufigen Finanzergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 bekannt gegeben. 

2024 Highlights:

Umsätze: Der pro-forma Umsatzⁱ 2024 belief sich auf ca. €124 Mio., ein Anstieg um 42% gegenüber €87,2 Mio. im Jahr 2023ⁱⁱ. Auf organischer Basisⁱⁱⁱ wuchs der Umsatz um ca. 11%.

EBITDA: Das adjustierte operative EBITDA auf Pro-forma-Basisⁱ betrug ca. €30 Mio., ein Anstieg um 22 % gegenüber €24,5 Mio. im Jahr 2023ⁱⁱ. Auf organischer Basisⁱⁱⁱ wuchs das EBITDA um ca. 1 %.

Ausblick: CHAPTERS erwartet für 2025 ein organisches Wachstumⁱⁱⁱ im niedrigen zweistelligen Bereich sowohl beim Umsatz als auch beim adjustierten operativen EBITDA.

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Jan Mohr, CEO:

„Unser zentrales Thema im Jahr 2024 war die Etablierung einer Kultur des organischen Wachstums in unseren Unternehmen. Heute freue ich mich, unseren Ausblick für 2025 mit einem organischen Umsatz- und EBITDA-Wachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich bekannt zu geben.

Der Zeitpunkt für den verstärkten Fokus auf organisches Wachstum war genau richtig, und unser Team hat die nötigen Fähigkeiten entwickelt, um dies weiterhin erfolgreich umzusetzen. Unter der Leitung unseres COO Marc Maurer haben wir die Manuscript Method entwickelt und eingeführt, um organisches Wachstum bei CHAPTERS voranzutreiben.

Ein zentraler Treiber unseres jüngsten Wachstums war der Fokus auf unsere Kernkompetenz: digitale Lösungen. Diese machen mittlerweile rund 90% des adjustieren EBITDA aus. Wir erwarten, dass diese Geschäftsbereiche künftig noch weiter an Bedeutung gewinnen, insbesondere durch starkes Wachstum im Bereich der branchenspezifischen Software für den öffentlichen Sektor.

Für 2025 rechnen wir zudem mit einem starken anorganischen Wachstum. Unsere M&A-Pipeline ist gut gefüllt  und wir gehen davon aus, dass wir einige weitere Unternehmen mit starker Business Qualität in die Gruppe aufnehmen können. Tatsächlich wird 2025 ein weiterer bedeutender Schritt auf unserem Weg sein,  the best home for mission critical digital solutions zu schaffen.“

Marlene Carl, CFO:

„Wir blicken auf ein Jahr der konsequenten Umsetzung bei CHAPTERS zurück. Wir haben unsere Prognose für das organische, bereinigte EBITDA-Wachstum erreicht, während das organische Umsatzwachstum über unseren Erwartungen lag. Mit der fortschreitenden Skalierung der Gruppe optimieren wir weiterhin unsere Finanzierungsstruktur. Gleich zu Beginn des Geschäftsjahres 2025 haben wir unsere erste nachrangige Kreditfazilität in Höhe von €40 Mio. abgeschlossen, um die Finanzierungsstruktur für einige unserer am längsten bestehenden Softwareunternehmen zu optimieren.

Heute kündigen wir zudem ein Rückkaufangebot sowie die anschließende Rückzahlung unserer 2020 emittierten Ewigkeitsanleihe an, um unsere Bilanz weiter zu vereinfachen. Aufgrund unserer konstanten freien Cashflow-Generierung erwarten wir, unsere Finanzierungsmöglichkeiten über Fremdkapital in Zukunft weiter zu verbessern.“

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Vorläufige Kennzahlen zum 31. Dezember 2024

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Die Gesellschaft wird ihren Konzern- und Einzelabschluss voraussichtlich im Mai 2025 veröffentlichen. Die vorläufigen Zahlen stehen unter dem Vorbehalt der Prüfung des Jahresabschlusses und der Feststellung des nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellten Jahresabschlusses durch den Aufsichtsrat.
 

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ⁱ CHAPTERS definiert pro-forma als kombinierte Ganzjahreszahlen auf der Grundlage der Konzernstruktur zum Stichtag 31. Dezember 2024. Unternehmen, an denen CHAPTERS eine nicht beherrschende Beteiligung hält, sind nicht enthalten. Die HGB-Konzernabschlussergebnisse berücksichtigen nur die Werte für den Zeitraum, in dem das Unternehmen Teil der Gruppe war.

ⁱⁱ Für frühere Zeiträume wies CHAPTERS pro-forma-Zahlen aus, die auch die Ergebnisse von Unternehmen enthielten, an denen CHAPTERS eine Minderheitsbeteiligung hält. Für 2023 betrug der Umsatzbeitrag dieser Unternehmen €5,2 Mio., das EBITDA adj. €0,6 Mio. (siehe Seite 33 des zusammengefassten Lageberichts).

ⁱⁱⁱ CHAPTERS definiert organisches Wachstum als Ganzjahresergebnisse für ein Geschäftsjahr auf der Grundlage der jeweiligen Gruppenstruktur zum 30. Juni dieses Geschäftsjahres – im Vergleich zu den Ganzjahresergebnissen derselben Gruppe für das vorangegangene Geschäftsjahr: Für das organische Wachstum im Jahr 2024 werden die Ganzjahresergebnisse für 2024 auf der Grundlage der Gruppenstruktur zum 30. Juni 2024 mit den Ganzjahresergebnissen für 2023 für diese Gruppenstruktur verglichen.

^iv Die verbleibenden Anteilen werden hauptsächlich von den Managementteams unserer Plattform-Tochtergesellschaften gehalten.

^v Einschließlich aller marktgängigen Wertpapiere (zum Zeitwert, einschließlich der von Software Circle gehaltenen Aktien), der Ewigkeitsanleihe und Investitionen in Minderheitsbeteiligungen (zu Anschaffungskosten).

^vi Einschließlich eines vorläufigen Nettogewinns der Muttergesellschaft von ca. €3,7 Mio. Die operativen Kosten der Muttergesellschaft vor aktienbasierter Vergütung betrugen ca. €2,9 Mio.

Nach einem ersten Rückkauf über einen Gesamtnennbetrag von €9 Mio. im April 2024 gibt die CHAPTERS Group AG heute ein zweites Rückkaufangebot für den verbleibenden ausstehenden Nennbetrag von €16 Mio. der 2020 ausgegebenen Inhaberschuldverschreibung (ISIN: DE000A254TL0) bekannt.

Das Angebot wird voraussichtlich am 17. März 2025 auf der Website des Unternehmens sowie im Bundesanzeiger veröffentlicht werden. Die Annahmefrist beginnt am 18. März 2025 und endet voraussichtlich am 21. März 2025. Der Rückkaufpreis wird voraussichtlich 98,72% des Nennbetrags betragen.

Nach Abschluss des Rückkaufs wird die Anleihe vollständig zurückgezahlt und im Mai 2025 beendet.

Die CHAPTERS-Plattform Altamount Software GmbH hat die Übernahme der PSI Transcom GmbH erfolgreich abgeschlossen, nachdem die Zustimmung des Bundesministeriums für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK) erteilt wurde. Die Transaktion markiert einen weiteren wichtigen Schritt auf dem Weg zum Aufbau einer Gruppe von Unternehmen im Bereich mission-critical Softwarelösungen.

Jan-Hendrik Mohr, CEO der CHAPTERS Group AG, kommentiert:

„Mit der Übernahme von PSI Transcom setzen wir unsere Strategie fort, eine Gruppe führender Softwareunternehmen im Bereich der kritischen Infrastruktur aufzubauen. Wir bedanken uns bei der PSI Software SE für die hervorragende Zusammenarbeit und freuen uns darauf, unsere Kooperation im Bereich Governance-, Risk- und Compliance-Software weiter zu intensivieren“.

Andreas Philippi, CEO der Altamount Software GmbH, ergänzt:

„Mit Altamount treiben wir gezielt die Vernetzung von Softwareunternehmen im Bereich der kritischen Infrastruktur mit Governance-, Risk- und Compliance-Softwareunternehmen voran. Mit der PSI Transcom gewinnen wir ein starkes Unternehmen hinzu, das perfekt zu unserer Strategie passt. Wir heißen das gesamte Team der PSI Transcom herzlich willkommen und freuen uns auf die gemeinsame Reise!“

Die PSI Transcom GmbH ist ein führender Anbieter von Softwarelösungen für den öffentlichen Verkehr. Das Unternehmen entwickelt intelligente Systeme für die Betriebssteuerung, Disposition und Optimierung von Verkehrsnetzen und trägt damit maßgeblich zur Effizienz und Nachhaltigkeit urbaner Mobilität bei.

Die Altamount Software GmbH ist eine Plattform der CHAPTERS Group AG und fokussiert sich auf den Aufbau einer Unternehmensgruppe von Softwareanbietern aus den Bereichen kritische Infrastruktur und Governance, Risk & Compliance (GRC). Durch die Vernetzung der Lösungen trägt Altamount dazu bei, Sicherheit, Effizienz und regulatorische Konformität in zentralen Bereichen der Wirtschaft zu stärken.